Fundamentale Sicht auf die Weltwirtschaft, Trump-Umbesetzungen, Unternehmensnachrichten
Börsennachrichten
• Der Bitcoin-Preis von BTC überstieg zum ersten Mal in der Geschichte die 81.000-Dollar-Marke. Der Dollar legte am Morgen gegenüber dem Yen und dem Gold zu. Die Stärkung des Yen übt Druck auf die Kurse von US-Staatsanleihen aus. Die Inflationsdaten werden am Mittwoch erwartet und könnten aufgrund des niedrigen Basiseffekts vor einem Jahr über den Erwartungen ausfallen.
• In Asien verlief der Handel ruhig, da die Anleger weiterhin unzufrieden mit Chinas jüngstem Politikpaket sind, das sich stark auf Schuldenumwandlungen und wenig auf direkte Anreize konzentriert. Analysten gehen davon aus, dass Peking sein Pulver trocken halten will, falls der gewählte Präsident Trump seine vorgeschlagenen 60-Prozent-Zölle tatsächlich umsetzt, aber das würde die Wartezeit nur um Wochen oder Monate verlängern. Der Handlungsbedarf wurde durch die am Wochenende veröffentlichten Inflationsdaten unterstrichen, die zeigten, dass die Verbraucherpreise in China bis Oktober im Jahresvergleich nur um 0,3 % stiegen, während die Erzeugerpreise im Jahresvergleich um 2,9 % sanken, da China weiterhin von der Deflation profitierte . An diesem Freitag wird sich die Aufmerksamkeit nun auf die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion richten und darauf hindeuten, dass Pekings Politik an Dynamik gewinnt. Der Rückgang der chinesischen Blue Chips um 1,3 % deutet darauf hin, dass die Hoffnungen nicht besonders groß waren.
• In Japan warten die Anleger darauf, ob Premierminister Ishiba nach den heutigen Parlamentswahlen an der Macht bleiben wird. Die allgemeine Annahme ist, dass er überleben wird, obwohl dies ihn vor die schwierige Aufgabe stellt, eine Minderheitsregierung zu leiten. Zu einer weiteren Wendung kam es, als Yuichiro Tamaki, der Vorsitzende der japanischen Oppositionspartei, die als potenzieller Anwärter auf die Präsidentschaft im Parlament aufgetaucht war, erklärte, dass ein Boulevardbericht über seine außereheliche Affäre mit einem Model „weitgehend wahr“ sei. Diese politische Unsicherheit macht der Bank of Japan das Leben schwer, da sie über eine Zinserhöhung im nächsten Monat nachdenkt. Die Meinungen der letzten Sitzung zeigten, dass einige Mitglieder sich bereits vor der Marktvolatilität fürchteten, und das vor Trumps Sieg.
• Die Märkte sehen weniger Spielraum für weitere aggressive Lockerungsmaßnahmen der Federal Reserve, da Trumps erklärte Maßnahmen, wenn sie vollständig umgesetzt werden, wahrscheinlich einen Aufwärtsdruck auf Inflation und Anleiherenditen ausüben würden. Die implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember ist von 80 % vor der Wahl auf 66 % zurückgekehrt, und die Senkung im Januar wird nun als externe Zinssenkung angesehen. JPMorgan beispielsweise geht davon aus, dass der Lockerungszyklus der Fed bei 3,5 % und nicht bei 3,0 % enden wird.
• US-Verbraucherpreisdaten sollen am Mittwoch veröffentlicht werden, und wenn der Kernwert die Prognose um 0,3 % übertrifft, wäre das ein weiterer Schlag für die Hoffnungen auf eine Lockerung der Geldpolitik im Dezember. All dies trug dazu bei, dass der US-Dollar gegenüber dem Yen um 0,5 % auf 153,40 stieg, während der Euro bei 1,0725 $ blieb.
• Die politische Situation in Europa war nicht klarer, als Bundeskanzler Scholz erklärte, er sei bereit, die Vertrauensfrage noch vor Weihnachten im Parlament zur Abstimmung zu bringen und so den Weg für vorgezogene Neuwahlen zu ebnen.
• Die Vereinigten Staaten fordern das taiwanesische Unternehmen Taiwan Semiconductor Manufacturing auf, die Lieferung fortschrittlicher Chips für Anwendungen der künstlichen Intelligenz an chinesische Kunden einzustellen – Reuters.
• Apples iPhone 15 wurde im dritten Quartal 2024 zum weltweit meistverkauften Smartphone. Den zweiten und dritten Platz belegten ebenfalls Apple-Produkte – iPhone 15 Pro Max bzw. iPhone 15 Pro.
• Ausländische Unternehmen haben im letzten Quartal mehr Geld aus China abgezogen. Dies deutet darauf hin, dass einige Anleger immer noch pessimistisch sind, auch wenn Peking Konjunkturmaßnahmen zur Stabilisierung des Wachstums einführt.
• Das bankrotte Kryptowährungsunternehmen FTX reichte am Freitag 23 Klagen gegen Anthony Scaramucci, seinen Hedgefonds SkyBridge Capital und andere ein, darunter Crypto-com und die von Mark Zuckerberg unterstützte Lobbygruppe Fwd.us. Die Klagen sind ein Versuch, nach dem Zusammenbruch des Unternehmens Geld von den Gläubigern von FTX zurückzufordern.
• Die Bank of Japan hofft, ihr Inflationsziel bei 2 % zu halten. Selbst wenn der Klimawandel langfristige Schocks für künftige Preisbewegungen auslösen würde, sagte der Vorsitzende der Bank, Kazuo Ueda.
• Der letzte monatliche Einzelhandelsumsatzbericht vor dem Weihnachtsgeschäft wird am Donnerstag veröffentlicht.
Ökonomen schätzen, dass die Einzelhandelsumsätze im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,3 % gestiegen sind. Für die Kontrollgruppe, die mehrere volatile Kategorien wie Benzin ausschließt und sich direkt auf das BIP auswirkt, wird ebenfalls ein Anstieg um 0,3 % erwartet. Im Vorfeld der Veröffentlichung deuten mehrere Tracker darauf hin, dass das vierte Quartal einen starken Start des Wirtschaftswachstums hinlegt. Der GDPNow-Tracker der Atlanta Fed prognostiziert derzeit ein US-Wirtschaftswachstum von 2,5 %.
• Goldman Sachs Economics Research zur chinesischen Autoindustrie: Trump plant, hohe Zölle auf Autos aus China zu erheben.
Chinesische Autohersteller sind praktisch unabhängig vom US-Markt: Im Jahr 2024 entfielen nur 2,4 % der Automobilexporte auf die USA.
Analysten von Goldman Sachs haben einen positiven Ausblick für BYD und einen negativen Ausblick für SAIC.
• Kashkari (Fed) sagt, dass eine starke Wirtschaft geringere Zinssenkungen bedeuten könnte – Bloomberg.
• Trumps Zollversprechen haben Einzelhändlern, die viele Waren importieren, eine „neue Realität“ hinterlassen. Mode- und Bekleidungsmarken von Steve Madden bis Under Armour, elf Beauty und Ralph Lauren machen sich bereit.
• Toyota möchte die Produktion in China steigern, was ein Schlüsselelement der Strategie ist. Die Strategie von Toyota unterscheidet sich von der anderer globaler Automobilhersteller, darunter auch japanischer Hersteller, die entweder die Produktion drosseln oder ihre Unternehmen aus China verlagern.
• OpenAI verliert eine weitere führende Sicherheitsforscherin, Lilian Weng. Am Freitag gab sie bekannt, dass sie das Startup verlässt.
• Booking Holdings (BKNG) plant im Rahmen einer Reihe von Maßnahmen organisatorische Veränderungen und Stellenabbau. Ziel ist es, Ressourcen freizusetzen und die Betriebskosten zu senken.
• Seit Trumps Wahl sind die Spreads von US-Unternehmensanleihen auf den niedrigsten Stand seit 1998 gefallen. Dies ist ein Zeichen für das wachsende Vertrauen der Anleger in die amerikanische Wirtschaft und vor dem Hintergrund wachsender anderer Risiken.
• Enphase Energy (ENPH) wird 17 % seiner Belegschaft entlassen und bis zu 20 Millionen US-Dollar zahlen. Das Unternehmen, das mit dem sich verschlechternden Heimsolarmarkt in Europa zu kämpfen hat, wird sich auf die Auftragsfertigung an vier bestehenden Standorten konzentrieren – zwei in den USA , eine in Indien und eine in China.
• Tesla (TSLA)-Aktien schlossen auf dem höchsten Stand seit zwei Jahren. Musks große Wette auf Trump hat sich ausgezahlt.
• Boeing (BA) steht kurz vor einem Finanzierungsabkommen zur Unterstützung des Zulieferers Spirit Aero. Laut einer Quelle stehen Spirit AeroSystems und Boeing kurz vor einer Finanzierungsvereinbarung, die dem in Schwierigkeiten geratenen Boeing-Zulieferer eine finanzielle Rettungsleine bieten würde.
• Salesforce (CRM) plant, mehr als 1.000 Mitarbeiter einzustellen, um sein neues generatives Produkt zu verkaufen – einen Agenten für künstliche Intelligenz – Bloomberg
Wichtige Ereignisse, die sich am Montag auf die Märkte auswirken könnten:
- Rede von EZB-Direktoriumsmitglied Elizabeth McCall.
Grundlegende Neuigkeiten
• Trump und Putin haben am Donnerstag, dem 7. November, telefonisch gesprochen – WP. Sie diskutierten über die Situation in der Ukraine.
Trump riet Putin, die Militäraktionen in der Ukraine nicht zu eskalieren, und erinnerte an die erhebliche US-Militärpräsenz in Europa.
Die Präsidenten „diskutierten das Ziel des Friedens auf dem europäischen Kontinent, und Trump bekundete Interesse an weiteren Gesprächen, um eine rasche Lösung des Krieges in der Ukraine zu besprechen.“
Die ukrainische Regierung sei über den Anruf informiert worden und habe keine Einwände gegen das Gespräch, sagten zwei mit der Situation vertraute Personen.
• Die Republikaner Nikki Haley und Mike Pompeo werden in der künftigen Regierung von Donald Trump nicht mehr arbeiten, schrieb Trump auf seiner Seite im sozialen Netzwerk Truth Social. Das Wall Street Journal glaubt, dass Trump einen besonderen Groll gegen Haley hegt, seit sie ihn bei den GOP-Vorwahlen herausgefordert hat und seine letzte Gegnerin wurde.
• Mike Rogers wird für den Posten des US-Verteidigungsministers in Betracht gezogen. Mike Rogers, Kongressabgeordneter aus Alabama und Vorsitzender des Streitkräfteausschusses des Repräsentantenhauses, wird für die Position des Verteidigungsministers in der neuen Trump-Regierung in Betracht gezogen.
• Die Vereinigten Staaten erwägen die Ausrufung des Ausnahmezustands zur Massenabschiebung von Migranten – WSJ.
• Trump wird das unter Biden eingeführte Gesetz umgehen, das den Prozess des US-Austritts aus der NATO erschwert. Eine Entscheidung über den Austritt eines Landes aus der NATO muss mit einer Zweidrittelmehrheit des Senats gebilligt oder durch einen Beschluss des Kongresses genehmigt werden. Trump könnte versuchen, die Außenpolitikklausel des Präsidenten auszunutzen.
• Die Auszählung der Stimmen bei der Präsidentschaftswahl in den Vereinigten Staaten ist abgeschlossen. Trump gewinnt mit 312 Stimmen zu Harris‘ 226. Er gewann alle (!) sieben Swing States (eine Niederlage und ein Misserfolg für die Demokraten). Auch im Senat verfügen die Republikaner über die Mehrheit und führen den Kampf um das Repräsentantenhaus an.
Katar fordert die Hamas-Führer auf Druck der USA zum Abzug auf.
• Die gasreiche Macht hat das politische Büro der Hamas seit 2012 in ihrer Hauptstadt Doha untergebracht, als der Bürgerkrieg in Syrien sie zwang, ihren Stützpunkt in Damaskus aufzugeben, und die USA Katar aufforderten, einen Kommunikationskanal mit der palästinensischen Gruppe zu öffnen.
• Trump beabsichtigt, die Beziehungen zwischen Russland, China, Iran und Nordkorea abzubrechen – The Hill.
• Nach Angaben der New York Times formuliert Trumps Übergangsteam Vorschläge für einen Ausstieg aus dem Pariser Klimaabkommen. Es geht darum, weitaus mehr Bohr- und Bergbaumöglichkeiten zu schaffen, als derzeit erlaubt sind.
• Trump lud den protektionistischen Chef Lighthizer ein, die Leitung der US-Handelspolitik zu übernehmen – FT. In Peking wurde es angespannt.
• Trump könnte einen Weg finden, die USA aus der NATO zurückzuziehen – Politico. Der gewählte US-Präsident Donald Trump ist ein bekannter NATO-Skeptiker und hat sich wiederholt zu einem möglichen Rückzug Amerikas aus dem Bündnis geäußert. Vor einem Jahr verabschiedeten die Vereinigten Staaten ein Gesetz, nach dem hierfür die Zustimmung des Kongresses erforderlich wäre, doch der Republikaner könnte einen Weg finden, dies zu umgehen, indem er sich auf die Befugnisse des Präsidenten in Fragen der Außenpolitik berief.
• Trump führte zum ersten Mal seit 2017 ein Telefongespräch mit dem Chef der Palästinensischen Autonomiebehörde, Mahmoud Abbas – Axios. Im Jahr 2017 erkannte Trump Jerusalem als Hauptstadt Israels an und verlegte die US-Botschaft dorthin, woraufhin die Kontakte zwischen den Politikern unterbrochen wurden.
• Die Chancen der Demokraten, die Wahl zu gewinnen, wurden durch Bidens Verzögerung untergraben, - Nancy Pelosi. „Wenn der Präsident früher gegangen wäre, wären möglicherweise andere Kandidaten im Rennen gewesen. Ich erwartete, dass er sich weigern würde und die Partei Vorwahlen abhalten würde, um ihn zu ersetzen. Jetzt müssen wir damit leben.
• Der Chef der Europäischen Kommission schlug Trump vor, das Gas aus der Russischen Föderation durch amerikanisches Gas zu ersetzen. Europa beziehe immer noch große Mengen Flüssigerdgas aus der Russischen Föderation, betonte EU-Kommissionschefin Ursula von der Leyen. „Warum ersetzen wir es nicht durch amerikanisches LNG, das ist für uns günstiger und senkt unsere Energiepreise.“
• Chinas Preiswachstum bleibt nahe Null, da die Deflation anhält. Die Verbraucherinflation in China war im Oktober dürftig, während die Fabrikpreise weiter sanken, was darauf hindeutet, dass die jüngste Runde staatlicher Konjunkturmaßnahmen bei weitem nicht ausreicht, um die Wirtschaft aus der Deflation zu befreien.