Fed- und EZB-Zinsen, Dollar- und Anleihenwachstum, Unternehmensaktiennachrichten und Geopolitik
Börsennachrichten
• Der Dollar stieg am Mittwoch, als die Renditen von Staatsanleihen stiegen, nachdem starke US-Daten Ängste vor einem Wiederanstieg der Inflation wieder aufleben ließen und europäische Aktien zu einem schwachen Eröffnungskurs führten, da Händler sich auf eine Divergenz in der Politik vorbereiteten.
• Starke Wirtschaftsdaten versetzten den Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed einen Dämpfer, belasteten Wachstumsaktien und lenkten die Aufmerksamkeit wieder auf Value-Aktien. Die Emotionen am Markt haben sich vom Optimismus von gestern zum Pessimismus von heute entwickelt.
Es sieht so aus, als ob wir bald einen Test der Untergrenze der wichtigen Unterstützung für den S&P 500 erleben werden.
Der Jahresanfang, überhöhte Bewertungen, eine harte Fed und Trump sind keine Kombination für schwache Nerven.
• Während sich Händler an die Vorstellung gewöhnen, dass die US-Notenbank die Zinssätze schrittweise senkt, erwarten sie eine deutliche Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank, selbst nachdem Daten vom Dienstag zeigten, dass sich die Inflation in der Eurozone im Dezember beschleunigt.
Die Märkte preisen eine Lockerung der Geldpolitik der EZB in Höhe von 99 Basispunkten in diesem Jahr ein, während die Fed erwartet, dass die Kreditkosten bis Ende 2025 um 37,5 Basispunkte sinken werden, wobei die erste Zinssenkung erst im Juli vollständig eingepreist ist.
• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen erreichte am Dienstag ein Achtmonatshoch, nachdem Daten auf die Stärke der US-Wirtschaft und einen stabilen Arbeitsmarkt hindeuteten, aber auch Anzeichen für ein Wiederaufleben der Inflationsrisiken zeigten. Damit befand sich der Euro nahe einem Zweijahrestief, das er am ersten Handelstag des Jahres 2025 erreichte. Die Einheitswährung fiel im vergangenen Jahr aufgrund der schwachen Wirtschaftslage in der Region und der politischen Unruhen in Frankreich und Deutschland um 6 %.
• Spekulanten schätzen den Euro um 9 Milliarden US-Dollar pessimistisch ein und liegen damit unter dem Vierjahreshoch von 10 Milliarden US-Dollar, das sie Anfang Dezember erreicht hatten, wie wöchentliche Daten der US-Marktaufsichtsbehörde zeigten.
• Eine Reuters-Umfrage unter Marktstrategen im letzten Monat zeigte, dass der Euro kurzfristig schwach bleiben würde, in den kommenden Monaten jedoch wahrscheinlich nicht mit dem US-Dollar mithalten würde, obwohl die Gefahr von US-Zöllen weiterhin ernst sei. Europas wichtigster Index dürfte nach einem Anstieg von 6 % im Jahr 2024 aus einer verhaltenen Eröffnung mit einem starken Start ins Jahr 2025 hervorgehen. Allerdings könnten die Anleiherenditen Technologieaktien belasten, nachdem sie am Dienstag ein mehr als fünfmonatiges Hoch erreichten.
• In den Unternehmensnachrichten hat Meta Platforms am Dienstag sein Programm zur Faktenprüfung in den USA abgeschafft und die Beschränkungen für die Diskussion kontroverser Themen reduziert, was die größte Überarbeitung seines Ansatzes zur Verwaltung politischer Inhalte in jüngster Zeit darstellt. Die Änderung erfolgt, nachdem CEO Mark Zuckerberg den Wunsch signalisiert hat, die politischen Beziehungen im Vorfeld der Regierung des gewählten Präsidenten Donald Trump zu verbessern. Die Änderungen betreffen Facebook, Instagram und Threads – die drei größten sozialen Netzwerke der Welt mit mehr als 3 Milliarden Nutzern weltweit.
• Jensen Huang, CEO von Nvidia, über Robotaxis und selbstfahrendes Fahren: „Ich gehe davon aus, dass dies die erste Robotikindustrie im Wert von mehreren Billionen Dollar sein wird.“ NVIDIA (NVDA) hat die Grafikkarten RTX 5090, RTX 5080, RTX 5070 Ti und RTX 5070 vorgestellt, die
dreimal effizienter als ihre Vorgänger sein werden und die Basis-Framerate in Spielen um das bis zu Achtfache erhöhen. Möglich wurde dies durch die innovative Multigenerationstechnologie, die es dem Upscaler ermöglicht, drei Frames gleichzeitig zu erstellen statt nur einem.
• McDonald's (MCD) reduziert einige seiner vor vier Jahren gestarteten Inklusions- und Gleichstellungsprogramme.
Das Unternehmen hat eine Initiative zur Erhöhung der Minderheitenrepräsentation unter Führungskräften und zur Teilnahme an Leistungsbefragungen für LGBT-Mitarbeiter aufgegeben.
• Sony und Honda stellten ihr erstes gemeinsames Elektroauto namens Afeela 1 vor. Das Auto wird mit den fortschrittlichen Fahrerassistenzsystemen Afeela Intelligent Drive ausgestattet sein, einem interaktiven persönlichen Agenten, der die Kommunikation mit dem Auto ermöglicht, einem digitalen Panel zwischen den Scheinwerfern und Dutzenden von Sensoren zur Unfallverhütung.
Afeela 1 wird in den USA in einem Werk in Ohio hergestellt. Der offizielle Verkauf in Kalifornien wird für 2025 erwartet, die Auslieferung erfolgt Mitte 2026.
• Westliche Investoren seien „dumm“, die Rüstungsindustrie zu meiden, Admiral Rob Bauer, Leiter des Verteidigungsausschusses der Allianz.
Westliche Ratingagenturen, Banken und Pensionsfonds seien „unklug“, wenn sie Verteidigungsinvestitionen meiden, warnt Bauer und fordert die Finanzinstitute auf, sich an wachsende Sicherheitsbedrohungen anzupassen .
• Der unerwartete Abgang des stellvertretenden Vorsitzenden der Fed für Aufsicht, Michael Barr, lenkt neue Aufmerksamkeit auf Michelle Bowman
, die Analysten als wahrscheinlichste Kandidatin für den Posten der obersten „Bankenpolizistin“ in den Vereinigten Staaten bezeichnen.
• Nach Beschwerden wird Apple (AAPL) „weitere Klarstellungen“ vornehmen, wenn Kurznachrichten künstliche Intelligenz verwenden.
Apple gab am Montag bekannt, dass es ein Update veröffentlichen wird, das besser darauf hinweist, dass seine Kurznachrichten durch künstliche Intelligenz generiert werden.
• Die Aktien von Aurora (AUR) stiegen aufgrund von Partnerschaften mit Nvidia und Continental um mehr als 30 %. Selbstfahrende Lkw entwickeln.
• Händler verlieren aufgrund der Widerstandsfähigkeit der USA das Vertrauen in eine Zinssenkung der Fed vor Juli – Bloomberg. Anleihenhändler rechneten erst im Juli vollständig mit einer Senkung des FHC-Zinssatzes, nachdem die Aktivität im Dienstleistungssektor und die Stellenangebote stärker ausfielen als erwartet. Obwohl Trump eine Aussage machte, dass die Zinsen zu hoch seien.
• Bridgewater streicht 7 % des Personals, um „agil“ zu bleiben – Bloomberg. Nach Angaben der Quelle, die um Anonymität bat, da die Informationen nicht öffentlich veröffentlicht wurden, werden die Kürzungen etwa 90 Mitarbeiter betreffen. Das Unternehmen, dessen Mitarbeiterzahl auf das Niveau von 2023 zurückgekehrt sei, werde weiterhin selektive Einstellungen vornehmen, sagte die Person.
• McDonald's (MCD) führt das McValue-Programm und eine Reihe neuer Werbeaktionen ein. McDonald's führt am Dienstag eine neue Reihe preiswerter Angebote ein und setzt damit den Vorstoß fort, den es letztes Jahr mit seinem 5-Dollar-Menüangebot begonnen hat.
• Das japanische Unternehmen Renesas Electronics wird aufgrund der schwachen Nachfrage nach Chips Arbeitsplätze abbauen – Nikkei. Das Unternehmen hat seinen Mitarbeitern mitgeteilt, dass es plant, weniger als 5 % seiner 21.000 Mitarbeiter in Japan und im Ausland abzubauen, heißt es in einem Nikkei-Bericht. Renesas gab außerdem bekannt, dass die für dieses Frühjahr geplanten regulären Lohnerhöhungen verschoben wurden.
• Mercedes korrigiert Gewinnprognose nach unten, da der Automobilmarkt schwächelt – Reuters. Aufgrund der anhaltenden Marktschwäche und der Umstellung auf Elektrofahrzeuge wird Mercedes mittelfristig seine Profitabilität im Pkw-Geschäft reduzieren.
• Uber (UBER) schließt sich mit Nvidia zusammen, um Technologie für künstliche Intelligenz in autonomen Fahrzeugen zu entwickeln.
Steigende Renditen von US-Staatsanleihen könnten zu einer Krise führen, sagt Apollos Slok.
• Die Renditen von Staatsanleihen steigen so schnell, dass die Gefahr von Turbulenzen am Anleihemarkt besteht, die an die Turbulenzen erinnern, die zum Rücktritt des damaligen britischen Premierministers L. Major und seines Teams führten.
Mark Zuckerberg kopiert die Idee von Elon Musk: Er bringt die freie Meinungsäußerung auf Instagram zurück und ersetzt die „Faktencheck“-Funktion durch „Community Notes“,
eine Funktion auf Twitter/X, die dazu dient, Fehlinformationen zu bekämpfen und kontroversen oder mehrdeutigen Tweets Kontext zu bieten . Es ermöglicht Benutzern, Erklärungen zu Beiträgen hinzuzufügen, um ihre Informationen zu verdeutlichen, zu korrigieren oder zu ergänzen.
• Microsoft investiert 3 Milliarden US-Dollar in Indien, um die KI- und Cloud-Fähigkeiten zu erweitern.
• Meta beendet das Faktenprüfungsprogramm in den USA und führt ein X-förmiges „Community Notes“-Modell ein.
• Automobilhersteller werden die CO2-Emissionen mit denen von Tesla und Mercedes kombinieren, um die EU-Vorschriften für 2025 zu erfüllen.
• Der Öldienstleister Flowco strebt bei seinem US-Börsengang eine Bewertung von bis zu 2 Milliarden US-Dollar an.
• Southwest Airlines schließt einen Sale/Leaseback-Vertrag über 36 Flugzeuge ab.
• Getty Images und Shutterstock bereiten sich auf eine Fusion im Bereich künstliche Intelligenz im Wert von 3,7 Milliarden US-Dollar vor.
• Israelische Cyberunternehmen werden im Jahr 2024 aufgrund der wachsenden Nachfrage nach Cloud-Technologie und KI-Sicherheit 4 Milliarden US-Dollar aufbringen.
• Airbus hatte Ende des Jahres aufgrund einer Versorgungskrise finanzielle Probleme.
• Die portugiesische Novo Banco entlässt ihren Chief Risk Officer und verweist die Angelegenheit an die Regulierungsbehörde.
• Laut India Ratings wird die Rentabilität indischer Banken im Geschäftsjahr 2026 sinken.
• Deutsche Bank und Citi sind auf Wachstum bei europäischen Aktien eingestellt.
• Der britische Kreditgeber Close Brothers ernennt Mike Morgan zum neuen Konzernchef.
• Die Scotiabank überträgt einen Teil ihres lateinamerikanischen Vermögens für einen Anteil von 20 % an die kolumbianische Davivienda.
• HSBC ernennt Lisa McGeough zur US-CEO.
• Der indische private Kreditgeber HDFC Bank gibt an, dass das Einlagenwachstum im dritten Quartal das Kreditwachstum übertraf.
• Die Aktien von Fannie Mae und Freddie Mac stiegen sprunghaft an, nachdem die Bundesbehörden den Privatisierungspfad offengelegt hatten.
• Goldman Sachs ernennt Alex Golten zum Chief Risk Officer.
• Laut einer Quelle verzögert Brookfield den Verkauf seines Citypoint-Büroturms in London.
• Philips verkauft seine Tochtergesellschaft zur Herstellung kleiner Chips, berichtet Telegraaf.
• KI-Startups treiben einen Anstieg der Risikokapitalfinanzierung voran und ziehen im Jahr 2024 Rekordinvestitionen in den USA an.
• Aurora-Aktien stiegen nach einem Deal mit Nvidia und Continental über den Einsatz selbstfahrender Lkw sprunghaft an.
• Microsoft investiert 3 Milliarden US-Dollar in Indien, um die KI- und Cloud-Fähigkeiten zu erweitern.
• Indonesien und Apple diskutieren einen Investitionsvorschlag im Zusammenhang mit dem iPhone-Verbot.
• Die britische Kartellbehörde wird im Rahmen der neuen Befugnisse auf digitalen Märkten zwei Untersuchungen einleiten.
• Der Chiphersteller NXP wird das österreichische TTTech Auto für 625 Millionen US-Dollar kaufen.
Wichtige Ereignisse, die sich am Mittwoch auf die Märkte auswirken könnten:
- Einzelhandelsumsätze in Deutschland für November.
- Erzeugerpreise in der Eurozone für November.
- Stimmungsumfragen in der Eurozone für Dezember.
Grundlegende Neuigkeiten
• Arbeitslosigkeit in der Eurozone 6,3 % (erwartet 6,3 % als vorheriger Wert)
VPI der Eurozone: +2,4 % im Jahresvergleich (erwartet +2,4 %), vor. Wert: +2,2 %.
Eurozone CPI Core (YoY): +2,7 % im Jahresvergleich (erwartet +2,7 %), vor. Wert: +2,7 %.
Stellenangebote in den USA steigen im November unerwartet auf Sechsmonatshoch
Arbeitgeber veröffentlichten im November mehr Stellenanzeigen als von Ökonomen erwartet, da sich der Arbeitsmarkt unerwartet erholte.
Allerdings sind die Einstellungen zurückgegangen.
Das Wachstum des US-Dienstleistungssektors beschleunigt sich, da die Inputkosten den höchsten Stand seit fast zwei Jahren erreichen.
Steigende Inputpreise auf ein fast zweijähriges Hoch deuten auf eine erhöhte Inflation hin, was mit der Prognose der Fed von weniger Zinssenkungen in diesem Jahr übereinstimmt.
Das US-Handelsdefizit weitete sich aufgrund des größten Anstiegs der Importe seit 2022 aus – Bloomberg
Das US-Handelsdefizit weitete sich im November aus und spiegelte den größten Anstieg der Importe seit März 2022 wider, da die Unternehmen ihre Lieferungen im Vorfeld eines möglichen Streiks der Hafenarbeiter und in Erwartung möglicher Zölle beschleunigten Trumpf.
• Musk-Biograf Abramson glaubt, dass der Milliardär verrückt wird und gefährlich für die Vereinigten Staaten ist.
• Trump: Wir brauchen Panama und Grönland für wirtschaftliche Sicherheit. Sie weigerte sich zu versprechen, keine militärische Gewalt anzuwenden, um die Kontrolle über Grönland und den Panamakanal zu erlangen.
Nach dem Rücktritt des kanadischen Premierministers Trudeau prognostiziert Polymarket, dass der Krypto-Befürworter Pierre Poulevre Kanadas nächster Premierminister sein wird.
Viele Menschen in Kanada wollen der 51. Staat sein – Trump.
Die USA können die riesigen Handelsdefizite und Subventionen, die Kanada braucht, um über Wasser zu bleiben, nicht länger tolerieren. Trump bekräftigte seinen Wunsch nach einem Beitritt Kanadas zu den Vereinigten Staaten nach dem Rücktritt des kanadischen Premierministers.
• Friedenstruppen aus Deutschland in der Ukraine seien eine Herausforderung für deutsche Politiker, sagt DW-Kolumnist Dirk Emmerich. In Deutschland hat der Wahlkampf bereits begonnen; am 23. Februar finden vorgezogene Neuwahlen zum Bundestag statt. Neben Wirtschaft und Migration steht auch der Krieg in der Ukraine im Fokus. Werden Bundeswehrsoldaten zu den Friedenstruppen gehören, wenn es zu einem Waffenstillstand kommt? Die Antwort könnte darüber entscheiden, welche Partei die Wähler – insbesondere junge Männer im wehrfähigen Alter – wählen werden.
• Die NATO wird Ende der Woche etwa zehn Schiffe in die Ostsee schicken, sie werden dort bis April bleiben – Yle. Sie werden angeblich als „Abschreckungsmittel“ wirken und kritische Vermögenswerte, insbesondere Unterseekabel, schützen.
Jean-Marie Le Pen, Mitbegründer der französischen rechtsextremen Partei Rassemblement National, ist im Alter von 96 Jahren gestorben.
Der Mann leitete die Partei von 1972 bis 2011. In dieser Zeit nahm er fünfmal an Präsidentschaftswahlen teil und erreichte 2002 die zweite Runde.
• Israel muss sich auf einen möglichen Krieg mit der Türkei vorbereiten, eine Bedrohung, die „sogar die Herausforderung durch den Iran übertreffen könnte“ – The Jerusalem Post.
Das Israel-Nagel-Komitee der Regierung sagt, Ankara versuche, seinen Einfluss aus der osmanischen Ära wiederherzustellen, was zu einem Konflikt mit Israel führen könnte. Dabei kann Ankara seine Kräfte mit den Kräften in Syrien bündeln.
„Unser Ziel ist der Abzug der russischen Friedenstruppen und die Wiedereingliederung Transnistriens“, sagte der Premierminister der Republik Moldau, Dorin Recean. „Unser Ziel ist die Wiedereingliederung des Landes, die mit dem Abzug Russlands beginnen sollte, damit wir die Region entsprechend verwalten können. Hinter der Energie- und humanitären Krise in Transnistrien steht die russische Regierung, die diesen Druck nutzen will, um Druck auf die Ukraine auszuüben.“