Ein starker Rückgang der Börsenindizes, verursacht durch eine „Blase“ von Mega-Aktien, zieht die ganze Welt in den Abgrund
Marktbewertungen
• Der Aktienmarkt wurde von einer starken Korrektur getroffen, der größten seit 2022. Nur XLU und XLV stiegen im Preis, und auch XLE blieb bei Null. Die Anleger begannen eine Rezession zu befürchten. Und der größte Umsatzeinbruch kam von den Themenaktien KI und Wachstum, die im Jahr 2024 am stärksten zulegten. Die Aktien der Magnificent Seven erlitten den größten Rückgang seit der Einführung von ChatGPT – ihr Wert fiel innerhalb von zwei Wochen um 1,7 Billionen US-Dollar.
Nach einer schwachen Auktion 5-jähriger Staatsanleihen gaben auch langfristige US-Staatsanleihen im Preis nach.
Am Morgen ist Gold 2 % günstiger. Bitcoin übertrifft erneut die 64.000-Marke.
Der japanische Yen liegt bereits bei 152, obwohl er im Juli bei 162 Yen pro Dollar lag.
• Bereiten Sie sich auf die Folgen eines Mega-Cap-Crashs vor. Eine Neubewertung der Gewinnlage für die gehypten KI- und Magnificent Seven-Aktien hat den Run auf Alphabet und Tesla in eine Pleite an der Wall Street verwandelt. Hinzu kommen Bedenken hinsichtlich des chinesischen und globalen Wachstums, die die rohstoffgebundenen Währungen belastet haben, und die Risikoaversion auf den chinesischen und japanischen Märkten bleibt hoch.
• Der S&P 500 und der Nasdaq fielen am Mittwoch auf Mehrwochentiefs, nachdem Tesla <TSLA.O> und Alphabet <GOOGL.O> mit schwachen Gewinnen enttäuschten und ihre Aktien um 12 % bzw. 5 % fielen. Der technologielastige Nasdaq <.IXIC> schloss 3,6 % niedriger und der S&P 500 <.SPX> fiel um 2,3 %. Andere Mega-Caps wie Apple (AAPL.O), Microsoft (MSFT.O), Amazon.com (AMZN.O), Meta Platforms (META.O) und Nvidia (NVDA.O) mussten den Schlag hinnehmen, ebenso wie kleine Unternehmen. cap <.RUT>, die in den letzten Wochen einen kurzen Moment in der Sonne hatten.
• Der Dollar fiel gegenüber dem Yen auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten, da Leerverkäufe im Yen vor der Sitzung der Bank of Japan nächste Woche aufgelöst wurden. Dies fällt mit der FOMC-Sitzung am 30. und 31. Juli zusammen. Während es unwahrscheinlich ist, dass die Fed in diesem Monat den Auslöser für eine Lockerung drückt, zeichnet sich bereits ein Szenario ab, in dem sich die Renditedifferenz auf beiden Seiten bald verringert.
• Der weltweite Ausverkauf an den Aktien dürfte sich am Donnerstag auf Europa ausweiten, obwohl die Region Turbulenzen in Teilen Asiens vermeiden könnte, wo der japanische Nikkei um 3 % und der Hongkonger Hang Seng um fast 2 % fielen. Die gedämpfte Performance europäischer Aktien im Vergleich zur Wall Street und Japan in den letzten Monaten bedeutet, dass es weniger Nervosität geben wird, was zu einem geringeren Ausverkauf führen könnte. Es gibt jedoch zahlreiche Risiken, auf die man sich vorbereiten muss, wenn die Gewinnsaison zunimmt. Von den Arzneimittelherstellern AstraZeneca und Sanofi bis hin zu Stellantis und BAT melden sich am Donnerstag zahlreiche Branchenriesen. Nestle sollten Sie im Auge behalten, besonders wenn Sie ein Fan von KitKat oder Smarties sind. Das Unternehmen könnte die Preise vor Halloween und Weihnachten erneut erhöhen und eine Neuformulierung als Mittel zur Bewältigung der steigenden Kakaopreise ausschließen. Auch Hermès verdient Aufmerksamkeit, nachdem die Gewinne von LVMH und Gucci-Eigentümer Kering durch die schwächere Nachfrage in China beeinträchtigt wurden. Informationen zum allgemeinen Geschäftsumfeld in Europa werden auch durch Umfragen in Frankreich, Deutschland und Großbritannien bereitgestellt.
• Die Bank of Canada senkte die Zinssätze um 25 Basispunkte von 4,75 % auf 4,50 %. Der Zinssenkungszyklus der Bank of Canada begann im Juni mit einer Senkung um 25 Basispunkte. Die Marktreaktion ist neutral – der Markt hat bereits auf einen Rückgang des CAD-Wechselkurses gesetzt.
• Dudley heizt Spekulationen über Zinssenkungen der Fed an. „Ich habe meine Meinung geändert … Das Warten bis September erhöht unnötig das Risiko einer Rezession.“ Der frühere Präsident der New Yorker Federal Reserve Bank, Bill Dudley, ist von einem Falken, der langfristig höhere Zinsen fordert, zu einer Taube geworden, die jetzt die Zinsen senkt Die Renditen
zweijähriger Staatsanleihen fielen auf den niedrigsten Stand seit Februar, da spekuliert wurde, dass Fed-Beamte die US-Zinsen bald senken werden.
• Ferrari (RACE) wird damit beginnen, Krypto-Zahlungen für Autos in Europa zu akzeptieren. Damit reagiere das Unternehmen auf Anfragen des Marktes und der Händler, da viele Kunden des Sportwagenherstellers in Kryptowährungen investieren. In den USA wurde ein solcher Dienst bereits im Oktober 2023 eingeführt. Zahlungen werden in BTC, ETH und USDC akzeptiert.
• Das Wachstum der YouTube-Werbeverkäufe blieb hinter den Erwartungen zurück: 8,7 Milliarden US-Dollar gegenüber der Prognose von 8,9 Milliarden US-Dollar. Google hat den Einbruch bei der digitalen Werbung, der im Jahr 2022 aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheit, steigender Zinsen und Inflation begann, weitgehend umgekehrt. Der Umsatz von Alphabet stieg im Vergleich zum Vorjahr dank der Google-Suche sowie Google Cloud, das erstmals einen Quartalsumsatz von 10 Milliarden US-Dollar und einen Betriebsgewinn von 1 Milliarde US-Dollar übertraf.
• Reuters zitierte vier mit der Position der Bank of Japan vertraute Quellen mit der Aussage, dass die japanische Zentralbank bei ihrer Sitzung nächste Woche wahrscheinlich über eine Erhöhung der Zinssätze diskutieren werde.
• Die Verkäufe hochwertiger US-Anleihen waren im Juli die größten seit 2017 – Bloomberg. Blue-Chip-Unternehmen verkauften in diesem Monat ihre Anleihen so schnell wie im gesamten Juli seit sieben Jahren nicht mehr und profitierten dabei von der starken Nachfrage von Anlegern, die sich vor Beginn des nächsten Jahres hohe Renditen sichern wollten.
• Kering meldet einen Umsatzrückgang von 11 % im zweiten Quartal und prognostiziert ein schwaches zweites Halbjahr. Kering meldete einen stärker als erwarteten Umsatzrückgang im zweiten Quartal und prognostizierte ein schwaches zweites Halbjahr, da der französische Luxusgüterkonzern versucht, seine Kernmarke Gucci wiederzubeleben.
• Öl steigt, da die US-Lagerbestände auf den niedrigsten Stand seit Februar fallen – Bloomberg. Der Ölpreis stieg und erholte sich von einer Reihe von Verlusten, nachdem ein Regierungsbericht zeigte, dass die Rohölvorräte in den USA auf den niedrigsten Stand seit Februar gefallen waren.
• Der heiße KI-Handel gerät in die Gefahrenzone: Chief Investment Officer von Morgan Stanley.
Keine Aktie steigt für immer, und dazu gehören auch beliebte KI-Namen.
• Universal Music übertraf im zweiten Quartal die Gewinnschätzungen. Universal Music Group (UMG.AS), das Label hinter Taylor Swift, BTS und Drake, meldete am Mittwoch besser als erwartete Umsätze im zweiten Quartal, angetrieben durch Wachstum in allen Segmenten.
• Anleger haben sich nach seiner Einführung für Bitcoin und Ethereum auf den Solana ETF konzentriert. Templton sagte, der Solana ETF werde eine „spannende“ und „wichtige“ Entwicklung sein.
• Analyse – US-Ölproduzenten senkten die Preise, während Megagiganten ihre Kundenbasis verkleinerten – Reuters
Eine Welle ölproduzierender Megagiganten zwingt US-amerikanische Bohr- und Fracking-Dienstleistungsunternehmen zu Preissenkungen, Fusionen oder dem Risiko einer Insolvenz, da sie um immer weniger Kunden konkurrieren .
- Aktien nach Berichten zur Börsensitzung
ENPH +13 %
NEE +5 %
T +5 %
TMO +4 %
STX +4 %
BSX -1 %
V -4 %
GOOG -5 %
TSLA -12 % – schlechtester Tag seit 2020
- Aktien nach Börsenberichten
JETZT +7 % – das Unternehmen monetarisiert seine KI-Dienste erfolgreich für Unternehmen.
KLAC +5 %
CMG +4 %
IBM +3 %
F -12 %
Wichtige Ereignisse, die den Märkten am Donnerstag mehr Richtung geben könnten:
- Südkoreanisches BIP (Wachstum im 2. Quartal)
- Japanischer Erzeugerpreisindex für Dienstleistungen (Juni)
- US-BIP (2 (Quartal, Vorschuss)
– Auf der dreitägigen Bitcoin 2024-Konferenz werden Redner von Donald Trump, Robert Kennedy Jr., Cathie Wood von ARK Invest, Michael Saylor, Executive Chairman von MicroStrategy (MSTR), Edward Snowden, Vivek Ramaswamy und Anthony Scaramucci sprechen. Zu den teilnehmenden Unternehmen gehören Riot Platforms (RIOT), Gryphon Digital Mining (GRYP) und TeraWulf (WULF). Die Rede von Donald Trump ist für den 27. Juli geplant.
- US-Auftragsbericht für langlebige Güter für Juni.
- Berichte ABBV, AZN, UNPO, HON, RTX, SNY
Die Weltwirtschaft zeigt Anzeichen von Schwäche
• Die Aktivität im französischen Dienstleistungssektor ist wieder auf Wachstumskurs, wenn auch moderat. Dies ist wahrscheinlich teilweise auf die Olympischen Spiele in Paris zurückzuführen.
In den USA schrumpft das verarbeitende Gewerbe erneut, während der Dienstleistungssektor an Stärke gewinnt.
Ein Teil des Produktionsrückgangs war auf Personalmangel zurückzuführen und könnte sich daher als vorübergehend erweisen. Doch sowohl Hersteller als auch Dienstleister berichten von einer wachsenden Unsicherheit im Zusammenhang mit der Wahl, die Investitionen und Einstellungen bremst.
- Frankreich
Composite PMI stieg von 48,8 auf 49,5 (erwartet 48,9)
Service PME stieg von 49,6 auf 50,7 (49,7)
Manufacturing PMI fiel von 45,4 auf 44,1 (45)
- Deutschland
Composite PMI fiel von 50,4 auf 48,7 (erwartet 50,7)
Service PME fiel von 53,1 auf 52,0 (53,2)
Der PMI für das verarbeitende Gewerbe fiel von 43,5 auf 42,6 (44,1)
– Der zusammengesetzte PMI für Großbritannien
stieg von 52,3 auf 52,7 (erwartet 52,6).
Der PMI für den Dienstleistungssektor stieg von 52,1 auf 52,4 (52,5)
– Der zusammengesetzte PMI für die Eurozone
fiel von 50,9 auf 50,1 (erwartet 51,1)
Dienstleistungs-PME fiel von 52,8 auf 51,9 (52,9)
Fertigungs-PMI fiel von 45,8 auf 45,6 (46,0)
- USA
Composite PMI stieg von 54,8 auf 55,0
Dienstleistungs-PME stieg von 55,3 auf 56,0 (54,7)
Fertigungs-PMI fiel von 51,6 auf 49,5 (51,7 )
Die Verkäufe neuer Häuser in den USA fielen im Monatsvergleich um 0,6 % auf ein 7-Monats-Tief
Grundlegende Rezensionen
• Die US-Wahlen im November bergen Risiken für chinesische Unternehmen. Vizepräsidentin Kamala Harris ist die demokratische Präsidentschaftskandidatin geworden, nachdem der 81-jährige Präsident Joe Biden am Sonntag seine Wiederwahl abgeschlossen hat. Es ist unklar, welche China-Politik sie wählen wird, aber es wird erwartet, dass sie und ihr republikanischer Rivale Donald Trump eine harte Haltung gegenüber Zöllen und Taiwan einnehmen, wie es Biden getan hat. Der Geschäftsordnungsausschuss des Demokratischen Nationalkomitees einigte sich am Mittwoch auf einen Plan, Harris bereits am 1. August – vor dem Parteitag der Partei vom 19. bis 22. August in Chicago – offiziell zu nominieren, wobei Harris bis zum 7. August einen Kandidaten für die Kandidatur wählen sollte.
• Trump-Harris-Debatte am 10. September auf ABC News – Politico. Kamala Harris trägt die Fackel und die Last der Bidenomics – The Economist. Sie will das Sozialhilfeprogramm des Präsidenten weiterentwickeln und gleichzeitig Inflationsvorwürfe vermeiden. Barack Obama wird Kamala Harris bei der Präsidentschaftswahl unterstützen – McFaul.
• Die polnische Staatsanwaltschaft prüft 75 Unternehmen wegen Betrugs mit ukrainischem Getreide. Gegen siebzehn Personen liegen bereits Verdachtsmomente vor.
Gegen in Polen registrierte Unternehmen wird ermittelt. Darunter sind keine ukrainischen Unternehmen.
• Frankreich steht vor einem Problem: Viele Tickets für die Olympischen Spiele 2024 bleiben unbeansprucht – FT. „Mehr als eine Viertelmillion nicht beanspruchter Tickets verbleiben in Paris, was bedeutet, dass es bei der Eröffnungsfeier am Freitag viele freie Plätze geben wird“, berichtete die Zeitung. Die FT schreibt außerdem, dass es auf dem Sekundärmarkt an Nachfrage mangele.
• Das US-Finanzministerium wies Finanzinstitute an, das Vorhandensein russischer Vermögenswerte zu melden. Eine solche Verpflichtung ist im Rahmen der Umsetzung des sogenannten REPO-Gesetzes für Ukrainer vorgesehen.
• Der israelische Premierminister Netanjahu sprach vor dem US-Kongress. Israel schlägt den Vereinigten Staaten vor, im Nahen Osten ein Analogon der NATO gegen die „iranische Bedrohung“ zu schaffen.
• E-Sport ist nun offiziell eine olympische Sportart, - Entscheidung des IOC. Die ersten Spiele werden 2025 in Saudi-Arabien stattfinden.
Der 21. Juli war der weltweit heißeste Tag seit Beginn der Aufzeichnungen – Reuters.
• „Als Folge des Anstiegs der Treibhausgase in der Atmosphäre werden wir in den nächsten Monaten und Jahren sicherlich neue Rekorde erleben, die gebrochen werden“, sagen Experten.
• Der Supertaifun Gemi legt Taiwan lahm und nimmt China ins Visier – Bloomberg. Taiwans Hauptstadt Taipeh bereitet sich auf einen zweiten Tag der Schließung vor, da sich der Supertaifun Gemi der dicht besiedelten Insel nähert und möglicherweise Schäden und Verluste in Höhe von etwa 30 Milliarden US-Dollar verursacht.
• Der Präsident von Mexiko sagte, Musk meinte es nicht ernst mit einer möglichen Weigerung, in Mexiko zu investieren. Der mexikanische Präsident Andrés Manuel López Obrador sagte am Mittwoch, dass Elon Musks Bemerkung, Tesla werde nicht in Mexiko investieren, „nicht ernst gemeint“ sei. Am Dienstag sagte Musk, der Elektrofahrzeughersteller habe die Pläne für ein Werk in Mexiko ausgesetzt.
• WSJ: Venezuelas Maduro versucht, sich während der Wahlreform mit US-Investoren anzufreunden: „Wir garantieren Stabilität, Rechtssicherheit, Frieden und für beide Seiten vorteilhafte Beziehungen.“ Einige US-Ölmanager und Wall-Street-Kreditgeber unterstützen den Präsidenten stillschweigend; Gegner sagen, Demokratie sei notwendig, um die Rechtsstaatlichkeit wiederherzustellen.
Obwohl Maduro in den Umfragen zutiefst unbeliebt ist, verfügt er über alle Hebel der Macht, von den Gerichten bis zur Armee. Wenn die Opposition gewinnt, riskieren US-Führungskräfte, Venezuela ins Chaos zu stürzen und die Hoffnungen auf eine Wiederherstellung des Landes als wichtiger Öllieferant für die Vereinigten Staaten zunichte zu machen. Am Sonntag finden in Venezuela Präsidentschaftswahlen statt.