DeepSeek ist der Beginn eines Technologiekrieges zwischen China und den USA und beunruhigt Märkte, Unternehmensnachrichten und Geopolitik

Börsennachrichten

• Chinas DeepSeek wurde zum schwarzen Schwan für die Rechenzentrumsbranche. Alle damit verbundenen Aktien sind gestern deutlich gefallen. Aber das Geld floss wie ein Fluss in gewöhnliche Value-Aktien. Infolgedessen stieg der DJIA-Index gestern um 0,65 % und festigte damit seine Führungsposition im Jahr 2025. Und die größten Verluste erlitt der Nasdaq 100 (-3 %).
Im Grunde ist dem Aktienmarkt nichts Schlimmes passiert – ein Thema wurde deflationiert und die Anleger flüchteten in vergessene Sektoren. Der breite Aktienmarkt bleibt im Aufwärtstrend.
Heute ist eine Korrektur durchaus möglich und das Umfeld wird von größtem Interesse sein. Dabei geht es nicht nur um die Bekanntgabe der geldpolitischen Entscheidung der Fed, sondern vor allem um die Frage, ob der Verkauf beendet ist oder nicht.

• Vor dem Hintergrund der Risikoflucht stieg die Nachfrage nach Schutzanlagen – die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen sank auf 4,5 % pro Jahr. Hier wird es jedoch erst dann zu einer echten Trendwende kommen, wenn Daten über einen Rückgang der Inflation in den Vereinigten Staaten vorliegen (wir erwarten dies im Februar, basierend auf den Daten für Januar).
Der US-Dollar blieb weitgehend stabil, wobei der japanische Yen und der Schweizer Franken die stärksten Währungen waren. Bitcoin erlebte einen volatilen Tag mit einem Rückgang unter 98.000 US-Dollar, kehrte aber auf 102.000 US-Dollar zurück.
Also wurde der Montag nur wegen des Themas Rechenzentren schwarz. Tatsächlich hat das Beispiel des chinesischen DeepSeek dem Rest der Wirtschaft gute Dienste geleistet. Es stellte sich heraus, dass die Entwicklung von KI nicht so viele Ressourcen und Geld erfordert wie bisher angenommen. Das bedeutet, dass die Einführung von KI in unser Leben bald sprunghaft erfolgen wird.

• Der Exzeptionalismus, der die Wall Street auf Kosten der konkurrenzlosen amerikanischen Technologieunternehmen zu Rekordhöhen getrieben hat, lässt sie plötzlich verwundbar und vielleicht gar nicht mehr so ​​unschlagbar erscheinen. Das preisgünstige Modell für künstliche Intelligenz des chinesischen Startups DeepSeek hat am Montag den Chip-Marktführer Nvidia um fast 600 Milliarden US-Dollar verdrängt, als die Annahmen, die zwei Jahren Wachstum in allen Bereichen der KI zugrunde liegen, plötzlich brüchig erschienen. DeepSeek behauptet, mit deutlich weniger Daten- und Rechenleistung die KI-Leistung der USA erreichen zu können. Soviel zum dramatischen Wandel aller Positionen in Rechenzentren, Kabelherstellern, Stromhändlern und allen möglichen unterstützenden KI-Unternehmen. Das Fehlen vieler ähnlicher Unternehmen oder großer Tech-Namen auf den europäischen Märkten ist dieses Mal ein positiver Aspekt und ermöglicht es breiteren Märkten in London und auf dem Kontinent, das Schlimmste zu vermeiden.

• Der deutsche Software-Riese SAP, der am Montag starke Ergebnisse veröffentlichte, übertraf die Gewinnprognosen und rechnet mit einer Beschleunigung des Cloud-Wachstums, hieß es am frühen Dienstag, obwohl Händler möglicherweise genau beobachten, wie viel von diesem Wachstum seiner Meinung nach auf KI zurückzuführen sein wird.

• Die Aktien des Chipherstellers ASML, die am Montag um 7 % fielen, könnten weiter unter Druck geraten, da sich die Verkäufe am Dienstag in Tokio intensivierten.

Der KI-Krieg zwischen China und den USA hat offiziell begonnen. Xi antwortete auf Trump: Die Bank of China habe 1 Billion Yuan in die Entwicklung künstlicher Intelligenz investiert.
- Diese Mittel werden zur Entwicklung fortschrittlicher KI-Technologien verwendet;
- Das Programm erhielt einen lauten Namen, inspiriert von der kommunistischen Ideologie des letzten Jahrhunderts: „Aktionsplan“;
- Das Wichtigste: Dies ist eine offene Reaktion auf Trumps Schritte
. - Die chinesische Bank stellte enorme Mittel bereit, fast unmittelbar nachdem der US-Präsident einen riesigen Betrag für die Entwicklung der Superintelligenz „Stargate“ bereitgestellt hatte.
– Chinas DeepSeek AI hat ChatGPT überholt und führt nun die Rangliste der kostenlosen Apple-Apps in den USA an.

• Die Zahl der Bitcoin-Wallets mit mindestens 100 US-Dollar ist im vergangenen Jahr um 25 % auf fast 30 Millionen gestiegen, was laut Binance einen Zustrom neuer Marktteilnehmer widerspiegelt, was ein erneutes Interesse und Optimismus an Bitcoin signalisiert.

• Die New York Times veröffentlichte einen Artikel mit der Schlagzeile, dass Trump die Idee einer strategischen Bitcoin-Reserve mag. Kryptowährungsfonds erhielten nach Trumps Anordnungen 1,9 Milliarden US-Dollar. Laut einem Bericht von CoinShares erlebten globale Anlageprodukte für Kryptowährungen letzte Woche einen deutlichen Aufschwung.

• Tesla hat sich Klagen gegen die Europäische Union wegen Zöllen auf chinesische Elektroautos angeschlossen. Letzte Woche wurden ähnliche Klagen von BMW, den chinesischen Herstellern BYD, Geely, SAIC und dem Automobilverband der chinesischen Handelskammer eingereicht.

• DeepSeek verfügt über etwa 50.000 NVIDIA H100-Grafikkarten, über die aufgrund der US-Exportkontrollen nicht gesprochen werden kann – Milliardär und CEO von Scale AI. Musk antwortete auf das Interview mit „offensichtlich“. Ist für die NVDA-Aktie nicht alles so schlecht und es ist an der Zeit, sie genauer unter die Lupe zu nehmen?

• Die Aktien der NBIS Nebius Group fallen in den USA am stärksten – minus 32 %. Entwicklung von Lösungen im Bereich Künstliche Intelligenz und Cloud Computing.

• Die Veröffentlichung des großen R1-Sprachmodells von DeepSeek hat Auswirkungen auf die Technologiebranche gehabt und zu einem erheblichen Rückgang der Aktien großer KI-Aktien geführt. Der größte Schlag traf jedoch die Rechenzentrumsbranche.

• Am Montag sank die Marktkapitalisierung der Nvidia-Aktien (-17 %) um 593 Milliarden US-Dollar, was den größten täglichen Rückgang in der Geschichte des US-Marktes darstellte.

• Inmitten der Turbulenzen im Technologiesektor stiegen die Aktien von Aurora Mobile im frühen Handel um 207 %. Das Wachstum erfolgt nach der Integration von DeepSeek R1 in die GPTBots.ai-Plattform, die die Fähigkeiten der Plattform für künstliche Intelligenz erweitert, die bereits von Modellen von OpenAI, Meta und Microsoft (MSFT) unterstützt werden.
Die Ankündigung von Aurora Mobile unterstreicht die Effizienz und Anpassungsfähigkeit des Modells, um KI-gesteuerte Innovationen auf dem breiteren Markt voranzutreiben.

• SoFi Technologies (SOFI) fiel um 10 %, nachdem die Aktie eine Prognose veröffentlichte, die hinter den Erwartungen der Wall Street zurückblieb. Trotz des moderaten Gewinnwachstums je Aktie im vierten Quartal lagen die Prognosen für den GAAP-EPS und den bereinigten Nettogewinn für 2025 unter den Konsensschätzungen. Das Unternehmen bleibt hinsichtlich seines Wachstums optimistisch und erwartet in den kommenden Jahren einen Anstieg des bereinigten EBITDA und einen Anstieg des materiellen Buchwerts.

• Oppenheimer-Analysten gehen davon aus, dass die Veröffentlichung des DeepSeek-KI-Modells Halbleiterausrüstungsunternehmen zugute kommen könnte. Wie Applied Materials (AMAT), KLA Corp. (KLAC) und Lam Research (LRCX). Trotz des jüngsten Rückgangs könnten diese Unternehmen mit der Weiterentwicklung der KI ein langfristiges Nachfragewachstum verzeichnen.

• AT&T (T) meldete ein über den Erwartungen liegendes Abonnentenwachstum und gewann 482.000 neue Mobilfunkkunden hinzu. Allerdings wurde dies durch eine enttäuschende Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2025 etwas ausgeglichen. Das Unternehmen steigerte den Umsatz durch sein Mobilfunkgeschäft und einen Anstieg der Zahl der Glasfaser-Abonnenten, was einen positiven Wachstumstrend bei den Abonnenten widerspiegelt.
T-Aktien stiegen um 6 %.

• Tesla (TSLA) fiel im frühen Handel, da das KI-Modell von DeepSeek Bedenken hinsichtlich der KI-Prämien bei Technologieaktien aufkommen ließ. Teslas laufende Investitionen in die KI-Infrastruktur, einschließlich des Dojo-Supercomputers und des Cortex-Clusters, unterstreichen sein Engagement für die KI-Entwicklung trotz der Marktunsicherheit.

• MicroStrategy (MSTR) kündigte ein Angebot von 2,5 Millionen Aktien seiner unbefristeten Vorzugsaktien der Serie A an, die für Unternehmenszwecke, einschließlich des Kaufs von Bitcoin, verwendet werden sollen. Microstrategy kaufte weitere 10,1 Tausend BTC für 1,1 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 105,6 Tausend US-Dollar.

• Die Aktien von Aspen Technology (AZPN) erreichen ein Allzeithoch, da Emerson die restlichen Aktien kauft. Emerson Electric kündigte an, alle Aspen Technology-Aktien, die das Unternehmen noch nicht besitzt, für 7,2 Milliarden US-Dollar in bar zu kaufen.

• Energieversorger stimmen mit großen Technologiekonzernen bei DeepSeek-KI-Bedenken überein – Bloomberg. Der Ausverkauf globaler Technologieaktien löst nicht nur bei den Chipherstellern und den G7-Staaten Schockwellen aus, sondern auch bei den Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie den Sektor antreiben.

• Volkswagen ist bereit, seine Fabriken an chinesische Elektrofahrzeughersteller zu übertragen. Zur Bewältigung der Krise der deutschen Automobilindustrie.

• Prüfer haben strengere Richtlinien zur Bewertung der Umweltaussagen von Unternehmen erhalten.

• Bitcoin fiel aufgrund eines Ausverkaufs von Technologiewerten auf ein 11-Tages-Tief.

• Die Starbucks-Umsätze werden erneut sinken, da die Anleger auf Veränderungen warten.

• Der Vorstand von Middleby erwägt strategische Optionen, einschließlich einer Trennung. 

• Weltbankpräsident warnt vor übereilter Reaktion auf Trumps Politik.

• Das 4-Milliarden-Dollar-Luxusprojekt von DLF in Indien wird innerhalb von vier Jahren abgeschlossen sein.

• Humanity Protocol hat nach seiner letzten Mittelbeschaffung einen Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar.

• Emerson wird den Rest von AspenTech für 265 US-Dollar pro Aktie kaufen.

• Das indische Unternehmen Bajaj Housing Finance meldete einen Gewinnanstieg von 25 Prozent im dritten Quartal aufgrund eines starken Kreditwachstums.

• Die DHB Bank wird ihre Präsenz in Belgien reduzieren.

• Die indische Zentralbank ersetzt den Vorstand von Aviom India Housing Finance, um ein Insolvenzverfahren einzuleiten.

• Die chinesische Zentralbank führte im Januar direkte Reverse-Repos im Wert von 1,7 Billionen Yuan durch.

• DBS erhöht seinen Anteil an der chinesischen Shenzhen Rural Commercial Bank auf über 19 %.

• MPS-Aktien in Italien fallen vor der Vorstandssitzung von Mediobanca zu diesem Vorschlag.

• Eine Gruppe von Anwälten fordert eine Reform, um die Gründung neuer Banken in den Vereinigten Staaten zu erleichtern.

• Indiens IDFC First Bank erreichte ein 21-Monats-Tief, da der Mikrofinanzstress die Erträge im dritten Quartal belastete.

• Der Kalender enthält auch Daten zum Verbrauchervertrauen in Frankreich und die Jahresergebnisse von LVMH und Christian Dior.

• Nasdaq-Futures stabilisierten sich im asiatischen Handel, ebenso wie Nvidia-Aktien im außerbörslichen Handel sowie FTSE- und europäische Aktien-Futures.

• Die Märkte in China, Taiwan und Südkorea waren wegen der Feiertage geschlossen, während der Handel in Hongkong vor dem Mondneujahr zurückging, sodass sich die Aufmerksamkeit auf Japan konzentrierte.

• Die Aktien des Nvidia-Anbieters Advantest fielen um 11 %, was den zweitägigen Rückgang auf etwa 20 % erhöhte. Furukawa Electric, das Glasfasern für Rechenzentren herstellt und dessen Wert sich im vergangenen Jahr verdreifacht hat, verzeichnete diese Woche einen ähnlichen Rückgang. 

• Boeing, General Motors und Starbucks berichten im Laufe des Tages in den USA. Später in dieser Woche werden die fragilen Märkte durch die Ergebnisse von Meta, Microsoft und Tesla beeinträchtigt, die alle am Mittwoch berichten.

• Analysten sagen, dass die Preise von DeepSeek die Angebote der Konkurrenten übertreffen und einige dieser Unternehmen dazu zwingen könnten, ihre KI-Ausgaben zu kürzen.

• Politische Treffen sollen später in dieser Woche auch in den USA und Europa stattfinden. Der Marktcrash am Montag zwang die Händler dazu, etwa 9 zusätzliche Basispunkte einer Lockerung der US-Notenbank einzupreisen.

Wichtige Ereignisse, die sich am Dienstag auf die Märkte auswirken könnten:
- Gewinne: SAP, Dior, LVMH, Boeing, Starbucks, Lockheed Martin, General Motors.
- Wirtschaft: Verbrauchervertrauen in Frankreich, Überprüfung der Kreditvergabe der EZB.

Grundlegende Neuigkeiten

• Der Ifo-Geschäftsklimaindex für Deutschland zeigte eine Verbesserung der deutschen Wirtschaft. Er stieg von 84,7 auf 85,1 (erwartet 84,9).

• Die Verkäufe neuer Einfamilienhäuser in den USA stiegen im Dezember stärker als erwartet. Dies ist ein weiterer Beweis dafür, dass sich die Aktivität am Immobilienmarkt Ende 2024 erholt hat, obwohl steigende Hypothekenzinsen weiterhin ein Gegenwind darstellen.

• Die Gewinne chinesischer Industrieunternehmen gingen im dritten Jahr in Folge zurück. Im Jahr 2024 sanken die Industriegewinne um 3,3 %, im Jahr 2023 betrug der Rückgang 2,3 %.

• Ungarn blockierte einen gemeinsamen Appell der EU-Länder wegen Nichtanerkennung der Präsidentschaftswahlen in Weißrussland – Radio Liberty.

• Die dänische Premierministerin Mette Frederiksen lud die Staats- und Regierungschefs der nordischen Länder unerwartet zu einem informellen Abendessen ein,
um die Lage in Grönland und andere Weltprobleme zu besprechen – TV2.

• Kolumbien stimmte der Aufnahme von Flugzeugen mit Migranten zu, die nach Trumps Drohungen aus den USA abgeschoben wurden – Fox News. „Amerika wird wieder respektiert“ – so kommentierte das Weiße Haus die schnelle Zustimmung Kolumbiens, aus den USA ausgewiesene Migranten aus diesem Land aufzunehmen.

• Der Bundesstaat Kalifornien will sich von den Vereinigten Staaten abspalten, - NYP. Die sogenannte „Calexit“-Initiative wird, sofern Unterschriften gesammelt werden können, 2028 zur Wahl stehen und den Wählern die Frage stellen: „Sollte sich Kalifornien von den USA abspalten und ein freies und unabhängiges Land werden?“ Die Demokraten lassen nicht locker und sind bereit, alles zu tun, um zumindest in Kalifornien die Macht zu behalten?

• Großbritannien stellt massenhaft auf die 4-Tage-Woche um. Weitere 200 Unternehmen haben Kurzwochen eingeführt, weil sie die Produktivität steigern – The Guardian.