Berichtszeitraum der Unternehmensbörse und neue Goldrekorde, Unternehmensnachrichten und Geopolitik

Börsennachrichten

• Die europäischen Märkte zeigten am Mittwoch, dass Gold einen weiteren Rekord erreichte, die Renditen von Staatsanleihen ein Dreimonatshoch erreichten und der US-Dollar seinen höchsten Stand seit dem 2. August erreichte, was den Yen auf fast 152 Yen pro Dollar drückte.

• Gestern waren die Aktienindizes neutral. Auch morgens ist alles ruhig. Staatsanleihen verlieren weiterhin langsam an Wert und die Rendite 10-jähriger Anleihen übersteigt 4,23 %. Trumps Siegchancen steigen, und das schürt Inflationsängste. Daher werden Staatsanleihen günstiger. Dadurch bleibt der Dollar stark bei etwa 1,08 pro Euro.

• Die schnelle Abschwächung des Yen von etwa 140 gegenüber dem Dollar in nur einem Monat erfolgte, als die Renditen von Staatsanleihen deutlich über 4 % kletterten, nachdem eine Reihe starker US-Wirtschaftsdaten Händler dazu veranlassten, ihre Wetten auf eine schnelle, tiefgreifende Zinssenkung der Fed zu mäßigen.

• Die Märkte preisen derzeit eine Zinssenkung um 41 Basispunkte für das Jahr ein, was bedeutet, dass Händler raten müssen, ob die Fed im November und Dezember aufeinanderfolgende Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornehmen wird. Die Fed begann ihren Lockerungszyklus im September mit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte.

• Gold steigt parallel zum Dollar und durchbricht damit seine typische inverse Korrelation. Das muss doch sehr optimistisch für das gelbe Metall sein, oder? Aber nur etwa ein Drittel der Zeit – ja.

• Das Congressional Budget Office schätzt, dass ein Zustrom von 8,7 Millionen Einwanderern über einen Zeitraum von fünf Jahren das US-BIP bis 2034 um 8,9 Billionen US-Dollar steigern könnte.

• Ray-Ban Meta-Smart-Brillen verkaufen sich besser als klassische Ray-Ban-Modelle. Dieser Trend ist in 60 % der Ray-Ban-Filialen in Europa, dem Nahen Osten und Afrika zu beobachten. Die Brille kann Anrufe entgegennehmen, Fotos machen, Nachrichten senden und senden. Gleichzeitig hat Meta in Europa aufgrund strenger regulatorischer Vorschriften noch keine KI-Funktionen in Brillen freigegeben. Wenn mit ihnen ein Kompromiss gefunden wird, sollten die Verkäufe noch besser werden.

• GE Aerospace arbeitet daran, mit der Nachfrage nach LEAP-Triebwerken Schritt zu halten. Das Unternehmen arbeitet daran, die Produktion von LEAP-Triebwerken zu steigern, die Schmalrumpfflugzeuge von Airbus und Boeing antreiben.

• Dimon, CEO von JPMorgan, erwägt eine Tätigkeit in der Harris-Administration – NYT.

• Die Aktien der Tokyo Metro stiegen bei ihrem Börsendebüt am Mittwoch um 44 %, nachdem Japans größter Börsengang seit sechs Jahren dem Unternehmen 2,3 Milliarden US-Dollar einbrachte.

• Die Aktien von Hyundai Motor India fielen bei ihrem Börsendebüt am Dienstag um 7 %, nachdem Privatanleger kühl auf Indiens größten Börsengang aller Zeiten reagierten.

• Der Umsatz des französischen Kosmetikgiganten L'Oreal blieb im dritten Quartal hinter den Erwartungen zurück, da das geringe Verbrauchervertrauen in China die Nachfrage nach Schönheitsprodukten beeinträchtigte.

• Norfolk Southern erzielte im dritten Quartal 2024 ein starkes Gewinn- und Betriebsquotenwachstum. Und der neue CEO Mark George sagte, dass die Bahn „weiterhin die Margenlücke“ zu ihren Mitbewerbern schließt.

• TSMC informierte die USA über den Chip im Huawei-Gerät. Einer der TSMC-Chips wurde in einem Huawei-Gerät gefunden, nachdem es vom Forschungsunternehmen TechInsights zerlegt wurde.

• Gensler sieht potenzielle Gefahren im 13 Billionen US-Dollar schweren Eurodollar-Markt. Der Top-Polizist der Wall Street schlägt Alarm, dass der Eurodollar-Markt zu Instabilität in der Weltwirtschaft führen könnte, und warnte erneut vor den Risiken, die mit der privaten Kreditvergabe verbunden sind.

• JPMorgan sieht im Gegensatz zu Goldman ein starkes Wachstum der Aktien. Strategen der beiden größten Banken der Wall Street sind zu unterschiedlichen Schlussfolgerungen darüber gelangt, wohin sich der US-Aktienmarkt in den kommenden Jahren entwickeln wird.

• Norwegens 1,8 Billionen US-Dollar schwerer Staatsfonds übertraf seine Benchmark mit einer Rendite von 4,4 % im dritten Quartal nach breiten Zuwächsen bei Aktien. Moody's (MCO) meldete für das dritte Quartal einen Gewinn, der die Schätzungen übertraf. Aufgrund der Nachfrage nach Anleihen erhöhte sie zudem ihre Jahresprognose.

• Apple (AAPL) hält mit den KI-Entwicklungen nicht Schritt. Das Unternehmen räumte ein, dass die Neuentwicklung von Apple Intelligence weit hinter anderen im Bereich KI tätigen Unternehmen zurückbleibt. ChatGPT und andere neuronale Netze bieten deutlich mehr Möglichkeiten als die kommende Entwicklung von Apple.

• General Motors (GM) signalisiert eine starke US-Nachfrage nach seinen margenstarken Fahrzeugen. Auch wenn der breitere Markt schwächer wird. Das Unternehmen erzielte im letzten Quartal bessere Ergebnisse als erwartet und erhöhte das untere Ende seiner Gewinnprognose für das Gesamtjahr.

• Die Aktien von McDonald's (MCD) sind heute Morgen um 6 % gefallen. Die Centers for Disease Control and Prevention gaben am Dienstagabend bekannt, dass sie einen E. coli-Ausbruch im Zusammenhang mit McDonald's Quarter Pounder-Burgern untersuchen, bei dem eine Person getötet und zehn Menschen in zehn Bundesstaaten ins Krankenhaus eingeliefert wurden.

- SBUX am Morgen um 4 % fallen. Das Unternehmen meldete Schwierigkeiten im vierten Quartal und lehnte eine Prognose für 2025 ab. Die Aktien nach dem Bericht am Morgen
– TXN sind um 4 % gestiegen.
- CNI wächst um 2 %.
- BKR sind neutral.
- CSGP sinkt um 2 %.
- STX fällt um 5 %.
- ENPH sinkt um 12 %.

Wichtige Ereignisse, die sich am Mittwoch auf die Märkte auswirken könnten:
Gewinne: Akzo Nobel, Volvo Car, Swedbank, Heineken, Reckitt Benckiser, Lloyds Banking.

Grundlegende Neuigkeiten

• Zunehmende Chancen auf eine Trump-Präsidentschaft bei den US-Wahlen, die immer noch zu schwer vorherzusagen sind, und veränderte Erwartungen an eine weniger aggressive Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve bereiten den Anlegern Sorgen und führen zu einem starken Anstieg der sicheren Häfen – des Dollars und Gold.

• Da die US-Präsidentschaftswahlen weniger als zwei Wochen entfernt sind, bereiten sich Anleger auch zunehmend auf den Wahltag am 5. November vor. Während die Märkte auf die wachsenden Chancen des republikanischen Kandidaten Donald Trump reagieren, Vizepräsidentin Kamala Harris, die Kandidatin der Demokraten, zu besiegen, zeigen Meinungsumfragen, dass das Rennen um das Weiße Haus weiterhin zu eng ist, als dass man es vorhersagen könnte.

• In einer neuen Reuters/Ipsos-Umfrage hatte Harris einen leichten Vorsprung von 46 % zu 43 % vor Trump. Investoren gehen davon aus, dass die Märkte im Vorfeld volatil sein werden. Vorerst gehen die Märkte davon aus, dass die Präsidentschaft Trumps näher rückt, was den Dollar und die Renditen der Staatsanleihen in die Höhe treibt, da Trumps Politik, einschließlich Zöllen und Beschränkungen der illegalen Einwanderung, wahrscheinlich zu einer höheren Inflation führen und die Zinssätze noch länger hoch halten wird lange.

• Die Russische Föderation wird ihre Aggression gegen die Ukraine nicht ohne die Hilfe Irans, Nordkoreas und Chinas – der Vereinigten Staaten im UN-Sicherheitsrat – fortsetzen können. Informationen über den Transfer von nordkoreanischem Militärpersonal in die Russische Föderation sind ein Beweis dafür, dass der Krieg enden könnte, wenn Iran und die DVRK ihre militärische Hilfe für die Russen einstellen. Und auch, wenn China die Lieferung von Dual-Use-Gütern einstellt.

• Der serbische Präsident Aleksandar Vucic sagte, dass er nicht am BRICS-Gipfel in Kasan teilnehmen werde. Er sagte, dass er aufgrund des Drucks des Westens ohnehin kaum in die Russische Föderation hätte einreisen können.

• Elon Musk warnte vor der Gefahr einer US-Pleite. Wenn es nicht zu einer radikalen Kürzung der Staatsausgaben kommt, wird Amerika praktisch bankrott gehen, genau wie jemand, der zu viele Schulden aufnimmt. Der amerikanische Milliardär stellte fest, dass Schuldenzinsen dazu neigen, schnell alle Steuereinnahmen zu absorbieren und nichts für dringende Bedürfnisse übrig zu lassen.

• Die USA werden Investitionen in KI, Halbleiter, Mikroelektronik und Quantencomputing in China begrenzen. Neue Regeln werden US-Investitionen in Chinas KI-Technologie verbieten und eine Berichterstattung erfordern.

• China hat nach den US-Sanktionen die Kontrollen für den Export von Gütern mit doppeltem Verwendungszweck verschärft. Die Maßnahmen, die am 1. Dezember in Kraft treten, zielen darauf ab, „die nationale Sicherheit und Interessen zu schützen, die globale Zusammenarbeit bei der Nichtverbreitung zu fördern und die Exportkontrollen für Güter mit doppeltem Verwendungszweck zu stärken und zu standardisieren“.

• Das Ende der „Steuergier“: Der Steuerdienst wurde in Argentinien abgeschafft. Die argentinische Regierung hat den Steuerdienst, das Bundesamt für öffentliche Einnahmen (AFIP), abgeschafft und durch eine „vereinfachte“ Steuer- und Zollbehörde ersetzt, wodurch die Zahl der Mitarbeiter um ein Drittel reduziert wurde. „Was jedem Argentinier gehört, gehört nur ihm und niemandem sonst.“ „Keinem Regierungsbürokraten sollte das Recht übertragen werden, einem Argentinier zu sagen, was er mit seinem Eigentum tun soll“, sagte der argentinische Präsidentensprecher Manuel Adorni auf einer Pressekonferenz. Aufgrund der anhaltenden Inflation haben die Amerikaner ihre Urlaubsreisen eingeschränkt.

• US-Verbraucher planen für die Winterferien kürzere Reisen und buchen günstigere Unterkünfte. Dies deutet darauf hin, dass jahrelange Inflation weiterhin Auswirkungen auf das Familienbudget hat.

• Der IWF senkte seine globale Wachstumsprognose für das nächste Jahr und warnte vor zunehmenden Risiken von Kriegen bis hin zu Handelsprotektionismus.