Aufstieg europäischer Unternehmen, Trumps neue Zölle, Unternehmensnachrichten und Geopolitik

Börsennachrichten

• Die US-Aktienindizes beendeten den Tag bei Null. Die Sektoren XLC und XLY waren schwach. Auch UNH und AVGO fielen durch ihren Rückgang auf. Bei den Mid-Cap-Aktien war der Liquiditätszufluss jedoch spürbar und ließ den RSP um 0,8 Prozent steigen. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg leicht auf 4,55 %, was den TLT um 1 % nach unten drückte. Der US-Dollar ist stabil. Morgens ist alles ruhig. Der Bitcoin fiel auf fast 93.000 $, lag am Morgen jedoch wieder über 95.000 $ – hier sind Gewinnmitnahmen von Langzeitakteuren zu erkennen, die Handelsvolumina gehen jedoch zurück.

• Obwohl die Wall-Street-Aktien in diesem Jahr hinter den globalen Märkten zurückgeblieben sind, gelang es dem S&P 500 am Dienstag trotz neuer Zolldrohungen, Nachrichten über den Wohnungsmarkt und der für heute später anstehenden Protokolle der US-Notenbank ein neues Rekordhoch zu erreichen. Nach einem verwirrenden und turbulenten Jahresbeginn richteten die Anleger weltweit ihren Fokus weg von teuren US-Aktien und hin zu günstigeren europäischen Aktien und chinesischen Technologieunternehmen. Allerdings haben die Gespräche zur Beendigung des Krieges in der Ukraine in dieser Woche und die Wahlen in Deutschland an diesem Wochenende das Interesse an Ersterem geweckt.

• Auffällig ist die schnelle Veränderung der Portfolioallokationen und Investmentfondsströme in diesem Jahr, aber auch die Veränderung der Wirtschaftsnachrichten im Verhältnis zu einigen extremen Erwartungen.

Die Konjunkturüberraschungsindizes von Citi zeigen, dass der Index für die Eurozone seinen höchsten Wert seit acht Monaten erreicht hat, während sein US-Äquivalent wieder ins Minus rutschte. Der Abstand zwischen den beiden ist für Europa der günstigste seit Juli. Allerdings handelt es sich dabei um relative Zahlen, und das nach wie vor optimistische Bild der weltweiten Wirtschaftstätigkeit gibt – zumindest im Moment – ​​allen Anlass zur Hoffnung. Dies hat dazu geführt, dass die US-Indizes trotz der Neuausrichtung der weltweiten Anlageportfolios weiter stiegen.

• Die US-Aktienfutures blieben am Mittwoch niedrig. Die drängendsten geopolitischen Fragen sind auch heute noch aktuell, da US-Präsident Donald Trump erneut mit der Einführung von 25-prozentigen Zöllen auf Autos, Medikamente und Chips droht und die Spannungen wegen der umstrittenen Verhandlungen zur Ukraine zunehmen. Washingtons Entscheidung, die Ukraine zu umgehen und direkt mit Russland über die Beendigung des Krieges zu verhandeln, hat ernsthafte Bedenken geweckt, dass im Rahmen des Abkommens versucht werden könnte, die Regierung in Kiew zu stürzen. Während Europa über die Abwesenheit des ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj bei den Gesprächen in Saudi-Arabien wütend ist, wappnen sich die EU-Staats- und Regierungschefs nun für eine Verschärfung der Sicherheitsrisiken in der Zukunft, indem sie auf höhere Verteidigungsausgaben drängen und nach Wegen suchen, diese zu finanzieren.

• Die Märkte versuchen, den Wandel einzupreisen. Die Aktienkurse der europäischen Rüstungskonzerne steigen diese Woche, und Gerüchte über höhere Staatsausgaben in Deutschland nach den Wahlen am Wochenende bestärken Wetten auf eine umfassendere Neuausrichtung des Euroblocks. Die Rede von einer schnellen Stärkung der Verteidigungspolitik hat auch Spekulationen über eine weitere Runde gemeinsamer europäischer Kreditaufnahmen genährt, ähnlich wie sie während der Erholung nach der Pandemie zu beobachten waren.

Dies führte zu einem weiteren Anstieg der Renditen deutscher Staatsanleihen und einer Verringerung der Risikospanne zwischen deutschen und anderen Staatsanleihen der Eurozone. Der Spread für Italiens 10-Jahres-Anleihen fiel auf den niedrigsten Stand seit 3,5 Jahren, während der zuletzt erhöhte Spread für Frankreich wieder auf den niedrigsten Stand seit Juli fiel.

• Der Euro fiel am Mittwoch, teilweise weil Trumps erneute Androhung von Zöllen den Dollar und die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen in die Höhe trieben. Vor dem Hintergrund der Handels- und Militärspannungen sowie der anstehenden Inflationsnachrichten stiegen die Goldpreise auf ein neues Allzeithoch. Der Spotpreis für Gold erreichte ein Allzeithoch von 2.946,75 Dollar pro Unze, der neunte Rekord in diesem Jahr. Auch die Anleiherenditen verschlechterten sich weltweit aufgrund einer Reihe enttäuschender Inflationsberichte.

• Ähnlich wie der in der letzten Januarwoche veröffentlichte Verbraucherpreisinflationsbericht der USA verzeichneten Kanada und Großbritannien im vergangenen Monat ebenfalls ein besser als erwartetes jährliches Verbraucherpreiswachstum, wobei die britische Inflationsrate wieder auf 3 % stieg. Das Pfund Sterling stieg gegenüber dem Euro auf seinen höchsten Stand seit dem 2. Januar und die Renditen britischer Staatsanleihen stiegen am Mittwoch, da die Hoffnungen auf einen schnelleren Lockerungskurs der Bank of England gedämpft wurden.

Die Reserve Bank of New Zealand spürte den Druck dennoch nicht über Nacht und senkte ihren Leitzins um 50 Basispunkte auf 3,75%. Dies deutet darauf hin, dass die Kreditkosten angesichts der sinkenden Inflation im Land weiter sinken werden. Der neuseeländische Dollar blieb nach einer erwarteten Bewegung stabil.

• An der Wall Street sind die größten Ereignisse die Wohnungsbaubeginne und das Protokoll der letzten Sitzung der US-Notenbank, wobei die Berichtssaison noch in vollem Gange ist.

• Ein neuer Tag, eine neue Welle von Drohungen durch den „Zollmann“. Diesmal ging es um den Import von Arzneimitteln und Halbleitern, den die Anleger vorerst gelassen hinnahmen, da sie erwarteten, dass letztere Maßnahme auch als Verhandlungsinstrument eingesetzt werden würde. US-Präsident Donald Trump sagte, die Industriezölle auf Arzneimittel und Halbleiterchips würden bei „25 Prozent oder mehr beginnen und im Laufe des Jahres deutlich steigen“. Er beabsichtigt, bereits am 2. April ähnliche Zölle auf Autos einzuführen.

Trump, der selbsternannte „Mann der Zölle“, verkündet seine Absicht, Zölle einzuführen, schon seit Monaten; manche dieser Neuigkeiten könnten also bereits im Preis enthalten gewesen sein. Und auch wenn die Anleger weiterhin vorsichtig sind, blicken sie über die Lockerung der Zollbedenken hinaus.

• Im Mittelpunkt steht ein atemberaubender Jahresstart an den europäischen Aktienmärkten: Der paneuropäische STOXX 600-Index schloss am Dienstag auf einem Rekordhoch und baute seinen Gewinn für 2025 auf fast 10 % aus. Die Futures deuten auf eine verhaltene Eröffnung hin. Die zunehmende Wahrscheinlichkeit erhöhter Militärausgaben in Europa im Zuge der Friedensgespräche zur Beendigung des Russland-Ukraine-Konflikts hat diese Woche zu einem Anstieg der Rüstungsaktien beigetragen. Und da keine Lösung in Sicht ist, könnte der Rüstungssektor auf dem Weg zu seinem neunten Anstieg in Folge sein.

• Der Ergebnisbericht des führenden Eisenerzproduzenten Rio Tinto <RIO.AX> wird während der europäischen Handelszeiten das Schlagzeilenereignis in den Unternehmensnachrichten sein, da die Anleger von Rio Einzelheiten darüber erwarten, wie sich das Unternehmen in einer turbulenten Welt voller Zölle zurechtfinden wird. BHP, der weltweit größte börsennotierte Bergbaukonzern, warnte am Dienstag vor möglichen Handelsspannungen, die das globale Wachstum gefährden könnten, nachdem das Unternehmen im ersten Halbjahr seinen niedrigsten Gewinn seit sechs Jahren gemeldet hatte.

• Daten vom Dienstag, die eine Belebung des britischen Lohnwachstums zeigten, unterstrichen, warum die Bank of England trotz der allgemeinen wirtschaftlichen Schwäche bei Zinssenkungen vorsichtig war, wodurch das Pfund nahe einem Zweimonatshoch gut gestützt blieb. Das Pfund stieg im Februar um 1,8 Prozent und dürfte angesichts der Dollar-Schwäche seine dreimonatige Verlustserie beenden.

• Der Leiter von Google Web3 sagte, das Unternehmen arbeite an der Verbesserung von Krypto-Wallets. „Unser Ziel ist es, dass sich Benutzer über Google in Wallets einloggen und mit Kryptowährung handeln können.“

• Apple bereitet das iPad Fold vor, das erste faltbare Gerät der Marke. Ein Insider bei Digital Chat Station hat berichtet, dass Apple an einem faltbaren iPad arbeitet.
Hauptbildschirm – 7,74 Zoll (nach innen klappbar), externes Display – 5,49 Zoll. Neues Face ID-System mit Metalllinsen.
Tatsächlich handelt es sich um ein Analogon zu den Smartphones vom Typ Fold, allerdings im iPad-Format. Einen genauen Starttermin gibt es noch nicht, aber Apple setzt voll auf dieses Produkt. Ohne Steve Jobs läuft mit der Innovation bei Apple etwas schief.

• Nike (NKE) bringt mit Kim Kardashian eine neue Fitnessmarke für Frauen auf den Markt: Skims. Produktinnovation und eine Rückkehr zu den Wurzeln des Sports standen im Mittelpunkt von Hills Mission, den Umsatz von Nike wieder anzukurbeln.

• Wie ein Bericht zeigt, begannen Anleger im Januar damit, Anlagen in Schwellenmärkten aufzukaufen. Einem Bericht des Institute of International Affairs zufolge investierten Anleger im Januar 45 Milliarden Dollar in Schwellenländeranleihen und kauften chinesische Aktien im Wert von 2 Milliarden Dollar.

• Die Aktien von Intel (INTC) stiegen gestern um 16 %. Sie sind in nur sechs Sitzungen um mehr als 40 % gestiegen. Der Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund von Spekulationen, dass TSMC eine größere Beteiligung an Intels Fertigungsgeschäft erwägt. Für neue Impulse sorgte die Vorstellung, Broadcom könne an Intels Chipdesign- und Marketinggeschäft interessiert sein.

• Die Fusionsgespräche zwischen Honda (HMC) und Nissan könnten unter einer Bedingung wieder aufgenommen werden. Die FT berichtet, dass Honda den Nissan-CEO Makoto Uchida entlassen will.

• Grok 3 von Elon Musk ist beeindruckend. Aber die ersten Reaktionen zeigen, dass OpenAI weiterhin die Nase vorn hat. Elon Musk hat angekündigt, dass SpaceX plant, in drei Jahren Starship-Raketen zum Mars zu schicken, und zwar nicht einfach so, sondern mit Optimus- und KI-Grok-Robotern an Bord.

• Zuckerberg (META) kündigte die erste Konferenz für KI-Entwickler namens „LlamaCon“ an, die am 29. April stattfinden soll.

• Baidu (BIDU)-Gewinne sinken, nachdem der Wettbewerb unter chinesischen KI-Unternehmen zunimmt Baidu meldete einen geringeren Umsatzrückgang als erwartet und linderte damit die Befürchtungen, dass seine Geschäftsbereiche Internetsuche und künstliche Intelligenz mit starker Konkurrenz konfrontiert seien.

• Ölpreis steigt, da OPEC+ erneut eine Verschiebung der Produktionssteigerung erwägt - Bloomberg

• MicroStrategy (MSTR) wird im Jahr 2024 21 % seiner Belegschaft entlassen, da sich seine Bitcoin-Bestände mehr als verdoppeln. Zum 31. Dezember waren 1.534 Mitarbeiter beschäftigt. Und selbst das ist viel – im wahrsten Sinne des Wortes reichen wahrscheinlich schon ein paar Leute aus, die Bitcoins kaufen und aufbewahren.
Die Anzahl der Bitcoins in der Bilanz stieg im Jahr 2024 von 189.150 auf 447.470.
Im Jahr 2025 gab MicroStrategy etwa 3,2 Milliarden Dollar aus, um 31.270 Bitcoins zu einem volumengewichteten Durchschnittspreis von 101.232 Dollar zu kaufen.
Am 17. Februar besaß das Unternehmen nach eigenen Angaben 478.740 Bitcoins, die für insgesamt 31,1 Milliarden Dollar zu einem Durchschnittspreis von 65.033 Dollar gekauft wurden. Zu den aktuellen Preisen wäre dieser Vermögenswert etwa 45 Milliarden Dollar wert, wobei die Marktkapitalisierung von MSTR 86 Milliarden Dollar beträgt.
Michael Saylors Strategie bringt weitere 2 Milliarden Dollar ein, um BTC zu kaufen. Diese Strategie wird ganz klar entweder ein Riesenerfolg oder ein Riesenmisserfolg.

• Dell wird voraussichtlich nächste Woche eine niedrigere Prognose abgeben, aber KI-Server bleiben ein Lichtblick. Die DELL-Aktien stiegen gestern um 5 %.

• Ackman erhöht den Einsatz bei Howard Hughes (HHH) und verspricht, eine moderne Version von Berkshire Hathaway zu schaffen. Die HHH-Aktien stiegen gestern um 7 % und verloren im vorbörslichen Handel 5 %. Ackmans Pershing Square Holdco gab bekannt, dass sie dem Vorstand von Howard Hughes den Vorschlag unterbreitet habe, für den Erwerb von 10 Millionen neu ausgegebenen Stammaktien des Unternehmens 90 Dollar pro Aktie zu zahlen (d. h. nicht, um Aktien vom Markt zu kaufen, sondern um das Kapital zu verwässern, was den vorbörslichen Kursverfall der HHH-Aktien verursacht hatte).
Pershing Square besitzt nun 37,6 % der ausstehenden Aktien von Howard Hughes. Wenn HHH das Angebot von Pershing Square annimmt, würde Ackmans Anteil auf 48 Prozent steigen.
"Wenn der Deal zustande kommt, werde ich Vorsitzender und CEO, Ryan Israel wird CIO und Ben Hakim wird Präsident. Außerdem werden wir HHH alle Ressourcen von Pershing Square zur Verfügung stellen, um eine diversifizierte Holdinggesellschaft zu schaffen, oder, man könnte es auch sagen, ein modernes Berkshire Hathaway." Buffetts Lorbeeren scheinen Ackman zu verfolgen. Zudem ist letzterer bereits 94 Jahre alt.

Nach Berichten
EQT +1 %
OXY -1 %
CDNS -4 %
CSGP -4 %
ANET -5 %
TOL -6 %

Wichtige Ereignisse, die den US-Märkten später am Mittwoch weitere Orientierung bieten sollten:
- Baubeginne/Genehmigungen für den US-Bau im Januar, Umfrage der New York Fed zum Dienstleistungssektor im Februar.
- Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank veröffentlicht das Protokoll seiner Sitzung vom 28./29. Januar; Der stellvertretende Vorsitzende der US-Notenbank, Philip Jefferson, spricht.
- Gewinne von US-Unternehmen: Analog Devices, ANSYS, American Water Works, Garmin, Progressive, Cadence Design Systems, Texas Pacific, CF Industries, Nordson, Charles River, Host Hotels & Resorts, Trimble usw.
– US-Finanzministerium verkauft 20-jährige Anleihen im Wert von 16 Milliarden US-Dollar.

Fundamentale Neuigkeiten

• Die Republikaner im Senat drängen auf einen Haushaltsentwurf im Wert von 340 Milliarden Dollar, der Trumps Abschiebungen und die Grenzmauer finanzieren soll.
175 Milliarden Dollar für die Grenzsicherheit, darunter auch Mittel für Massenabschiebungen und den Bau einer Mauer entlang der US-mexikanischen Grenze.
150 Milliarden Dollar zur Erhöhung der Verteidigungsausgaben des Pentagons.
20 Milliarden Dollar für die Küstenwache.
Die Steuersenkung im Umfang von 4,5 Billionen Dollar könnte Teil eines gesonderten Gesetzes sein (der Verlängerung der Steuersenkungen von 2017).
„Die von ihnen eingebrachten Gesetzesentwürfe verfolgen ein Ziel: Sie versuchen, ihren Milliardärsfreunden Steuererleichterungen zu gewähren und Sie, den Durchschnittsamerikaner, dafür zahlen zu lassen“, sagte der demokratische Senatsführer Chuck Schumer.
/ Der Kampf um den US-Haushalt geht weiter.
Kasachstan und Ungarn haben sich auf Öllieferungen und gemeinsame Energieprojekte geeinigt – so das Energieministerium von Kasachstan nach einem Treffen zwischen Energieminister Almasadam Satkaleyev und dem ungarischen Minister für Außenwirtschaftsbeziehungen und auswärtige Angelegenheiten Peter Szijjarto.
Die Parteien einigten sich auf Testlieferungen kasachischen Öls nach Ungarn über die Druschba-Pipeline im Jahr 2025.
In den USA ist es zu Massenprotesten gegen Donald Trump und Elon Musk gekommen.
Die Menschen protestieren gegen eine undemokratische Herrschaft und Massenentlassungen von Staatsbediensteten.
/ Die Arbeitslosigkeit in Washington steigt rapide an. Gibt es Proteste von offizieller Seite?
Prorussische Hacker haben das italienische Außenministerium und die Mailänder Flughäfen angegriffen.
Insgesamt wurden rund zehn offizielle italienische Internetressourcen sowie die Websites mehrerer Banken außer Gefecht gesetzt, berichtet Reuters. Die Hackergruppe Noname057(16), die die Verantwortung für den Angriff übernahm, bezeichnete ihn als „wohlverdiente Antwort auf die Russophobiker“.
Stimmung unter US-Bauunternehmen sinkt aufgrund von Zollkosten auf Fünfmonatstief - Bloomberg
Trump signalisiert 25-prozentige Zölle auf Autos, Halbleiter und Pharmazeutika ab 2. April
/ Vorbereitung auf Verhandlungen im Trump-Stil
Daly von der Fed:
Wir wollen keine überstürzte Entscheidung treffen, die wir später bereuen.
Wir wollen sicherstellen, dass vor der nächsten Zinssenkung ausreichend Druck auf die Inflation ausgeübt wird. Auch wollen wir dem Arbeitsmarkt keinen Schaden zufügen. Zahl der
Firmeninsolvenzen in Großbritannien steigt auf 16-Jahres-Hoch Die
Zahl der Firmeninsolvenzen ist auf ein 16-Jahres-Hoch gestiegen, wie offizielle Zahlen zeigen, nachdem die Firmenchefs der Steuerhinterziehung durch Rachel Reeves nachgegeben haben.
Brasilien wird Teil der OPEC+-Gruppe der Öl exportierenden Länder
Brasilien ist der siebtgrößte Ölproduzent der Welt und produziert täglich etwa 4,3 Millionen Barrel oder vier Prozent der weltweiten Produktion.
Die USA (kein OPEC-Mitglied) sind mit einer täglichen Förderung von fast 22 Millionen Barrel der weltgrößte Produzent, während Saudi-Arabien, der größte Produzent der OPEC, rund 11 Millionen Barrel fördert.
/ Brasilien stärkt OPEC+.