Aktien- und Unternehmensnachrichten, Erwartungen zum US-Arbeitslosenbericht, geopolitischer Überblick
Börsennachrichten
• Eine ereignisreiche Woche an den Märkten endet mit gedämpfteren Ergebnissen, während die Händler auf die US-Arbeitsmarktdaten warten, obwohl die anhaltende Gefahr eines Handelskriegs die Anleger von großen Investitionen abhält. Die asiatischen Aktien verzeichneten überwiegend gemischte Werte, mit Ausnahme Chinas, wo eine durch künstliche Intelligenz angetriebene Rallye den Hongkonger Hang Seng am Freitag auf ein Dreimonatshoch und den größten Wochengewinn seit fast vier Monaten trieb.
• Investoren wetten, dass die Entwicklung des inländischen KI-Startups DeepSeek zu einem Boom in der Branche führen wird, während sie die Handelskriegssaga, die Anfang der Woche begann, weitgehend ignorieren.
• US-Präsident Donald Trump hat Anfang dieser Woche Zölle auf Mexiko und Kanada verhängt und wieder ausgesetzt, die Zölle auf chinesische Waren blieben jedoch bestehen. Daraufhin ergriff Peking Vergeltungsmaßnahmen, die die meisten Investoren als ersten Schritt in langen, langwierigen Verhandlungen betrachteten. Da es jedoch kaum Neuigkeiten darüber gibt, ob und wann die Gespräche zwischen Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping stattfinden werden, konzentrieren sich die Anleger auf die allgemeinere Wirtschaftslage und die Unternehmensgewinne. Ein Social-Media-Post könnte das alles ändern, aber im Moment geht es den europäischen Aktienmärkten gut. Sie hatten einen starken Start ins Jahr, da die Anleger die Bewertungsunterschiede zwischen den relativ günstigen europäischen Aktien und einigen ihrer ausländischen Pendants ausnutzten.
• Der paneuropäische STOXX 600-Index, der am Donnerstag auf einem Rekordhoch schloss, ist seit Anfang 2025 um 8 % gestiegen, während die Vergleichsindizes in Deutschland und Frankreich um etwa 10 % zugelegt haben. Der S&P 500 ist im gleichen Zeitraum um 3 % gestiegen. Allerdings deuteten die Futures am Freitag auf eine gedämpfte Eröffnung der europäischen Aktien hin, was darauf schließen lässt, dass gewisse Gewinnmitnahmen wahrscheinlich sind.
• Der Präsident der Fed in Dallas sagte, eine niedrigere Inflation werde möglicherweise nicht ausreichen, um die Fed zu einer Senkung der Zinsen zu zwingen.
Die Fed muss die Zinsen möglicherweise „eine ganze Weile“ unverändert lassen. Selbst wenn die Inflation in den kommenden Monaten auf etwa zwei Prozent sinkt, wäre das für die Fed nicht unbedingt ein Grund, die Zinsen bald zu senken. Das heißt, die Fed geht rein rechnerisch davon aus, dass die Inflation in naher Zukunft zurückgehen wird. Gleichzeitig will er die Zinsen aber nicht senken.
• Trump: Wir werden die Ölpreise senken und alles andere wird folgen. Dies ist sein ständiges Ziel. Um die Zinsen zu senken und die US-Wirtschaft wiederzubeleben, müssen Ölpreis und Inflation gedrückt werden.
• Trumps Finanzminister Scott Bessent hat den Druck auf die Fed verringert. Bessent sagte, Donald Trump fordere die Fed nicht auf, die kurzfristigen Zinsen zu senken, doch er und der Präsident wollten die Kosten langfristiger Kredite durch 10-jährige Staatsanleihen senken.
• Honeywell (HONl) bestätigte Pläne zur Aufspaltung in drei unabhängige Unternehmen mit Schwerpunkt auf Automatisierung, Luft- und Raumfahrt und fortschrittlichen Materialien. Der Schritt, der bis zur zweiten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen sein soll, dient der Rationalisierung der Betriebsabläufe und dürfte für die Aktionäre steuerfrei sein.
Die HON-Aktien fielen nach dem Bericht um 6 %.
• Die Aktien von Roblox (RBLX) fielen um 11 %. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 32 % auf 988,2 Millionen US-Dollar, während die Zahl der täglich aktiven Nutzer um 19 % auf 85,3 Millionen stieg. Das Wachstum des Unternehmens wurde durch stärkeres Engagement und Monetarisierung der Nutzer vorangetrieben, da die aktiven Stunden im Jahresvergleich um 21 % zunahmen.
• Qualcomm (QCOM) fiel aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Nachfrage nach Smartphones um 4 %, obwohl die Finanzprognosen für das erste Quartal übertroffen wurden. Das Unternehmen erwartet dank der Auslieferungen des Samsung Galaxy S25 einen Anstieg des Telefonumsatzes im Vergleich zum Vorjahr um 10 %.
• Arm Holdings (ARM) hat eine frühere Drohung, seinen Lizenzvertrag mit Qualcomm zu kündigen, zurückgezogen. In Bezug auf die Architektur wurde der Rechtsstreit bezüglich der Übernahme von Nuvia durch Qualcomm beigelegt.
Diese Entwicklung beseitigt die Unsicherheit über Qualcomms künftige Nutzung der Arm-Technologie nach dem ersten gemeldeten Vertragsbruch von Arm im Oktober 2024.
• Die Aktien von Bristol-Myers Squibb (BMY) fielen um 4 %. Nachdem das Unternehmen eine Prognose für 2025 abgegeben hatte, die hinter den Erwartungen zurückblieb, übertraf es im vierten Quartal die Schätzungen mit einem Umsatzanstieg von 8 % auf 12,3 Milliarden Dollar. Die Leistung des Unternehmens wurde durch starke Verkäufe von Eliquis und Revlimid gestützt, obwohl seine Zukunftsprognose hinter dem Analystenkonsens zurückblieb.
• Die Aktien von Philip Morris International (PM) stiegen um 11 %. Nachdem die Gewinnerwartungen für das vierte Quartal übertroffen wurden und eine starke Prognose für das Gesamtjahr abgegeben wurde. Der Umsatz des Unternehmens stieg im Vergleich zum Vorjahr um 7,3 %, was auf das Wachstum beim Verkauf rauchfreier Produkte zurückzuführen ist, die mittlerweile einen erheblichen Teil des Gesamtumsatzes und -gewinns ausmachen.
• Digital Turbine (APPS) wuchs um 96 %. Nachdem das Unternehmen die Schätzungen für das dritte Geschäftsquartal übertroffen und seinen Ausblick für das Gesamtjahr angehoben hatte.
Trotz eines Umsatzrückgangs von 6 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verzeichnete das Unternehmen ein Wachstum von 13 % gegenüber dem Vorquartal. Zur Leistungssteigerung trugen Maßnahmen zur verbesserten Umsetzung und Margenoptimierung bei.
• Bitcoin BTC ist definitiv besser als Gold – Cathie Wood.
• Trump Media hat Markenzeichen für Truth.Fi ETFs und SMAs eingetragen. Dazu gehören Bitcoin, Made in America und US Energy Independence, die auf eine Unterstützung für Kryptowährungen hindeuten.
• Der Umsatz von Equifax (EFX) im vierten Quartal blieb aufgrund einer Verlangsamung der Einstellungstätigkeit hinter den Erwartungen zurück. Die Aktien fielen um 8 %.
• Citigroup (C) erwartet, dass der Goldpreis innerhalb von drei Monaten einen Rekordwert von 3.000 Dollar pro Unze erreichen wird.
• Die Aktien von Peloton (PTON) stiegen um 12 %. Der Umsatz und die bereinigte Gewinnprognose des Trainingsgeräteherstellers im zweiten Quartal übertrafen die Erwartungen der Analysten.
• Der Versicherer Allstate rechnet mit Schadensersatzansprüchen in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar aufgrund der Waldbrände, die im Januar durch Südkalifornien fegten. ALLE Aktien sind neutral – die Erwartungen waren im Preis enthalten.
• Mistral veröffentlicht seinen KI-Assistenten auf iOS und Android. Mistral, manchmal als Europas große Hoffnung in Sachen künstliche Intelligenz angesehen, veröffentlicht mehrere Updates für seinen KI-Assistenten Le Chat.
• Spotify (SPOT) und Warner Music Group (WMG) haben einen neuen mehrjährigen Vertriebsvertrag unterzeichnet. Im Rahmen des Vertrags erhält Spotify eine direkte Lizenz von Warner Chappell Music, dem Musikverlagszweig von WMG, der einen Katalog mit mehr als einer Million Urheberrechten in den USA und mehreren anderen Ländern besitzt.
• Die Aktien des Sportbekleidungsherstellers Under Armour (UAA) fielen um 8 %. Nachdem der Umsatz und der bereinigte Gewinn des Unternehmens im dritten Quartal die Prognosen übertrafen.
• Volkswagen bringt 20.000 Euro teures Elektroauto „China-Killer“ auf den Markt Volkswagen hat Pläne für ein Elektroauto angedeutet, das lediglich 16.700 Pfund kosten wird, während sich der deutsche Autobauer darauf vorbereitet, in Peking Fuß zu fassen.
Aktienkurse am Morgen nach den Berichten
AMZN -5 %
FTNT +7 %
MPWR +10 %
TTWO +7 %
MCHP -6 %
EXPE +10 %
PINS +19 %
ELF -26 %
AFRM +12 %
• Der Hauptfokus des US-Handels wird auf den Daten zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft liegen, die laut einer Reuters-Umfrage unter Ökonomen im letzten Monat einen Zuwachs um 170.000 Stellen zeigen dürften, nach einem Anstieg um 256.000 im Dezember. Das langsame Beschäftigungswachstum in den USA im Januar dürfte nicht ausreichen, um die US-Notenbank zu einer Wiederaufnahme der Zinssenkungen vor Ende des ersten Halbjahres zu bewegen. Die Märkte preisen die nächste Senkung um 25 Basispunkte im Juli bereits vollständig ein.
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:
- Deutsche Industrie- und Handelsdaten für Dezember.
- Britische Hauspreisdaten für Januar.
- US-Arbeitsmarktdaten für Januar.
Fundamentale Neuigkeiten
• „Die größte Steuersenkung der Geschichte“ – Der Steuerplan der Trump-Regierung.
- Keine Steuer auf Trinkgelder.
- Keine Sozialversicherungsabgaben für Rentner.
- Keine Steuer auf Überstundenvergütung.
- Setzen Sie die Trump-Steuersenkungen wieder ein.
- Anpassung der SALT-Grenze (Grenze für Abzüge bei staatlichen und lokalen Steuern in den USA).
- Streichung besonderer Steuererleichterungen für Milliardäre und Besitzer von Sportteams.
- Schließung der Zinslücke bei Krediten.
- Steueranreize für Made in America-Projekte.
„Donald Trump meinte lediglich die Verantwortung für den Wiederaufbau des Gazastreifens, nicht den Wunsch nach dessen langfristiger Kontrolle oder der Umsiedlung der Palästinenser“, so US-Außenminister Marco Rubio.
China ist gegen die Zwangsvertreibung der Bewohner des Gazastreifens. Und der Plan des US-Präsidenten Donald Trump, „die Kontrolle über die Region zu übernehmen“
– chinesisches Außenministerium.
• Panama hat für Schiffe der US-Regierung, die den Panamakanal passieren, die Gebühren erlassen - US-Außenministerium.
Das Außenministerium erklärte, dies würde der US-Regierung „jährlich Millionen von Dollar einsparen“.
Die Panamakanal-Behörde hat die Behauptung des US-Außenministeriums zurückgewiesen, es werde Zölle für US-Regierungsschiffe erlassen.
„Es geht eindeutig nicht um Geld.
„Ich beginne mit dem Amtsenthebungsverfahren gegen Präsident Trump“, reagierte der demokratische Kongressabgeordnete Al Green auf Trumps Aussagen zu Plänen, Bewohner des Gazastreifens in andere Länder zu vertreiben. Greene warf dem US-Präsidenten vor, eine „ethnische Säuberung“ der Palästinenser zu planen und kündigte an, ein Amtsenthebungsverfahren einzuleiten.
• Javier Miley bereitet Währungsreform in Argentinien vor – FT. Der argentinische Präsident plant, die strengen Währungskontrollen bis zum Jahresende auch ohne ein Abkommen mit dem IWF aufzuheben. Es wird bereits über ein Darlehen in Höhe von elf Milliarden Dollar verhandelt, um die Reserven der Zentralbank zu stärken.
Seit mehr als neun Jahren bestehen Devisenkontrollen, die den Zugang zum Dollar einschränken und Investitionen verhindern.
• Der kolumbianische Präsident fordert Ecopetrol auf, das US-Projekt abzubrechen. Gustavo Petro begründete dies damit, dass das Joint Venture, das täglich etwa 90.000 Barrel Öl produzieren sollte, aufgrund der Ölförderungsmethode des Hydraulic Fracturing Umweltprobleme verursachen würde.
• The Economist über Deutschland: Trotz Stagnation gibt es für die deutsche Wirtschaft Hoffnungsschimmer. Angesichts der chinesischen Konkurrenz führt die Autoindustrie eine Umstrukturierung durch. Unternehmen suchen nach neuen Nischen, beispielsweise in der Luft- und Raumfahrt sowie der Medizinbranche.
Auch der grüne Wandel und die Digitalisierung schaffen Wachstumspunkte. Die Zahl der Startups ist im Jahr 2023 um 11 % gestiegen und die Risikokapitalinvestitionen haben sich seit 2019 verdoppelt.
• Die Bank of England senkte wie erwartet den Leitzins von 4,75% auf 4,5%. Aufgrund anhaltender Sorgen über das schleppende Wachstum der britischen Wirtschaft hat die Bank of England ihre geldpolitische Lockerung wieder aufgenommen.
Ein aufgeblähter öffentlicher Sektor schadet der englischen Wirtschaft.
Andrew Bailey warnte, dass die schwache Produktivität des öffentlichen Sektors die Wirtschaft nach unten ziehe, nachdem die Bank of England ihre Wachstumsprognosen für 2025 halbiert hatte.
• Arbeitssuchende Amerikaner hatten es seit fast drei Jahren nicht mehr so schwer. Am Donnerstag veröffentlichte Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass in der Woche zum 25. Januar 1,89 Millionen Arbeitslosenanträge gestellt wurden. Das ist ein Anstieg gegenüber den 1,86 Millionen in der Woche zuvor und nahe dem höchsten Stand seit drei Jahren. Dies lässt darauf schließen, dass mehr Amerikaner länger arbeitslos bleiben und weiterhin Arbeitslosenunterstützung beziehen.