3 স্টক ওয়ারেন বাফেট অন্যান্য বিলিয়নেয়ার ম্যানেজারদের চেয়ে দ্রুত কিনেছেন

বিলিয়নেয়ার ওয়ারেন বাফেট যদি প্রায় ছয় দশক ধরে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের (BRK.A 0.73%) (BRK.B 0.74%) সিইও হিসেবে কিছু প্রমাণ করে থাকেন, তাহলে তিনি সম্পদ তৈরি করতে পারেন। Berkshire Hathaway Class A (BRK.A) স্টক 1960-এর দশকের মাঝামাঝি থেকে (19.8% বনাম 9.9%) বেঞ্চমার্ক S&P 500-এর লভ্যাংশ সহ বার্ষিক মোট রিটার্ন দ্বিগুণ করেছে।

কিন্তু বিলিয়নেয়াররা ওয়াল স্ট্রিটে সফল হওয়ার মানে এই নয় যে তারা সবাই একমত।

Apple

একটি স্টক যা ওয়ারেন বাফেট একেবারেই পর্যাপ্ত পরিমাণে পান না তা হল Apple (AAPL) , যাকে তিনি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের বার্ষিক শেয়ারহোল্ডার সভায় "আমাদের মালিকানাধীন যেকোনও কোম্পানির চেয়ে ভাল কোম্পানি" বলে অভিহিত করেছেন। প্রথম ত্রৈমাসিকে, 13F নথিগুলি দেখায় যে বাফেটের কোম্পানি টেক জায়ান্টের 20.4 মিলিয়নেরও বেশি শেয়ার যোগ করেছে, যা বার্কশায়ারের অবস্থানকে প্রায় 915.6 মিলিয়ন শেয়ারে উন্নীত করেছে।

যাইহোক, বেশিরভাগ বিলিয়নেয়ার বিনিয়োগকারী 2023 সালের শুরুর দিকে অ্যাপলের উপর তাদের বোঝা কমিয়ে আনছেন। বাফেট এবং তার দল কেনার সময় মোট পাঁচজন বিলিয়নেয়ার বিনিয়োগকারী বিক্রিতে ব্যস্ত ছিলেন, যার মধ্যে রয়েছে:

ফিশার অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টে কেন ফিশার
রেনেসাঁ টেকনোলজিতে জিম
সিমন্স কেন গ্রিফিন সিটাডেল অ্যাডভাইজারস
ইসরায়েল ইংল্যান্ডের মিলেনিয়াম ম্যানেজমেন্টে
জেফ ইয়াস সুসকেহান্না ইন্টারন্যাশনাল

একই ক্রমে তারা উপরে তালিকাভুক্ত ছিল, এই বিলিয়নেয়াররা মার্চে শেষ হওয়া ত্রৈমাসিকে প্রায় 7.52 মিলিয়ন শেয়ার, 7.09 মিলিয়ন শেয়ার, 5.12 মিলিয়ন শেয়ার, 2.22 মিলিয়ন শেয়ার এবং 1.1 মিলিয়ন অ্যাপল শেয়ার ফেলে দিয়েছেন।

সম্ভবত যে কারণে আমরা দেখেছি বেশ কয়েকজন বিশিষ্ট বিলিয়নেয়ার ফান্ড ম্যানেজার প্রস্থান করার জন্য প্রধান হন তা হল অ্যাপলের মূল্যায়ন। এমনকি ঐতিহাসিকভাবে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি একটি টেলওয়াইন্ড হিসাবে, পরিমিত iPhone 14 বিক্রয় এবং Apple-এর ব্যক্তিগত ম্যাকের কম বিক্রয় Apple-এর আর্থিক 2023 বিক্রয় এবং মুনাফাকে একটি ছোট একক-অঙ্কের শতাংশে কমিয়ে দেবে বলে আশা করা হচ্ছে৷

যদিও Apple 2013 থেকে 2018 সালের মধ্যে জুনিয়র থেকে মিড-কিশোর রেঞ্জে মোটামুটিভাবে মূল্যবান হয়েছে, অর্থের মূল্যের দিক থেকে, বিনিয়োগকারীরা এখন কোম্পানির জন্য ওয়াল স্ট্রিটের FY 2023 সম্মত উপার্জনের 31 গুণ পরিশোধ করছে। , যা বাড়ছে না।

অন্যদিকে, অ্যাপল ঐতিহাসিকভাবে তার উদ্ভাবনের মাধ্যমে পথ দেখিয়েছে। অ্যাপলের ক্রমাগত ক্রমবর্ধমান পরিষেবার অংশটি অবশেষে কোম্পানির সবচেয়ে বড় উপার্জনকারী হিসাবে আইফোনকে ছাড়িয়ে যেতে পারে।

এ ছাড়া অ্যাপলের মূলধন ফেরত কর্মসূচিও দ্বিতীয় নয়। যদিও লভ্যাংশের ফলন খুব বেশি দেখার মতো নয়, তবে এর নামমাত্র ডলারের বার্ষিক পেআউট বিশ্বের বৃহত্তমগুলির মধ্যে একটি। এছাড়াও, কোম্পানিটি গত 10 বছরে তার সাধারণ স্টকের $586 বিলিয়ন পুনঃক্রয় করেছে।

Occidental Petroleum

Oracle of Omaha একটি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর জন্য স্টকের দ্বিতীয় ব্লকটি কিনছে যা অন্য বিলিয়নেয়ার বিনিয়োগকারীরা অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম (OXY) তেলের স্টকগুলির জন্য খুব বেশি আগ্রহী নয়৷ 2022 সালের শুরু থেকে, বাফেট এবং তার ডেপুটিরা অক্সিডেন্টালে বার্কশায়ারের সাধারণ স্টকের শেয়ার 222 মিলিয়ন শেয়ারের নিচে বাড়িয়েছে।

কিন্তু প্রথম ত্রৈমাসিকে সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনে দায়ের করা ফর্ম 13F অনুসারে, তিন বিলিয়নেয়ার অক্সিডেন্টাল স্টকের সক্রিয় বিক্রেতা ছিলেন, যার মধ্যে রয়েছে:

পয়েন্ট72 অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট গ্রিফিন তহবিলের
রেনেসাঁ টেকনোলজিস স্টিফেন কোহেন-এর সিটাডেল অ্যাডভাইজার জিম সিমন্সের কেন গ্রিফিন প্রায় 2.63 মিলিয়ন শেয়ার ফেলেছে; সিমন্স ফান্ড তার 2.43 মিলিয়ন শেয়ারের পুরো অংশ বিক্রি করেছে; এবং কোহেনের পয়েন্ট 72 অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়ামের প্রায় 1.3 মিলিয়ন শেয়ার জেটিসন করেছে।

আমরা ওয়ারেন বাফেট এবং অন্যান্য বিলিয়নেয়ার বিনিয়োগকারীদের মধ্যে মতামতের এই ভিন্নতা দেখতে পাওয়ার দুটি কারণ রয়েছে বলে মনে হচ্ছে। প্রথমত, অক্সিডেন্টালের রাজস্ব প্রবাহ। যদিও এটি একটি সমন্বিত অপারেটর-একটি ড্রিলিং কোম্পানি ছাড়াও, এটি রাসায়নিক উদ্ভিদের মতো ডাউনস্ট্রিম সম্পদের মালিক - কোম্পানিটি তার বেশিরভাগ আয় ড্রিলিং থেকে অর্জন করে। যদি ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট (ডব্লিউটিআই) তেলের স্পট মূল্য হ্রাস পায়, তবে অক্সিডেন্টালের অপারেটিং নগদ প্রবাহ অন্যান্য বেশিরভাগ ড্রিলিং কোম্পানির চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ হবে।

আরেকটি সমস্যা হল অক্সিডেন্টালের ব্যালেন্স শীট নিয়ে। এমনকি 2022 সালে WTI বেড়ে যাওয়ায়, যা কোম্পানিটিকে তার কিছু ঋণ পরিশোধ করতে দেয়, Occidental এখনও 2023 সালের মার্চ মাসে 19.6 বিলিয়ন ডলার নিট ঋণের সাথে বন্ধ করে দেয়।

সম্ভাব্য ওয়ারেন বাফেট এবং তার দল সম্ভবত অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়ামে দেখতে পাচ্ছেন বৈশ্বিক শক্তি সরবরাহ শৃঙ্খলে। ইউক্রেনে রাশিয়ার আক্রমণ, মহামারী-সম্পর্কিত অনিশ্চয়তার কারণে তিন বছরের পুঁজির কম বিনিয়োগের সাথে মিলিত হওয়ার কারণে, শীঘ্রই যে কোনও সময় বিশ্বব্যাপী তেল সরবরাহ বাড়ানো কঠিন হবে। একটি বাজারে যেখানে তেলের সরবরাহ শক্ত থাকে তা সাধারণত অপরিশোধিত তেলের স্পট মূল্যের জন্য ইতিবাচক এবং যেমন উল্লেখ করা হয়েছে, অক্সিডেন্টালের অপারেটিং নগদ প্রবাহ তার উচ্চ-মার্জিন ড্রিলিং সেগমেন্টের উপর অনেক বেশি নির্ভরশীল।

Paramount

ওয়ারেন বাফেট যে তৃতীয় স্টকটি ক্রয় করছেন যখন অন্যান্য বিলিয়নেয়ার বিনিয়োগকারীরা বিক্রি করছেন তা হল বয়সী মিডিয়া কোম্পানি প্যারামাউন্ট গ্লোবাল (PARA)। মার্চে শেষ হওয়া ত্রৈমাসিকে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে প্যারামাউন্ট শেয়ারের একটি শালীন 93,786 শেয়ার যোগ করেছে, যার শেয়ারের পরিমাণ প্রায় 93.73 মিলিয়ন শেয়ারে উন্নীত হয়েছে।

যখন বাফেট এবং তার দল কেনার বোতামে আঘাত করছিলেন, ওয়াল স্ট্রিটের তিনজন উজ্জ্বল বিলিয়নেয়ার সম্পদ ব্যবস্থাপক প্যারামাউন্টে তাদের অবস্থান কমিয়েছিলেন, যার মধ্যে রয়েছে:

রেনেসাঁ টেকনোলজিস-এর জিম সিমন্স
-এর কেন গ্রিফিন সিটাডেল অ্যাডভাইজারস
ইজরায়েল ইংল্যান্ডার অফ মিলেনিয়াম ম্যানেজমেন্ট
অর্ডারে, সিমন্স, গ্রিফিন এবং ইংল্যান্ডার মার্চ শেষ প্রান্তিকে প্যারামাউন্ট গ্লোবালের প্রায় 2.87 মিলিয়ন শেয়ার, 2.31 মিলিয়ন শেয়ার এবং 2.17 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রির নেতৃত্ব দিয়েছেন।

আপনি যদি প্যারামাউন্ট সম্পর্কে হতাশাবাদী হওয়ার কারণ খুঁজছেন, তাহলে বিজ্ঞাপন ব্যয় একটি নো-ব্রেইনার। ঐতিহ্যবাহী মিডিয়া কোম্পানিগুলির ঐতিহ্যবাহী টিভি বিভাগগুলি এখনও বিজ্ঞাপনের আয়ের উপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল। যাইহোক, দ্রুত বৃদ্ধির সুদের হার দ্বারা চালিত একটি দুর্বল অর্থনৈতিক দৃষ্টিভঙ্গির প্রত্যাশায় বিজ্ঞাপন ব্যয় এক বছরেরও বেশি সময় ধরে হ্রাস পেয়েছে।

আরেকটি সম্ভাব্য উদ্বেগ হতে পারে প্যারামাউন্টের ভোক্তাদের উল্লেখযোগ্য সরাসরি ক্ষতি। প্যারামাউন্ট+ এর গ্রাহক সংখ্যার দ্রুত বৃদ্ধি এবং এমনকি স্ট্রিমিং সেগমেন্টে বিজ্ঞাপনের আয়ের দ্বিগুণ বৃদ্ধি সত্ত্বেও, ক্রমবর্ধমান ক্ষতি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি প্রধান উদ্বেগের বিষয়।

যাইহোক, প্যারামাউন্টের জন্য টানেলের শেষে একটি সম্ভাব্য আলো রয়েছে। প্যারামাউন্ট+ ক্রমাগত ক্রমবর্ধমান গ্রাহক সংখ্যা ছাড়াও, প্লুটো টিভি মার্চ শেষ হওয়া ত্রৈমাসিকে 80 মিলিয়ন মাসিক সক্রিয় ব্যবহারকারীতে পৌঁছেছে। Pluto TV হল দেশের #1 বিজ্ঞাপন-সমর্থিত বিনামূল্যের স্ট্রিমিং পরিষেবা। যদি মার্কিন অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি নিম্নমুখী হয়, দর্শকরা প্লুটো টিভিতে ফিরে যেতে পারে।