Звіт про доходи Nvidia, як драйвер ринку, нафту, що падає, корпоративні та геополітичні новини
Біржові новини
• Фондові індекси США трохи просіли на тлі падіння крипт. У лідерах падіння були напівпровідники на чолі з NVDA – інвестори побоюються поганої реакції ринку на звіт. Але падіння акцій NVDA перед звітом насправді може бути вже позитивом – часто чим слабше підходить до звіту папір, тим більше страхів уже в ціні та реакція на сам звіт уже може бути позитивною.
У лідерах зростання були захисні сектори XLV та XLP.
У рецесію ринок поки що не грає і просто робить ротацію з технологій у value-акції.
Втеча від ризику також призвела до зростання котирувань TLT більш ніж на 1%. Зниженню прибутковості держоблігацій допомагає зниження цін на нафту. Останні падають в очікуванні трампа з Путіним.
Вранці все спокійно. Схоже, тепер вже основна реакція буде на звіт NVDA, який пройде сьогодні після закриття біржі.
SPY протестував перший рівень підтримки в районі 590 та успішно від нього відскочив. Якщо крипта заспокоїться і звіт NVDA не погіршить ситуацію, цілком можливо відновлення спокійного бичачого ринку.
Золото падало до $2900, але й тут бичачий ринок залишається чинним.
Біткоїн учора падав нижче за $86 тис., але до ранку повернувся до $89 тис. Ситуація у крипті стабілізувалася - є ще гроші та бажання у покупців.
• Квартальна звітність компанії Nvidia, яка є фаворитом в галузі штучного інтелекту, стане головною подією для ринків у середу, і багато залежить від того, чи представить виробник чіпів результати, які можуть заспокоїти інвесторів, які сумніваються в доцільності великих витрат на штучний інтелект. DeepSeek вразив галузь технологією штучного інтелекту, яка, мабуть, дешевша, але при цьому така ж ефективна, як і в ранніх лідерів.
За оцінками ринку, продажі Nvidia у четвертому кварталі становитимуть 38,5 млрд доларів, а прогноз на перший квартал — близько 42,5 млрд доларів.
Як завжди, опціони вказують на зміну ціни акцій приблизно на 8% у будь-якому напрямку, якщо результати виявляться несподіваними.
"Цей звіт про доходи стосується не тільки Nvidia... Він стосується того, чи зможе революція штучного інтелекту зберегти свій запаморочливий темп", - заявив глобальний керівник інвестиційної стратегії Saxo Джейкоб Фалькенкрон.
Послаблюючи побоювання щодо того, що DeepSeek спровокує спад попиту на чіпи ІІ, джерела повідомили Reuters, що китайські компанії збільшують замовлення на чіпи Nvidia H20 через попит, що росте, на недорогі моделі ІІ.
• DeepSeek прискорює запуск наступника моделі R1, яка зробила стартап помітним минулого місяця, повідомили агентству Reuters три джерела, знайомі з компанією. R2, ймовірно, стурбує уряд США, який вважає лідерство в галузі ІІ національним пріоритетом.
• Технологічна війна цієї країни з Китаєм, швидше за все, загостриться, оскільки адміністрація президента Дональда Трампа планує посилити обмеження на експорт напівпровідників до Китаю. Трамп уже підписав меморандум, який обмежує китайські інвестиції у стратегічні сфери США.
• У середу в Китаї урядовець заявив, що Тайвань прагне передати напівпровідникову промисловість острова США як «сувенір» для використання як важеля при пошуку підтримки з боку Вашингтона.
Тим не менш, інвестори, схоже, поки що відмахнулися від напруження, що зростає. Ціни на акції компаній, що котируються на Гонконзькій біржі, підскочили на 2,5% у середу, а акції технологічних компаній зросли на 3,7% після зниження попередньої сесії. Аналогічне зростання спостерігалося і в материковому Китаї.
• Прибутковість казначейських облігацій США відновилася з найнижчого рівня за кілька місяців після того, як контрольована республіканцями Палата представників США схвалила план Трампа зі скорочення податків на суму 4,5 трильйона доларів, що значно посилило його пріоритети на 2025 рік.
Похмурі економічні перспективи продовжували терзати розум інвесторів, оскільки вони збільшили ставки на подальше зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою цього року.
• Ф'ючерси на федеральні фонди вказують на понад 50 базисних пунктів пом'якшення, закладеного в ціну до кінця року, порівняно з приблизно 40 базисними пунктами тиждень тому. Це, своєю чергою, підірвало долар у середу.
• Nvidia (NVDA) ініціювала судовий позов проти регулятора Європейського Союзу у зв'язку з розслідуванням щодо придбання нею Run:ai
Компанія стверджує, що перевірка була непотрібною, оскільки угода не відповідала граничним показникам Регламенту ЄС про злиття. Nvidia заперечує напрямок італійського антимонопольного відомства, яке, як вона стверджує, спиралося на нечітко визначені повноваження. Цей позов може вплинути на майбутні регуляторні рішення щодо злиття, хоча поки що він не впливає на придбання.
• Акції Walgreens Boots Alliance (WBA) зросли на 5% після повідомлень про потенційний викуп компанії Sycamore Partners.
Як повідомляється, ця приватна інвестиційна компанія працює з Morgan Stanley та UBS над фінансуванням пакета придбання вартістю $10 млрд.
• Realty Income (O) відзвітувала трохи слабко. Прогноз компанії на 2025 рік виявився нижчим за оцінки аналітиків, що призвело до падіння акцій на 2%. Realty Income продовжує зосереджуватися на дисциплінованому розміщенні капіталу та очікує помірного зростання орендної плати наступного року.
• Tempus AI (TEM) відзвітувала слабо. Тим не менш, компанія залишається оптимістичною щодо свого прогнозу на 2025 рік, прогнозуючи значне зростання доходів та покращення показника EBITDA завдяки своїм інноваціям у галузі охорони здоров'я, керованим штучним інтелектом.
Акції TEM упали на 15%.
• Zoom Video Communications (ZM) перевершила очікування щодо прибутку на акцію у 4 кварталі. Компанія повідомила про значне зростання підприємства та покращення грошових потоків, підтримуючи стабільну операційну маржу, оскільки вона орієнтується на зміну попиту після пандемії.
Акції ZM упали на 8%.
• BP має намір оголосити про потенційний продаж свого мастильного бізнесу. А також відмовитися від планів скорочення видобутку нафти та газу, оскільки він починає переходити від поновлюваних джерел енергії.
• Акції Hims & Hers (HIMS) впали на 22% у вівторок після публікації кращих, ніж очікувалося, результатів четвертого кварталу.
Але компанія підтвердила, що незабаром може припинити продаж деяких своїх комбінованих препаратів для схуднення після того, як Управління контролю за продуктами та ліками США (FDA) повідомило, що дефіцит препаратів GLP-1 був усунений.
• PayPal (PYPL) провів перший за 4 роки Investor Day. Venmo планує $2+ млрд доходу до 2027 року. Основний фокус - зростання маржі транзакцій та міжнародна експансія
PayPal робить ставку на масштабування бізнесу та посилення партнерств.
Акції PYPL упали на 2%.
• Apple (AAPL) продовжить розвивати програми DEI з різноманітності та інклюзивності - акціонери відхилили пропозицію скасувати ці ініціативи.
• У січні 2025 року продаж автомобілів Tesla (TSLA) в Європі впав на 45%. При цьому конкуруючі автовиробники відзначили сплеск попиту електромобілі. За даними Європейської асоціації виробників автомобілів, компанія під керівництвом Ілона Маска зареєструвала лише 9945 авто в січні, порівняно з 18161 січнем 2024 року.
Акції TSLA знизилися на 8%.
Капіталізація вперше за 3 місяці впала нижче за $1 трлн.
• Прибутковість казначейських облігацій знизилася до найнижчих рівнів року. Оскільки індекс споживчої довіри показує, що економіка США потребує допомоги.
• Глава BofA очікує, що ФРС утримуватиме ставки і закликає до спрощення регулювання. Банк Америки очікує, що ФРС утримуватиме процентні ставки на незмінному рівні цього року і наступного, заявив у вівторок головний виконавчий директор Брайан Мойніган. «Потрібно кілька років, щоб придушити інфляцію», і зусилля ФРС щодо приборкання інфляції, швидше за все, продовжаться до 2026 року.
• Акції німецьких оборонних компаній Rheinmetall, Hensoldt та Renk зросли від 1% до 5%. Bloomberg пише, що Німеччина обговорює 200 млрд. євро для надзвичайного оборонного фонду.
• На Tron приберуть комісії на USDT-транзакції
Вже наступного тижня запустять функцію Gas Free від Tron - транзакції в USDT стануть безкоштовними і не вимагатимуть TRX на гаманці.
Кіти купили Bitcoin на суму $2,5 млрд - CryptoQuant
Акції крипторинка вчора очікувано просіли
MSTR -11%
HOOD -8%
COIN -6%
На постмаркеті ці акції зростають на 1-3% на тлі стабілізації ситуації у крипті.
• Акції Hime Depot (HD) учора виросли на 3% після хорошого звіту. Продажі в одному магазині зросли на 0,8% р/р, що краще за прогнози, згідно з якими продажі в одному магазині мали впасти на 1,5% р/р.
Тобто ситуація з продажами HD була складною, але не настільки поганою, як очікував ринок.
• Акції LLY зросли на 2%. Фармкомпанія заявила, що продаватиме найвищі дози свого препарату-блокбастера для зниження ваги Zepbound за нижчою ціною для клієнтів, які платять зі своєї кишені.
• Акції SMCI на премаркеті зростають на 22% до $55. Хоча учора впали на 12%. Компанія нарешті подала до Комісії з цінних паперів та бірж перевірені фінансові звіти.
У формі 10-K аудиторська фірма BDO повідомила, що провела аудит консолідованої фінансової звітності SMCI за рік, що закінчується 30 червня 2024 року, і дійшла висновку, що вона «достовірно відображає у всіх істотних аспектах фінансовий стан компанії» за цей період.
• Акції після звіту
WDAY +12%
INTU +6%
CART -10%
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- nvidia.
- Том Баркін і Рафаель Бостік із Федеральної резервної системи кажуть.
Фундаментальні новини
• Свіжі показник з ринку
житла США House Price Index +4.7% г/г (попер.4.5% скоригований)
Споживча довіра демонструє найбільше щомісячне падіння з серпня 2021 року на тлі інфляційних побоювань
Індекс споживчих настроїв Conference Board у лютому5 очікуваного економістами показника 102,5.
У січні власники малого бізнесу відчували велику невпевненість у завтрашньому дні, оскільки вони продовжують мати справу з трудовими проблемами та затяжною інфляцією
.
• Глобальний борг зростає до рекордно високого рівня, - Institute of International Finance
Співвідношення світового боргу до ВВП минулого року зросло вперше з 2020 року, оскільки світовий борг на кінець року досяг нового рекорду в $318 трлн, а економічне зростання сповільнилося, йдеться у звіті Інституту міжнародних фінансів (Institute of International Financ.). «Облігаційні варти» (bond vigilantes) – великі інвестори в держоблігації – можуть „покарати“ уряди, які не контролюють дефіцити, продаючи їх облігації та підвищуючи вартість запозичень.
• Трамп планує запустити програму продажу "Trump Gold Cards". Це елітні візи вартістю $5 мільйонів для іноземців, готових інвестувати та створювати робочі місця в Америці. Російські олігархи також можуть претендувати на такі карти.
Продажі, як очікується, стартують уже за два тижні.
• Президент Франції Емманюель Макрон пропонує розмістити французькі винищувачі, озброєні ядерною зброєю, у Німеччині – таким чином розширивши зону європейської «ядерної парасольки» – The Telegraph.
• Президент Мексики: Переговори зі США щодо безпеки та торгівлі продовжуються.
Дата розмови з Трампом поки що не призначена.
• Шейнбаум має намір укласти тарифну угоду зі США до наступного вівторка.
• Вівек Рамасвамі закликав скасувати податок на прибуток: «Це ваші гроші, а не державні».
• Великобританія планує збільшити витрати на оборону до 2,5% ВВП до 2027 року за рахунок скорочення допомоги іншим країнам,
– прем'єр-міністр Кір Стармер, якого цитує Sky News.
• В адміністрації Трампа запропонували виключити Канаду із західного розвідувального альянсу «П'ять очей» – FT.
• Новий комітет у Конгресі США проведе масштабну перевірку політики ФРС. Головне питання - чи правильно ФРС балансує між боротьбою з інфляцією та захистом робочих місць та як приймає рішення щодо відсоткових ставок.
• Bloomberg про повернення РФ на світовий ринок сировини:
Питання не в тому, чи російська сировина повернеться на світовий ринок, а в тому, коли це відбудеться і за яких умов.
Цей момент наближається, але скасування санкцій Заходом та нормалізація торгівлі не будуть такими негативними для цін, як здається на перший погляд.
• Берегова охорона Тайваню затримала китайське судно Hong Tai. Його зловили під час перерізання підводного кабелю між Тайванем та островом Цзіньмень.
• «У найближчій перспективі реформу боргового гальма виключено, оскільки це складне завдання.» - Мерц.
• Міністр фінансів США Бессент обіцяє реприватизувати економіку, яка «тендітна знизу».
Економіка США є крихкішою на поверхні, ніж показують економічні показники, і Бессент пообіцяв, що її буде реприватизовано.