Зниження кредитного рейтингу США, погані дані з Китаю, біржові новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Зниження кредитного рейтингу США вже після закриття бірж у п'ятницю відбивається у котируваннях сьогодні.
Ф'ючерси на фондові індекси США знижуються на 1%.
Держоблігації США на далекому кінці падають майже на 1%.
Долар США знижується на 0,3%.
Золото росте більш ніж на 1% і знову вище за $3200.
Біткойн зростав вище за $107 тис., але вище поки не пішов і вранці трохи нижче за $105 тис.
• В Азії це був невдалий день, оскільки провал у роздрібних продажах у Китаї підкреслив, як далеко доведеться просунутися країні, щоб перейти від економіки, орієнтованої на експорт, до економіки, орієнтованої на внутрішній попит. Очевидно, що споживачі там не мають бажання купувати, і не очевидно, що Пекін хоче змінити це.
Таким чином, президент Дональд Трамп каже американцям, що їм слід обходитися меншою кількістю ляльок та олівців, одночасно просуваючи торговельну політику, яка опосередковано змушує китайських споживачів купувати більше.
• Міністр фінансів США Бессент у неділю виступив із критикою потенційних торгових партнерів, закликаючи їх пропонувати «сумлінні» угоди або зіткнутися з отриманням тарифної ставки, надісланої листом . Він також натякнув, що США має час лише на те, щоб мати справу з 18 найбільшими торговими партнерами, а решта може вагатися на вітрі.
Це, як і раніше, залишає ефективний тариф на імпорт із США на рівні близько 13%, що є найвищим показником з 1930-х років і еквівалентно підвищенню податку на суму 1,2% ВВП, яке Трамп просить Walmart включити в маржу, а не перекладати на покупців, що голосують.
Цікаво буде дізнатися, що скажуть цього тижня Target, Lowe's та Home Depot про цю ідею, яка нагадує державне ціноутворення в радянській командно-адміністративній економіці.
• Податковий законопроект «Трампа». Трампу потрібні доходи від мит, зокрема, для фінансування його пакету податкових пільг, який нарешті пройшов через комітет Палати представників і може бути винесений на голосування наприкінці цього тижня. За оцінками, цей величезний законопроект збільшить державний борг на суму від 3 до 5 трильйонів доларів за десятиліття і став однією з причин, через яку минулого тижня Moody's приєдналося до своїх колег, знизивши рейтинг США.
Рейтинги не мають великого значення з часів фінансової кризи, коли крах ринку субстандартних іпотечних кредитів заплямував репутацію деяких агентств, а фонди відмовилися від мандатів AAA.
Однак ця новина, схоже, зачепила живе іноземних інвесторів, вже стривожених непередбачуваним характером політики США, і ф'ючерси на Уолл-стріт сьогодні впали на 1% або більше. Прибутковість десятирічних облігацій зросла приблизно на 5 базисних пунктів, а долар упав, хоч і скромно.
• Прихильники євро будуть раді несподіваній перемозі проєвропейського кандидата на виборах у Румунії, а також перемогам центристських партій у Польщі та Португалії.
• Кінець нафтового буму, – Bloomberg. Зростання загального видобутку нафти в США, ймовірно, досягло піку через низькі ціни, сланцеві компанії скорочують витрати. Втім, значне падіння видобутку малоймовірне.
• Продовжуються припливи до спотових BTC ETF. Сукупна притока продовжує бити рекорди - дані Farside.
• На Binance та Kraken здійснили атаку, аналогічну тій, що була на Coinbase – Bloomberg.
Binance і Kraken - серед великих криптовалютних бірж, які стали мішенню того ж типу атаки хакерів з використанням соціальної інженерії, про яку нещодавно повідомила Coinbase - Bloomberg.
• У Китаї запрацював зв'язок 5G-A. Швидкість до 10 Гбіт/с та прямий доступ до супутників.
• Ілон Маск оголосив, що наступного тижня представить своє бачення програми колонізації Марса перед можливим дев'ятим випробувальним польотом ракети Starship – Reuters.
Виступ транслюватиметься у прямому ефірі в X.
• Серед запланованих на цей тиждень звітів про прибутки варто виділити кілька великих рітейлерів
.
• Британія обійшла Китай за обсягом держоблігацій США – FT.
Вперше з 2000 року Великобританія стала другим найбільшим іноземним власником держоблігацій США, обійшовши Китай.
Обсяг китайських інвестицій скоротився до $765 млрд, тоді як британські зросли до $779 млрд.
Китай поступово скорочує свої резерви у цінних паперах США, переорієнтуючись на інші активи, зокрема золото.
• Білий дім у п'ятницю розкритикував рішення рейтингового агентства Moody's Ratings зменшити кредитний рейтинг США, назвавши його політичним рішенням.
• Сем Альтман розповів, що ChatGPT у майбутньому зможе пам'ятати все про користувача. Все це взагалі все: які книги читав, про що говорив, що дивився.
• Apple планує збільшити складання iPhone в Індії до 60-65% вже цієї осені, - Wedbush.
• В останні місяці Білий дім та представники Конгресу уважно вивчають плани Apple (AAPL) щодо укладання угоди з Alibaba (BABA), яка передбачає використання ІІ Alibaba на iPhone у Китаї, - NYT.
• За даними рейтингу Kantar BrandZ 2025, загальна вартість 100 найцінніших брендів світу зросла до рекордних $10,7 трлн, що на $9,3 трлн більше, ніж 20 років тому.
Виходить майже 11% річних.
Apple четвертий рік поспіль очолює рейтинг із вартістю $1,3 трлн.
• Банки необхідні для розкриття повного потенціалу стейблкоїнів – PayPal.
Про це заявив Хосе Фернандес да Понте, старший віце-президент PayPal із цифрових валют, під час панельної дискусії на Consensus 2025 у Торонто.
Nvidia, Cisco і OpenAI займуться підтримкою центру обробки даних Stargate в ОАЕ - CNBC
Генеральний директор Nvidia заявив, що наступний чіп після H20 для Китаю не буде з серії Hopper
Nvidia оцінює, як вийти на китайський ринок після того, як уряд США ввів обмеження на продаж там свого чіпа Hopper H2.
• Трамп розкритикував Walmart (WMT) за підвищення цін через мита.
«Walmart має ПЕРЕСТАТИ звинувачувати тарифи у підвищенні цін по всій мережі. Торік Walmart заробив мільярди доларів — набагато більше, ніж очікувалося. Між Walmart та Китаєм вони повинні, як кажуть, «проковтнути тарифи» і не стягувати з цінних клієнтів НІЧОГО. Я стежитиму за цим, і ваші клієнти теж!!!»
• CoreWeave за підтримки Nvidia злетів на 100% після IPO.
Оскільки інвестори бачать, що попит на AI перевершує «ризиковану» бізнес-модель.
• Європейський інвестиційний банк працює над новим проектом щодо розширення європейських можливостей у галузі штучного інтелекту та напівпровідників з метою залучення 70 мільярдів євро до 2027 року, - заявив його голова.
• Швейцарський біговий бренд On (ONON) став багатшим на $3 млрд за останній тиждень.
На черзі Nike та Adidas.
За допомогою Зендаї, Роджера Федерера та Елмо On продовжує перевершувати очікування щодо доходів на шляху до ринкової капіталізації у $20 млрд.
• Дебютний запуск роботакс Tesla (TSLA) буде тільки для запрошених і матиме багато телеоператорів.
Червневий дебют роботаксу Tesla в Остіні відбудеться, але він буде лише на запрошення, заявив аналітик Morgan Stanley, який відвідав офіс компанії в Пало-Альто.
• Nissan заявив, що відкритий до співпраці з китайською державною компанією Dongfeng щодо спільного використання виробничих потужностей у всьому світі - BBC.
В даний час Nissan намагається зміцнити позиції на китайському ринку, де компанія стикається з жорсткою конкуренцією та падінням цін. Виробник вже понад 20 років співпрацює з Dongfeng, зокрема має спільне підприємство у китайському Ухані.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Остаточні дані щодо ІСЦ ЄС за квітень.
- Спікерами ФРС є президент Bank of Atlanta Рафаель Бостік, віце-голова Філіп Джефферсон, президент Bank of New York Джон Вільямс, президент Bank of Dallas Лорі Логан, президент Bank of Minneapolis Ніл Кашкарі.
Актуальні фундаментальні огляди
• Китай ввів антидемпінгові мита на пластик – Reuters.
Найвищі мита отримали США – 74,9%. ЄС, Японія та Тайвань отримали до 35,5%. Окремі компанії з Тайваню та Японії отримали знижені ставки до 4% та 24,5% відповідно.
• Євросоюз знайде шляхи, щоб подолати будь-які перешкоди, які Угорщина та Словаччина можуть спробувати створити для ЄС та України, – комісар ЄС з питань оборони та космосу Андрюс Кубілюс.
• Канада зберегла 25% відповідного мита на товари зі США», - міністр фінансів Канади, спростовуючи інформацію про те, що більшість таких мит було припинено.
• Наступного тижня відбудеться саміт Великої Британії та ЄС для обговорення майбутнього двосторонніх відносин.
Очікується, що сторони розглянуть питання торгівлі, безпеки та співробітництва в умовах геополітичної ситуації, що змінилася. Саміт стане першою подібною зустріччю за останні кілька років.
• У Румунії на виборах президента лідирує незалежний кандидат, мер Бухареста Нікушор-Даніель Дан
Згідно з останніми опитуваннями, лідера «Альянсу за єдність румунів» (AUR) ультраправого Джордже Сіміона готові підтримати 46% виборців, центриста Дана — 54%.
• Уряд однієї західноєвропейської країни звернувся до Telegram із проханням заглушити консервативні голоси напередодні сьогоднішніх президентських виборів у Румунії.
Я категорично відмовив, - співзасновник месенджера Павло Дуров.
• Напередодні президентських виборів у Польщі російські спецслужби розгорнули нову хвилю інформаційних атак на Європу.
Зокрема, вони реалізують масштабну спецоперацію під назвою Doppelganger, що перекладається як «Двійник».
Через створені фейкові сторінки відомих ЗМІ росіяни масово тиражують дезінформацію та намагаються дискредитувати Україну та європейських політиків, які її підтримують.
• Мерц не виключив відправлення біженців до третіх країн і виступив за «рішучу боротьбу» на рівні ЄС із нелегальною міграцією.
• Bloomberg: Китай надав Пакистану допомогу в галузі ППО та супутникові знімки у дні військових зіткнень з Індією
Папа Римський Лев XIV офіційно обійняв посаду Понтифіка.
• Бессент заявив, що адміністрація Трампа зробить так, щоб ВВП США зростав швидше за борг.
Таким чином, вдасться стабілізувати співвідношення боргу до ВВП.
• Щодо цін, міністр фінансів заявив, що попередження Walmart про підвищення цін є «гіршим сценарієм».
• Дані з Китаю показали уповільнення економіки
China Retail Sales (YoY): +5,1% (очікувалося +6,0%, попереднє значення: +5,9%)
Chinese Unemployment Rate: 5,1% (очікувалося 5,2%, попереднє значення: 5,2%).
Китайське промислове виробництво (YoY): +6,1% (очікувалося +5,7%, попереднє значення: +7,7%).
• Ізраїль розпочав масштабну військову операцію у секторі Газа.
Метою операції "Колісниця Гідеона" є знищення ХАМАС та звільнення заручників, заявила армія оборони Ізраїлю.
Трамп працює над планом із переселення мільйона палестинців до Лівії
Натомість керівництву країни пропонують розморозити мільярди доларів, які перебувають у США. Палестинцям обіцяють житло та стипендії.
ХАМАС заперечує знання про план і обіцяє чинити опір.
• США та ЄС вийшли з глухого кута, щоб розпочати переговори щодо тарифів - FT.
• За посаду голови Польщі у першому турі виборів 18 травня боротиметься ліберальний мер Варшави та член чинної правлячої партії Рафал Тшасковський. Опоненти – два праві кандидати.
Його шанс потрапити до другого туру - 31%, за даними соцопитувань Politico. Ще у січні Тшасковський висловлювався за членство України в НАТО та ЄС, проте на дебатах 12 травня заявив, що «Україна має бути буферною зоною».
• Трамп заявив, що готовий поїхати до Китаю для переговорів із Сі Цзіньпіном.
• Адміністрація Трампа пом'якшила санкції, введені проти Туреччини після придбання нею російських комплексів С-400, - Ердоган.
• П'ятьох колишніх і чинних співробітників Агентства НАТО з питань забезпечення та закупівлі (NSPA) затримано за підозрою в корупції під час укладання контрактів на купівлю боєприпасів та безпілотників для альянсу.
Про перші два затримання повідомила 14 травня прокуратура Бельгії, ще трьох затримали у Нідерландах.
• США обговорять виведення частини військ з Європи до кінця 2025 року.
Про це заявив постпред США при НАТО Меттью Вітакер на конференції в Естонії. За його словами, обговорення розпочнеться після червневого саміту НАТО у Гаазі.
• Саудівська Аравія інвестує трильйони доларів у диверсифікацію економіки через масштабні проекти.
• Найбільший приплив отримає NEOM, зокрема The Line (футуристичне місто), вартістю понад $1 трлн, а загальна сума всіх розробок NEOM досягне $1,5 трлн.
• Китай перейменував 27 населених пунктів у Аруначал-Прадеш, регіоні, який Індія вважає за свою суверенну територію — Clash Report.
Китай називає цю територію Зангнан або Південний Тибет, затверджуючи свій суверенітет над регіоном.
Індія рішуче відкинула цей крок, назвавши його «марним і абсурдним».
• Ердоган заявив про відкриття одного з найбільших газових родовищ Чорного моря.
• Трамп про ФРС: «Майже всі сходяться на думці, що ФРС має знизити ставки якнайшвидше, а не зволікати. Але Пауелл, якого вже вважають легендою пізніх рішень, швидше за все, знову все зіпсує. Але хто знає???»