Японська єна ставить рекорди, геополітика в центрі ринків, корпоративні новини
• Долар піднявся до 159,94 єни на початку торгів, що викликало звичайні попередження з боку японських чиновників проти «надмірної» волатильності, що є скороченням тривоги з приводу інтервенції. Рівень 160,00 розглядається як червона лінія для японців з огляду на те, що вони провели інтервенцію наприкінці квітня, коли долар досяг позначки 160,245. Слабкість ієни посилює інфляцію, що імпортується, і чинить тиск на Банк Японії (BoJ), вимагаючи подальшого згортання його надм'якої політики. Протокол останнього засідання центрального банку підтвердив, що було багато дискусій щодо скорочення купівлі облігацій та підвищення ставок.
• Стійке зниження курсу єни також поширюється на ринки, що розвиваються, піддаючи азіатські валюти стресу, оскільки їм необхідно впасти, щоб зберегти конкурентоспроможність експорту. Китайський юань виріс більш ніж на 10% щодо ієни цього року і близький до найвищого рівня з 1992 року, що є основною причиною, через яку аналітики підозрюють, що Пекін згодом знижує свою власну валюту.
• Геополітика також набула великого значення: перші президентські дебати у США у четвер та перший тур голосування на виборах у Франції на вихідних. Опитування громадської думки, проведене на вихідних, показало, що вкрай права партія Франції «Національне об'єднання» (RN) та її союзники лідирували у першому турі виборів у країні, набравши 35,5% голосів.
• Основним цього тижня стане індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE) у п'ятницю, який справді має бути сприятливим, щоб ринок продовжував робити ставку на вересневе зниження ставок. Очікується, що базова процентна ставка сповільниться до трирічного мінімуму 2,6% г/г з 2,8% у діапазоні від 2,5% до 2,8%. У сприятливих звітах CPI/PPI ринок сильно розраховує на 2,6% або нижче, тому несподіване зростання буде дуже шкідливим. Аналітики також попереджають, що низка дуже м'яких показників PCE за другу половину минулого року знижуватиметься в найближчі місяці, що ускладнить подолання ефекту бази. Глава ФРС Пауелл назвав цей фактор причиною того, що медіанний точковий графік показав, що базовий PCE до кінця цього року все ще буде на рівні 2,8%.
• Apple та Meta обговорили партнерство в галузі ІІ – WSJ. Материнська компанія Facebook провела переговори з Apple про інтеграцію моделі генеративного ІІ компанії Meta Platforms до Apple Intelligence, нещодавно анонсовану систему ІІ для iPhone та інших пристроїв.
• Nvidia розпочне роботу на Близькому Сході на тлі обмежень США на експорт ІІ до регіону – генеральний директор Ooredoo. Nvidia підписала угоду про розгортання своєї технології штучного інтелекту в дата-центрах, що належать катарській телекомунікаційній групі Ooredoo у п'яти країнах Близького Сходу – Reuters.
• Яккаріно перетрушує X на тлі вимог Маска знизити витрати – FT. Цього місяця Яккаріно звільнила свою праву руку і керівника бізнес-операцій та комунікацій Джо Бенарроча, повідомляє газета з посиланням на трьох людей, знайомих із цим питанням.
• ChatGPT-5 ще не вийшов, а люди вже не можуть відрізнити його від людини – дослідження. UPS продає свій вантажний брокерський бізнес Coyote Logistics компанії RXO за $1 млрд
• У RXO заявили, що угода фінансуватиметься за рахунок акціонерного та позикового капіталу, включаючи інвестиції у розмірі $300 млн від MFN Partners та $250 млн від Orbis Investments, двох найбільших акціонерів компанії.
• UPS купила чикагську компанію Coyote у 2015 році за $1,8 млрд. Акції UPS та RXO з початку року впали на 13%.
• Долар США залишається сильним. Це тисне крипту – біткойн нижче за $63 тис. Сировина стабільна.
Цього тижня основними подіями будуть:
- Переважний показник інфляції, який розраховується ФРС.
- У п'ятницю Бюро економічного аналізу опублікує індекс цін видатків на особисте споживання за травень. Згідно з прогнозами, основний та базовий індекси зростуть на 2,6% порівняно з попереднім роком.
- У вівторок відзвітують Carnival і FedEx, а в середу - Micron Technology та General Mills. У четвер відзвітують Nike, McCormick та Walgreens Boots Alliance.
- Інші економічні дані, за якими варто стежити цього тижня, включають індекс споживчої довіри Conference Board за червень у вівторок, звіт Бюро перепису населення про товари тривалого користування за травень у четвер, а також різні індикатори ринку житла.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Дослідження ділового клімату Ifo у Німеччині, замовлення CBI Trends у Великій Британії за червень.
– Виступають члени правління ЄЦБ Клаудія Бух, Едуард Фернандес-Болло, Ізабель Шнабель та Елізабет МакКол.
- Виступи представників Федеральної резервної системи Остана Гулсбі, Мері Дейлі та Крістофера Уоллера. Виступ глави Банку Канади Тіффа Маклема.
- Виробничий індекс ФРБ Далласа за червень.