Виступ голови ФРС Пауелла, сильні звіти Microsoft та Meta, геополітика та біржові новини

Останні біржові новини

• ФРС США очікувано зберегла відсоткові ставки незмінними лише на рівні 4,25-4,5%.
Два члени ФРС висловилися за зниження ставок на 0,25%. Така розбіжність думок була вперше з 1993 року.
Виступ Пауелла був жорстким. Імовірність зниження ставки у вересні впала з 63% до 41%. Ще місяць тому вона становила 95%.

• Ринок акцій учора трохи знизився (S&P 500 мінус 0,12%) після виступу голови ФРС та зменшення ймовірності зниження ставки ФРС у вересні. Напівпровідники підтримували оптимістичні настрої.
Вранці ф'ючерси на S&P 500 і Nasdaq 100 зростають у середньому на 1% як позитивна реакція на звіти MSFT і META.
Долар США подорожчав — індекс долара майже повернувся до 100. На початку липня він був 96. Для долара поточний тиждень є найкращим із 2022 року.
Торгові угоди та стейблкойни посилюють домінування США та долара.

• Сеголня ієна зміцнилася на 0,6% відразу після того, як Банк Японії, як і очікувалося, зберіг процентні ставки на колишньому рівні. Ринки очікують підвищення прогнозів інфляції, а голова ЦБ Уеда має виступити найближчим часом, оскільки трейдери очікують, що підвищення ставок може повернутися до порядку денного цього року.

• У середині сезону публікації звітності за другий квартал ф'ючерси Nasdaq підскочили на 1,3% після публікації вражаючих звітів Microsoft та Meta Platforms. Долар США залишився стабільним після досягнення двомісячного максимуму, впевнено наближаючись до першого місячного зростання з початку року. "Це був чудовий сезон звітності, і це головна причина, через яку американські акції продовжують зростати, проте тягар мит ще не відчувався повною мірою", - сказав Девід Чао, стратег глобального ринку в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні в сінгапурській компанії Invesco.

• Найширший індекс акцій Азіатсько-Тихоокеанського регіону (за винятком Японії) MSCI впав на 0,7%, хоча демонструє четверте місячне зростання поспіль. Лідером зниження став Гонконгський фондовий ринок, що впав на 1,1% після того, як офіційні показники PMI показали слабшу, ніж очікувалося, активність у липні.

• Ф'ючерси на мідь впали на 19,4% після того, як президент США Дональд Трамп заявив, що США запровадять 50% тариф на мідь.

• Корейська вона зміцнилася на 0,1% після заяви Трампа про те, що США введуть 15% мито на імпорт з Південної Кореї. Ця азіатська країна інвестує 350 млрд. доларів в американські проекти і закупить американські енергоносії на суму 100 млрд. доларів. Ця заява стала останньою в серії угод щодо торговельної політики, укладених поспіхом до крайнього терміну 1 серпня, встановленого Трампом для укладання торгових угод, перш ніж США запровадять так звані мита Дня визволення.

• Трамп також зробив низку оголошень про введення мит, що охоплюють як товари з Бразилії, так і малоцінні постачання з-за кордону.

• На ранніх європейських торгах загальнорегіональні ф'ючерси зросли на 0,2%, ф'ючерси на німецький DAX зросли на 0,2%, а ф'ючерси на FTSE зросли на 0,1% напередодні чергового потоку даних доходів та інфляції.

• У ChatGPT з'явився «Навчальний режим»
Функція Study and Learn може:
- Покроково пояснювати будь-яку інформацію;
- адаптуватися до вашого рівня та налаштовувати навчання під вас;
- аналізувати фотографії домашніх завдань;
Безкоштовно для всіх користувачів.

• Цукерберг у відкритому листі заявив, що Meta хоче створити «особистий суперінтелект» для кожного.

• Apple (AAPL) втратила вже четвертого фахівця з ІІ за місяць. Усі вони перейшли до Meta (META), - Bloomberg.

• Telegram тестує платний пошук за постами — з лімітами та оплатою за зірки.
Новий функціонал дозволить шукати публікації за ключовими словами у всіх каналах.

• Jefferies очікує, що Apple підвищить ціни на iPhone 18.

• Deutsche: іноземні інвестори вже мають 18% усіх акцій США = рекорд.

• Білий дім призупинив призначення нового глави CFTC. Оскільки його команда вимагає конфіденційну інформацію про платформи Polymarket і PredictIt, у той час як кандидат нині входить до ради директорів їхнього конкурента — Kalshi.
/ CFTC - Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами. Контролює товарні біржі США.

• Toyota Motor (TM, -1%) зафіксувала рекордний глобальний продаж у першій половині 2025 року, - Bloomberg.

• Трейдери активно купують call-опціони для пари USD/JPY, очікуючи на курс вище 150 за долар, - Bloomberg.
Імовірність підвищення ставок Банком Японії цього року оцінюється в 74%, але нові американські тарифи на японські товари можуть змусити почекати центробанк.

• Інвестори у Китаї, схоже, перемикаються з біржових фондів, забезпечених золотом, на локальні акції, – Bloomberg.

• Прибуток Mercedes-Benz впав більш ніж удвічі через мита США.
У другому кварталі 2025 року компанія Mercedes-Benz заробила близько 2,7 млрд євро – це на 55,8% менше у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

• Revolut розглядає можливість придбання американського банку для отримання ліцензії у США.

• Tesla уклала контракт на постачання акумуляторів із LG Energy на $4,3 млрд.
Батареї будуть використовуватися не для автомобілів, а для енергетичних систем зберігання в США.

• GlaxoSmithKline (GSK, +3%) відзвітувала краще за очікування на тлі високого попиту на вакцини.

• Adidas відзвітував краще за очікування за 2 кв.

• Danone відзвітував краще за очікування за 2 кв. Усі активно вживають йогурти, запиваючи протеїновими коктейлями, повідомила компанія.

• Tesla (TSLA) + LG Energy Solution = контракт на $4,3 млрд на LFP-акумулятори для енергосховищ (2027-30).

• Після чіп-угоди на $16,5 млрд із Samsung Electronics (SSNLF) компанія зменшує залежність від Китаю.

• Boeing (BA, 0%) підтвердив мету FCF $3 млрд на рік. Рекордні 150 літаків у II кв., Збільшує випуск 737/787, додає оборонні замовлення.

• Booking Holdings (BKNG, +0,4%) підвищив прогноз.
Бронювання +8%, виторг +16%, драйвер - Європа та Азія; продовжує інвестувати в AI та альтернативне житло.

• Meta Platforms (META) під прицілом італійського антимонопольного відомства:
інтеграція AI у WhatsApp може «замикати» користувачів у власній екосистемі.

• Starbucks (SBUX, 0%) запустить сервіс Green Apron у всіх точках США до серпня та інвестує $0,5 млрд у персонал до 2026 року; трафік у Китаї – рекордний.

• Marathon Digital (MARA, 0%):
Хешрейт-мета 75 EH/s до кінця року, біткойн-резерв > 50 тис., Q2 - рекорд виручки після розширення інфраструктури.

• Humana (HUM, +12%) перевершила очікування. Підвищила прогноз EPS-2025, незважаючи на спад у Medicare Advantage.

• Seagate (STX, -3%): виторг Q4 +30% г/г, рекордна маржа. Відновлює викуп акцій бум на nearline-диски від хмарних гігантів.

• Altria (MO, +4%) перевищила консенсус.
Підтвердила річний діапазон EPS; сегмент oral компенсує спад цигарок.

• Generac (GNRC, +20%): продаж Q2 +6%.
Оновлений гайд – зростання 2-5% у 2025 році, мита менше за очікування.

• Petrobras (PBR +1%): видобуток Q2 +8%.
Експорт до Китаю зростає, хоча витрати на обслуговування теж.

• GE HealthCare (GEHC, -8%): виручка Q2 +3,3%
Попит у США та Європі;

• Обсяг транзакцій у стейблкоїнах в 1 кв. 2025 року майже вдвічі перевищив обсяг транзакцій Visa.
Перевищивши позначку $6 трлн — Bitwise.
Visa вже обробила транзакції у стейблкоїнах на суму понад $200 млн.
Ми бачимо реальний потенціал стейблкоїнів. - CEO Visa.

• Coinbase уклала партнерство з JPMorgan.
Партнерство дозволить користувачам здійснювати покупки за кредитними картками на Coinbase та обмінювати бали Chase на USDC.

• США уклали новий контракт із Lockheed Martin (LMT, 0%) на виробництво перехоплювачів THAAD.
Вартість додаткової угоди перевищила $2 млрд і збільшила загальну суму контракту на понад $10 млрд.

• Компанія Ілона Маска збудує тунельний маршрут у Нешвіллі.
The Boring Company планує з'єднати центр міста із аеропортом 10-мильною підземною системою за рахунок приватних коштів.

• Учора ф'ючерси на мідь впали на 19%.
Це стало негативним фактором для інших кольорових металів – падіння срібла на 1,6%, платини на 3,8%, паладію на 1,8%.
Золото впало на 0,4% — тут далося взнаки зміцнення долара більш ніж на один відсоток.
Мідь впала, оскільки імпортний тариф Трампа не включатиме рафіновану мідь.

• Нова ціна IPO Figma (FIG) $33.
Вище останньої верхньої межі $30-32.
На ринку очікується різкий зліт акцій FIG з перших секунд торгів. Залишається тільки гадати, де відкриється ринок - $40, 50, 60...80?

• Вчора після IPO злетіли на 67% акції Ambiq Micro (AMBQ).
Акції відкрилися на рівні $38, що значно вище за ціну їхнього первісного публічного розміщення в $24. Максимум був $48,43, а закриття – $41,8.

Акції на премаркеті після звітів
MSFT +8%
META +11%
QCOM -5%
ARM -9%
LRCX -5%
HOOD -1%
EQIX +0%
CVNA +16%
CP +1%
AEM +3%
ALL -0%
PSA -1%
F -2%
FICO -1
%
CTSH -2%
PRU -0% EB

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в четвер:
- Доходи США: Apple, Amazon.com, Mastercard.
- Доходи в Європі: Shell, Unilever, British American Tobacco, London Stock Exchange Group.
- Дані Німеччини: ціни на імпорт за червень, рівень безробіття за липень, попередній індекс споживчих цін та HICP за липень.
- Дані про Францію: попередній індекс споживчих цін за липень, ціни виробників за червень.
- Дані щодо єврозони: безробіття за червень.

Актуальні фундаментальні огляди

• Показники ВВП Німеччини:
q/q = -0,1% (очікувалося -0,1%/поп. 0,4%).
y/y= +0,4% (очікувалося +0,2%/поп. 0,0%).
• ЄВРОЗОНА – ВВП (2КВ 2025р).
кв/кв = +0,1% (очікувалося 0% / раніше +0,6%).
г/г = +1,4% (очікувалося +1,2%/раніше +1,5%).
• США – ADP Nonfarm Employment (липень) = +104 тис. (очікувалося +77 тис. / раніше -34 тис. -23 тис.).
США - ВВП (2КВ 2025р - попередньо) = +3% кв / кв (очікувалося +2,5% / раніше -0,5%).

• Трамп знову закликає Пауелла знизити ставку: інфляції немає, ВВП добрий.
Зростання ВВП США у другому кварталі було більшою мірою обумовлене саме позитивним внеском імпорту.
США - Pending Home Sales (червень) = -0,8% м/м (очікувалося +0,2% / раніше +1,8%).

• ТРАМП про Індію. Індія завжди набувала переважну більшість своєї військової техніки у Росії і є найбільшим російським покупцем енергоресурсів, поряд з Китаєм, у той час як усі хочуть, щоб Росія припинила військові дії в Україні — все це не в інтересах
! МИТНИЙ ЗБІР У РОЗМІРІ 25% ПЛЮС ШТРАФИ ЗА Вищезазначене.

Південна Корея платитиме 15% імпортний тариф у СШАТрамп: Сполучені Штати Америки погодилися на повну та всеосяжну торговельну угоду з Республікою Корея. Угода передбачає, що Південна Корея передасть Сполученим Штатам 350 мільярдів доларів для інвестицій, які будуть належати і контролюватись Сполученими Штатами і які вибиратиму я, як Президент. суму грошей для своїх інвестиційних цілей. Трамп підписав указ про введення мит на товари з Бразилії у розмірі 50%.
Громадянські літаки та комплектуючі до них, алюміній, олово, деревна маса, енергоносії та добрива входять до переліку товарів, що підлягають вилученню, та оподатковуватимуться 10%.

• Міністр фінансів США Бессент у вівторок заявив, що попередив китайських чиновників, що подальші закупівлі російської нафти, яка перебуває під санкціями, призведуть до високих мит через законопроект у Конгресі. Однак Китай заявив, що захищатиме свій енергетичний суверенітет. - RTRS./ Законопроект ще не є законом.

• З 29 серпня США скасовують пільги de minimis для імпортних товарів, що пересилаються через міжнародну поштову мережу вартістю до $800.
Ці товари обкладатимуться митом у повному обсязі.
На першому етапі на ці імпортні товари поширюватиметься нова дворівнева структура тарифів, включаючи тимчасове фіксоване мито у розмірі від $80 до $200 за одиницю товару.
Закриття Трампом лазівки de minimis стане проблемою для Temu та Shein, які скористалися цією лазівкою, щоб відправляти мільйони посилок із низькою вартістю безпосередньо американським споживачам без сплати мита та проходження суворих перевірок.

• Депортація 1,3 млн. працівників у США (план Трампа) може коштувати економіці понад 1,2% ВВП і додати 0,5–0,6% до інфляції у 2026 році, – Peterson Institute.
Найбільше постраждають:
Сільське господарство, де 42% найманих робітників – без документів.
Будівництво – 13,7%.
Готельно-ресторанна сфера – 7,1%.

• Арабські країни закликали ХАМАС уникнути влади в Газі.
Єгипет, Катар, Саудівська Аравія та Йорданія підписали документ із закликом до радикального ісламістського угруповання ХАМАС припинити своє правління в секторі Газа та передати зброю Палестинській автономії за міжнародної підтримки.

• ЄС не зміг запровадити санкції проти Ізраїлю.
Ключову роль у блокуванні ініціативи відіграли Німеччина та Італія.

• У Німеччині державний борг на душу населення досяг піку.
Обсяг державного боргу в Німеччині до кінця 2024 року збільшився на 2,6% і сягнув приблизно 2,51 трильйона євро, - Федеральне статистичне відомство.
У перерахунку на душу населення борг становив 30 062 євро – це на 669 євро більше, ніж роком раніше. Відмітку в 30 000 євро державного боргу на людину було перевищено вперше.

• Ідея створення Європейського оборонного союзу, до якого увійдуть Норвегія, Великобританія та Україна. Я планую почати просувати восени і надати лідерам ЄС план дій до 2030 року для підготовки армій до бойової готовності, — комісар з питань оборони та космічної політики ЄС Андрюс Кубілюс.

• Німеччина готує великі замовлення на літаки та бронетехніку, – Reuters.

• Польща просить ЄС 45 млрд євро на мілітаризацію.
Варшава вирішила зміцнювати оборону не власним коштом і направила до Брюсселя запит на 45 млрд євро з фонду мілітаризації ЄС. Це майже третина всіх доступних коштів, закладених у європейську програму військового будівництва до 2030 року.

• У Польщі починаються серйозні проблеми через відсутність українського зерна.
Польські термінали стоять порожніми, але витрачають мільйони на обслуговування. Під загрозою — робочі місця у портах та транспортних компаніях. Тим часом Румунія, Німеччина та Туреччина приймають та перевантажують українське зерно, заробляючи на цьому.
Блокування імпорту у Польщі загрожує скороченнями у транспортному секторі та портових підприємствах.

• Печатки в паспортах більше не ставитимуть: нова система в'їзду до ЄС почне діяти 12 жовтня.
Перетин кордону фіксуватимуть у цифровому форматі. Система збирає біометричні дані – зокрема відбитки пальців та зображення обличчя – та поступово повністю замінить практику штампування паспортів.

• Європа продовжує рекордно імпортувати ЗПГ.
Постачання з квітня перевищили 48 млрд куб. м - Gas Infrastructure Europe.

• РФ має намір з осені взяти під контроль Молдову, заявила Майя Санду.
У Кишиневі відбулося засідання Вищої ради безпеки Молдови, на якому президент країни Майя Санду попередила про можливе втручання Росії у парламентські вибори, повідомляє телеканал TV8.

• Шифф: «У майбутньому, коли люди думатимуть про інфляцію, вони не згадуватимуть Байдена чи навіть Картера. Трамп увійде в історію як президент інфляції».

• Китай нарощує зусилля щодо створення внутрішньої ІІ-екосистеми, здатної функціонувати без західних технологій – WSJ.

• У Польщі оцінили втрати від американських мит у $2,2 млрд.

• Іран планує відмовитися від GPS та замінити її китайською системою BeiDou.