Вибори президента США у центрі уваги фінансових ринків, новини компаній та геополітика
Біржові новини
• Нарешті до ринку дійшов передвиборний мандраж. В останні дні шанси Харріс зросли і сьогодні вранці на ринок повернулася невпевненість у тому, хто переможе. Нагадаємо, що останні кілька тижнів інвестори повірили в перемогу Трампа, що вважалося хорошим для акцій і USD і поганим для облігацій.
• Ранні понеділкові рухи були у валютах, оскільки долар отримав удар від нового опитування в Айові, яке показало, що кандидат у президенти від Демократичної партії Камала Харріс випереджає республіканця Дональда Трампа. Цього було достатньо, щоб долар упав на 0,9% до ієни і на 0,6% до євро, тоді як чутливий до торгівлі австралієць підскочив на 0,8%. Аналітики схильні вважати, що політика Трампа щодо імміграції, тарифів та зниження податків чинитиме набагато більший підвищувальний тиск на долар США та прибутковість, ніж перемога Харріс.
• На особливу увагу заслуговує опитування Des Moines Register/Mediacom Iowa Poll, яке здивувало всіх, показавши, що Харріс випереджає Трампа на 3 пункти в штаті, що є серйозним зрушенням у порівнянні з результатами кількох тижнів тому. Це опитування має дуже хорошу історію і вважається індикатором голосів в штатах, що вагаються. «З минулого тижня Харріс відзначає зростання в опитуваннях, що підтверджується опитуванням Сельцера в Айові, яке деякі використовують як показник ефективності серед штатів «Блакитної стіни» (Мічиган, Пенсільванія і Вісконсін), що вагаються», — йдеться в замітці JPMorgan.
• Сайт ставок PredictIT показав, що коефіцієнт Харріса становить 53 центи проти Трампа на 51 цент — стільки інвестори готові поставити за шанс виграти 1 долар — порівняно з 42 центами проти 61 цента лише тиждень тому. Середній показник опитувань громадської думки все ще надто близький до того, щоб його можна було назвати, і цілком можливо, що результати голосування не будуть відомі у середу. У 2020 році, наприклад, у Пенсільванії результатів не оголошували до суботи після виборів. Також можуть бути судові провадження за результатами, які можуть затягтися на тижні.
• Ринки припускають, що Федеральний резерв піде вперед і знизить ставки в четвер незалежно від результату, а ф'ючерси передбачають 98% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів. Вони також оцінюють 80% ймовірність ще одного чверть пункту в грудні, хоча це може легко змінитися залежно від того, хто стане обраним президентом.
• Банк Англії, як очікується, також скоротить ставку на чверть пункту в четвер, тоді як Ріксбанк, як очікується, пом'якшить ставку на 50 базових пунктів. Банк Норвегії та Резервний банк Австралії (РБА) цього тижня, як очікується, утримаються від ставок.
• Іншим ринковим двигуном у понеділок стала нафта, яка підскочила приблизно на 1,4% після того, як ОПЕК+ заявила в неділю, що відкладе заплановане грудневе зростання видобутку на один місяць. Це був вдруге, коли вони продовжили скорочення на 2,2 млн. барелів на добу, і це лише показує, наскільки вони стурбовані світовим попитом.
• За даними LSEG, в Азії ситуація особливо слабка: імпорт сирої нафти за перші 10 місяців року скоротився на 200 000 барелів на добу, порівняно з аналогічним періодом 2023 року.
• США оштрафували велику компанію-виробника мікросхем за постачання продукції до Китаю – Reuters. Штраф у розмірі $500 тис. отримала нью-йоркська компанія GlobalFoundries (GFS.O) – третій за величиною контрактний виробник мікросхем у світі. Санкції були накладені за відправку мікросхем без дозволу афілійованій особі китайського виробника мікросхем SMIC, внесеної до «чорного списку».
• Великобританія забороняє одноразові вейпи з червня 2025 року. Щомісяця у королівстві викидають близько 5 млн таких електронних сигарет.
• Китайський BYD збільшує виробництво та найм на тлі зростання у 3-му кварталі. BYD збільшив виробництво майже на 200 000 одиниць із серпня по жовтень, одночасно найнявши близько 200 000 нових співробітників у сфері виробництва автомобілів та комплектуючих, повідомив виконавчий віце-президент компанії Хе Чжиці у суботу на порталі Weibo.
• У суботу прозвітувала Berkshire Hathaway. Операційний прибуток компанії впав на 6% р/р і виявився гіршим за очікування через падіння курсу USDJPY, що призвело до збільшення вартості недоларового боргу більш ніж на $20 млрд. Зараз Berkshire торгується приблизно в 1,55 разу більше за свою балансову вартість на 30 вересня та з P/E 22х.
• Ставки на можливість зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC наступного тижня досягли 99%. П'ятничний звіт ринку праці за жовтень - підробка, пише Marketwatch. "Фейковий" звіт, що вийшов менш ніж за тиждень перед виборами, був спотворений ураганами та страйком на заводі Boeing. Насправді економіка США додала близько 150'000 робочих місць приблизно стільки ж, скільки в останні місяці.
Штаб Трампа вже назвав доповідь "катастрофою" і заявив, що це свідчення того, наскільки погано Харріс керує економікою.
Незважаючи на слабкий жовтневий звіт про зайнятість, більшість даних вказують на сильну економіку, хоча з поступовим уповільненням
Навіть настрої покращуються - WSJ.
• Засновник Джефф Безос продасть акції AMZN на суму $3,05 млрд. Цього року він уже продав їх на суму понад $10 млрд.
• Уоррен Баффет продав акції Apple на суму ще $14,3 млрд у третьому кварталі. Це означає, що Berkshire Hathaway Уоррена Баффета за останні 2 квартали продала акцій AAPL на суму близько $100 млрд. Загалом кеш Berkshire Hathaway досяг $325,2 млрд у третьому кварталі, що є рекордом для конгломерату Уоррен Баффетт продовжував утримуватися від великих придбань, одночасно деякі з найбільш значущих пакетів акцій.
• Спікер Палати представників Джонсон заявив, що Республіканська партія може спробувати скасувати закон CHIPS, а потім повернути його назад.
Це законодавство, яке стимулювало виробництво напівпровідникових мікросхем у США.
• Американські енергетичні регулятори відхилили змінену угоду про підключення дата-центру Amazon, підключеного безпосередньо до атомної електростанції в Пенсільванії. Угода про збільшення потужності дата-центру, розташованого на місці атомної електростанції Susquehanna компанії Talen Energy, може призвести до збільшення рахунків за електроенергію для населення та вплинути на надійність енергосистеми.
• Трамп заявив у п'ятницю, що у разі його обрання він обкладе Stellantis 100% митом. Це станеться, якщо автовиробник спробує перенести робочі місця зі США до Мексики.
• Lyft виплачує $2,1 млн. за врегулювання справи про обман водіїв. Це позов, який звинувачував сервіс таксі у перебільшенні кількості заробітку водіїв, поки компанія намагалася оговтатися від різкого падіння попиту під час пандемії.
• Хедж-фонди та інші спекулятивні трейдери налаштовані на подальше зростання долара. Попит на активи-притулку зростає напередодні президентських виборів у США.
• Мережа ресторанів TGI Fridays подала заяву про захист від банкрутства. Заснована в 1965 році, популярність TGI Fridays досягла піку в 2008 році з 601 рестораном у США та бізнесом вартістю $2 мільярди. Продажі в США у 2023 році склали $728 млн, падіння на 15% р/р. Зараз у США налічується 163 ресторани, що менше, ніж минулого року – 269. У січні було закрито 36, а минулого тижня – ще десятки.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Участь президента ЄЦБ Крістін Лагард та члена правління ЄЦБ П'єро Чіполлоне у засіданні Єврогрупи.
- Серед членів ЄЦБ присутні Елізабет Маккол, Френк Елдерсон, Христодулос Патсалідес та Клаудія Бух.
- Остаточні індекси ділової активності у виробничому секторі EZ за жовтень.
- Товари тривалого користування США, виробничі замовлення на вересень.
Фундаментальні новини
• РФ планує зірвати закордонне голосування на недільних виборах у Молдові - Reuters. Молдовська поліція зафіксувала організоване підвезення виборців до дільниць для голосування. Влада країни проводить розслідування і збирає докази у зв'язку з транспортуванням виборців авіатранспортом з РФ до Білорусі, Азербайджану і Туреччини. Молдова: Після підрахунку 99% бюлетенів Майя Санду виграє із 54.7% голосів. Явка становила 54%. У Гагаузії Санду набрала 3%. У самій Молдові вона набрала 49%, а перемогла завдяки діаспорі із 82%.
З 1.68 млн проголосували діаспора становила майже 20% (325 тис.).
• Понад 69 мільйонів американців користувалися правом раннього голосування. Це становить майже 44% від загальної кількості тих, хто взяв участь у президентських виборах 2020 року – The Washington Post. Харріс випереджає Трампа в чотирьох із семи «хитких» штатів. Згідно з опитуванням, Харріс обігнала Трампа у Вісконсіні (49% проти 45%), Пенсільванії (49% проти 46%), Мічигані (48% проти 45%) та Неваді (48% проти 47%).
У той же час Трамп зберігає лідерство у Північній Кароліні (49% проти 48% у Харріс) та Джорджії (48% проти 47%).
Якщо лідерство у цих штатах збережеться, а решта штатів проголосує, так само як у 2020 році, то Харріс з невеликим відривом виграє вибори.
• Рівз заявила, що помилялася щодо податкових потреб Великобританії перед виборами. Канцлер казначейства Рейчел Рівз заявила, що була неправа, сказавши британським виборцям перед виборами, що лейбористи не оголошуватимуть про нові підвищення податків.
• Трамп пообіцяв запровадити мито у 100-200% відсотків на товари з країн ЄС. «Країни ЄС такі ж погані, як і Китай, вони не приймають наші товари, натомість продають у нас свої».
• Іран збирається завдати чергового удару по Ізраїлю найближчими днями - The Washington Post. Вища рада нацбезпеки Ірану ухвалила дати військову відповідь Ізраїлю на удар, завданий 26 жовтня.
• «Китай справедливо побоюється неконтрольованої ескалації напруженості та загрози ядерного конфлікту у зв'язку з війною в Україні», - прем'єр-міністр Словаччини Роберт Фіцо після переговорів із президентом Китаю Сі Цзіньпіном.
• Новим лідером британської Консервативної партії замість Ріші Сунака обрано темношкіру (вперше в британській історії) Кемі Баденок. Раніше вона обіймала посади міністра зовнішньої торгівлі та міністра з питань рівноправності.
• У демократів є план, якщо Трамп передчасно оголосить про перемогу на виборах – Reuters. Агентство написало, що демократи «готуються до блискавичної відповіді». Першим кроком буде медійна відповідь. У соцмережах та ЗМІ вони закликатимуть до спокою та терпіння під час підрахунку голосів.