Вплив перемоги Трампа на світові біржові ринки, паніка в Європі, новини компаній
Біржові новини
• Ракета ринку акцій США після "червоної хвилі". Зростання на 3% – як і обіцяв Goldman Sachs у такому разі. У лідерах зростання акції малої капіталізації – інвестори розраховують на оншоринг. S&P 500 показав максимальне зростання в історії після виборів.
У мінусах були LLY, нерухомість та захисні XLP та XLU через зростання відсоткових ставок та переходу інвесторів в атаку.
Довгострокові держоблігації США різко подешевшали – інвестори бояться інфляції.
Долар США у відповідь на зростання прибутковості різко подорожчав, притиснувши золото.
Біткоїн оновив історичний максимум $76 тис.
Мексиканське песо та китайський юань впали через очікування нової хвилі торгової війни США проти Мексики та Китаю.
Вранці ринки спокійні. Поки що то була одноденна реакція на вибори.
• Німецький автопром не радий перемозі Трампа. Акції BMW знижуються на 7%, Mercedes на 6%, Porsche на 5%, Volkswagen на 4,4%.
• Стан німецької політики має прояснитися у четвер після того, як Фрідріх Мерц, лідер опозиційних консерваторів, дасть ранкову прес-конференцію у відповідь на прохання канцлера Олафа Шольца про підтримку ухвалення бюджету та збільшення військових видатків. Це сталося наступного дня після того, як Шольц звільнив міністра фінансів Крістіана Лінднера з партії Вільних демократів (СвДП) після тривалих бюджетних суперечок, що призвело до розпаду трипартійної правлячої коаліції та підготувало ґрунт для проведення позачергових виборів на початку наступного року.
• Політична невизначеність у найбільшій економіці Європи не могла виникнути в більш невідповідний час для блоку, який у середу усвідомив реальну можливість перемоги республіканців на чолі з Дональдом Трампом, що може неминуче спричинити загрозу введення всеосяжного мита у розмірі 10% на європейські товари. Німеччина, основним ринком експорту якої є США, виявиться в особливо вразливому становищі, особливо з урахуванням того, що Трамп ввів набагато вищі мита на автомобілі. Фондові ринки швидко відреагували: загальноєвропейський індекс STOXX 600 впав на 0,54%, а німецький DAX знизився на 1,13%.
• У четвер політика повинна опинитися в центрі уваги поряд із грошово-кредитною політикою: Федеральна резервна система США, Банк Англії, Ріксбанк Швеції та центральний банк Норвегії оголосять про свої рішення щодо відсоткових ставок.
• Як і раніше, поширена думка, що на цьому засіданні ФРС скоротить ставку на чверть процентного пункту, але інвесторам буде цікаво почути, що скаже голова Джером Пауелл про ризики вищої інфляції у зв'язку з пропонованими Трампом тарифами та імміграційною політикою.
• Банк Англії також має намір скоротити ставку на чверть процентного пункту, але ринки знову шукають підказки щодо того, якою мірою, на думку політиків, новий бюджет уряду сприятиме ціновому тиску.
• Більшість аналітиків очікують, що Ріксбанк скоротить ставку на піввідсотка, тоді як Банк Норвегії, як очікується, призупинить свою ставку.
• Сьогодні також виступлять багато представників Європейського центрального банку, включаючи затятого прихильника жорсткої політики Ізабель Шнабель, яка у своїх недавніх коментарях закликала не поспішати з подальшим зниженням ставок. Головний економіст ЄЦБ Філіп Лейн виступає в Афінах, а голова центрального банку Нідерландів Клаас Кнот надасть інтерв'ю студентам Амстердамського університету. Член правління ЄЦБ Френк Елдерсон бере участь у панельній дискусії у Брюсселі. Стан економіки Німеччини буде наочно продемонстровано сьогоднішніми даними з торгівлі та промислового виробництва, а також даними щодо роздрібних продажів у єврозоні та даними за цінами на житло в Галіфаксі (Великобританія).
• Компанія Notion анонсувала розробку нової поштової програми з функціями AI та широкими можливостями для персоналізації. Mail від Notion, запуск якого заплановано на початок 2025 року, дозволить користувачам створити власний унікальний інтерфейс скриньки з персональними налаштуваннями макетів та дій.
• Ціни на електроенергію в Європі зростають. Через необхідність використання дорогого газу для компенсації дефіциту вітрової генерації.
• Золото впало на тлі різкого зміцнення долара після перемоги Трампа на президентських виборах США. Ціна на золото знизилася на 1,5%.
• Новий склад Конгресу США є прокриптовалютним в історії, - CEO Coinbase. У Палату представників та Сенат обрано понад 219 прокриптовалютних кандидатів, і їхня кількість продовжує зростати.
• Акції Tesla +15% після оголошення перемоги Трампа. Ще більше злетіли в ціні криптоакції – COIN+31%, MARA+19%, MSTR+13%. А акції «зеленої енергетики» впали – FSLR –10%, ENPH –17%.
• Акції американських банків, включаючи Citigroup, JPMorgan Chase та Goldman Sachs Group, різко зросли на 8-13%. Інвестори зробили ставку на те, що Трамп виконає свої обіцянки зменшити податки та зменшити регулювання для галузі.
• Основні китайські акції, що котируються на біржах США, впали після вирішальної перемоги на виборах Трампа.
• Кредитні ринки зростають у всьому світі після перемоги Дональда Трампа на президентських виборах у США. Це свідчить про підтримку інвесторами очікуваного зниження податків та полегшення від того, що був зрозумілим результат виборів, які до цього вважалися по суті нічийними.
• Виторг Lamborghini підскочив на 20% на тлі високого попиту на всі моделі. Італійський виробник розкішних спортивних автомобілів Lamborghini опублікував у середу дев'ятимісячний виторг, який виріс на 20% до 2,43 млрд євро ($2,60 млрд) завдяки значному портфелю замовлень і високому попиту на всі моделі.
• Сировинні товари загалом знизилися. Є перспективи, що сильніший долар і потенційні торговельні суперечки за президентства Дональда Трампа послаблять привабливість сировини на світових ринках.
• Обрання Дональда Трампа президентом США може означати, що ФРС не знижуватиме процентні ставки так сильно чи так швидко, як очікувалося раніше
Очікується, що низка нових політик після його вступу на посаду призупинить процес зниження інфляції. Коли він був в опозиції, Трамп говорив, що ФРС не варто знижувати ставки. Однак зараз найімовірніше він скаже протилежне.
• Генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон залишиться в банку і не планує приєднуватися до адміністрації Дональда Трампа. Незважаючи на запитання про те, чи обійме він високу посаду в уряді.
• Тисячі гравців на виборах у США очікують на потенційну виплату близько $450 млн від сайтів онлайн-ставок. Найбільші ставки робилися саме на Трамп.
• Прибутковість казначейських облігацій США зросла. Причому 30-річні облігації зросли найбільше з моменту глобальної втечі в готівку у березні 2020 року, оскільки інвестори знову зробили ставку на те, що повернення Трампа до Білого дому призведе до зростання інфляції.
Експерти лише сперечаються про те, наскільки високо може зрости прибутковість. Ед Ярдені каже, що «лінчувальники облігацій» можуть підняти прибутковість 10-річних держоблігацій до 5%. Інші говорять про 4,5-5%.
• Акції зеленої енергетики падають після перемоги Трампа. Трамп обіцяє збільшити видобуток викопного палива та скасувати «зелену» програму свого попередника.
• Очікується, що Трамп згорне деякі антимонопольні заходи, які проводилися за часів адміністрації Байдена. Включаючи спробу розділити Google, що належить Alphabet, через її домінування в онлайн-пошуку.
• Продаж Costco (COST) у жовтні виявився трохи слабшим через урагани. Продаж зріс на 7,2% р/р за чотири тижні, що закінчилися 3 листопада.
Продажі в порівнянні магазинах за цей же час зросли на 5,1%, а продажі в електронній комерції зросли на 19,3%.
Акції нейтральні.
• Акції CVS після звіту зросли на 11%.
• Акції соцмережі Трампа падають на постмаркеті на 8%. І на біржових торгах втратили майже все ранкове зростання на 35%, подорожчавши лише на 6%.
Спрацювало класичне правило Sell the fact.
• CVS призначає колишнього керівника UnitedHealth керівником страхового підрозділу Aetna.
• Прибутковість різко зросла, оскільки перемога Трампа розворушила «борців за облігації».
• Повернення Трампа сповільнить, а не зупинить бум чистої енергії у США.
• Верховний суд США розгляне спробу Facebook уникнути позову про шахрайство з цінними паперами.
• Джерела повідомляють, що швейцарська компанія Julius Baer планує продати бразильське виробництво.
• Генеральний директор JPMorgan Даймон залишиться у банку і не планує обіймати державну посаду, повідомляє джерело.
• Де Гіндос каже, що дезінфляція у єврозоні йде за планом.
• Європа не повинна послаблювати банківське регулювання, заявив головний орган нагляду.
• Лагард заявила, що для ефективності потрібні «істинно європейські» банки.
• MarketAxess перевершила прогнози квартального прибутку завдяки активній торгівлі облігаціями.
• Прибуток італійської компанії Anima зростає завдяки придбанням, що збільшують виторг.
• Sampo перевершила прогноз прибутку за третій квартал завдяки сильному бізнесу у Великій Британії.
• Генеральний директор UniCredit просуває можливості злиття, оскільки він перевершує Commerzbank.
• Credit Agricole та Credit Suisse програють у суді з приводу штрафів ЄС за картелі.
• Джерела повідомляють, що Worldline приваблює банкірів для продажу свого підрозділу Mobility.
• Компанія-розробник програмного забезпечення Trimble знову підвищує річний прогноз після того, як перевершила результати третього кварталу.
• Lyft укладає угоди з Mobileye та іншими компаніями, щоб вивести на платформу таксі.
• MarketAxess перевершила прогнози квартального прибутку завдяки активній торгівлі облігаціями.
• FFO Iron Mountain у третьому кварталі виріс на тлі високого попиту на центри обробки даних.
• Super Micro падає через слабкий прогноз і невизначеність у річному звіті, що підживлює занепокоєння інвесторів.
• Джерела повідомляють, що Apple загрожує штраф відповідно до знаменного Закону ЄС про цифрові ринки.
• Генеральний директор німецької SAP заявив, що найме «занадто пропорційно» співробітників в Індії.
Акції після звітів
APP +29%
LYFT +20%
Z +14%
ELF +7%
QCOM +6%
GILD +3%
TTWO +4%
ALB -3%
АРМ -5%
SEDG -22%
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Прес-конференція лідера ХДС Фрідріха Мерца.
- дозволи за ставками від банків - ФРС, Банку Англії, Ріксбанку, Банку Норвегії.
- Дані з торгівлі та промислового виробництва Німеччини (все за вересень).
- роздрібні продажі в єврозоні (вересень).
- Ціни на житло у Галіфаксі, Великобританія (жовтень).
Фундаментальні новини
• Інавгурація Трампа відбудеться 20 січня 2025 року, – «Голос Америки». Нас цікавить склад наступної адміністрації Білого дому.
• Спікер Палати представників США республіканець Майк Джонсон легко виграв переобрання у четвертому окрузі Луїзіани. Забезпечивши собі п'ятий термін у Конгресі – The Hill. Схоже, що республіканці візьмуть під контроль обидві палати Конгресу. З огляду на республіканського президента це називається «червона хвиля».
• Міністр оборони ФРН стривожений недофінансуванням бундесверу перед зростаючою російською загрозою. Загроза РФ наростає, а в оборонному бюджеті Німеччини на 2025 рік не вистачає приблизно 6 млрд євро. У цій ситуації необхідно виявити «державну відповідальність», а не займатися «тактичними іграми».
• Європа повинна мати власну армію на випадок, якщо США припинять підтримувати безпеку на континенті – прем'єр-міністр Люксембургу Люк Фріден. З 2007 року в Європі існують бойові групи по 1500 осіб, але ще жодного разу вони не були розгорнуті.
Він наголосив, що нинішня ситуація не забезпечує Європі «необхідного рівня безпеки». Тому необхідно почати думати про європейську армію.
• Шольц відправив у відставку голову Мінфіну Німеччини Лінднера - Die Welt. Також Шольц планує у січні звернутися до Бундестагу з вотумом довіри. Це може відкрити шлях до дострокових виборів у березні.