В очікуванні звіту Nvidia за третій квартал, зростання біткоїну, новини компаній та геополітика
Біржові новини
• Торги в Азії пройшли спокійно, оскільки всі чекали на результати фінансової діяльності Nvidia, улюблениці штучного інтелекту, найдорожчої компанії у світі з ринковою капіталізацією в 3,6 трильйона доларів. Очікування високі з огляду на те, що його акції вже зросли на 5% за ніч. Торгівля опціонами вказує на коливання ринкової вартості майже на 300 мільярдів доларів, що може призвести до потенційно безладної торгової сесії попереду.
• Ринок акцій США вчора торгувався різноспрямовано. NVDA, WMT, TSLA, NFLX та ще ряд історій подорожчали, що допомогло Nasdaq 100 додати 1%. А ось Value-акції в основному знижувалися, що призвело до невеликого мінусу індексу DJI 30. Ядерні погрози з РФ спричинили зростання VIX.
Зранку спокійні ринки. Біткойн учора оновив $94 тис., але вранці він повернувся до $92 тис. А інша крипта торгується у флетті.
Ринок очікує звіту NVDA сьогодні після біржових торгів.
• В Азії акції демонстрували змішану динаміку, Японія відставала з падінням на 0,4%. Ф'ючерси на Уолл-стріт переважно були стабільними, а ф'ючерси на європейські акції також вказували на стриманий початок ринків.
• Інвестори були стривожені використанням Україною американських ракет для удару по Росії, оскільки Росія знизила поріг можливого ядерного удару, хоча ці побоювання, схоже, трохи вщухли. Біткоїн вперше перевищив $94 000 на очікуваннях, що адміністрація обраного президента США Дональда Трампа буде дружньою до криптовалютів. Трамп поки не оголосив про свій вибір на посаду міністра фінансів, але це може статися вже у середу. Перш ніж почнеться дія Nvidia, мають бути опубліковані дані щодо інфляції у Великій Британії за жовтень, і будь-які позитивні сюрпризи, які там з'являться, можливо, посилять нещодавні ознаки того, що глобальний дезінфляційний імпульс, можливо, зупинився.
• Інфляція в Канаді прискорилася знову вище 2%, оскільки інвестори знизили можливість ще одного надмірного зниження ставки на півпункту від Банку Канади в грудні. Трейдери навіть не впевнені, чи зменшить Федеральний резерв ставки на 25 базисних пунктів наступного місяця.
• Економісти очікують, що базовий індекс споживчих цін у Великій Британії зросте на 0,3% у місячному вирахуванні, що призведе до підвищення річної ставки до 3,1% з 2,9% у попередньому місяці. Що стосується Банку Англії, то ринки вже закладають у ціни поступовий підхід до майбутнього пом'якшення — приблизно одне скорочення на квартал — після того, як канцлер Рейчел Рівз запланувала великі. Витрати.
• Сьогодні ввечері також має виступити кілька посадових осіб ФРС, а також президент Європейського центрального банку Крістіна Лагард. За всіма виступами варто спостерігати, щоб побачити, наскільки далеко можуть піти відсоткові ставки в Європі та США у протилежному напрямку.
• Європейські фондові ринки впали після оновлення ядерної доктрини РФ.
• Goldman Sachs знизив прогноз щодо європейських фондових індексів на наступні 12 місяців. Торговельний протекціонізм є ключовим ризиком для європейських акцій наступного року.
• iPhone 17 Air може отримати корпус завтовшки 6 мм. В інтернеті вже не раз з'являлися чутки, що Apple планує в 2025 випустити iPhone 17 Air замість iPhone 17 Plus.
• Apple запропонувала Індонезії інвестиції в $100 млн в обмін на зняття заборони на продаж iPhone 16.
• CZ, неформальний шеф Binance, вважає, що країни друкуватимуть гроші для скупки BTC у «стратегічні резерви»
• Компанія Cosmos Health (COSM), що працює у сфері охорони здоров'я, оголосила про плани додати Bitcoin та Ethereum до своїх резервів.
За словами CEO Грега Сіокас, ця стратегія допоможе компанії виділитися та захиститися від інфляції та знецінення валюти.
Щоправда, капіталізація COSM лише $17 млн.
• Гендиректор OpenAI Сем Альтман приєднався до перехідної команди новообраного мера Сан-Франциско Деніела Люрі.
Альтман разом із дев'ятьма іншими лідерами допомагатиме адміністрації з питань інновацій та партнерства.
• Ціни на природний газ досягли річного максимуму у 2024 році, зріс приблизно на 13% з початку листопада. За прогнозом Міжнародного Енергетичного агентства (EIA), пік цін може припасти на січень 2025 року.
• Золото підскочило до тижневого максимуму на тлі ескалації російсько-української війни – Bloomberg. Goldman Sachs прогнозує, що золото може досягти нового історичного максимуму $3150 наступного року (+18% г/г). Через перемогу Дональда Трампа.
• Юридичний комітет Сенату обговорить питання про припинення дуополії Visa (V) та Mastercard (MA) на комісії з обслуговування кредитних карток.
• Найбільший виробник розчинної кави Nestle SA планує продовжити підвищення цін та зменшити розмір упаковок через зростання цін на каву. Ф'ючерси на арабіці зросли на 50%, а на робусту – на 65% цього року.
• Успіхи Китаю у розробці чіпів уповільнюються через американські санкції. Huawei, що вплинули на продукти в сфері ІІ, - BBG.
• Lowe's (LOW) перевершив свої квартальні прогнози, але негативний прогноз продажів привертає увагу. 2025 може стати найкращим роком для сектору товарів для дому. Акції LOW упали на 5%.
• Hilton (HLT) планує вчетверо збільшити кількість готельних номерів у своєму проекті в Індії протягом наступних п'яти років.
• Чутки: AMD вийде на ринок процесорів для смартфонів. Акції AMD нейтральні.
• Walmart (WMT) попереджає про інфляцію через тарифи Трампа. Найбільший у світі ритейлер каже, що американці платитимуть більше.
Загалом Walmart підвищує прогноз після чергового сильного звіту про доходи. Покупці, які шукають цінності, продовжують надавати підтримку Walmart. Акції б'ють рекорди після звітності (+3%).
• Антимонопольні регулятори ЄС ухвалять рішення про запропоноване придбання американським чіпмейкером Nvidia ізраїльського стартапу зі штучного інтелекту Run:ai до 20 грудня, – йдеться у повідомленні Єврокомісії.
• Британське Управління з питань конкуренції та ринків (CMA) схвалило партнерство та інвестиції Alphabet у конкурента в галузі штучного інтелекту Anthropic. Воно дійшло висновку, що це не підлягає розслідуванню відповідно до чинних правил злиття.
• Керівники охорони здоров'я та інвестори очікують збільшення кількості первинних публічних розміщень акцій та корпоративних угод у 2025 році. При цьому геополітична напруга випереджає проблеми з фінансуванням як найбільший ризик сектора, показав у вівторок щорічний звіт Jefferies про стан охорони здоров'я.
• Microsoft представила нове програмне забезпечення Copilot та розповіла про розвиток штучного інтелекту на конференції Ignite
Компанія анонсувала низку нових AI-функцій для своїх корпоративних продуктів. Microsoft також розповіла, що розробила дві додаткові інфраструктурні мікросхеми для своїх центрів обробки даних, які допоможуть прискорити роботу штучного інтелекту та підвищити безпеку даних. Глава MSFT сказав, що експоненційне зростання моделей AI почало сповільнюватися.
Все частіше кажуть, що прогрес AI досяг меж масштабування, оскільки моделям ІІ вже згодували майже все, що створило людство. Та ще й проблеми з енергетикою.
Можливо, хайп із приводу ІІ починає спадати. І в інвесторів тепер питання монетизації ІІ.
• Robinhood (HOOD) придбає TradePMR за $300 млн для розвитку консультаційного бізнесу. Robinhood намагається відвоювати частку ринку у традиційних брокерів, таких як Charles Schwab та Fidelity Investments.
• Акції CMCSA зростають на позабіржових торгах на 2%. Компанія оголосить про план виділення в окрему компанію більшості своїх мереж кабельного телебачення – WSJ.
• Акції Air Taxi Joby (+13%) злетіли після оптимістичного звіту аналітиків. Розробник електричних літаків із вертикальним зльотом отримав підтримку аналітиків Needham, який привласнив акціям JOBY рейтинг «Купувати».
• Німецька поліція розчистила місце протесту на гігафабриці Tesla.
• Компанія Medtronic підвищує річний прибуток завдяки попиту на медичні прилади.
• Партнерство Alphabet із Anthropic у сфері штучного інтелекту більше не перебуває під пильною увагою Великобританії.
• Blackstone укладає угоду з купівлі Jersey Mike's Subs.
• Walmart підвищує річні прогнози, роблячи ставку на активний святковий шопінг.
• Mantle Ridge призначає нову раду директорів Air Products та наполягає на призначенні нового генерального директора.
• Генеральний директор Airbus заявив, що європейська космічна галузь потребує консолідації.
• Виробник дронів AeroVironment розраховує отримати вигоду від угоди на суму 4,1 млрд доларів за BlueHalo.
• NHK повідомляє, що сім'я засновників Seven&i має намір зібрати 52 мільярди доларів для викупу цього року.
• Генеральний директор Caixabank заявив, що співпрацюватиме з Анголою, щоб допомогти BFA стати публічною компанією.
• Банк Англії консультується щодо правил ринкової інфраструктури після Brexit.
• Morgan Stanley залучає співробітників компаній, які готуються до IPO, до управління активами.
• Абрдан реорганізує керівну команду та формує комітет для керівництва планом реструктуризації.
• Ізраїльський банк Leumi повідомляє про зростання прибутку на 30%, чому сприяли високі відсоткові ставки.
• Японська компанія Norinchukin шукає інвестиції та повідомляє про збитки у розмірі 3,1 млрд доларів після продажу суверенного боргу.
• Голова Aquis Exchange відходить у відставку менш ніж через два тижні після пропозиції про поглинання SIX.
• Caixabank представляє план підтримки прибутковості в умовах падіння процентних ставок.
• Ротшильд відкриває офіс з управління активами в Дубаї, щоб залучити приплив капіталу.
• Голова Goldman Sachs очікує зростання кількості угод у 2025 році.
• Генеральний директор Caixabank заявив, що співпрацюватиме з Анголою, щоб допомогти BFA стати публічною компанією.
• Банк Англії консультується щодо правил ринкової інфраструктури після Brexit.
• Morgan Stanley залучає співробітників компаній, які готуються до IPO, до управління активами.
• Абрдан реорганізує керівну команду та формує комітет для керівництва планом реструктуризації.
• Японська компанія Norinchukin шукає інвестиції та повідомляє про збитки у розмірі 3,1 млрд доларів після продажу суверенного боргу.
Динаміка фондових індексів у 2024 році
SPY +24.2%
QQQ +22.9%
IWM +14.9%
DIA +14.9%
RSP +14.8%
HUGS'A +12.7%
VIX 16.3
USD Index 106.2
Індекс страху та жадібності 50
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- індекс споживчих цін Великобританії за жовтень.
- Доходи Nvidia за третій квартал.
- Голова Ради керуючих Федеральної резервної системи Ліза Кук, голова Ради керуючих Федеральної резервної системи Мішель Боуман, президент Федеральної резервної системи Бостона Сьюзан Коллінз та президент ЄЦБ Крістін Лагард виступлять на заходах.
Фундаментальні новини
• У Японії дефіцит торговельного балансу зафіксований четвертий місяць поспіль, незважаючи на відновлення експорту
Експорт виріс на 3.1% р/р завдяки слабкій ієні.
Імпорт зріс на 0.4% р/р через зростання цін на енергоносії.
• «Ракетних» закликів Байдена вже недостатньо, щоб згуртувати союзників України – Bloomberg. Рішення Джо Байдена дозволити Україні вражати цілі всередині Росії вже не сприяє ширшій підтримці Києва союзниками, що свідчить про послаблення впливу Байдена, що йде у відставку.
• Європі може знадобитися $720 млрд. на відродження своєї оборони. Згідно з звітом Bloomberg Intelligence, ключовим європейським членам НАТО доведеться подвоїти витрати на оборону з $340 млрд. до $720 млрд., щоб протистояти агресивним викликам Росії, а також можливому зменшенню підтримки США під час президентства Дональда Трампа.
• Євросоюз відкликає понад 120 млн євро, які попередньо виділяв Грузії. Тепер ці гроші будуть використані для інших цілей, – верховний представник ЄС із закордонних справ та політики безпеки Жозеп Боррель.
• Китай посилює економічні зв'язки з країнами Латинської Америки, намагаючись подолати економічний спад.
Торгівля між регіонами зросла у 25 разів: з $12 млрд. у 2000 році до $480 млрд. у 2022 році. П'ять країн, включаючи Еквадор, Чилі та Перу, вже уклали угоди про вільну торгівлю з КНР.
• Обсяги будівництва житла у США знизилися на 3,1%, оскільки урагани вплинули на південний регіон. Обсяги знизилися у жовтні до найповільніших темпів за останні три місяці.
• Китайське судно Yi Peng 3 знаходилося поблизу місць пошкодження обох телекомунікаційних кабелів у Балтійському морі - Helsingin Sanomat
За даними служби Marinetraffic, яка відстежує переміщення кораблів, Yi Peng 3 знаходилося близько до місця пошкодження кабелю між Швецією та Литвою. Це ж судно пройшло пізніше в районі пошкодженого кабелю C-Lion1 між Фінляндією та Німеччиною. У вівторок близько полудня судно знаходиться біля датського острова Фюн.
• Трамп призначить Лікаря Оз главою Medicare та Medicaid.
• Бюджети Medicare та Medicaid, ймовірно, будуть ретельно вивчені новою адміністрацією, яка має намір скоротити трильйони доларів із бюджету федерального уряду. У 2024 фінансовому році витрати на програми становили $870 млрд. та $618 млрд. відповідно з $6,75 трлн загальних витрат.
• «Тарифи не є реальною загрозою [для зростання інфляції]», - написав у повідомленні в понеділок Ніл Ширінг, головний економіст групи Capital Economics
Але масова депортація нелегальних мігрантів може спричинити дефіцит робочої сили в таких секторах, як будівництво, сільське господарство, готельний бізнес та догляд за дітьми, що викличе там інфляцію.
Дослідження показують, що нелегальні іммігранти становлять трохи менше ніж 5% американської робочої сили.