В очікуванні звітів Alphabet, Tesla, IBM, торговельна угода США та Японії, біржові новини та геополітика
Останні біржові новини
• Ринок акцій США вчора спробував знизитись на фіксації прибутку у напівпровідниках (тригером падіння стали проблеми з фінансуванням Stargate. Тому і ORCL учора подешевшала на 2%). Однак розпродаж не спровокував паніку, і в результаті фондові індекси закрили день близько нуля.
Це була ротація з напівпровідників у широкий ринок. Зростання широти ринку - хороша ознака для бичачого ринку.
Вранці все спокійно. Хіба що зростає на 3% фондовий ринок Японії після оголошення Трампа про угоду. Біткойн коливається близько $120 тис.
• Саме тоді, коли доходи американських корпорацій почали демонструвати певний негативний вплив високих мит, президент Дональд Трамп привернув увагу ринку, оголосивши про торгову угоду з Японією, чим приємно здивував інвесторів.
• Усі сподівалися на більше — наразі перспективи угоди між США та Європейським союзом безперечно покращилися, оскільки представники блоку з 27 країн прибудуть до Вашингтона у середу для проведення додаткових переговорів У результаті оптимізму ф'ючерси на європейські акції зросли на 1,1%.
• Південна Корея вивчає угоду з Японією, тоді як її офіційні особи вирушають до США для подальших торгових переговорів. Наступного тижня офіційні особи США та Китаю зустрінуться у Стокгольмі, щоб обговорити продовження терміну дії мит. Угода з Японією включала зниження мит на експорт автомобілів до США на 15% порівняно з 25% раніше. Це сприяло зростанню акцій японських автовиробників: акції Toyota Motor підскочили на 15%, а Mazda Motor – на 17%.
• Погляд на Tesla, Alphabet. Більш широкий індекс Nikkei злетів на 3,2% до найвищого рівня за рік, тоді як прибутковість 10-річних японських державних облігацій підскочила на 9 базисних пунктів, оскільки зниження невизначеності допомогло Банку Японії розчистити шлях для відновлення підвищення процентних ставок. Спочатку долар упав по відношенню до ієни, але востаннє зріс на 0,2% до 146,9 ієн після того, як місцева газета Mainichi повідомила, що прем'єр-міністр Сігер Ісіба прийняв рішення піти у відставку після програшу на виборах до верхньої палати парламенту в неділю.
• Окрім торгових новин, інвестори цього дня стежитимуть за звітами про доходи Tesla та Alphabet, материнської компанії Google, — двох компаній із «Чудової сімки», акції яких багато в чому сприяли зростанню ринку завдяки оптимізму щодо штучного інтелекту.
До цього моменту прибуток американських компаній був неоднозначним, оскільки інвестори уважно стежили за нею у пошуках ознак уповільнення економіки США та впливу мит Трампа. Акції General Motors впали на 8,1% після того, як автовиробник повідомив про зниження квартальних результатів на 1 мільярд доларів через мита.
• Інвестори активно вкладаються у найбільш волатильні акції, розраховуючи на швидкий прибуток, незважаючи на високі ризики, - JPMorgan. Кол-опціони в даний час складають ~68% від загального обсягу торгів на ринку опціонів - це найвищий рівень з кінця 2021 року.
• Ринки валютних опціонів сигналізують про те, що долар США знову може опинитися під тиском – BBG. Інвестори дедалі більше побоюються за незалежність ФРС.
Про це свідчить зростання 5-річних форвардних свопів на інфляцію, які відірвалися від тісного зв'язку з прибутковістю 2-річних облігацій - Goldman Sachs.
• Інсайдери налаштовані максимально песимістично – рекорд за весь час спостережень, вважають аналітики.
Лише 11,1% компаній із активністю інсайдерів продемонстрували більше покупок, ніж продажів. Це найнижчий показник за історію.
• Повернення Nvidia до Китаю дає Пекіну час для нарощування виробництва чіпів – CNBC.
• Китайські акції зросли максимум за 8 місяців. Гонконзькі акції оновлюють багаторічні максимуми. Акції будівельного та енергетичного секторів у лідерах зростання.
• RTRS повідомляє, що цього разу драйвером став початок робіт над проектом будівництва греблі в Тибеті, яка вважається найбільшою у світі.
Насправді, це результат нової хвилі фіскального стимулювання.
• Китайська компанія Pop Mart, яка випускає іграшки Labubu, тепер коштує дорожче за «Газпром» і «Татнафту».
Її ринкова капіталізація досягла $42 млрд, перевищивши вартість «Газпрому» ($38,7 млрд) і зросла у 2,5 рази з початку року.
Pop Mart тепер навіть дорожчий (MAT) Mattel (Barbie) – різниця становить майже $36 млрд.
• Світова торгівля ЗПГ у 2025 р. зросте на 5,5%, у 2026 р. – на 7% – МЕА очікує у 2025 році зростання цін на газ на газовому хабі в Європі на 16%, у США – на 70%.
• Регулятори США зроблять фондовий ринок значно доступнішим для активних приватних інвесторів.
Фінансовий регулятор FINRA планує знизити поріг для «патерн-дей трейдингу» до $2 000 із $25 000.
• Європейські фондові біржі розглядають можливість запуску цілодобових торгів – CNBC.
• UBS: продаж iPhone, ймовірно, впав на 18% у червні.
• Microsoft (MSFT) за останні місяці найняла два десятки співробітників із підрозділу ІІ DeepMind (GOOG).
• Google (GOOG) веде переговори з кількома ЗМІ для створення проекту у сфері ІІ.
• Маск має намір залучити ще до $12 млрд у xAI, лише за кілька тижнів після залучення $10 млрд.
Компанії потрібні кошти на придбання чіпів Nvidia NVDA та на будівництво ЦОД.
• Universal Music подала конфіденційну заявку на IPO у США.
• Netflix (NFLX) тепер використовує ІІ від стартапу Runway AI у виробництві контенту.
• SoftBank та OpenAI сперечаються про локації для проекту Stargate вартістю $500 млрд, - WSJ.
Незважаючи на гучну презентацію в Білому домі, жодної угоди про центри обробки даних ще не укладено.
Початкові амбітні плани скоригували до невеликого дата-центру в Огайо, який планується запустити до кінця 2025 року.
• Apple (AAPL), ймовірно, отримає схвалення антимонопольного органу ЄС на збирання та правила в магазині додатків – RTRS
Medpace (MEDP, +55%). Компанія підвищила прогноз на 2025 рік до $2,42-2,52 млрд і покращила прогноз EPS за рахунок нових контрактів та байбеку.
• Sanofi (SNY, +2%) купує Vicebio за $1,6 млрд (у т. ч. $1,15 млрд upfront) для посилення лінійки респіраторних вакцин.
• Oracle (ORCL, -2%) обговорює 100-мільйонний хмарний контракт зі Skydance Media, яка залежить від поглинання Paramount (PARA).
• WR Berkley (WRB, +1%) очікує зростання премій на 8-12%; рекорд EPS та інвестдоходу.
• General Motors (GM, -8%) перевершила очікування: EPS $2,53, виторг $47,1 млрд; прогноз на 2025 р. збережено. Прибуток GM знизився у другому кварталі через тарифи Трампа.
• Northrop Grumman (NOC, +9%) підвищила прогноз на 2025 рік; EPS $8,15, прибуток $10,4 млрд, активні байбеки.
• Tenet Healthcare (THC, -11%) звіт кращий за прогноз: EPS $4,02; виторг $5,27 млрд; байбек збільшено на $1,5 млрд.
• DR Horton (DHI, +17%) Q3: EPS $3,36, прибуток $9,23 млрд; оновлений оптимістичний гайд.
• Danaher (DHR, +1%) перевищила прогноз; EPS $1,80, прибуток $5,9 млрд; підвищила річний орієнтир.
• Volaris (VLRS, +16%) перевершила очікування Q2: виторг $693 млн, але EPADS - $0,54; прогноз на 2025 р. підвищено.
• Sarepta Therapeutics (SRPT, +2%). Припинила постачання Elevidys на вимогу FDA після смертельних випадків.
• Strategy (MSTR, 0%) розмістить нові префі Stretch STRC на $500 млн для подальшої купівлі BTC.
• Conflux запускає юаневий стейблкоїн AxCNH для глобального проекту «Один пояс – один шлях».
На початку липня в Китаї була організована зустріч Шанхайської комісії з нагляду та управління державними активами у відповідь на заклики експертів та великих китайських компаній розробити стейблкоїни з прив'язкою до юаня для конкуренції зі США та прискорення інтернаціоналізації юаня.
• JPMorgan розглядає запуск кредитів, забезпечених криптоактивами клієнтів з наступного року, - FT.
• Криптогаманець Telegram став доступним 87 мільйонам користувачів у США.
• Coca-Cola (KO, -1%) запустить напої зі справжнім тростинним цукром (як хотів Трамп) цієї осені
Coca-Cola звіт Non-GAAP EPS $0,87 перевищує на $0,03, дохід $12,5 млрд не дотягує на $80 млн.
• Lockheed Martin (LMT -11%). Звіт гірший за очікування. Виторг: $18,2 млрд (прогноз: $18,58 млрд); EPS: $1,46 (прогноз: $6,54).
• HAL Halliburton після звіту +1%.
• RTX Raytheon -2%.
• В даний час попит великих інвесторів на ETH значно перевищує попит на BTC - Santiment.
• Western Union (WU, +6%) розглядає можливість інтеграції платежів у стейблкоінах – CEO.
• AstraZeneca (AZN) планує $50 млрд інвестицій у США через наближення тарифів Трампа на фармацевтичні препарати.
• JPMorgan протягом усього дня тестував роботаксі Tesla в Остіні і назвав його «надійним» та «безпечним».
Футуристична закусочна Tesla у Лос-Анджелесі виявилася переповненою першого ж вечора.
За словами Маска, якщо проект справді «вистрілить» (а він у цьому впевнений), такі закусочні з кіно та зарядкою з'являться у великих містах по всьому світу та на трасах із Supercharger-станціями.
• Акції мережі дисконтних універмагів Kohl's (KSS) зросли на 38%. Це нова мем-акція.
Частка коротких продажів у публічному обігу акцій Kohl складає 49,3%. Спекулянти атакують гравців зниження. Все як у старі добрі часи GME.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Дані споживчої довіри в єврозоні за липень.
- Доходи США від Alphabet, Tesla, IBM.
Актуальні фундаментальні огляди
• Трамп: «Сі запросив мене до Китаю. Ймовірно, ми зустрінемося з ним у найближчому майбутньому».
• Європа поспішає укласти угоду з США до 1 серпня. Але готується до найгіршого – BBG.
• Трамп повідомляє про торгову програму з Японією, яка знижує тарифи до 15%.
• Тиск Трампа на Китай через партнерів у ланцюжках постачань загрожує уповільненням зростання та втратою більшої частини експорту до США, - Bloomberg Economics.
• Трамп виводить США з Організації Об'єднаних Націй з питань освіти, науки та культури (ЮНЕСКО), – NYPost.
• Через РФ страждає європейська металургія — необхідні жорсткіші санкції.
ЄС заборонив імпорт сталі із РФ. Проте досі дозволено імпорт напівфабрикатів, у тому числі ця сталь виробляється.
• Таїланд близький до угоди зі США щодо зниження 36% мита на свій експорт до настання крайнього терміну 1 серпня, — голова Мінфіну Таїланду.
• Словаччина має намір забезпечити 100% своїх потреб у газі постачанням із РФ, — BBG.
• Мерц проти заборони автомобілів із ДВС, про яку думають у Єврокомісії.
Канцлер Німеччини назвав ідеї зобов'язати компанії та прокатні контори купувати лише електромобілі «неправильними» та «нехтуючими потребами».
Необхідно зберігати «технологічну відкритість», заявив Фрідріх Мерц у понеділок увечері у Берліні.
• Німеччина дедалі активніше депортує біженців. З Лейпцигу вилетів другий літак за тиждень.
• Бессент : Я збираюся зв'язатися з європейцями з приводу мит на нафту РФ.
Попереду складні переговори з «Великою сімкою» щодо РФ . візьме участь в американсько-китайських переговорах у Стокгольмі наступного тижня.
• США та КНР обговорять 28-29 липня продовження чинних угод з торгівлі.
Тимчасова торговельна угода США-КНР закінчується 12 серпня. Бессент заявив, що термін може бути продовжено.
• Трамп про Пауелл: «Він все одно скоро піде». "Через нього люди не можуть купувати вдома". Пауелл залишить свою посаду голови ФРС у травні 2026 року. Якщо, звісно, не піде добровільно раніше. Безсент: «Ніщо не підказує мені, що йому [Пауелл] слід піти у відставку прямо зараз».
«Він був добрим державним службовцем. Його термін закінчується у травні. Якщо він хоче довести справу до кінця, думаю, йому це слід зробити. Якщо він хоче піти достроково, гадаю, йому слід це зробити».
Директор Федерального управління житлового будівництва Пулте заявив, що незабаром з'являться новини про відставку Пауелла.
• Трамп: Ми розглядаємо можливість скасування податку на приріст капіталу та нерухомість.
• США - Richmond Manufacturing Index (липень) = -20 (очікувалося -2 / ран. -7)