В очікуванні ставок ФРС, уповільнення Китаю, корпоративні та фундаментальні новини
Ринкові огляди
• Нарешті, настав час для Федеральної резервної системи США ухвалити рішення, і думки на ринку розділилися щодо того, чи вона знизить ключову процентну ставку на 25 або 50 базисних пунктів. Тим не менш, ф'ючерси на фондові індекси зросли сьогодні вранці і тепер вказують на 59% ймовірність значної зміни. Аналітики висловлюють більше обережності: 92 зі 101 експерта, опитаного Reuters, прогнозують зниження на 25 базисних пунктів. JPMorgan виділяється серед них, пророкуючи більш значне скорочення, стверджуючи, що зниження на цілий процентний пункт є більш необхідним з урахуванням поточного економічного циклу. Спад інфляції вимагатиме значного зниження, щоб зупинити зростання реальних відсоткових ставок. Крім того, наступне засідання пройде лише на початку листопада, що є однією з причин, через яку ринки очікують 114 базисних пунктів пом'якшення до Різдва та ще 142 базисних пункти до 2025 року. Це засідання також відбудеться лише через два дні після президентських виборів, що додасть йому політичного забарвлення. Щодо виборів, республіканський кандидат Дональд Трамп перебуває в безпеці після того, як ФБР запобігло ще одній спробі замаху на його життя. Букмекерська контора PredictIt ставить на Трампа 47 центів, а на Камалу Харріс - на цент нижче - 56 центів.
• Усі ці фактори, у поєднанні зі святами в Японії та Китаї, роблять азіатську торгівлю обережною, оскільки більшість фондових ринків майже не змінилися. Долар залишається на рівні 140,50 єн, оскільки японська валюта продовжує зміцнюватися. Вона найбільше впала цього року, що дає їй більше можливостей для зростання. Прорив рівня 140,00 відкриє шлях до мінімального значення із січня минулого року на рівні 127,215.
• Настроям не сприяли дані про роздрібні продажі в Китаї, промислове виробництво та ціни на житло за вихідні, які лише наголошують на необхідності додаткових заходів економічного стимулювання з боку Пекіна. Економіка Китаю сповільнюється. Роздрібні продажі зросли на 2,1% у річному обчисленні, хоча очікувалося 2,5%, а попереднє значення становило 2,7%. Промислове виробництво знизилося з +5,1% до 4,5% (очікувалося 4,7%). Рівень безробіття підвищився з 5,2% до 5,3% (очікувалася стабільність). Навіть коригування не допомагають показати явний тренд. Незважаючи на низку рятівних заходів, сектор нерухомості продовжує тягнути вниз другу за величиною економіку світу.
• Серед інших центральних банків, які проведуть засідання цього тижня, Банк Англії, як очікується, збереже відсоткову ставку на рівні 5,0% на думку всіх 65 опитаних аналітиків, хоча ринок передбачає 31% ймовірність несподіваного зниження. Дані щодо інфляції, які очікуються в середу, повинні допомогти прояснити ситуацію.
• Банк Японії, мабуть, залишиться на місці в п'ятницю, але може підготувати ґрунт для жорсткості в жовтні. Центральний банк Південної Африки, як передбачається, розпочне свою кампанію з пом'якшення цього тижня, тоді як політики Норвегії, як очікується, утримаються.
• Генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон заявив, що не виключає можливості стагфляції, яка є більш серйозною проблемою, ніж рецесія. Він висловлює стурбованість щодо зростання бюджетного дефіциту та збільшення видатків на інфраструктуру. Сам Даймон готується до свого відходу з банку.
• Євро може впасти до кінця року до $1,02 і майже досягти паритету з доларом, повідомляє Bloomberg із посиланням на прогноз Morgan Stanley. Аналітики очікують, що ЄЦБ незабаром почне знижувати ставку, що призведе до падіння європейської валюти.
• Китайський автогігант BYD збільшує кількість працівників майже до мільйона. BYD значно збільшила набір співробітників, довівши свою робочу силу до більш як 900 тисяч осіб. Загальна чисельність персоналу, що зросла на 5,8% з кінця серпня, робить BYD найбільшим роботодавцем серед більш ніж 5300 компаній на фондових ринках материкового Китаю.
• Нова співробітниця Ілона Маска стикається з нездійсненним завданням. Анджела Зепеда "любить великі виклики". Налагодження відносин із рекламодавцями у соціальній мережі Х Ілона Маска стане для неї найбільшим завданням.
• Корпорація Intel офіційно претендує на $3,5 мільярди на виробництво мікросхем для збройних сил США. Перший за 16 років страйк Boeing може посилити глобальний дефіцит реактивних лайнерів, що веде до зростання цін на авіаквитки і змушує авіакомпанії продовжувати експлуатацію старих літаків, за словами керівників галузі та аналітиків.
• Хедж-фонди стали чистими ведмежими нафтою Brent вперше з 2011 року. Побоювання з приводу надмірної пропозиції ф'ючерсних нафтових цін призводять до цього.
• Ілон Маск та глава Oracle благали Дженсена Хуанга продати їм прискорювачі Nvidia для штучного інтелекту. «У Нобу Пало-Альто я пішов на вечерю з Ілоном Маском та Дженсеном Хуангом, і я б описав його так: ніби ми з Ілоном благали Дженсена про продаж графічних процесорів. Будь ласка, візьміть наші гроші; ні, візьміть їх більше. Ви не берете їх достатньо; нам потрібно, щоб ви взяли більше наших грошей будь ласка. Все пройшло добре; це спрацювало», - сказав засновник Oracle Ларрі Еллісон. Маск зацікавлений у збільшенні потужностей для свого ІІ кластера xAI, який вже налічує 100 000 прискорювачів і незабаром подвоїться. Oracle планує створити суперкомп'ютер із 130 000 прискорювачів.
• Сем Бенкман-Фрід заперечує свій вирок, критикуючи «незбалансовані» рішення судді. Адвокати, які представляють Сема Бенкмана-Фріда, генерального директора та співзасновника FTX, якого було визнано винним у шахрайстві та відмиванні грошей наприкінці минулого року, домагаються нового судового розгляду.
• Apple восени проведе ще одну презентацію, на якій представить 7 нових пристроїв: MacBook, MacBook Pro, iMac, Mac Mini, iPad та iPad Mini.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- інфляція оптових цін у Німеччині, торговий баланс ЄС,
- Індекс виробництва Федерального резерву Нью-Йорка
- Аукціони за три- та шестимісячними казначейськими векселями США.
Міжнародні огляди
• Другий замах на Трамп? ФБР нібито стверджує, що Трамп став об'єктом передбачуваного замаху у своєму гольф-клубі у Флориді. Агенти Секретної служби США, що знаходилися неподалік місця, де грав Трамп, помітили дуло автомата Калашнікова, що стирчало з чагарника поряд з полем, приблизно в 400 ярдах (366 метрах). Агент вистрілив, а стрілець кинув гвинтівку і втік на позашляховику, залишивши вогнепальну зброю і два рюкзаки, приціл і камеру GoPro, повідомив шериф округу Палм-Біч Рік Бредшоу. Пізніше чоловіка затримали правоохоронці у сусідньому окрузі.
• Армія Ізраїлю підтвердила, що балістична ракета була запущена з Ємену центром країни. Відповідь Трампа на будь-яке питання — це більше буріння нафтових свердловин, або тарифи. Мало хто думає, що це спрацює.
• Республіканці, які не підтримують Дональда Трампа, зібрали $35 мільйонів для кампанії Камали Харріс. Група під назвою «Республіканські виборці проти Трампа» розпочала у березні збір коштів для допомоги демократам у збереженні влади у Білому домі. Об'єднання поставило за мету зібрати $50 мільйонів для президентської кампанії Камали Харріс.
• Папа Римський Франциск розкритикував кандидатів у президенти США Дональда Трампа та Камалу Харріс, назвавши їх «противниками життя» та закликавши американських виборців обирати «менше зло». Трампа він розкритикував за план депортації мільйонів іммігрантів, а Харріс за її підтримку права на аборт.
• США схвалили продаж Румунії 32 найновіших винищувачів F-35 «Стелс». Постачання літаків заплановано на 2031 рік. Держдепартамент США повідомив, що сума контракту становить $7,2 мільярда, тоді як посольство США в Бухаресті назвало цифру $6,4 мільярда. У будь-якому випадку це найдорожча закупівля в історії румунської армії.
• Тюркомовні країни колишнього СРСР у Центральній Азії погодили перехід на єдиний алфавіт на основі латиниці. Проект загального алфавіту з 34 літер було затверджено на засіданні комісії, створеної Організацією тюркських держав, до якої входять, зокрема, Азербайджан, Казахстан, Киргизстан, Туреччина та Узбекистан.
• США змінюють стратегію застосування танків через безпілотників. Війна в Україні продемонструвала, що важкі танки, які раніше були «королями на полі битви», можуть бути легко виявлені та атаковані недорогими дронами, що змушує переглянути стратегію їхнього використання.
• Лідери країн G20 домовилися об'єднати зусилля у боротьбі з дезінформацією та розробити керівні принципи штучного інтелекту, оскільки їхні уряди стикаються зі швидким поширенням дезінформації та мови ненависті.
• Кількість тварин у Китаї швидко наближається до чисельності дітей. У 2017 році в країні було 90 мільйонів дітей до 4 років та 40 мільйонів кішок, проте пріоритети молоді явно змінюються. Сектор кормів для домашніх улюбленців є одним із найшвидше зростаючих, а звинувачують у цьому зумерів, які вибирають пухнастих друзів замість створення сім'ї.
• У Баварії закривається одна з найстаріших пивоварень Schlössle-Bier. Вона відкрилася у 1690 році та пропрацювала 334 роки, але останні 10 років була збитковою. «Споживання пива падає, а ціни на сировину та енергію зростають». Бюрократичні перепони також чинять тиск.
• Дефіцит молодих інженерів загрожує відродженню ядерної енергетики США. Незважаючи на зростаючий попит на чисту енергію, галузь відчуває брак нових фахівців. У період з 2012 по 2022 рік кількість студентів, які закінчили навчання зі ступенем бакалавра ядерної інженерії, впала на 25%, а за даними Інституту науки та освіти Оук-Ріджа, у 2022 році лише 454 студенти успішно завершили навчання у цій сфері.
• День TikTok. У суді юристи Міністерства юстиції США, TikTok та група користувачів платформи у понеділок виступатимуть у суді згідно із законом США, який забороняє китайську власність на додаток.