Успішні торгові переговори між США та Китаєм, біржові новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Ф'ючерси на фондові індекси США зростають на 1-2%. У Китаї акції зростають на 0,5-1%. Золото знижується на 2%. Крипта спокійна.
Долар США зростає на 0,3%. Сировина спокійна.
Вибирайте із «суттєвого прогресу», «конструктивного», «важливого першого кроку», «досягнуто важливу згоду», «добрих новин для світу» і, безумовно, кращого: «Як кажуть у нас у Китаї, якщо страви смачні, час не має значення». Всі ці слова були вимовлені переговорниками під час торгових переговорів між США та Китаєм минулих вихідних у Женеві, і вони справді здаються прогресом порівняно з ура-патріотичною словесною війною, яка ознаменувала первісне оголошення президента Трампа про 145-відсоткові мита.
Чого не вистачало, так це конкретики, і було примітно, що жодна з команд взагалі не згадувала фактичних рівнів тарифів протягом вихідних. Спільна заява очікується пізніше в понеділок, в якій може бути більше подробиць, хоча ринки сумніваються, що Білий дім вважає, що угода полягає.
Це дивний світ, де інвестори довіряють слову комуністичної однопартійної держави більше, ніж Сполученим Штатам.
• У будь-якому випадку, ринки полегшують те, що в ході переговорів не було застосовано зброю, і ф'ючерси S&P 500 зросли на 1,4%, а ф'ючерси Nasdaq — майже на 2%. Ф'ючерси на європейські акції зросли приблизно на 0,8%.
Долар скромно виріс на безпечних активах, а казначейські облігації зазнали інстинктивного розпродажу, оскільки ринок ще більше знизив свої очікування щодо темпів майбутнього зниження ставок ФРС.
• Шанси на пом'якшення політики ФРС знизилися. Шанси на червневе пом'якшення зараз оцінюються лише у 17%, а на липень — у 59%.
• Підкріплював настрій крихке припинення вогню між Індією та Пакистаном, а також заява президента України Володимира Зеленського про готовність зустрітися з Володимиром Путіним у Туреччині у четвер для переговорів.
• Що стосується економічного щоденника, то у вівторок індекс споживчих цін США може натякнути на майбутнє зростання цін, хоча аналітики припускають, що перший явний вплив тарифів проявиться в травневому звіті.
• Трамп заявив, що сьогодні вранці підпише указ про зниження цін на рецептурні та фармацевтичні препарати на 30-80%.
План може завдати серйозного удару по фармацевтичних компаніях, істотно скоротивши їх доходи: JNJ, MRK, LLY, ABBV та ін.
• Мексика подала до суду на Google (GOOG) через перейменування Мексиканської затоки на Американську.
• Якби золотодобувні компанії були окремим сектором, вони б показали кращу прибутковість за останній рік, — Отавіо Коста.
Ще нещодавно їх вважали непривабливими для інвесторів, тепер усе навпаки. Попит на тверді активи повертає інтерес до добувних компаній як до стратегічної та прибуткової позиції.
• Apple заробила понад $10 млрд на комісіях App Store у США у 2024 році.
Це більш ніж удвічі перевищує показник 2020 ($4,76 млрд).
Розробники в США згенерували $33,68 млрд. валового доходу через платіжну систему Apple, з яких після сплати комісій отримали $23,57 млрд. Загалом у світі App Store приніс Apple $27,39 млрд комісій.
• Банки та брокери фіксують зростання попиту на валютні деривативи, які обходять долар США, що особливо набирає обертів в Азії – Bloomberg.
• Компанії все частіше вимагають операції з хеджуванням, які не передбачають використання долара, а натомість залучають юань, гонконгський долар, дирхам ОАЕ та євро. Також зростає попит на кредити, номіновані у юанях.
• OpenAI веде переговори з Microsoft щодо залучення нового фінансування та майбутнього IPO – FT.
• Більшість бебі-бумерів не можуть дозволити собі проживання у стаціонарних установах і, залишаючись у своїх будинках, впливають на ринок житла, стверджує «Оракул з Уолл-стріт».
«Це одна з проблем інвентаризації житла. Вони залишаються у своїх будинках довше, бо не можуть дозволити собі переїхати», - Fortune.
• Саудівський нафтовий гігант Aramco оголосив про прибуток у першому кварталі у розмірі $26 млрд, що на 4,6% менше, ніж роком раніше.
Падіння світових нафтових цін підриває економіку королівства.
• Продаж автомобілів у Китаї у квітні зріс третій місяць поспіль. Збільшившись на 14,8% порівняно з попереднім роком, оскільки автотрейдинг, що субсидується урядом, пом'якшив вплив тарифів США - Reuters.
• Goldman Sachs розкрив володіння Bitcoin ETF на $1,65 млрд через біржові фонди.
У звіті 13F за 31 березня компанія повідомила про володіння:
30,8 млн. акцій IBIT на $1,4 млрд.;
3,47 млн. акцій FBTC на $250 млн.;
За даними SEC, Goldman наразі є найбільшим власником IBIT у світі.
• Техас уклав "світову" з Google на суму $1,38 млрд.
Угода врегулює два судові позови, які стосувалися трьох продуктів, які нібито порушували техаські закони про захист прав споживачів.
• Світові суверенні фонди почали купувати BTC у невеликих масштабах.
Але великомасштабні покупки не відбудуться, поки в США не проясниться ситуація з крипторегулювання.
Щоб BTC сягнув $1 млн, суверенні фонди мають визнати його частиною глобальної інфраструктури фінансових послуг, вважає Ентоні Скарамуччі, засновник SkyBridge Capital.
• Компанія цифрової медицини Omada подала заявку на IPO у США.
• Акції Insulet (PODD) зросли на 21% у п'ятницю.
Виробник інсулінових помп повідомив про сильніші, ніж очікувалося, квартальні результати і підвищив свій річний прогноз прибутку.
• Акції Affirm Holdings (AFRM) впали на 14,5% у п'ятницю.
Провайдер кредитів "купи зараз, заплати пізніше" (BNPL) опублікував невтішний прогноз доходів у поточному кварталі.
• Тарифи та невизначеність, ймовірно, скоротять бонусні виплати на Уолл-стріт.
Згідно зі звітом консалтингової компанії, очікується, що заохочувальні виплати інвестиційним банкірам у великих компаніях цього року впадуть на 13% порівняно з рівнем 2021 року. Але біржові трейдери можуть отримати зиск.
Календар на тиждень
Понеділок, 12 травня
Щомісячний федеральний бюджет (квітень)
Заплановано виступ члена ФРС Адріани Куглер
Звіти Simon Property Group (SPG), NRG Energy (NRG), Fox Corp. (FOX) та Monday.com (MNDY)
Вівторок, 13 травня
Індекс оптимістичних настроїв у малому бізнесі НФБ (квітень)
Індекс споживчих цін (квітень)
Звіти JD.com (JD), On Holding (ONON), Tencent Music Entertainment (TME) та Oklo (OKLO)
Середа, 14 травня
Заплановані виступи заступника голови ФРС Філіпа Джефферсона, члена ФРС Крістофера Уоллера та президента ФРБ Сан-Франциско Мері Дейлі
Звіти Sony Group (SONY), Cisco Systems, CoreWeave (CRWV), Dynatrace (DT) та Alcon (ALC)
Четвер, 15 травня
Первинні заявки на отримання допомоги з безробіття (тиждень, що закінчився 10 травня)
Роздрібні продажі в США (квітень)
Індекс цін виробників (квітень)
Промислове виробництво (квітень)
Завантаження виробничих потужностей (квітень )
Бізнес-інвентаризація (
травень )
Пауелла та губернатора Майкла Барра
Звіти Walmart, Alibaba, Deere & Co, Applied Materials, Mizuho Financial Group (MFG), Take-Two Interactive та Cava Group (CAVA)
П'ятниця, 16 травня
Індекс цін імпорту/експорту (квітень)
Початок будівництва (квітень)
Дозволи на будівництво (квітень)
Споживчі настрої – попередні дані (травень)
Заплановано виступ президента ФРБ Річмонда Тома Баркіна.
• На початку тижня у центрі уваги дані щодо інфляції, заплановані на вівторок.
Але інвестори також оцінюватимуть результати вихідних зустрічей між торговими представниками США та Китаю після тихої п'ятничної сесії.
Трейдери також стежитимуть за коментарями голови ФРС Джерома Пауелла у четвер щодо політики процентних ставок ФРС.
А за даними роздрібних продажів уважно стежитимуть у четвер, того ж дня, коли рітейлер Walmart (WMT) опублікує звіт про прибутки.
Серед інших запланованих результатів тижня – звітність Cisco Systems (CSCO), Alibaba Group (BABA), Deere & Co. (DE), Applied Materials (AMAT) та виробника відеоігор Take-Two Interactive (TTWO).
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
На засіданні Єврогрупи присутні члени правління ЄЦБ Чіполлоне та Бух; виступають заступник керуючого Банку Англії Ломбарделлі та політики Грін, Манн та Тейлор.
Глава Федерального резервного банку Куглер говорить про економічні перспективи.
Актуальні фундаментальні огляди
• Трамп оголосив про «повне перезавантаження» відносин із Китаєм. «У Швейцарії відбулася дуже гарна зустріч із представниками Китаю. У дружній, але конструктивній атмосфері було погоджено умови повного перезапуску відносин. Ми хочемо, щоб на користь як Китаю, так і США Китай відкрився для американського бізнесу».
Високопоставлені представники адміністрації Трампа заявили, що США та Китай провели «продуктивні» торгові переговори минулими вихідними, не оприлюднивши жодних додаткових подробиць.
Делегація Китаю пізніше описала зустрічі у вихідні як «відвертий, глибокий і конструктивний діалог» і повідомила, що спільна заява буде опублікована в понеділок.
• Рубіо відвідає Туреччину 14-16 травня для участі у неофіційній зустрічі міністрів закордонних справ країн НАТО – Держдеп
Раніше Путін запропонував провести прямі переговори РФ-Україна 15 травня у Туреччині.
• Хассет каже, що цього тижня може бути оголошено про нові торговельні угоди.
• Іран скоригує рівень збагачення урану для вибудовування довіри зі США, - голова іранського МЗС Аббас Аракчі.
Міністр охарактеризував четвертий раунд ірано-американських переговорів як «важкий, але корисний».
• Угода про припинення вогню між Індією та Пакистаном, схоже, працює, хоча кожна зі сторін звинувачує іншу у порушеннях і розходиться в думках про те, про що було домовлено — FT
Індія відкрила один із шлюзів греблі на річці Чинаб, вода почала текти у бік Пакистану, — ЗМІ.
• Збройні сили Франції планують оснастити армію бойовими роботами до 2040 року.
• У суботу Папа Лев XIV позначив бачення свого понтифікату, назвавши штучний інтелект (ІІ) одним з найважливіших викликів, що стоять перед людством, і пообіцяв наслідувати ключові пріоритети Папи Франциска — Bloomberg.
• США готують для Гренландії угоду про включення до своєї сфери впливу – Reuters.
Договір про вільну асоціацію (COFA) передбачає, що США надають країні широкий спектр послуг - від доставки пошти та допомоги у надзвичайних ситуаціях до військового захисту.
Натомість американські військові одержують свободу дій на території партнера, а торгівля зі США стає переважно безмитною.
• Трамп може оголосити про визнання США Палестини під час саміту в Саудівській Аравії - The Jerusalem Post.
• Індія та Пакистан домовилися про повне та негайне припинення вогню, - Трамп.
Джерело в уряді Індії у розмові з AFP звинуватило Пакистан у порушенні режиму припинення вогню.
• Закордонні інвестиції Китаю зросли на 28% через торговельний тиск США.
У першому кварталі 2025 року китайські компанії збільшили міжнародні інвестиції на 28% на тлі посилення торгової політики Трампа проти Пекіна.
КНР - споживча інфляція CPI (квітень) г/г = -0,1% (очікувалося -0,1% / ран. -0,1%).
PPI -2,7% (очікувалося -2,8% / ран. -2,5%).
• Тайвань терміново розбудовує свої збройні сили, щоб підготуватися до можливого конфлікту з Китаєм до 2027 року. і протриматися до втручання США у конфлікт - WSJ.
• В Іспанії почали штрафувати за зняття великих сум готівкою без повідомлення податкової: від €600 до €150 000.
При знятті зі свого рахунку понад €3000 про це потрібно повідомити за 24 години, а якщо понад €100 000 — за 72 години. Попередження має бути подано через офіційний сайт податкової. Після цього людина отримає квитанцію, яку має пред'явити у банку.
Якщо людина не повідомить державу про те, що хоче зробити зі своїми грошима, її оштрафують на 1-10% від суми зняття. Банки зобов'язані повідомляти владу також про часті дрібні зняття.
• Elliott Investment Management веде переговори про купівлю частки у болгарській ділянці Турецького потоку.
Втім, переговори знаходяться на початковій стадії, і немає жодних гарантій, що угоду буде завершено.