Уповільнення інфляції в Європі, зростання криптовалют, новини компаній та фундаментальні огляди
Біржові та фундаментальні новини
• Інфляція у Німеччині у вересні виявилася нижчою за прогнози і склала 1,8% у річному обчисленні, що є найнижчим показником з 2021 року. Інфляція також знижується у Франції, Італії та Іспанії, а ринки перейшли до повної оцінки зниження процентної ставки у жовтні після того, як президент Крістіна Лагард у понеділок заявила, що ця тенденція буде врахована на наступному засіданні з питань політики, яке відбудеться 17 жовтня. Трейдери заклали в ціни чергове зниження ставки ЄЦБ на грудень і продають долари, припускаючи, що інфляція в усьому світі перебуває під контролем і що ставкам США ще доведеться знизитися. Євро не зміг подолати позначку $1,12, але утримується вище за $1,11, тоді як ієна і юань стали основними рушіями на валютних ринках.
• Юань залишався на рівні 7 за долар в офшорній торгівлі, оскільки китайські ринки були закриті, а свята в Гонконгу та Південній Кореї ще більше полегшили торгівлю в Азії. Ієна стабілізувалася на рівні 143,89 за долар. Раніше в Нью-Йорку прибутковість американських облігацій підскочила після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що комітет з політики не поспішає знижувати ставки, хоча ситуація швидко зміниться, якщо дані, які вийдуть у вівторок і протягом тижня, що залишилася, виявляться слабкими.
• Індекс ділової активності у виробничому секторі США ISM вже кілька місяців перебуває в зоні спаду, хоча економіка розвивається бурхливо, але основна увага приділятиметься індексу зайнятості та даним по вакансіях за серпень. Якщо з'являться ознаки слабкості, трейдери знову збільшать ставки на 50 б.п. зниження ставки ФРС у листопаді. Поточна ринкова ціна становить близько 36% ймовірності зниження на 50 б.п., згідно з CME FedWatch, що нижче за 53% до висловлювань Пауелла.
• Парламент Японії готувався обрати Сігеру Ісібу на посаду наступного прем'єр-міністра, тоді як оптимістичні дані щодо роздрібних продажів в Австралії дали невелике зростання австралійському долару.
• Біткоїн ETF переживають найкращий тиждень із середини липня, зафіксувавши приплив $1,2 млрд порівняно з $321 млн попереднього тижня. Нещодавнє зниження процентних ставок розпалило довіру до ризикових активів, таких як біткоін. ETF на Ethereum від BlackRock перевищив $1 мільярд за чистою вартістю активів за два місяці після запуску. Минулого тижня спот-ETF на Ethereum у США показали позитивні притоки вперше з серпня: фонд FETH від Fidelity - приплив $42,5 млн, фонд ETHA від BlackRock - приплив $11,5 млн.
• Виробник спортивного харчування Applied Nutrition готується до IPO на Лондонській біржі.
• Стартап Cerebras (CBRS), який займається розробкою чіпів для AI, подав заявку на IPO. У 2023 році обсяг продажів компанії склав $78,7 млн (у 2022 році - $24,6 млн). У першому півріччі 2024 року виторг Cerebras склав $136,4 млн. Збитки компанії в 2023 році склали $127,2 млн ($177,7 млн у 2022-му). У першому півріччі 2024 року збитки Cerebras становили $66,6 млн. Компанія попередила, що отримала «значну більшість» — понад 80% — своїх продажів від одного клієнта, G42, компанії ІІ в ОАЕ.
• Мільярдер Пітер Тіль інвестує у розробку ядерного палива для сучасних реакторів. Стартап за участю ветеранів ядерної галузі та інженерів SpaceX розроблятиме новий метод виробництва низькозбагаченого урану.
• Компанія-власник TikTok розроблятиме модель AI, навчену на чіпах від Huawei. ByteDance переорієнтувалася на китайських постачальників чіпів, що використовуються в AI, та прискорила розробку власних після того, як США у 2022 році почали обмежувати експорт AI-чіпів від Nvidia.
• Акції європейських автоконцернів втратили $10 млрд на слабких прогнозах Stellantis, Volkswagen та Aston. Падіння прибутку галузі у 2024 році прогнозується на рівні майже 14%. Це означає зворотний ефект порівняно з роками після пандемії, коли перебої у ланцюжку постачання дозволили автовиробникам підняти ціни. Трейдери уникають торгівлі доларом США через невизначеність щодо політики ФРС та майбутніх виборів.
• Спред на алюміній знову підскочив, оскільки трейдери звернули увагу на позицію Trafigura. Стиснення на ринку алюмінію показало ознаки посилення, посиливши тиск на трейдерів, захоплених сплеском покупок Trafigura Group та суперечливим рішенням складської компанії підвищити ключову плату.
• Федеральна торгова комісія США дозволила Chevron придбати Hess Corp за $53 млрд. SoftBank інвестує $500 млн в OpenAI, яка залучає $6,5 млрд.
• Carnival спирається на попит на круїзи, зниження витрат підвищує прогноз прибутку. Carnival у понеділок втретє підвищила свій річний прогноз прибутку, чому сприяло зростання попиту на круїзні канікули влітку, а також зниження витрат на операційну діяльність.
• Акції CCL упали після звіту на 0,3%. Alphabet Inc. заявила у понеділок, що інвестує $1 млрд у Таїланд, а саме у будівництво центру обробки даних та хмарного регіону.
• Повідомляється, що CVS розглядає варіанти, включаючи можливий поділ. Акції CVS учора зросли на 2,4% і на премаркеті зростають ще на 3%.
• Акції AAPL учора зросли на 2%. JP Morgan зробив оптимістичний прогноз щодо доступності iPhone, при цьому покращення показників було зумовлене насамперед базовими 16 моделями.
• Третій квартал починається спокійно. Сьогодні SMCI почне торгуватися після сплиту 10 до 1. Президент ФРБ Атланти Рафаель Бостік виступить модератором зустрічі з головою правління ФРС Лізою Кук перед конференцією «Технологічні прориви: наслідки штучного інтелекту, великих даних та віддаленої роботи», організованої Федеральними резервними банками та Атлант . Після закриття ринку звітуватиме Nike (NKE).
Ключові події, які можуть вплинути на ринки:
- Інфляція в єврозоні.
- Вакансії у США, огляд ISM.
• Армія Ізраїлю офіційно повідомила про початок обмеженої наземної операції проти «Хезболли» у прикордонних районах на півдні Лівану. Іран відмовився допомагати «Хезболлі». Міністр закордонних справ Ірану заявив, що вони не планують спрямовувати свої війська на допомогу, оскільки "Ліван довів, що може сам за себе постояти".
Війська Ізраїлю розпочали підготовку плацдарму до широкомасштабного вторгнення до Лівану – ЗМІ.
• Замовлення уряду США на постачання зброї Україні рятують економіку невеликих американських міст, - WP. Пентагон у межах своїх замовлень зброї виділяє значні кошти на закупівлю зброї у компаній, розташованих у невеликих містах. Хоча невелику частину виділених коштів було переведено в Україну, більша частина пакету залишилася в США.
• Трамп готує добірку звинувачень у нечесності, щоб у разі програшу назвати вибори в США недійсними, - Axios.
• Конгрес США закликає переглянути стратегію щодо РФ: які наслідки для України. «Двопартійний комітет, який відповідає за підтримку демократії та прав людини у пострадянських країнах, наполягає на тому, щоб США відмовилися від статус-кво після Холодної війни у своїх відносинах із РФ та назвали Москву постійною загрозою глобальній безпеці».
• Марін Ле Пен постане перед судом. Обвинувальний вирок може занапастити її президентські амбіції - Politico. Ле Пен, її партія «Національне об'єднання» звинувачуються у розкраданні коштів Європейського парламенту через «систему», яку прокурори назвали «системою» надання контрактів на послуги парламентських помічників особам, які переважно займалися партійними операціями, а не справами Євросоюзу, всупереч правилам ЄС. Ймовірна схема мала місце у період з 2004 по 2016 рік.
• Прем'єр Угорщини Віктор Орбан провів «інтенсивні переговори» з Китаєм та Бразилією минулого тижня у Нью-Йорку
У спробі ініціювати «мирний саміт» між Путіним та Зеленським – Die Weltwoche.
• Інвестиційні банки BlackRock та Goldman Sachs прогнозують, що на економіку Європи чекає сильне падіння. Вони очікують на боргову кризу та зниження виробництва через зростання вартості енергії.
Дані про інфляцію споживчих цін (CPI) у Німеччині за вересень 2024 року: +1,6% р/р (+1,9% попереднє).
• Уряд ФРН не очікує зростання економіки цього року. За даними Bloomberg, влада не розраховує навіть на слабке зростання ВВП за підсумками року, у кращому випадку очікується стагнація. Водночас провідні економічні інститути Німеччини заявили, що очікують на легкий спад на 0,1%. У Німеччині партія Сари Вагенкнехт просуватиме вимоги Путіна як умову вступу з нею до коаліції. Журналісти називають проросійську ССВ п'ятою колоною Кремля.
• Британці повністю відмовилися від вугілля у виробництві електроенергії. До 2035 Сполучене Королівство хоче спроектувати структуру генерації електроенергії таким чином, щоб у виробництві майже не виділявся CO2.
• Літійовий проект у Сербії під ударом російської дезінформації. РФ, ймовірно, відіграє головну роль у роздмухуванні протестів проти літієвого проекту Rio Tinto у Сербії. Вона прагне заблокувати розвиток того, що могло стати ключовим джерелом літію для європейських автовиробників.
• Пекін пом'якшив правила купівлі житла для стимулювання попиту. Пекін послабив обмеження на купівлю житла у понеділок, після аналогічних кроків Шанхаю та Шеньчженю, з метою стимулювання попиту та підтримки ринку нерухомості.
• Інвестиції Китаю за кордоном зросли до рекордного рівня $71 млрд. Його компанії прагнуть побудувати більше заводів за кордоном, що потенційно може допомогти послабити критику експортної політики Пекіна.
• Постачання нафтопродуктів з Індії досягло найвищого рівня з березня 2022 року. Пахне російською нафтою. Глава JP Morgan вважає, що на Індію чекає 30-річний економічний бум.