Угода про 15% тарифи між США та ЄС, біржові новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Після новин про угоду США-ЄС, а також про продовження переговорів США-Китай ф'ючерси на фондові індекси США зростають у середньому на 0,5%.
Біткойн знову наближається до $120 тис., а ефір оновив локальний максимум $3888.
Загалом усе спокійно. Попереду засідання ФРС, дані щодо ринку праці США та великий звітний тиждень. Крім того, дедалі активніше діє відпускний сезон.
• На цьому тижні ми, можливо, багато почуємо про мистецтво укладання угод. Оскільки термін введення мит США на світову економіку настає наприкінці цього тижня, настала черга ЄС оголосити про торгівельну угоду з Білим домом, хоча вона й буде вигідною для США.
Угода знижує базовий тариф на більшість європейських імпортних товарів до 15% із колишньої загрози адміністрації Трампа у 30%, а також зобов'язує ЄС інвестувати близько 600 мільярдів доларів у Сполучені Штати. Як каже Васу Менон, керуючий директор з інвестиційної стратегії OCBC у Сінгапурі: «15-відсотковий тариф став приємним сюрпризом, оскільки він становить половину того, що США погрожували запровадити ЄС, і він вселяє надію, що інші основні торгові партнери США також зможуть незабаром укласти подібні угоди».
• Схоже, що ця угода аналогічна угоді, укладеній між США та Японією минулого тижня, і демонструє тенденцію до односторонніх інвестицій в обмін на нижчі мита. Це може підказати, на що чекати, оскільки переговори з іншими великими економіками, такими як Китай, Південна Корея і Тайвань, зайшли в глухий кут.
Інвестори вітають угоду, яка дозволить уникнути торгової війни. Нова ставка мит США на товари ЄС поширюється на лікарські та фармацевтичні препарати, а також автомобілі, які були найбільшими статтями експорту блоку до США минулого року. Літаки та їх компоненти, наступний за величиною сегмент, будуть обкладатися митом за принципом «нуль-до-нуля», хоча США збережуть 50% мито на сталь і алюміній. Інвестори вітали торговельну угоду, яка дозволить уникнути торгової війни і може зробити ясність для компаній.
• Панрегіональні ф'ючерси виросли на 1%, ф'ючерси на німецький індекс DAX зросли на 1%, а ф'ючерси на FTSE – на 0,5%. Ф'ючерси на американські акції зросли на 0,4% після угоди, що відкриває для індексу S&P 500 шлях до шостого дня зростання поспіль та потенційного досягнення нового максимуму.
• У понеділок основною темою корпоративного звіту стане звіт Heineken, оскільки друга за величиною пивоварна компанія у світі підраховує витрати на мита. Проте акції компанії, ймовірно, матимуть підтримку від нещодавно укладеної рамкової угоди, а також від акцій автовиробників та фармацевтичних компаній регіону.
• Ваші особисті дані, передані в ChatGPT, можуть бути використані в суді, - глава OpenAI Сем Альтман
Люди обговорюють з ChatGPT безліч особистих питань. І ось зараз, якщо ви обговорюєте подібне з лікарем, юристом чи психотерапевтом, діє принцип конфіденційності. Існує лікарська таємниця, є адвокатська таємниця. А з ChatGPT у нас поки що немає чіткого розуміння, як це має працювати.
• Безос з кінця червня продав акцій AMZN на $5,7 млрд.
Ходять чутки, що він націлився придбати CNBC.
• Goldman Sachs попереджає, що короткострокове ралі може добігати кінця.
Раніше на ринку активно зростали акції з високим ризиком та слабким фундаменталом – типова ознака масового закриття коротких позицій. Але тепер ці рухи стали настільки великими, що, мабуть, ми вже перебуваємо на пізньому етапі цього процесу.
• Китайські вчені навчилися створювати диски ємністю 360 терабайт.
Для їх створення використали технологію «багатомірного скляного зберігання» — лазер записує інформацію прямо всередину кварцового диска та створює наноструктури, в яких зберігається інформація. Виробництво планують налагодити до кінця цього року.
• CEO Strive Asset Management Вівека Рамасвамі про те, чому його компанія прийняла стандарт BTC:
«Бо це можливість на мільярди $$$».
Рамасвамі – колишній компаньйон Маска з Департаменту ефективності уряду (DOGE) – пояснив.
Притоки в спотові BTC ETF сповільнилися, але сукупний приплив все ще тримається біля рекордних рівнів - Farside
CryptoQuant: джерелом поточного ралі в BTC є не роздрібні інвестори, а активне накопичення інституціоналами і корпораціями, що триває.
• JPMorgan попереджає про самозаспокоєння на глобальних ринках за межами США.
Незважаючи на те, що фондові індекси знаходяться на рекордних рівнях, перегляд прибутку компаній залишається переважно негативним.
Аналітики JPMorgan вважають, що далі ринок або перейде у фазу перегляду оцінок у бік підвищення, або зіткнеться з хвилею волатильності та можливої корекції.
• Торгівля акціями з низькою вартістю зараз на рекордно високому рівні, – Goldman Sachs.
• Компанія Charter Spectrum (CHTR, -18,5%) втрачає передплатників - і акції пережили найгірший день у своїй історії
Розпродаж поширився і на акції компаній-аналогів Charter, таких як акції Comcast (-4,8%) та акції Altice USA (-9,2%).
Ключові події , які можуть вплинути на ринки в понеділок: -
Доходи: Heineken, Wise, EssilorLuxottica.
Актуальні фундаментальні огляди
• США та ЄС домовилися про торгову угоду.
ЄС погодився:
На закупівлю енергії на суму $750 млрд (замість газу, нафти та ядерного палива з РФ купувати у США цікаво, що скажуть Словаччина та Угорщина).
Інвестувати $600 млрд у США на додаток до існуючих інвестицій.
Відкрити ринки країн для торгівлі зі США за нульовим митом.
Закупити значну кількість військової техніки.
• Китай та США продовжать паузу за тарифами ще на 90 днів, - SCMP
Очікується, що продовження «тарифного перемир'я» відбудеться на переговорах у Стокгольмі, які розпочинаються завтра. Попереднє заморожування дії мит було у травні, термін його дії спливав 12 серпня.
Після переговорів у Женеві та Лондоні дві країни досягли «статус-кво»: США вводять мито на імпортовані з Китаю товари в розмірі 30%, а Китай відповідає 10% тарифом на додаток до тарифів, що діяли до початку другого терміну Трампа.
"Тепер ми можемо перейти до обговорення інших питань, спрямованих на балансування економічних відносин", - Бессент.
• Трамп: Таїланд та Камбоджа готові зустрітися для переговорів.
Представники двох країн погодилися швидко розробити план припинення вогню, написав Трамп.
Внаслідок бойових дій, які тривають уже четвертий день, загинули щонайменше 33 особи, а понад 168 тисяч були змушені залишити свої будинки.
• Камала та всі, хто отримав гроші за підтримку, порушили закон. Усіх слід притягнути до відповідальності! - Трамп.
• 70% громадян США вважають, що «Великий та красивий» бюджетний законопроект Дональда Трампа принесе користь лише багатим — опитування WSJ
Як мінімум половина респондентів також відповіли, що проект завдасть шкоди бідним людям та соціально вразливим групам населення.
/ У США падає довіра і до демократів, і до республіканців. А як там Маск із новою партією? Обміняв на мир із Трампом?
• Китай зміцнив свої позиції і розраховує на великі поступки від США в ході нового раунду торгових переговорів — CNN
Міцний контроль Пекіна над стратегічними мінералами змусив адміністрацію президента США Дональда Трампа скасувати деякі обмеження на експорт до Китаю, включаючи навіть скасування заборони продажу ключового ІІ-чіпа компанії Nvidia.
• Латнік: Бессент обговорить санкції проти РФ на зустрічі з Китаєм.
"Я більше ніколи не буду колишнім після того, що дізнався".
• Заступник голови ФБР опублікував загадкове повідомлення – в епіцентрі скандалу навколо Епштейна.
Ден Бонджіно – колишній агент Секретної служби, який охороняв президентів США Джорджа Буша та Барака Обаму. За Трампа він став заступником директора ФБР — і тепер викликав шквал обговорень своїм загадковим інтернет-постом.
• Я вважаю, що Джей Ді Венс був би чудовим кандидатом.
• РФ не можуть виключити із проекту термоядерного реактора ЄС.
Про це йдеться у відповіді єврокомісара з енергетики Дана Йоргенсена на запит депутатів Європарламенту. Йдеться про будівництво Міжнародного експериментального термоядерного реактора (ІТЕР) у Франції - найбільшої у світі наукової розробки в галузі керованого термоядерного синтезу.
• Орбан пропонує «реформувати» ЄС, інакше йому «загрожує розпад» – DW.
Поки що ми не отримаємо те, що нам належить, нового бюджету не буде.
Ми повернемо ці гроші додому та не підемо на поступки у питаннях суверенітету, - Орбан про голосування за новий бюджет ЄС.
• Сербія не вводитиме санкції проти РФ, - Вучич. Раніше ЗМІ писали, що міністр Старович заявив, що Белград може приєднатися до санкцій, якщо отримає гарантії ухвалення до ЄС.
• Європарламент розглядає пропозиції щодо прискорення відмови ЄС від російського газу та згортання імпорту вже в січні 2027 року, а не до кінця 2027 року, як планувалося раніше — RTRS.
• З травня зростає кількість збоїв у роботі супутникових навігаційних систем на Балтійському морі, зокрема у його німецькій частині.
Це значно збільшує ризик посадки на мілину та зіткнень.
Зафіксовано випадки «спуфінгу» — через маніпуляції з сигналами GPS у капітана судна складається враження, що він не в тому місці.
Шведські експерти вважають, що збої відбуваються не випадково: «Багато вказує на те, що за цим стоїть РФ».
• Австрія готова обговорювати вступ до НАТО та відмову від нейтралітету через РФ.
• Глава Мінекономіки Німеччини Катерина Райхе заявила про необхідність скасування дострокового виходу на пенсію у 63 роки та поступового підвищення порога до 70.
Не може бути нічого хорошого в тому, щоб працювати «дві третини свого дорослого життя, а решту третину проводити на пенсії». «На жаль, багато хто занадто довго ігнорує демографічну ситуацію. Нам доведеться працювати більше та довше», — констатувала міністр.
• 50-річна американка допомогла хакерам КНДР таємно влаштуватися у сотні компаній США.
За версією відомства, вона допомагала північнокорейським айтішникам отримати роботу у 309 американських компаніях, включаючи корпорації зі списку Fortune 500.
Жінка мала керувати «фермою ноутбуків» — технікою, яку вона отримувала від роботодавців, щоб ті думали, що робота виконується в США. На ноутбуки були встановлені програми доступу, щоб ними віддалено керували громадяни КНДР.
• Ізраїль почав скидати гуманітарну допомогу з повітря на територію сектору Газа.
Це зміна політики щодо блокованого анклаву, де значна частина населення перебуває на межі голоду.
Скинуті вантажі — перші, які були здійснені безпосередньо Ізраїлем з початку війни 2023 року, — включали сім піддонів із борошном, цукром та консервами — FT.
• Туреччина зіткнулася з найсильнішими лісовими пожежами через аномальну спеку.
Вони почалися на сході курортної провінції Анталья, але зараз вогонь стрімко наближається до житлових будинків в іншому курортному місті Бурса.
• Аеропорти ЄС мають намір скасувати обмеження на 100 мл рідини завдяки новим технологіям сканування.
За даними Європейської комісії, передові системи виявлення вибухових речовин вже успішно протестовані та схвалені Європейською конференцією цивільної авіації (ECAC) у червні 2025 року.
• США доведеться витратити $934 млн на модернізацію Boeing 747-8, подарованого Катаром — NYT.
• У Німеччині – бум тіньової економіки. Люди можуть працювати «по-чорному», водночас одержуючи допомогу.
Частка тіньової економіки ВВП Німеччини лише за рік виросла більш ніж на 11%. У 2024 році її обсяг оцінювався в 482 млрд євро, що вище за весь федеральний бюджет ФРН. Як вважає економіст Фрідріх Шнайдер, робота "по-чорному" - це "податковий бунт простих людей".
«Податок на бездітність» у Німеччині
У Німеччині існує фінансовий механізм, який фактично «карає» бездітних — формально це не називається податком, але суть залишається такою самою. У країні діє державна система страхування на випадок необхідності догляду за літніми або хворими (Pflegeversicherung). Внески до неї сплачує більшість дорослих мешканців ФРН.
Із січня 2025 року загальний базовий внесок становить 3,6% від зарплати. А якщо у мешканця немає дітей, то він додатково сплачує ще 0,6% (що називається Kinderlosenzuschlag), разом 4,2%. Ця різниця може здатися невеликою, але за роки трудового життя вона перетворюється на суттєві суми. Причому цей «додатковий збір» у розмірі 0,6% сплачується виключно застрахованим працівником — роботодавець у цьому не бере участі.