Тимчасовий оптимізм на біржах та ринках, в очікуванні даних про інфляцію, новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Ринок акцій США збільшився на 3-4% широким фронтом. Викупили навіть акції великої фарми. Невдахами стали лише захисні акції із секторів XLP, XLU, XLC.
Попит на ризиковані активи призвів до невеликого зниження цін на держоблігації США, і прибутковість 10-річних облігацій знову підібралася впритул до 4,5% річних. Чекаємо сьогодні о 15-30 на дані щодо споживчої інфляції в США.
Загроза рецесії знизилася і це допомогло вчора вирости цінам на нафту.
Втеча від ризику вчора також подешевшала золото до важливої підтримки $3200.
Вранці на 2% дешевшає біткоїн до $102 тис.
Долар показав силу та торгується по 1,11 за євро.
• Через шість тижнів після початку заворушень, викликаних тарифами президента США Дональда Трампа на честь «Дня визволення», уроки, які повторюються, схоже, такі: чекайте подробиць і купуйте на спаді. Зближення Китаю і США, що призвело до припинення дії найжорсткіших мит між двома найбільшими економіками світу на 90 днів, виявилося кращим за очікування і відбилося на азіатських фондових ринках, викликавши сильне зростання в Японії після ралі в Сполучених Штатах.
• Пост Трампа в соціальних мережах у неділю про високі ціни на ліки в США спровокував масовий розпродаж акцій японських фармацевтичних компаній у понеділок, сам указ президента наголошує більше на дешевших ліках за кордоном, що призводить до зростання акцій охорони здоров'я на індексі Nikkei.
Коментарі Трампа про дорогий «препарат для схуднення», ймовірно, що мають на увазі ін'єкційні методи лікування ожиріння від Novo Nordisk і Eli Lilly, можуть означати тиск з метою скорочення витрат у США або їх збільшення в Європі.
Коментарі Bayer AG після результатів першого кварталу сьогодні можуть дати уявлення про те, як німецький гігант охорони здоров'я планує рухатися невизначеним шляхом вперед.
• Долар США трохи ослаб в Азії, але все ж таки зберіг більшу частину свого зростання по відношенню до ієни, євро і швейцарського франка після оголошення про торгове перемир'я.
Політичний розворот та сумніви щодо того, що буде після наступних трьох місяців, залишаються гальмами для інвестиційних настроїв. Ф'ючерси на акції вказують на приглушене відкриття у Європі та відкат у США.
• Аналітики очікують побачити відновлення настроїв німецьких інвесторів, коли інститут економічних досліджень ZEW опублікує сьогодні свої дані за травень, після того, як побоювання з приводу мит призвели до найнижчого рівня падіння морального духу з початку війни в Україні.
• У США дані щодо індексу споживчих цін (ІСЦ) нададуть сигнал про терміни потенційного зниження ставок Федеральною резервною системою США. Трейдери закладають у ціни 57 базисних пунктів зниження цього року, що нижче від 100 базисних пунктів у середині квітня.
• Трамп заявив про зниження цін на ліки. Акман: "Схоже, Трамп мене почув".
Суть його ідеї полягає в тому, щоб змусити фармкомпанії узгоджувати глобальні ціни. Зараз американці платять найбільше і фактично фінансують розробку ліків для всього світу. Якщо компаніям не дозволять демпінгувати в інших країнах, це знизить ціни в США, або підвищить їх за кордоном, вирівнявши систему.
• Apple (AAPL) планує масштабний 2027 рік з випуском складних безрамкових iPhone, розумних окулярів, пристроїв, що носяться з камерами, настільних роботів та іншими новинками, - Bloomberg.
Apple розглядає можливість підвищення цін на iPhone, не через мита, а через нові фішки - WSJ.
• Goldman Sachs прогнозує зростання курсу юаня до 7 за долар у міру просування торгових переговорів.
Уоррен Баффет (BRK.B) тепер заробляє $13,7 млрд. на рік, володіючи 5,1% ринку казначейських облігацій США.
• Nvidia (NVDA, +5,4%) підняла ціни майже на всі свої відеокарти та Ai-чіпи H200 та B200, - Digitimes.
Серверні виробники також збільшили ціни на 10–15%.
Причина – перенесення виробництва чіпів Blackwell на американський завод TSMC, де зросли витрати на виробництво, матеріали та логістику.
• Декілька співробітників Tesla (TSLA) опублікували відкритий лист із закликом до Маски піти з поста СЕО, звинувативши його в падінні попиту на електромобілі компанії - Electrek.
• Китайський виробник акумуляторів CATL має намір залучити щонайменше 31 млрд. гонконгських доларів ($4 млрд.) під час лістингу в Гонконгу.
Це найбільший лістинг у світі у 2025 році.
КНР - продаж нових автомобілів на енергії NEV (квітень 2025р) = 1226000 = -0,9% м/м = +44% г/г
• У березні постачання смартфонів на китайський ринок зросло на 6,5% р/р до 22,77 млн одиниць.
У той же час постачання іноземних брендів, зокрема iPhone, скоротилося майже на 50% і склало лише 1,89 млн пристроїв.
• Акції Xiaomi впали на 5,7% через скандал із електрокаром.
Xiaomi пропонувала карбоновий капот із «подвійними повітроводами» за 42 000 юанів ($5800), який мав функціонально вентилювати колеса.
• Nissan скоротить 20 тис. робочих місць, включаючи раніше заплановані скорочення – Bloomberg.
• Alphabet (GOOGL, +3,4%) виключили з Best Ideas List
Через невизначеність щодо AI.
• monday-com (MNDY) виріс на 0,3% після сильного звіту за перший квартал (+30% річних доходів) та підвищення прогнозу.
• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) та Apple (AAPL) теж виросли завдяки угоді США-Китай, яка знижує витрати та покращує настрої.
• Акції судноплавних компаній Maersk та Hapag-Lloyd виросли через послаблення торгової напруги.
• Споживчий сектор: Jefferies рекомендує купувати акції Five Below (FIVE) та Nike (NKE) через здатність долати тарифні труднощі.
• Споживачі, які володіють пристроями із підтримкою Siri, включаючи iPhone, MacBook та AppleTV, можуть мати право подати фінансову претензію в рамках врегулювання Apple на суму $95 млн.
За звинуваченнями у тому, що голосовий помічник підслуховував їхні розмови.
• GM наймає лідера компанії з розробки безпілотних автомобілів на посаду директора з виробництва.
General Motors найняла Стерлінга Андерсона, співзасновника компанії з безпілотного водіння.
• Найприбутковіша платформа для запуску щитків на Solana, Pump Fun буде ділитися прибутком від запущених щитків із творцями щитків.
98% токенів на PumpFun - скав і піддаються рагпулам - звіт Solidus Labs.
• Біржа BitGo отримала ліцензію MiCA у Німеччині, яка дозволить надавати криптопослуги банкам та фінкомпаніям по всьому ЄС.
За прогнозами Citi, протягом наступних п'яти років стейблкоїни вийдуть за межі криптотрейдингу і стануть частиною глобальної економіки, замінивши частину валютних резервів.
• Загальна кількість BTC, що зберігається в американських спотових ETF, становить близько 1,175 млн BTC, всього на 6,5 тис. BTC менше рекордних 1,182 млн.
Glassnode повідомляє, що недавні надходження компенсували попередні відтоки, що вказує на відновлення попиту на BTC
.
• Акції Next (NXTT) Technology Holding злетіли другу сесію поспіль у понеділок після того, як постачальник програмних послуг та покупець біткойнів звітував про свої запаси криптовалюти.
• Акції Coinbase (COIN) зростають на премаркеті на 11%. Криптовалютна біржа увійде до індексу S&P 500 наступного понеділка, 19 травня.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Зайнятість у Великій Британії (березень).
- Глава Банку Англії Ендрю Бейлі та головний економіст Х'ю Пілл виступають на окремих заходах.
- Німеччина ZEW ділові настрої (травень).
- Інфляція ІСЦ у США (квітень).
- Доходи у США: Under Armour, Venture Global.
- Європейські прибутки: Bayer, утримується.
Актуальні фундаментальні огляди
• Трамп має намір укласти угоди на суму $1 трлн під час поїздки до Перської затоки - Axios.
• Китай знизить мита на США до 10% із 125% на 90 днів.
США знизять мита на Китай до 30% зі 145% (10% базова ставка + 20% взаємні)
Набирає чинності з 14 травня.
• США та Китай хочуть зберегти та збалансувати двосторонню торгівлю, не мають наміру розривати економічні відносини - Бессент.
-
Ми хочемо, щоб Китай перебалансував свою економіку у бік більшого споживання.
- Поточний рівень тарифів для Китаю в 30% служить «статтю», тоді як рівень у 145%, встановлений 2 квітня, є «стелі», до якої тарифи можуть повернутися після закінчення терміну дії тимчасової угоди.
– Малоймовірно, що тарифи на китайський експорт знизяться до 10%.
- Я сподіваюся, що більшість тарифних питань буде вирішено до кінця року.
• Трамп: ми досягли повного перезавантаження з Китаєм
Угода не поширюється на мита на автомобілі, сталь, алюміній чи фармацевтичні препарати.
Можливо, поговорю з Сі наприкінці тижня. Поговорив із Куком. Apple багато вироблятиме в США.
Китай погодився відкрити ринок для США та зняти всі нетарифні бар'єри.
Також Пекін пообіцяв припинити використання фентанілу.
Обмеження на експорт рідкісноземельних металів з Китаю продовжуються -китайські ЗМІ.
• США запровадили додаткові санкції проти Ірану.
• «Турецький потік» може загальмувати енергетичне від'єднання ЄС від РФ - Reuters
З 2021 по 2024 рік експорт російського газу до ЄС трубопроводами скоротився більш ніж у чотири рази - з 155 до менше 40 млрд кубометрів. Водночас, постачання російського зрідженого газу (ЗПГ) навпаки зросло - до приблизно 25 млрд кубометрів. Основними покупцями стали Франція, Бельгія, Іспанія та Нідерланди.
• Без строгих міграційних правил ми ризикуємо перетворитися на острів чужинців
. і закриє книгу про жалюгідний розділ у нашій політиці, нашій економіці та нашій країні».
• Під час візиту президента Бразилії до Китаю оголошено про угоду на $1 млрд щодо екологічно чистого палива.
Бразилія оголосила у понеділок про два китайські партнерства, у тому числі про інвестиції у розмірі $1 млрд від китайської компанії Envision Energy у виробництво екологічно чистого авіаційного палива, в рамках візиту президента країни до Китаю. Президент Луїс Інасіо Лула да Сілва зустрівся з представниками енергетичних компаній.
• Цього тижня Великобританія та ЄС представлять спільний пакт про оборону та безпеку, в рамках якого Лондон зможе стати частиною європейської оборонної політики.
Ця широкомасштабна угода призведе до «найтіснішого зближення Великобританії з ЄС із часів Brexit», - The Times.
• Курдська робітнича партія оголосила про саморозпуск.
Рішення про припинення діяльності було ухвалено на недавньому партійному з'їзді КРП на півночі Іраку, повідомило агентство Firat News, близьке до формування. Курди, яких, за оцінками, 25-30 млн осіб - найчисленніший народ, який не має власної держави. Вони живуть у Туреччині, Іраку, Ірані та Сирії.
• Куглер із ФРС каже, що стало важко судити про фундаментальне зростання США
.
• У квітні Казначейство США отримало профіцит бюджету у розмірі $258,4 млрд.
Це другий за величиною профіцит за всю історію, що перевищує лише рекордний профіцит у розмірі $308 млрд 2021 року.
Головне джерело стрибка доходів держбюджету США — збирання податку з фізичних осіб на приріст капіталу після бурхливого зростання ринку акцій у 2024 році.
Мита подвоїлися з $8,2 млрд у березні до рекордних $15,6 млрд.
• Трамп закликав республіканців проголосувати за "ONE, BIG, BEAUTIFUL BILL".
«Ми маємо ПЕРЕМОГТИ! Але тепер, з колосальними скороченнями витрат на ліки та фармацевтику, а також з величезними надходженнями від тарифних ставок, наш «ВЕЛИКИЙ, ВЕЛИКИЙ, ПРЕКРАСНИЙ, ПРИМІТНИЙ ЗАКОНОПРОЕКТ» став набагато БІЛЬШЕ і КРАЩЕ. Золоте століття Америки скоро настане».
• Трамп летить до Саудівської Аравії за інвестиціями у $1 трильйон. Дорогою, можливо, залетить до Стамбула на зустріч із Зеленським та Путіним, якщо вона відбудеться.