Тимчасове повернення оптимізму на біржі, звіти компаній, геополітика та нові заяви Трампа

Біржові новини

• Вчора повернувся оптимізм в акції Чудової сімки, напівпровідники та нафта. Долар трохи просів. Біткоїн впав нижче за $98 тис. на відсутності новин від Сакса про держрезерв США в BTC. Після слабкої реакції на звіти ф'ючерси на фондові індекси США дещо знижуються.
Але загалом усе спокійно.

• Ніхто не знає, як ставитися до раптової пропозиції президента Дональда Трампа про те, щоб США взяли під контроль сектор Газа і перетворили його на Рів'єру Близького Сходу, звісно, ​​після того, як палестинці будуть переселені в інші місця. Неясно, чи була ця пропозиція серйозною, оскільки вона звучить лякаюче, як нагадування про висловлену торік зятем Трампа Джаредом Кушнером ідею про те, що прибережна територія Гази може бути дуже цінною, і Ізраїль має вивести звідти мирних жителів, поки сектор очищується. Ринки, зважаючи на все, поставилися до цього з недовірою, і жодної очевидної реакції цін на нафту не відбулося.
В іншому сесія в Азії поки що видалася непростою: на фондових ринках спостерігалися своєрідні рухи, а долар США відкотився за падінням прибутковості казначейських облігацій.

• У той час як Уолл-стріт трохи виросла у вівторок, ф'ючерси Nasdaq зараз впали приблизно на 0,5% після розчаруючих доходів Alphabet, оскільки вона витрачає багато на капвкладення. Акції власника Google впали на 7,6% після закриття торгів, видаливши $192 млрд із її ринкової вартості.

• Азіатські фондові ринки були змішані, деякі були раді, що Китай стриманий у своїй відповіді на тарифи президента Дональда Трампа. JPMorgan зазначає, що додаткові мита Китаю будуть застосовуватися до продуктів, імпорт яких минулого року становив лише 14 мільярдів доларів.

• Пекін також встановив твердий курс юаня на рівні 7,1693 за долар, оскільки ринки повернулися після свят Місячного Нового року, протидіючи побоюванням, що він може допустити різкого знецінення, щоб компенсувати вплив тарифів. Долар справді виріс на 0,5% по відношенню до внутрішнього юаня, але це лише наздоганяє рівень, на якому вже знаходився офшорний ринок, і все ще далеко від рекордного максимуму понеділка 7,3765. Китайські «блакитні фішки» впали зовсім небагато, але це був стійкий результат з огляду на те, що вони поверталися з відпустки під час справжньої торгової війни.

• Долар в основному знижувався, впавши на 0,6% по відношенню до японської єни до приблизно 153,33, що частково відображає зростання дохідності японських державних облігацій до максимумів, що не спостерігалися з 2008 року. Зростання ієни звело нанівець ранні досягнення Nikkei. Ф'ючерси на європейські акції торгуються в помірному мінусі, що не дивно з огляду на те, що Трамп продовжує попереджати, що Євросоюз перебуває під його прицілом з метою введення мит, але не уточнює, чого він хоче натомість.

• Призначений Трампом міністр торгівлі Говард Лютник: «Кожного разу, коли біткоїн падає, я буду покупцем». Віримо?

• А Трамп-молодший помпіт ETH.
Схоже, вони навчилися робити гроші на «Дикому Заході» крипти.

• Крипто-цар Девід Сакс: У Сполучених Штатах мають відбутися «фінансові інновації»
– стейблкоїни мають потенціал для забезпечення домінування долара США на міжнародному рівні.
- можливість використання біткойна як резерву ще вивчається.

• Великий корейський альянс Kakao оголосив про співпрацю з OpenAI. Йдеться про використання ChatGPT у своїх сервісах на основі AI.

• Трамп закриває торгову лазівку для Shein та Temu – FT. Нові правила передбачають обов'язкову перевірку кожного пакету з Китаю, що сповільнить доставку та знизить конкурентоспроможність китайських компаній.

• Виплати кредиторам FTX розпочнуться 18 лютого 2025 року. Кредитори з позовами менш як $50K отримають виплати першими.

• Ціни на сиру нафту впали після новин про китайські санкції. Ф'ючерси на нафту WTI знизилися на 2,2%, до $71,57 за барель.

• PayPal Holdings (PYPL) оголосила про нову програму викупу акцій на суму $15 млрд, яка доповнює програму викупу, яку було заплановано на червень 2022 року. Незважаючи на те, що компанія опублікувала кращі, ніж очікувалося, прибутки та виручку, акції впали на 13% через вищі, ніж очікувалося, витрати.

• Акції Palantir Technologies (PLTR) підскочили на 24% після того, як перевищили очікування четвертого кварталу. Аналітики високо оцінили ціннісні пропозиції Palantir у сфері штучного інтелекту, відзначивши її спрямованість на операціоналізацію даних та прискорення прийняття рішень.

• Pfizer (PFE) продемонструвала сильні результати у 4-му кварталі, перевершивши як верхні, так і нижні оцінки, проте її прогноз на 2025 рік не відповідає консенсусу. Фармацевтичний гігант повідомив про значне зростання доходів у сферах первинної медичної допомоги та онкології, а препарат Eliquis залишився лідером з продажу. Незважаючи на те, що Pfizer підтвердив свій прогноз на 2025 рік, середні показники виручки та прибутку на акцію виявилися нижчими від ринкових очікувань.

• Акції PFE знизилися на 1%. NXP Semiconductors (NXPI) повідомила про хороші результати за 4-й квартал, але надала обережний прогноз на перший квартал, що викликало неоднозначну реакцію аналітиків
Компанія очікує, що виторг у першому кварталі знизиться на 9% порівняно з попереднім кварталом, що відображає макроекономічні проблеми в Європі. Незважаючи на стабільний попит в автомобільному секторі, інші галузі, такі як IoT та мобільний зв'язок, продемонстрували слабкість.
Акції NXPI упали на 1%.

• Estée Lauder (EL) зіткнулася з непростим прогнозом на поточний фінансовий квартал, оскільки плани скорочення робочих місць затьмарили її кращі, ніж очікувалося, результати за 2 квартал. Компанія посилається на проблеми у своєму туристичному роздрібному бізнесі в Азії та глобальну геополітичну невизначеність як на фактори, що зумовлюють її обережну позицію. Estée Lauder впроваджує стратегічні зміни, щоб повернути собі частку ринку та підвищити маржу.

• Spotify (SPOT) виріс на 13% після того, як спрогнозував зростання кількості користувачів та преміум-передплатників у першому кварталі.
Стрімінговий музичний сервіс очікує перевищити ринкові оцінки з 678 млн. щомісячних активних користувачів та 265 мільйонами передплатників преміум-класу. Spotify також планує збільшити виручку та валовий прибуток у поточному кварталі.

• PepsiCo (PEP) оголосила про збільшення річних дивідендів на 5%, що стало 53-м підвищенням поспіль
Незважаючи на змішані результати 4 кварталу, компанія планує повернути акціонерам $8,6 млрд у 2025 році за рахунок дивідендів та викупу акцій. Органічний дохід PepsiCo виріс на 2,1%, що трохи нижче за очікування, з помітним зростанням операційного прибутку завдяки підрозділу Quaker Foods.
Акції PEP упали на 5%.

• Акції Merck (MRK) впали майже на 9% після оприлюднення невтішного прогнозу на 2025 рік, незважаючи на те, що він перевершив оцінки 4 квартали. Компанія спрогнозувала нижчі, ніж очікувалося, продажі та прибутки, а також тимчасову паузу у постачанні Gardasil до Китаю. Merck's Keytruda продовжувала стимулювати зростання продажів, але перспективи дуже вплинули на настрої інвесторів.

• Intuitive Machines (LUNR) оголосила про викуп всіх непогашених варантів на придбання звичайних акцій класу А.
Після того, як ціна на них стабільно перевищила $18 за акцію.
Компанія скористалася своїм правом за Угодою про викуп варантів за ціною $0,01 за кожен, що відбиває високу ринкову активність.

• Компанії продовжують скорочувати робочі місця у 2025 році після хвилі звільнень минулого року – BI.
Серед тих, хто скорочує персонал, - Meta, Microsoft, BlackRock та Ally.

• BP готова інвестувати до $25 млрд у нафтогазові родовища Кіркука в Іраку. Очікується, що нафтовий гігант BP витратить до $25 млрд протягом терміну реалізації проекту реконструкції чотирьох нафтогазових родовищ Кіркука, повідомив Reuters високопоставлений іракський нафтовий чиновник.

• Дубай планує залучити до $500 млн від первинного публічного розміщення акцій ALEC Engineering & Contracting LLC, за словами людей, знайомих із цим питанням – Bloomberg.

Акції вранці після звітів
GOOGL -8%
SNAP +5%
AMD -10%
AMGN -1%
CMG -5%
MDLZ -5%
 
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- індекси ділової активності у секторі послуг ЄС, Німеччини, Великобританії та Франції; ціни виробників ЄС; виступ головного економіста ЄЦБ Філіпа Лейна 
- Дослідження ISM з послуг у США, звіт ADP із зайнятості, оголошення про рефінансування казначейства.
- виступи голови Федеральної резервної системи Мішель Боуман та віце-голови Філіпа Джефферсона, а також президентів ФРС Баркіна та Гулсбі.

Фундаментальні новини

• Ринок праці США зненацька показав помітне охолодження.
Кількість відкритих вакансій на ринку праці JOLTS (грудень) 7,600m (прогноз 8,010m; ран 8,156m, пересм з 8.098m).
Обсяг промислових замовлень США (грудень) -0,9% м/м (прогноз -0,7%; ран -0,4%)
Обсяг замовлень на товари тривалого користування без урахування оборонної промисловості (грудень) -2,4% м/м (прогноз -2,4%; ран -2,4%).

• Пропозицію Ілона Маска федеральним службовцям звільнитися в обмін на збереження заробітної плати до вересня прийняли 20 000 федеральних службовців, або ~1% федеральної робочої сили - BBG.

• Китай вводить мита у відповідь на постачання з США. Уряд КНР повідомив, що постачання вугілля та ЗПГ зі США обкладатимуться 15% митом, а нафта, сільгосптехніка та деякі автомобілі – 10%. Нові тарифи почнуть діяти із 10 лютого.
Китай також розпочинає розслідування щодо Google – Bloomberg з посиланням на Міністерство торгівлі КНР.
КНР запроваджує експортний контроль щодо товарів, пов'язаних із вольфрамом, телуром, вісмутом, молібденом та індієм
/ Таким чином Сі Цзіньпін показує, що готовий до торгової війни і не має наміру здаватися. Отже, ескалація, швидше за все, наростатиме.
Китайські виробники мають намір обійти мита США шляхом переміщення виробництва в інші країни - FT
/Китай так діє давно і дуже відкрито.

• Дональд Трамп розглядає плани ввести 10% мито для ЄС - The Telegraph з посиланням на власні джерела.
Фон дер Ляйєн застерегла Трампа від введення мит і закликала до діалогу. За словами голови ЄК, Євросоюз «підготувався» до такого розвитку подій, але ескалації у відносинах необхідно запобігти, розпочавши діалог якнайшвидше NYT розкрив справжню мету торгових воєн Трампа.

• Дональд Трамп навмисно розпочав економічну війну, в якій правила гри змінюються за власним бажанням, а кінцеві цілі залишаються невизначеними. Використовуючи мита як інструмент політичного шантажу, він створює керований хаос, що дозволяє йому будь-якої миті оголосити себе переможцем - коли це буде вигідно для його рейтингу. Думаю, це дуже спрощене розуміння ситуації без урахування стратегічних інтересів США.

• В Афганістані політичний переворот. Сіраджуддін Хаккані буде новим главою держави та лідером Талібану. Емір Талібана маулаві Хайбатулла Ахундзада вже оголошений несамовитим. Експерти пишуть, що «кабульські» таліби перемогли «кандагарських» на користь США за рахунок Китаю.

• Новий лідер Сирії пропонує Ердогану розмістити в країні турецькі військові бази замість російських, – Reuters.

• ЄС «вривається в гонку AI» – союз виділить аж $56 млн на створення власної відкритої моделі – Forbes. Це не жарт: у ЄС наслухалися розповідей DeepSeek про топову модель за $6 млн і тепер думають, що виділили багато – аж у 9 разів більше, ніж коштувала розробка DeepSeek.
Для тренування залучать вже готові суперкомп'ютери Mare Nostrum та Leonardo, тож залізо в ціну не входить. Ось тільки реальну суму прокачування DeepSeek експерти оцінюють у $1 млрд. Тому виділених ЄС $56 млн вистачить лише на зарплату консультантам. Чи це і є ціль?

• Трамп планує вивести США з Ради ООН з прав людини через сектор Гази - Politico.

• Сальвадор прийме небезпечних злочинців та нелегальних мігрантів із США у гігантській в'язниці на 40 тисяч осіб. США направлятимуть засуджених за насильницькі злочини людей та мігрантів, яких депортують, до Сальвадора, де їх утримуватимуть у місцевій в'язниці.

• Трамп вважає, що весь сектор Гази слід знести, він непридатний і небезпечний для життя – біженців краще переселити із сектора Гази до Йорданії та Єгипту.

• У Вашингтоні вважають, що Іран вивчає шляхи швидкого створення ядерної зброї. Про це повідомили The New York Times із посиланням на неназваних американських чиновників. За словами співрозмовників, ці дані було зібрано протягом останніх місяців президентства Джо Байдена, а потім передано команді з питань національної безпеки президента США Дональда Трампа. Зазвичай такі «витікання» спрямовані на стимулювання суперника домовитися.

• АдГ за скасування антиросійських санкцій. Партія «Альтернатива для Німеччини» вимагає у передвиборчій програмі скасувати санкції проти РФ та відновити «Північні потоки». Партія вважає, що торгівля з РФ необхідна, адже санкції загрожують енергопостачанню та економіці Німеччини.
 Виходить для правих гроші важливіші за принципи.