Тихий початок бурхливого біржового тижня, вихідні в Америці та політичне фіаско у Німеччині
Ринкові огляди
• Початок місяця був тихим, свята у США та Канаді підірвали ліквідність перед потоком даних, кульмінацією яких стали дані щодо зайнятості у США у п'ятницю. Ф'ючерси на Уолл-стріт та європейські акції майже не змінилися.
• Азіатські індекси PMI за серпень були непоганими, китайський Caixin підскочив до 50,4, перевищивши прогнози 50,0, хоча він також показав перше зниження нових експортних замовлень за вісім місяців. Проте китайські акції все одно впали, що було спричинено втратами у секторі нерухомості. PMI Японії також покращився до 49,8, а інвестиції в бізнес набрали обертів у другому кварталі. Ринки, як і раніше, роблять ставку на те, що BOJ утримається від підвищення ставок у жовтні, хоча засідання відбудеться якраз наприкінці місяця, і на той час буде отримано набагато більше даних. Поки Nikkei не впаде, вони, можливо, захочуть повернутися на шлях нормалізації політики.
• Що стосується ФРС, то ринки роблять ставку на те, що розмір зниження процентної ставки у вересні може залежати від звіту із заробітної плати, оскільки голова Пауелл категорично заявив, що вони не хочуть бачити подальшого послаблення ринку праці. Результат, що відповідає прогнозам +165 000 і 4,2%, ймовірно, призведе до подальшого зниження ймовірності зниження на 50 базисних пунктів, хоча для того, щоб змусити ринки відмовитися від зниження на 25 базисних пунктів, буде потрібний надзвичайно сильний звіт. Прогнози варіюються від +100 000 до +208 000 і від 4,1% до 4,4%, і щось подібне до останнього значення знову розпалить розмови про рецесію і змусить інвесторів шукати півпункту зниження ставок. Ф'ючерси становлять 100% для 25 базисних пунктів та 31% для 50 базисних пунктів.
• Голова ФРС Крістофер Уоллер та президент ФРС Нью-Йорка Джон Вільямс виступили після публікації даних із зайнятості, що викликало практично миттєву реакцію ринку.
• Також важливими на цьому тижні будуть опитування ISM, дані JOLTS про вакансії та зайнятість ADP, торгівлю та «Бежова книга» ФРС.
• Очікується, що Банк Канади знизить відсоткову ставку в середу, при цьому ринки припускають, що ймовірність зниження на 50 базисних пунктів становить 22% з огляду на ознаки стабілізації економіки у липні.
• Євро не отримав жодної вигоди від перемог вкрай правих партій на виборах у федеральні землі Німеччини, що додало нового рівня політичної невизначеності навколо долі ЄС. Євро зафіксовано на рівні $1,1050 із підтримкою на рівні $1,0948. Долар трохи знизився до 146,00 єн після раннього максимуму 146,60.
• Вранці під тиском нафта, біткоїн та китайські акції. Ф'ючерси на американські індекси є нейтральними.
• У понеділок ринки США будуть закриті на День праці, а потім увага буде прикута до вхідних даних ринку праці, які вийдуть протягом тижня.
Серпневий звіт із зайнятості, який вийде у п'ятницю, стане головним економічним релізом наступного тижня, оскільки інвестори намагатимуться зрозуміти, чи були ознаки уповільнення у липневому звіті з зайнятості перебільшеними, чи це попереднє попередження про ширше уповільнення.
Очікується також публікація даних про кількість вакансій та зростання заробітних плат у приватному секторі, а також перевірка активності у секторах послуг та виробництва
• У Бразилії спрацював ефект Стрейзанд: Незважаючи на заборони та штрафи, бразильці почали активно скачувати X. Соцмережа навіть очолила топ додатків. Ефект Стрейзанд - це феномен, у якому спроба приховати чи видалити інформацію призводить до її поширенню.
Білл Акман каже, що заборона X зробить Бразилію «неінвестиційним ринком»
Мільярдер приєднався до критиків судового рішення про зупинення роботи X Ілона Маска в Бразилії, заявивши, що це рішення, швидше за все, відштовхне інвесторів і завдасть шкоди країні.
• Mastercard планує відмовитися від паролів та кодів підтвердження під час оплати. Натомість перейти на біометричну автентифікацію - Bloomberg.
• Американський банк Chase почав випадково роздавати безкоштовні гроші через технічний збій. В інтернеті помітили, що банкомати приймали підроблені чеки і дозволяли перевести в готівку будь-яку суму до завершення обробки. Почалася масова «золота лихоманка» і люди знімали величезні суми. Банк спробував терміново запровадити обмеження, але користувачі TikTok вже встигли вивести мільйони.
• Прагнення європейських акцій затьмарити американські ринки швидко згасає – Bloomberg. Обіцянка європейських акцій отримати перевагу над своїми американськими колегами згасає після короткого періоду випередження, оскільки побоювання щодо уповільнення економічного зростання впливають на перспективи прибутку.
• Компанії розробляють нові способи вирощування какао та альтернативи шоколаду, щоб задовольняти попит – АР. Кліматичні зміни завдають шкоди тропічним лісам, де ростуть високочутливі какао-боби, але любителям шоколаду не варто впадати у відчай, кажуть компанії, які досліджують інші способи вирощування.
• Колекція NFT Трампа отримала $2 млн, незважаючи на повільний ринок. Експерти, однак, застерігають покупців від швидкого продажу.
• Біткоїн ETF від BlackRock втратив $13,5 млн через перший відтік коштів із травня. Ця подія сталася на тлі різкого падіння ціни на біткоїн.
• Google (GOOGL) оновив пошуковик Chrome
Додавши до нього:
- пошук за зображенням "Google Об'єктив" (зазвичай шукає відповідні товари)
- і спілкування з Gemini через адресний рядок (просто почніть пошук з @).
• Захисний підрядник RTX Corp. погодився сплатити штраф у розмірі 200 мільйонів доларів. Щоб урегулювати звинувачення уряду США у порушенні експортного контролю шляхом передачі чутливих технологій таким країнам, як Китай, РФ та Іран.
• На балансі Telegram станом на початок 2024 року знаходилося $400 млн у криптовалюті – FT. Які саме це токени – невідомо, проте публічно Павло Дуров говорив, що тримає лише Біткоїн та TON.
• Домінація біткоїну на крипторинці зросла до 56%. З часу досягнення мінімуму в листопаді 2022 року домінування біткоїну зросло з 38% до 56%. Незважаючи на нестабільність цін, довгострокові власники зберігають впевненість та продовжують накопичувати монети.
• Лідери сталеливарної промисловості США покладають великі надії на відродження у 2025 році. Американські керівники сталеливарної промисловості заявляють, що вони оптимістично налаштовані на те, що попит на промислові матеріали відновиться наступного року, оговтавшись від слабкого попиту та низьких цін, які стримували галузь у 2024 році.
• Amazon найме засновників виробника програмного забезпечення для роботів Covariant для розширення автоматизації складів.
• Проблемна сонячна промисловість Китаю може наближатися до переломного моменту. Китайські виробники сонячної енергії щойно пережили криваву бійню сезону заробітку, але є попередні ознаки того, що надлишок, яким страждає галузь, може почати зменшуватися.
• OpenAI призначила політичного ветерана Лехейна керівником відділу глобальної політики – NYT. Лехейн, який є членом виконавчої команди OpenAI, був колишнім керівником відділу політики Airbnb та членом Білого дому Клінтона. Чи діють на випередження? ... Політики буде справді багато.
• Сoinbase здійснила свою першу криптотранзакцію між двома агентами штучного інтелекту. Генеральний директор Coinbase Браян Армстронг розглядає угоду як «важливий крок до того, щоб ІІ виконував корисну роботу».
Ключові події, які можуть вплинути на понеділкові ринки:
Індекси ділової активності S&P Global PMI для Німеччини, Франції, Великобританії та ЄС.
Вступна заява банківського інспектора ЄЦБ Клаудії Бух на слуханнях Комітету з економічних та валютних питань Європейського парламенту.
Міжнародні огляди
• Правляча коаліція канцлера Олафа Шольца зазнала поразки на двох регіональних виборах на сході Німеччини в неділю
Популістські партії вкрай правих і лівих сил отримали близько половини голосів як у Тюрінгії, так і в Саксонії.
Глава «Альтернативи для Німеччини» у Тюрингії показово приїхав на виборчу дільницю на російській «Ниві». Тут АдГ уперше у своїй історії посіла перше місце на земельних виборах ФРН (33%).
• Штайнмаєр закликав посилити боротьбу з нелегальною міграцією. Напад із ножем у Золінгені вразив країну «у саме серце», заявив президент Німеччини на панахиді за жертвами теракту. Він закликав посилити боротьбу проти нелегальної міграції, зокрема послідовніше підходити до прийому прохачів притулку.
• «Сербія не є „троянським конем“ Москви в Європі»: Вучич публічно відхрестився від зв'язків із Путіним. За словами Вучича, він не зустрічався із Путіним після початку повномасштабної війни РФ проти України.
• Президент Польщі наполягає на репараціях за напад Німеччини 1939-го. «Прощення та визнання провини – це одне, відшкодування збитків – інше», - заявив Анджей Дуда, виступаючи 1 вересня, у 85-ті роковини вторгнення нацистської Німеччини до Польщі, у містечку Велунь у Лодзинському воєводстві Польщі.
• Партія «Нескорена Франція», яка у складі блоку лівих «Новий народний фронт» виграла у липні дострокові парламентські вибори, ініціювала початок процедури імпічменту президента Франції Емманюеля Макрона – Deutsche Welle.
Причина – відмова Макрона призначити на посаду прем'єра економіста Люсі Касте, кандидатуру якої запропонували ліві.
• Чорногорія відмовилася від туристів із РФ заради членства в ЄС, - президент країни Яків Мілатович під час виступу на щорічній конференції з безпеки у Празі Globsec.
«Я був міністром економіки близько двох років. П'ять років тому 30% наших доходів від туризму припадало на Росію. Для мене, як для міністра економіки та члена уряду, було складно піти на введення санкцій проти Росії та дотримуватися рішення Європейської ради.
Це було важко, але ми це зробили».
• У Південно-Китайському морі китайський корабель берегової охорони тричі протаранив філіппінське судно - Reuters. Філіппінська сторона стверджує, що це сталося, незважаючи на відсутність провокацій з боку Філіппін. Про це повідомив командувач PCG Джей Тарріела у X.
• Камала Харріс закликала свого суперника-республіканця Дональда Трампа провести дебати з увімкненими мікрофонами протягом усього заходу - Reuters. Харріс та Трамп погодилися на дебати, що відбудуться 10 вересня на телеканалі ABC News.
• Експорт Південної Кореї збільшився 11-й місяць поспіль. Але темпи зростання були нижчими, ніж у попередньому місяці на очікуваннях ринку, оскільки попит на комп'ютерні чіпи сповільнився, а продажі автомобілів залишалися млявими.
• Найбільша профспілка Ізраїлю закликала провести у понеділок загальний страйк. Щоб чинити тиск на уряд і домогтися припинення вогню в секторі Газа після того, як Ізраїль заявив, що виявив тіла шести заручників.
• Міноборони Японії запросило рекордний бюджет через загрозу Китаю. Йдеться про суму 8,5 трлн ієн ($59 млрд). Стільки коштів оборонне відомство запросило у зв'язку зі зростаючою загрозою з боку Китаю.
• Путін, гроші та зброя спонукають до переосмислення швейцарського нейтралітету – Politico. У вибуховому звіті, опублікованому групою експертів, рекомендується уряду країни, яка дотримується нейтралітету з 1515 року, працювати над створенням «спільної оборонної співпраці» з ЄС та НАТО.
• Ілон Маск заявив, що «почне публікувати довгий список злочинів Олександра де Мораєса». У відповідь на рішення судді Верховного суду заборонити X у Бразилії.
• Вірменія поки що заморозила свою участь у всіх органах ОДКБ і поки що не збирається приймати інші рішення. Про це на прес-конференції заявив вірменський прем’єр-міністр Нікол Пашинян.
• Влада кількох африканських країн через голод почала відстрілювати слонів і бегемотів. Влада офіційно затвердила план відстрілу 723 диких тварин: 30 бегемотів, 60 буйволів, 300 зебр, 83 слонів та 250 антилоп різних видів. Тварин оберуть у нацпарках із «стійкою кількістю дичини», а їхнє м'ясо роздадуть постраждалим від сильної посухи. За рахунок 157 убитих звірів влада отримала 57 т м'яса.
• Японія хоче, щоб її працелюбні громадяни спробували 4-денний робочий тиждень. Японія, нація настільки працьовита, що в її мові є термін, який буквально означає «працювати до смерті», намагається вирішити проблему дефіциту робочої сили, переконуючи все більше людей та компаній перейти на чотириденний робочий тиждень.
• Дедалі більше гонконгців відмовляються від новин, пристосовуючись до посилення впливу Пекіна. Три роки тому уряд Гонконгу фактично змусив Apple Daily та Stand News припинити свою діяльність. Серед останніх агентств новин міста, які відкрито критикували уряд, багато хто сприйняв їх кінець як знак того, що старий Гонконг відійшов у минуле.
• Слабкий індекс ділової активності у промисловості Китаю підвищує тиск на споживче стимулювання. Виробнича активність у Китаї впала до шестимісячного мінімуму у серпні, оскільки заводські ціни впали, а власники боролися за замовлення, показало офіційне опитування, проведене в суботу, що змусило політиків наполягати на планах направити більше стимулів до економіки.
• Харріс і Трамп пропонують кардинально різні погляди на зміну клімату та енергетику. У той час як Земля розжарилася влітку, коли було чотири найспекотніші дні за всю історію спостережень, кандидати по-різному планують боротися зі зміною клімату, забезпечуючи при цьому надійне постачання енергоресурсів.
• Венесуела вперше передала РФ колумбійців, які воювали за Україну – Politico. Бійців, які служили в Іноземному легіоні в Україні, заарештували під час пересадки у Каракасі (Венесуела), коли вони поверталися додому. У РФ їм загрожує до 15 років ув'язнення.