Трейдери в очікуванні звіту Nonfarm Payrolls, пожежі в Каліфорнії, корпоративні та геополітичні новини
Біржові новини
• Більшість акцій в Азії в п'ятницю знижуються за ф'ючерсами на Уолл-стріт напередодні найважливішого звіту з зайнятості, який може ще більше підвищити прибутковість казначейських облігацій і курс долара США. Ф'ючерси Nasdaq <NQc1> і S&P 500 впали на 0,3% після того, як торги в США були закриті на ніч у зв'язку з похороном колишнього президента Джиммі Картера. Європейські фондові ринки, схоже, налаштовані на відкриття нуля.
• Це відбиває занепокоєння на світових ринках облігацій. Базова прибутковість 10-річних казначейських облігацій знаходиться неподалік восьмимісячного піку в 4,73% і загрожує важливому рівню графіка в 4,739%. Прибутковість 30-річних облігацій зросла на 11 базисних пунктів на цьому тижні до найвищого рівня за рік. Прибутковість британських державних облігацій злетіла до найвищого рівня з 2008 року, оскільки інвестори оцінювали фіскальні перспективи країни, хоча наразі вона дещо заспокоїлася. Навіть прибутковість облігацій Китаю зросла у п'ятницю після того, як центральний банк країни заявив, що тимчасово призупинить купівлю казначейських облігацій. Причиною було названо дефіцит паперу, але аналітики підозрюють, що це було спрямоване на підтримку юаня.
• Зараз багато залежить від звіту із заробітної плати, згідно з яким медіанний прогноз передбачає зростання кількості робочих місць на 160 000 у грудні, а рівень безробіття залишиться на рівні 4,2%. Прогнози лежать у відносно вузькому діапазоні від 120 000 до 200 000, що передбачає більше можливостей зовнішнього сюрпризу. Є ще одна проблема у щорічному повторному аналізі обстеження домогосподарств, який може призвести до зниження рівня безробіття за останні місяці.
• Напрочуд сильний звіт, швидше за все, призведе до того, що прибутковість 10-річних облігацій перевищить 4,739%, оскільки «ведмеді» прагнуть психологічно важливого рівня в 5%, максимуму, не баченого з 2007 року. Це зміцнить і без того сильний долар США, який знаходиться поблизу дворічних максимумів і сіє хаос на ринках, що розвиваються. Реакція фондового ринку також може бути негативною, оскільки високі оцінки тепер піддаються сумніву через зростаючу премію за строк і вищі ставки дисконтування.
• Інвесторам, можливо, краще молитися про м'який звіт, але не такий м'який, щоб це поставило під загрозу сприятливий сценарій для економіки США. З іншого боку, швидше за все, звіт має бути вкрай слабким, щоб змінити курс ФРС на зниження ставок з огляду на те, що інвестори та ФРС зараз більше зосереджені на тому, як може розвиватися політика обраного президента США Дональда Трампа протягом наступних кількох місяців. Цього року ринки вже повернулися до пом'якшення всього на 43 базисних пункти, що еквівалентно менш ніж двом зниженням ставки, причому перше з них буде повністю враховано у цінах лише у червні, коли потенційний вплив пропозицій Трампа стане очевиднішим.
• На валютному ринку долар демонструє зростання шостий тиждень поспіль. Британський фунт демонструє найгірші результати, знизившись на 1% до $1,2303, найнижчого рівня за рік.
• Вночі низка посадових осіб ФРС виступила із заявою і погодилася, що поспішати зі зниженням відсоткових ставок не варто.
• Goldman Sachs прогнозує зростання інфляції при Трампі, але вважає, що ФРС знижуватиме ставки у будь-якому випадку.
• Google (GOOGL) пожертвував $1 млн у фонд інавгурації Трампа – Politico.
• Страхові компанії готуються виплачувати збитки в $20 млрд від лісових пожеж у Каліфорнії. Під ударом можуть бути страхові Allstate (ALL), Chubb (CB) та Travelers (TRV).
• Акції комунальної Edison International (EIX), яка веде операції у деяких з постраждалих районів, впали на 10%
.
у прес-релізі в середу, що вона не обслуговує район Палісейдс, де стався один із найбільших пожеж. Але вона має деяку інфраструктуру навколо місць пожеж у Херсті та Ітоні, і вона вивчає інциденти.
• Минулого року страхові збитки від природних катастроф стрімко зросли до $140 млрд. Це є найвищим показником з 2017 року та більш ніж удвічі перевищує середній 30-річний показник – Bloomberg.
• Telegram видав США дані на 2145 користувачів після арешту Дурова. При цьому запити з РФ вже залишаються без відповіді, - 404 Media з посиланням на звіт роботу Telegram. За перші дев'ять місяців 2024 месенджер не задовольнив жодного запиту з РФ. Telegram, ймовірно, зобов'язався розкривати IP-адреси та номери телефонів людей, підозрюваних у тероризмі, пов'язаних із кіберзлочинами, продажем заборонених товарів.
• Іпотечні ставки знову підскочили, наблизившись до 7%. Четвертий тиждень зростання ставок настав після того, як прибутковість 10-річних казначейських облігацій, що відображає іпотечні ставки, зросла після нових економічних даних.
• Уолл-стріт щойно отримала ще одну ознаку того, що укладання угод відновлюється. Доходи інвестиційного банкінгу зросли в Jefferies Financial у четвертому кварталі, що є позитивним знаком для Уолл-стріт, оскільки великі банки готуються повідомити свої результати наступного тижня.
• Акції Mobileye (MBLY) впали на 13% через реакцію інвесторів на презентацію компанії на Consumer Electronics Show. Занепокоєння виникло через те, що фірма з технологій автономного водіння не надала комерційних оновлень, на відміну від попередніх років. Аналітики відзначили, що хоча Mobileye впевнений щодо своєї майбутньої дорожньої карти, її наступний великий продукт, Chauffeur, очікується не раніше 2027 року. Відсутність негайних комерційних новин сильно вплинула настрої інвесторів.
• Nvidia (NVDA) та Microsoft (MSFT) продовжують лідирувати у сфері штучного інтелекту, про що свідчить опитування UBS серед ІТ-керівників. Опитування показало, що 100% організацій вивчають AI, а 61% вже використовують програми AI. Незважаючи на це, лише 11% розширили ініціативи AI, і багато хто планує зробити це до 2026 року. Це повільніше, ніж очікувалося, впровадження може розчарувати інвесторів, які прагнуть швидшої віддачі від інновацій AI.
• Eli Lilly (LLY) отримала поштовх, оскільки Medicare почала покривати препарат для схуднення Zepbound для лікування обструктивного апное сну у пацієнтів з ожирінням. Це покриття може прокласти шлях для ширшого залучення Medicare. Zepbound, також відомий як tirzepatide, нещодавно був схвалений FDA і продається для діабету під назвою Mounjaro. Ця технологія зміцнює позиції Eli Lilly на ринку лікування ожиріння.
• Sana Biotechnology (SANA) пережила сплеск, перевищивши 200% після позитивних результатів першої фази випробування своєї клітинної терапії UP421. Випробування показало результати для лікування діабету 1 типу без імуносупресії, що підвищило довіру інвесторів до гіпоімунної платформи Sana.
• Акції AMD (AMD) впали більш ніж на 4% після того, як HSBC знизив рейтинг акцій, посилаючись на занепокоєння дорожньою картою AI GPU порівняно з пропозиціями Nvidia. Зниження рейтингу відображає скептицизм щодо здатності AMD ефективно конкурувати на ринку графічних процесорів зі штучним інтелектом, особливо щодо майбутнього графічного процесора MI325.
• Баффет продасть всю частку в Apple і придбає Boeing? Ще один із максималістських прогнозів на 2025 рік від керуючого хедж-фондом Дуга Касса.
• Біткоїн впав до найнижчого рівня з листопада. Ралі Трампа втрачає чинність? Напередодні інавгурації Біткоїн впав більш ніж на 3% у четвер до трохи більше $92 000 - найнижчого рівня з листопада.
• Проблеми британського ринку перекинулися на фунт, валюта перебуває на річному мінімумі - Bloomberg Фунт упав до найнижчого рівня за останній рік через побоювання, що лейбористський уряд намагатиметься утримати дефіцит під контролем, оскільки вартість запозичень різко зростає.
• Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллінз вважає, що настав час для терплячого поступового підходу до зниження ставок
Вона заявила в четвер, що значна невизначеність щодо перспектив вимагає від центрального банку обережного підходу до зниження ставок у майбутньому.
• Project Liberty мільярдера Френка МакКурта пропонує ціну за американські активи TikTok. Цей крок зроблено напередодні 19 січня, коли ByteDance має продати платформу або зіткнутися із забороною. Сума не розголошується.
• 200 000 співробітників банків на Уолл-Стріт можуть бути звільнені через AI - Bloomberg.
• Кількість оголошень про найм у США в 2024 році виявиться найнижчою за дев'ять років.
• Китайська компанія Country Garden пропонує угоду щодо реструктуризації офшорного боргу.
• Thai CP Group призначає колишнього голову Telenor керівником телекомунікаційного бізнесу.
• Загроза Трампа ввести мита спонукає постачальників автозапчастин переглянути плани виробництва.
• Постачання марки Volkswagen у 2024 році скоротяться на 1,4%.
• Polestar вселяє надію, оскільки кількість замовлень зростає.
• Споживча впевненість у Великій Британії падає після різдвяних розпродажів.
• Мелоні з Італії заявила, що не обговорювала угоду Starlink із Маском.
• Saudi Aramco та Sonatrach знижують ціни на скраплений газ у січні.
• Твердий долар тримає фунт, євро та ієну під тиском.
• Iconiq Growth наймає Аміта Агарвала з аналітичної фірми Datadog у рамках останнього розширення.
• UBS є близьким до врегулювання справи про ухилення від сплати податків Credit Suisse, повідомляє WSJ.
• StanChart створює нову організацію для зберігання цифрових активів у ЄС.
• Британські фінансові компанії зіткнулися з найбільшим падінням настроїв за два роки – опитування.
• Munich Re заявляє, що зміна клімату демонструє «кігті» та зростання витрат на усунення наслідків стихійних лих.
• Центральний банк Швейцарії прогнозує прибуток у 2024 році на рівні рекордних 88 мільярдів доларів за рахунок зростання цін на золото та акції.
• Центральний банк Індії починає знімати обмеження на діяльність небанківських фінансових організацій.
• Saba Боаза Вайнштейна домагається розташування акціонерів британського трасту з метою виведення готівки.
• Брокер McGill пропонує перестрахування майна від війни для України.
• Кіберкомпанія Wiz призначає Мерчанта президентом та фінансовим директором для підготовки до IPO.
• Iconiq Growth наймає Аміта Агарвала з аналітичної фірми Datadog у рамках останнього розширення.
• Дубайський девелопер DAMAC підписує угоду на 1 млрд доларів із блокчейн-платформою MANTRA.
• Проект Liberty мільярдера Френка МакКорт пропонує купити американські активи TikTok.
• Індійська Tata Elxsi не виправдала очікувань щодо виручки за третій квартал через слабкий попит у секторі медіа та комунікацій.
• Apple роз'яснює позицію щодо конфіденційності Siri після врегулювання колективного позову на суму 95 мільйонів доларів.
• Прем'єр-міністр заявив, що Малайзія має намір стати центром енергетики та виробництва мікросхем.
• Нідерланди ведуть переговори з Nvidia та AMD щодо постачання обладнання для AI.
• Джерело повідомляє, що SoftBank та Arm розглядають можливість придбання Ampere Computing.
• Vanguard Group збільшує частку Talen Energy до 10,4% на тлі зростання попиту на AI.
• Сьогодні вийде важливий звіт про ринок праці США. А наступного тижня розпочнеться сезон звітності американських компаній. Головне питання – які будуть прогнози на 2025 рік. Особливо якщо зважити на дуже оптимістичні поточні очікування зростання EPS за підсумками року на 19%.
Сьогодні звітуватиме DAL і це вплине на акції авіакомпаній.
Інше велике питання – динаміка держоблігацій США. Зростання їх прибутковості викликало зміцнення долара, зниження біткойна і стримує зростання акцій.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Обсяг промислового виробництва у Франції за листопад.
- Звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі США за грудень.
Фундаментальні новини
• Трамп цілком серйозно має намір купити Гренландію, - радники обраного президента США у розмові з датськими чиновниками. Мета - розширення впливу США у Західній півкулі.
• Вірменія схвалила законопроект щодо початку процесу вступу країни до ЄС. Прем'єр-міністр країни Нікол Пашинян заявив, що рішення про вступ до ЄС може бути ухвалене лише шляхом всенародного референдуму, а до цього необхідно розробити дорожню карту.
• Трамп-молодший звинуватив Україну у пожежах у Каліфорнії. Начебто пожежі пов'язані за допомогою України. Він зробив репост із повідомленням про те, що США передали Україні частину пожежного обладнання. Ілон Маск це репостнув до себе.
Нова пожежа спалахнула в Лос-Анджелесі та загрожує таким культовим пам'яткам, як голлівудська «Алея слави», концертна зала «Голлівуд-боул», а також низці інших – Hollywood Reporter. Розкішний особняк Хантера Байдена з видом на море в Малібу згорів ущент.
• Шольц висловився проти вимог Трампа довести оборонні бюджети країн НАТО до 5% ВВП. Канцлер ФРН зазначив, що 5% від ЗПС означали б для Німеччини близько €200 млрд євро на рік на оборонні витрати. При цьому федеральний бюджет зараз становить близько €490 млрд.
• Угорщина знову не досягла бюджетних цілей 2024 року. За оцінками Міністерства економіки, Угорщина перевищила цільовий показник бюджетного дефіциту минулого року після того, як країна знову увійшла до рецесії. Угорщина є одним із 8 членів ЄС, на яких поширюється процедура блоку щодо надмірного дефіциту, яка загрожує штрафами для порушників, якщо вони не приведуть свої бюджети до норми.
• Дуда попросив не заарештовувати Нетаньяху на меморіальному заході в Освенцімі. Президент Польщі звернувся до уряду країни з проханням про гарантії для прем'єр-міністра Ізраїлю – щоб його не заарештували на заході на згадку про Голокост наприкінці січня. Уряд Польщі дозволив Нетаньяху відвідати 80-ті роковини звільнення Освенцима, гарантувавши безпеку, незважаючи на ордер МКС – прем'єр.
• Тайвань продовжує зменшувати торгівлю з Китаєм – Bloomberg. Чистий експорт Тайваню до Китаю впав до $17,7 млрд у 2024 році, що є найнижчим рівнем з 2003 року. На противагу цьому чистий експорт Тайваню до США минулого року підскочив на 83,5%, до $64,9 млрд. Це вже шостий рік поспіль, коли чистий показник зростає.
• Лісові пожежі в Лос-Анджелесі завдали економічної шкоди на суму понад $135-150 млрд - і ця цифра продовжує зростати
Пожежі, що продовжуються, вже призвели до однієї з найстрашніших катастроф в історії Каліфорнії. Загальні збитки та економічні втрати від цієї катастрофи з лісовою пожежею можуть досягти майже 4% річного ВВП штату Каліфорнія
Було зруйновано не менше 10 000 будівель, щонайменше п'ятеро людей загинули і щонайменше 180 000 осіб були змушені евакуюватися. Орендна плата у Лос-Анджелесі може зрости на 8-12%.