Трейдери в очікуванні рішення ФРС США та корпоративних звітів Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford, новини геополітики

Останні біржові новини

• Фінансові ринки повторюють ситуацію минулого року – наприкінці липня акції дешевшають, держоблігації США дорожчають. Ризик-офф. Але поки що дуже мляво, оскільки оптимізм зараз явно вищий за торішній, незважаючи на тарифну війну Трампа.
Інвестори вірять, що Трампу потрібен бичачий ринок акцій, і він дотисне ФРС до зниження відсоткових ставок та включення друкарського верстата.
Плюс дерегулювання у сфері криптовалют та банківської справи.
Сьогодні вранці все спокійно.
Чекаємо на свіжі прогнози від ФРС, звіти найбільших компаній і дані з ринку праці — попереду бурхливі дні.

• Протягом наступних 72 годин трейдерам доведеться зіткнутися з цілою низкою ризикових подій, включаючи рішення центральних банків Федеральної резервної системи, Банку Канади та Банку Японії, прибутки корпорацій та кульмінацію – встановлення президентом США Дональдом Трампом крайнього терміну введення мит 1 серпня.

Ринки демонструють обережний оптимізм напередодні потоку даних і після того, як торговельні переговори між США та Китаєм завершилися на позитивній ноті, хоч і без будь-якої істотної угоди.

• Азіатські акції зростають, на чолі зі зростанням у Кореї, тоді як індекс Shanghai Composite готується увійти до технічного бичачого ринку, піднявшись на 20% порівняно з мінімумом у квітні.

• Євро зміцнилося на 0,2% по відношенню до долара, відновивши позиції на тлі того, що єдина європейська валюта наближається до свого першого щомісячного падіння цього року, оскільки ринки оцінюють торговельну угоду ЄС із США.

 • ФРС і корпоративні прибутки маячать на горизонті.

• Очікується, що Федеральна резервна система залишить процентні ставки без змін на своєму засіданні з питань політики пізніше в середу, хоча деякі посадові особи центрального банку можуть виступити з рідкісною незгодою на користь зниження вартості запозичень.  ФРС сьогодні швидше за все збереже ставки на колишньому рівні, але дасть прогноз, який сильно вплине на ринки.

• А напередодні крайнього терміну, встановленого Трампом для укладення угоди, яка запобігатиме введенню мит «Дня визволення», переговори деяких країн зі США, включаючи Китай, Індію та Південну Корею, схоже, зайдуть у глухий кут. Пристебніть ремені.

• Аукціон дворічних державних облігацій Японії зафіксував найвищий попит з жовтня - інвесторів залучають доходності, що наблизилися до максимумів з 2008 року, - Bloomberg.

• Сенатор Ламміс подала законопроект про модернізацію іпотечного кредитування, який дозволяє враховувати криптоактиви при оцінці іпотечних кредитів.

• Nvidia (NVDA) замовила 300 000 чіпів H20 у TSMC через високий попит у Китаї – RTRS.

• ЄС має намір закупити ІІ-чіпи на суму 40 млрд євро в рамках торговельної угоди зі США.

• «EUR/USD – не така вже вигідна угода», – ING.

• DXY вчора зафіксував найкращий день із травня. Причина — масовий вихід із довгих позицій щодо EUR/USD, особливо після слабкої реакції Європи на торговельну угоду зі США. Очікування не виправдалися, а євро втрачає чинність.

• Китайський стартап Zhipu стверджує, що його новітня ІІ-модель GLM-4.5 AI ще більш економічна у використанні, ніж ІІ-моделі від DeepSeek – CNBC.

• Індія випередила Китай з експорту смартфонів у США завдяки зростанню виробництва на 240% – CNBC.
Частка Індії у постачанні смартфонів у США зросла майже до 36% за перші 5 місяців 2025 року з приблизно 11% у 2024 році. Частка Китаю знизилася з 82% до 49% за цей період — The Indian Express.

• CBOE подала заявку 19b-4 в SEC для
лістингу та запуску торгів спотовим SOL ETF від Invesco Galaxy.

• Fidelity прогнозує золото $4,000 до кінця 2025 року, - Bloomberg.
Аналітик Samson зазначає, що уповільнення економіки США посилить вплив «голубів» у ФРС, що сприятиме м'якішій грошово-кредитній політиці. Зі зростанням ймовірності зниження ставок та ослабленням долара, золото, як актив без прибутковості, традиційно виграє.

• Інвестори переходять із держоблігацій до корпоративного боргу США та ЄС, - Bloomberg.

• У червні з Treasuries вивели $3,9 млрд, одночасно вклавши $10 млрд у облігації інвестиційного рівня США та Європи (EPFR).

• Перший 100% ефективний препарат від компанії Gilead (GILD) для профілактики ВІЛ схвалений у США.

• Apple (AAPL) вперше закриває магазин у Китаї, втративши лідерство на ринку смартфонів-газета 21st Century Business Herald.

• Novo Nordisk (NVO, -22%) погіршила прогноз щодо прибутку та продажу на рік.

• Boeing (ВА, -4%) EPS -$1,24, але краще за очікуваний збиток -$1,4.
Boeing знову зазнав невдачі, але компанія повідомляє, що справи налагоджуються.

• PayPal (PYPL, -9%) відзвітувала краще за очікування.
Проте вільний грошовий потік знизився на 49% р/р до $692 млн.

• Baker Hughes (BKR, -2%) близький до операції $13,6 млрд за Chart Industries (GTLS, +16%) по $210/акція (+22% премія). Flowserve (FLS, +2%) "відпадає".

• UnitedHealth (UNH, -7%): прибуток $4,08 (–$0,37 проти консенсусу), прибуток +13% → перегляд річного EPS у бік зниження.

• Merck (MRK -2%) скорочує витрати на $3 млрд до 2027 р. для підготовки до появи дженериків Keytruda; скоригований EPS $2,13 (прогноз).

• Woodward (WWD, +1%) підвищив прогноз на 2025 рік після укладання контракту з Airbus; рекордний продаж, набуває бізнес Safran.

• ONsemi (ON, +0,5%) поєднується з NVDA для 800 V живлення AI-центрів.

• Berkshire (BRK.B, -1%) зменшила частку у VeriSign (VRSN, -9%) <10%, продавши $1,23 млрд акцій.

• Procter & Gamble (PG, -0,3%): COO Shailesh Jejurikar стане CEO з 1.01.26; Jon Moeller – виконавчий голова.

• Латник: Трамп анонсує мита на фарму протягом 2 тижнів. Мита будуть величезними, якщо фарма не вироблятиметься у США.

• Система раннього попередження про землетруси Google не змогла попередити людей у Туреччині у 2023 році.
Google визнала, що система попередила про низький рівень небезпеки замість найвищого. Якби люди отримали повідомлення, вони могли б встигнути знайти безпечне місце.

• Ціни на залізняк зросли більш ніж на 2%, наблизившись до $103 за тонну.
На тлі новин про можливе продовження торговельного перемир'я між США та Китаєм.

• Microsoft (MSFT) веде переговори з OpenAI, щоб гарантувати доступ до її технологій. Навіть якщо OpenAI створить справжній ІІ, що дорівнює або перевершує людину, — Bloomberg.

• Дата-центри США можуть споживати до 12% всієї електроенергії вже до 2028 року, — Lawrence Berkeley National Laboratory.

• Відкритий інтерес до опціонів на BTC ETF від BlackRock IBIT зріс у 3 рази цього року до $34 млрд. Щоденний обсяг торгів у середньому становить $4 млрд, що перевищує обсяги торгів великими ETF навіть на кредитних і ринках, що розвиваються, — BBG.

• Офлайн-месенджер від творця Twitter Джека Дорсі вийшов у App Store. Програма працює навіть в авіарежимі, листування відбувається через Bluetooth, а всі повідомлення зберігаються та шифруються на самих смартфонах.

• IPO Figma (FIG) відбулося по верхній межі пропозиції $32. Попит перевищив пропозицію у 40 разів.

Акції на премаркеті після звітів
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4,5%
MARA
+4% BXP
+3% REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Доходи в Європі:
- Доходи США: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- Французька: споживчі витрати за червень та попередній ВВП за другий квартал.
- Німеччина: роздрібний продаж за червень, прогноз ВВП за другий квартал.
– Єврозона: прогноз ВВП за другий квартал.
- Великобританія: аукціон з 27-річного державного боргу.
- США: рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткової ставки, темпи зростання ВВП за другий квартал.
- Канада: рішення Банку Канади щодо відсоткової ставки.

Актуальні фундаментальні огляди

• США - торговельний баланс (червень-попередньо) = -$85,99 млрд (очікувалося -$98,3 млрд / раніше -$96,59 млрд)
Торговий дефіцит США почав швидко скорочуватися через мита Трампа.
Імпорт США різко впав після панічних закупівель на тарифній паніці.
Це означає менше доларової ліквідності у світі. І це добре для долара.
Показники споживчої впевненості та ринку праці США – все добре.
CB Consumer Confidence = 97,2 (очікувалося 95,9 / поп. 95,2 скор.).
JOLTS Job Openings (May) = 7,437 млн (очікувалося 7,510 млн/поп. 7,712 млн скор.).

• Безсент за підсумками переговорів із Китаєм. Китай відкинув заклики США щодо російської нафти.
Щоб змусити Китай, можуть знадобитися додаткові мита.

• Посол Індії у Великій Британії Вікрам Дорайсвамі різко відповів на критику закупівель нафти у РФ, пише Times of India:
«Ми імпортуємо понад 80% нашої енергії. Що ви хочете, щоб ми зробили – відключили нашу економіку? Все, що потрібно знати про сучасний світ.
Трамп про Індію -Індія може сплатити мита у розмірі 20-25%.

• Єврокомісія офіційно підтвердила, що не зможе змусити компанії Євросоюзу закуповувати енергоресурси в США на $750 млрд або інвестувати в США $600 млрд.
Але «спілкуватиметься з компаніями» і переконуватиме їх це зробити.
Про це заявив представник Єврокомісії Олоф Джілл на брифінгу в Брюсселі, відповідаючи на питання щодо торговельної угоди ЄС та США.

• Японія очікує, що лише 1–2% із $550 млрд у новій торговій угоді зі США будуть «живими» грошима у вигляді інвестицій, решта — кредити та гарантії.

• Навіть із високим митом торговельна війна Трампа раптово починає виглядати не такою вже страшною на Уолл-стріт — CNBC.

• МВФ підвищив оцінку зростання світової економіки у 2025 році на 0,2% - до 3%.
МВФ: Очікується, що глобальна загальна інфляція знизиться до 4,2% у 2025 та 2026 роках.

• КНР та США домовилися продовжити дедлайн за угодою та продовжити переговори.

• Адміністрація Трампа розглядає можливість реформування патентної системи з метою збільшення надходжень до бюджету.
Чиновники обговорюють запровадження збору з власників патентів у розмірі від 1% до 5% загальної вартості патенту, – WSJ.

• Трамп стверджує, що він не прагне зустрітися із Сі.
The Fake News повідомляють, що я НАМАГАЮСЯ організувати «саміт» з президентом Сі Цзіньпіном. Це неправда, я нічого не пробую! Я можу поїхати до Китаю, але тільки на запрошення президента Сі, яке вже було відправлене. В іншому випадку - ніякого інтересу!

• Країни Перської затоки замінять російську нафту після санкцій Трампа – Reuters.
За даними Міжнародного енергетичного агентства, очікується, що цього року світовий попит на нафту зросте на 700 тисяч барелів на добу.

• Орбану загрожує економічний шторм перед виборами.
Уряд Угорщини суттєво знизив прогноз зростання ВВП на 2025 рік до 1%, хоча раніше очікувалося 3,4%.
Втручання уряду, як-от контроль цін і примусове підвищення зарплат, посилило невпевненість бізнесу.

• Трамп вперше визнав, що в секторі Газа продовжується реальний голод, і закликав Ізраїль дозволити доставити туди «кожну унцію їжі
».
Ізраїль планує повністю анексувати сектор Газа відповідно до плану Нетаньяху.
Країна готується оголосити ультиматум ХАМАС, вимагаючи погодитись на припинення вогню протягом кількох днів. У разі відмови розпочнеться поетапна анексія сектора. Цей план вже отримав схвалення адміністрації Трампа, повідомляє Haaretz.
Ми розуміємо, що в багатьох країнах Європи зростає мусульманське населення і це впливає на політику європейських урядів.
Але це не причина, через яку Ізраїль має піти на самогубство, — глава МЗС Ізраїлю Гідеон Саар про рішення Франції визнати Палестину.
Стармер оголосив, що Великобританія визнає Палестину як державу на засіданні ООН у вересні.
Якщо Ізраїль не погодиться на припинення вогню.

• Bloomberg: ФРН має намір подвоїти свій оборонний бюджет до 2029 року.
За даними інформагентства, планується, що в 2029 році Берлін виділить на військові витрати 162 млрд євро.

• Транспортна інфраструктура ЄС не готова до війни з РФ, попередив єврокомісар з транспорту Апостолос Ціцдікостас.
У разі вторгнення Росії танки НАТО можуть застрягти в тунелях, провалитися під вагою через старі мости або зупинитися на кордонах через надмірну бюрократію, вважає він.
Євросоюз планує витратити €17 млрд на модернізацію.

• Таїланд звинуватив Камбоджу у порушенні режиму припинення вогню. Тайські військові заявили, що камбоджійці вже після опівночі, коли мало набути чинності перемир'я, здійснили атаки на різних ділянках кордону між двома країнами.

• Великобританія тестує розвідувальну кулю, яка може літати вище за більшість військових літаків - британське військове радіо
Ці кулі, що діють на висоті від 18 до 24 км над Землею, вище за більшість військових літаків, також забезпечуватимуть недорогу опцію зв'язку.

• Німеччина планує розробити далекобійні безпілотники, здатні вражати цілі у глибокому тилу противника – Handelsblatt.

• Франція пережила найбільший у своїй історії витік даних у сфері оборони: зламані, зокрема, коди бойових систем та програмне забезпечення для ядерної зброї
Французька оборонна компанія Naval Group, яка виробляє підводні човни та військові кораблі, зазнала атаки кіберзлочинців. Вони отримали доступ до конфіденційних даних.