Тарифні війни, можлива рецесія в США, останні корпоративні та політичні новини
Останні біржові новини
• Сьогодні останній робочий день 1-го кварталу – це може додати волатильності. І ранок починається з нової хвилі падіння ф'ючерсів на фондові індекси – ще мінус 1%. Золото на новому історичному максимумі $3139.
Біткоїн нижче за $82 тис.
• Початок тижня в Азії видався непростим: через прагнення до ризику акції з усіх напрямків пішли вниз, тоді як облігації продовжили зростання, а золото виросло до нового рекорду. Настрої були досить крихкими перед оголошенням тарифів США в середу, але президент Трамп зробив їх ще більш крихкими, заявивши журналістам на борту Air Force One, що мита торкнуться всіх країн, а не лише обраних. Він має звичку опускати ці коментарі на початку азіатського торгового дня, коли ліквідності не вистачає, і в результаті викликає великі хвилі.
Nikkei очолив розгром, впавши на 3,8%, що стало найбільшим денним падінням за шість місяців, і практично вся Азія опинилася в мінусі. Ф'ючерси Nasdaq впали на 1,3%, а за ними послідували ф'ючерси на основні європейські акції.
• Нова байдужість Трампа до зростання цін на автомобілі, схоже, переконала аналітиків, що він серйозно налаштований піти ва-банк. Goldman Sachs тепер очікує, що мита у відповідь складуть в середньому 15% для всіх торгових партнерів США. У тій самій замітці він підвищив ймовірність рецесії в США з 20% до 35%, і слово R, схоже, у всіх на вустах.
• Ймовірність рецесії. Інвестори розраховують, що це майбутнє уповільнення переважить інфляційний вплив тарифів і підштовхне ФРС до зниження ставок на 75 базисних пунктів цього року, хоча, ймовірно, для виправдання таких дій буде потрібно різке зростання безробіття. Ринки заклали у ціни близько 60 базисних пунктів пом'якшення політики ЄЦБ на цей рік та 50 базисних пунктів для Банку Англії.
Думка про всі ці пом'якшення у поєднанні з втечею в безпечне місце втішала інвесторів у облігації. Прибутковість десятирічних казначейських облігацій впала до 4,21% з піку 4,40% минулого четверга. Залишається відкритим питання, чи продовжиться це зростання, коли фактичні дані щодо інфляції почнуть показувати вплив тарифів на ціни.
На даний момент нижча прибутковість потягла долар вниз по відношенню до ієни, і навіть євро та фунт трохи зросли. Однак, крім прибутковості, долару може стати складніше отримати свій звичайний імпульс як безпечну гавань, коли джерелом усієї цієї турбулентності є сам Білий дім.
• Мені байдуже, якщо вони підвищать ціни. Американці купуватимуть американські автомобілі, - Дональд Трамп про стурбованість автовиробників щодо мит 2 квітня.
• Французи уникають McDonald's, Coca-Cola та Tesla на знак протесту проти Трампа – The Guardian.
• Ozempic зменшує потяг до шопінгу: вчені дізналися, що препарат відбиває потяг до алкоголю, куріння та покупок. Дослідження показують, що препарати Wegovy та Ozempic, що імітують гормон ситості GLP-1, можуть впливати на систему винагороди мозку.
• Опитування інвесторів свідчить, що вони не очікують на агресивне зростання тарифів - Goldman Sachs. Середня оцінка можливого рівня взаємних тарифів – 9,3%, а прогнозоване підвищення ефективної тарифної ставки у США до кінця 2025 року – 8,6%.
Але команда Goldman Sachs вважає, що спочатку запропонована ставка буде вищою, потенційно майже вдвічі більшою, ніж очікують учасники ринку, пише Філліпс.
• «Представники адміністрації чітко заявили, що найближчим часом будуть оголошені тарифні ставки як основа для переговорів, що стимулює адміністрацію запропонувати вищі ставки на початковому етапі», - написав Філліпс, пояснюючи, чому команда вважає, що тарифи будуть вищими, ніж очікує ринок. «Це сталося в недавньому досвіді з тарифами в Канаді та Мексиці, де двічі було введено високі ставки, які були скасовані в основному або повністю через кілька днів».
• Ілон Маск продав соцмережу X своєму стартапу xAI, який займається розробками в галузі AI. За його словами, майбутнє двох проектів тісно переплетено, і ця угода дозволить розкрити величезний потенціал, поєднавши величезні охоплення соцмережі та інновації xAI.
X оцінили в $33 млрд з урахуванням боргу $12 млрд - на $11 млрд менше, ніж сума, за яку Маск придбав платформу. xAI, заснований роком пізніше, був оцінений у $80 млрд. Угода відбулася у форматі обміну акціями.
Це знижує ризик усунення акцій Tesla Маска.
• Фіскальні стимули не компенсують негативного впливу тарифів на зростання ВВП, - Goldman Sachs.
• Міністерство оборони США оголосило про плани скасування великого контракту з Leidos Holdings (LDOS) та Oracle (ORCL), щоб скоротити витрати
Програма значно перевищувала бюджет та відставала від графіка.
• Palantir Technologies (PLTR) має нагоду для оптимізму. Оскільки армія США вирішила на невизначений термін утримувати свою програму Data Platform 2.0, віддаючи перевагу платформі Palantir Vantage.
Очікується, що цей крок забезпечить Palantir значний дохід упродовж наступних чотирьох років.
• B2Gold (BTG) зіткнувся з невдачею: акції впали на 8% після оприлюднення нового плану видобутку для проекту Goose у Канаді.
План підтвердив попередні терміни та витрати, але показав зменшену оцінку ресурсів.
• FCC розпочала нове розслідування щодо Walt Disney (DIS) та його мережі ABC, зосереджуючись на їхніх практиках DEI.
Було висловлено побоювання щодо можливих порушень правил рівних можливостей працевлаштування.
• Підрозділ Johnson & Johnson (JNJ) зобов'язали виплатити $1,64 млрд у справі про маркетинг ліків проти ВІЛ.
• Цього тижня тарифи Трампа опиняться у центрі уваги, оскільки у середу, 2 квітня, наближається «День визволення».
Очікується, що цього дня президент оголосить про відповідні тарифи, а інвестори уважно стежитимуть за конкретними деталями щодо того, наскільки високими будуть мита.
• Пізніше цього тижня фокус уваги переміститься на ринок праці, де в п'ятницю вийде березневий звіт із зайнятості. Очікується, що увага також буде прикута до оновлених даних про зарплати у приватному секторі та кількості вакансій, а також активності у секторі послуг та виробництва.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в понеділок:
Дані про роздрібні продажі в Німеччині, ІСЦ та імпортні ціни
Спікери з Ріксбанку та Банку Норвегії
Огляд виробничої активності ФРБ Далласа за березень
Актуальні фундаментальні огляди
• Для США тепер єдина загроза – Китай, єдиний пріоритет – захист Тайваню, а решта – другорядне, – WP отримали секретну стратегію Пентагону. Розкрито секрет Полішенелю.
• Трамп: США 100% отримають Гренландію. «Ми отримаємо Гренландію. Так, 100%. Існує велика ймовірність того, що ми зможемо зробити це без військової сили, але я нічого не відкидаю», - заявив Трамп.
Якщо Іран не укласти угоду, буде бомбардування, - Трамп.
Гегсет: «США та Японія об'єднуються проти агресії Китаю»
Трамп заявив, що не збирається звільняти Волтца та Гегсета через скандал із Signal.
• Президент Сальвадора Наіб Букеле відвідає Білий дім у квітні для переговорів із Трампом.
• Міноборони США оголосило про плани звільнити від 5 до 8% цивільного персоналу. Наразі у відомстві працевлаштовано близько 950 тисяч цивільних службовців, тому скорочення можуть торкнутися 76 тисяч осіб.
• Маск працює над переглядом програм та витрат космічного агентства НАСА. Щоб направити його ресурси на реалізацію польоту людей на Марс – WSJ.
• Трамп може залишитися при владі до 2037 року завдяки лазівці в 22-й поправці до конституції США - Daily Mail. Йому буде 90 років.
Професор Брюс Пібоді стверджує, що 22 поправка забороняє лише «переобрання вже двічі обраного президента», але такий глава держави не буде позбавлений можливості згодом знову обійняти цю посаду у разі відставки або смерті іншого президента.
• Трамп хоче закупити у Фінляндії криголам. Майбутня закупівля США криголамів для посилення впливу в Арктиці стала однією з важливих тем переговорів під час неофіційного візиту, який президент Фінляндії Олександр Стубб здійснив президенту США Дональду Трампу у Флориді.
• Лідер французької праворадикальної партії «Національне об'єднання» Марін Ле Пен ризикує втратити шанс балотуватися на виборах президента Франції у 2027 році. Паризький суд вже найближчим часом оголосить рішення у справі про нецільове використання коштів ЄС, і якщо воно буде не на її користь, політичне майбутнє лідера Національного об'єднання опиниться під загрозою.
• Були неприпустимі заяви: у Німеччині закликали Мерця «ліквідувати проросійські зв'язки» у його партії. Цей заклик пролунав у зв'язку з висловлюваннями однопартійця Мерця, прем'єр-міністра федеральної землі Саксонія Міхаеля Кречмера щодо пом'якшення санкцій проти РФ.
• Прем'єр-міністр Данії Метте Фредеріксен відвідає Гренландію 2-4 квітня для переговорів із новим урядом напівавтономної території – Reuters.
• ЦАХАЛ повідомив про початок наземної операції у Рафаху на півдні сектора Газа.
• У Туреччині розпочалася загальнонаціональна кампанія за відставку президента Реджепа Тайіпа Ердогана та проведення дострокових виборів
Глава опозиційної НРП Озгюр Озель у Трабзоні дав старт збору підписів, вимагаючи свободи для кандидата в президенти від опозиції Екрема Імамоглу.
• Перша орбітальна ракета з Європи зазнала аварії. Вперше приватна компанія із континентальної Європи спробувала здійснити орбітальний запуск.
• У Гренландії чотири з п'яти партій, які перемогли на виборах, створили коаліцію і таким чином зайнялися формуванням нового уряду. Як зазначено в коаліційній угоді, партії «разом виступають за безпечну та вільну Гренландію, яка розвивається».
• Держдепартамент США повідомив Конгресу про закриття USAID. Про це йдеться у прес-релізі американського зовнішньополітичного відомства. Реорганізацію Агентства США з міжнародного розвитку (USAID) буде проведено до 1 липня. Частину його функцій візьме він Держдепартамент.
• Пентагон готується звільнити до 76 тисяч співробітників – Bloomberg. Міністр оборони США Піт Хегсет підписав меморандум про скорочення чисельності цивільних службовців Міноборони через урізання адміністрацією Трампу урядових витрат.
• Польщі доведеться повернути службу в армії на заклик. Щоб отримати масовий резерв для збройних сил – начальник Оперативного командування польських ЗС генерал Мачей Кліш.
• Канада не має наміру співпрацювати з РФ в Арктиці, – прем'єр-міністр Марк Карні. Канада запровадить відповідні тарифи після того, як 2 квітня буде оголошено нові економічні заходи з боку США.
• "Америка є центральною колоною, яка тримає всю західну цивілізацію. Якщо ця колона зазнає невдачі, все закінчиться», - Маск.
• Європа має скоротити соціальні витрати та збільшити за їх рахунок військові витрати, - екс-прем'єр Великобританії Борис Джонсон.
За його словами, в американців «викликає роздратування» той факт, що вони сплачують більше податків за оборону Європи, аніж самі європейці. Він також заявив, що Європа має сприяти збереженню західного альянсу країн і показати, що вона не є «нахлібником» США.
• Тисячі нелегальних мігрантів з Білорусі опиняються у Німеччині – Bild. За інформацією Bild, отриманої з кіл безпеки, тисячі нелегальних мігрантів, які раніше незаконно проникли до Польщі з Білорусі (часто із застосуванням насильства) через зовнішній кордон ЄС, прибувають до Німеччини.
• Адміністрація Трампа розглядає можливість дозволити підвищення податкових ставок для багатих, якщо зниження податків 2017 року не буде продовжено. Це потенційне збільшення призведе до повернення найвищої ставки податку на прибуток до 39,6% із поточних 37%.
• Сотні тисяч протестувальників зібралися у Стамбулі на підтримку заарештованого мера міста Екрема Імамоглу. Загалом в акції беруть участь понад 2,2 млн осіб, – лідер турецької опозиційної партії Озгюр Озель.