Тарифні війни Дональда Трампа обрушили світові ринки, біржові новини компаній та геополітика

Біржові новини

• Фондові індекси США впали на 1-2% і впритул підбираються до рівня підтримки. NVDA після гарного звіту впала на 7%. Як і частина інших AI-акцій та MAG-7. Сентимент ринку став ведмежим. Отже попереду може бути більше болю для інвесторів.
У плюсі ​​вчора втрималися сектори XLF, XLE (спасибі нафти, що подорожчала), XLRE (спасибі впав іпотечним ставкам).
Біткойн пішов нижче за $80 тис.
Долар США зміцнився – EUSUSD 1.04.
Золото подешевшало на 1.5% нижче за $2900.
Нафта подорожчала на 2%.
Ринок Трампа йде поки не оскільки сподівалися багато інвесторів. І розчарування для багатьох болісне.

• Європа відчуває на собі наслідки загрози запровадження 25% мита з боку США: вчора акції впали, а ф'ючерси вказують на подальші втрати сьогодні, тоді як євро опустився до нижчих двотижневих мінімумів щодо долара.

• Значне падіння курсу канадської валюти не демонструє жодних ознак уповільнення, оскільки вона досягла нового мінімуму за три з половиною тижні, при цьому Трамп пояснив, що мита у розмірі 25%, як і раніше, будуть введені на наступний тиждень, хоча раніше він, мабуть, пропонував ще одне продовження крайнього терміну.

• Реакція ринку в Китаї на загрози додаткових 10% тарифів виявилася складнішою, частково через терміни. Наступного тижня відбудеться засідання впливових Всекитайських зборів народних представників, і на зустрічі, яка спочатку не принесла багато чого, аналітики тепер кажуть, що більше стимулів може бути неминучим.

• Найбільшими валютними жертвами загроз Трампа ввести тарифи щодо Китаю стали австралійський і новозеландський долари, які часто виступають як ліквідніші замінники юаня. Сам юань відскакує від багатотижневих мінімумів, а Народний банк Китаю вперше цього тижня встановив трохи жорсткіший офіційний курс, що демонструє його намір підтримати валюту.

Акції Гонконгу (.HSI), що відкриває нову вкладку, впали приблизно на 1,7% у п'ятницю, але материкові блакитні фішки (.CSI300), відкриває нову вкладку, впали на відносно нікчемні 0,5%. Порівняйте ці падіння з майже 3% падінням японського Nikkei (.N225), відкриває нову вкладку і південнокорейського Kospi (.KS11), відкриває нову вкладку .

• Токійська біржа відчула на собі додатковий тиск через сильну ієну — традиційна безпечна валюта виявилася єдиною, яка суттєво зросла по відношенню до долара у п'ятницю.

Пара долар-єна також має тенденцію слідувати за прибутковістю казначейських облігацій США, яка опустилася до нових двотижневих мінімумів, оскільки трейдери розмірковували про потенційну шкоду від глобальної торгової війни для економіки Америки, яка останнім часом уже демонструє ознаки вразливості.

• Сьогодні пізніше буде опубліковано важливий звіт у формі дефлятора PCE – кращого показника інфляції ФРС. Трейдери неухильно підвищують ставки на «голубину» політику ФРС, при цьому два зниження процентної ставки на чверть процентного пункту, які нещодавно були закладені в ринок, тепер, швидше за все, відбудуться у червні та вересні.

• Саме ЄЦБ відкриває наступний раунд засідань світових центральних банків прийняттям політичного рішення наступного тижня, і багато хто очікує ще одного зниження на чверть процентного пункту. Менш ясно, що станеться після цього, оскільки деякі політики дають зрозуміти, що темпи пом'якшення політики сповільняться.

Сьогодні надходить чимало економічних даних з Європи, включаючи дані щодо цін на імпорт, роздрібних продажів, зайнятості та показників споживчої інфляції лише з Німеччини.

Оскільки європейські ф'ючерси на акції впевнено йдуть униз, за ​​технологіями доведеться уважно стежити. Азіатські біржі страждають від відкладеного розпродажу через доходи Nvidia, отримані на початку тижня, що явно не допомогло розвіяти побоювання, що оцінки стали нестійко високими, особливо після появи китайського конкурента в галузі штучного інтелекту, який, мабуть, має нижчу вартість, DeepSeek.

• Криптовалютні бики також зазнають поразки: біткоїн ненадовго опустився нижче за $80 000, впавши на 27% з рекордного значення $109 071,86, досягнутого 20 січня. Оскільки у свій перший місяць перебування при владі Трамп приділив більше уваги торгівлі та імміграції, найбільший резонанс у світі криптовалют викликали меми $Trump та $Melania. Легше регулювання і навіть стратегічний криптовалютний резерв все ще можуть з'явитися, але явно не зараз.

• Fidelity: кількість мільйонерів 401(k) зросла на 27%.

• Nvidia (NVDA) повідомила, що xAI Маска буде використовувати GB200 для навчання та інференсу наступного покоління моделей Grok AI.

• DAX почав рік одним із найкращих стартів в історії. Його структура змінилася – залежність від автопрому зменшилася. Головний покупець – CTAs (трендові стратегії), тому слабкі економічні дані майже не впливають.

• Instagram розглядає можливість випуску окремої програми Reels на тлі невизначеного майбутнього TikTok – The Information.
За даними видання, керівник Instagram Адам Моссері цього тижня повідомив співробітників про потенційний поділ сервісу.

Amazon (AMZN) представили свій перший квантовий чіп.

• Шмід із ФРС:
Я обережний щодо інфляції через відсутність прогресу;
Нам, можливо, доведеться переглянути поняття базової інфляції, оскільки колись нестабільні ціни на продукти харчування тепер поводяться подібно до інших товарів;
Мій пріоритет – максимально скорочувати баланс та фінансовий вплив ФРС;
Фокус має залишатися інфляції, щоб захистити довіру до ФРС.

• Найбільший акціонер Ferrari (RACE) – сім'я Аньєллі вирішила продати частку в автокомпанії на 3 млрд євро. Після продажу сім'я Аньєллі скоротить свою частку у Ferrari на 4% до 20%.

• Акції Snowflake (SNOW) зазнали значного передринкового сплеску приблизно на 13% після того, як результати четвертого кварталу перевершили очікування. Компанія, яка надає хмарну платформу для обробки даних, вразила Уолл-стріт своїми показниками та продовжує зростати завдяки новим можливостям продукту. Партнерство Snowflake із Microsoft (MSFT) для інтеграції моделей OpenAI ще більше посилює конкурентні переваги її платформи.
Акції SNOW учора виросли на 4.5%.

• Verizon (VZ) стикається з потенційними проблемами. Федеральне управління цивільної авіації США розглядає можливість скасування контракту на $2 млрд на користь Starlink Ілона Маска.

• Акції Viatris (VTRS) впали на 15% через невтішний річний прогноз. Виробник генеричних препаратів бореться із відновлювальними роботами на своєму заводі в Індії, що впливає на його дохід та скориговані прогнози EBITDA на 2025 рік. Проблеми пов'язані з попередженнями FDA та подальшим блокуванням поставок.

• Meta (META) вибачилася після збою в Instagram, який призвів до того, що користувачі побачили графічні відео у своїх стрічках
З того часу компанія виправила помилку і підтвердила свою відданість модерації контенту, гарантуючи, що чутливий контент буде належним чином помічений або видалений.

• Rithm Property Trust (RITM) оголосила про розміщення привілейованих акцій серії С на суму $50 млн. Виручені кошти будуть спрямовані на інвестиції та корпоративні цілі.

• Rolls-Royce (RYCEY) злетів до історичного максимуму після відновлення виплат акціонерам та оголошення про викуп акцій на суму £1 млрд
Компанія повідомила про значне зростання базового операційного прибутку, що перевищило прогнозний діапазон, і очікує досягнення своїх середньострокових цілей на два роки раніше запланованого терміну.

• Відзначається сплеск ведмежих настроїв серед індивідуальних інвесторів: Американська асоціація індивідуальних інвесторів повідомила про стрибок до 60,6%. Це найвищий рівень за останні два роки.

• Chubb (CB) зберіг свої квартальні дивіденди, запропонувавши форвардну прибутковість 1,33%. Стійкий страховий лідер продовжує демонструвати міцний фінансовий стан, а його недавні прибутки перевищили консенсус-оцінку.
Акція CB зросла на 3%.

• У четвер компанія Novavax (NVAX) повідомила про значне падіння продажів у четвертому кварталі і заявила, що більше не хоче бути відомою лише як виробник вакцин. Компанія перейде від розробки продуктів до партнерства з більшими фармацевтичними компаніями та ліцензування своєї технології виробництва ліків.

• Інвестори бачать ралі на кшталт 2017 року для валют ринків, що розвиваються, повідомляє Bloomberg.
Інвестори стають бичачими на тлі ознак поворотного моменту в доларі США.

• eBay (EBAY) розчарував інвесторів слабкими прогнозами – низький попит у Німеччині та Великобританії тисне на прибутки.
Акція EBAY знизилася на 8%.

• Salesforce (CRM) оприлюднив прогноз із нижчим, ніж очікувалося, зростанням доходів, що викликало сумніви щодо швидкої монетизації AI-продуктів.
Акція CRM знизилася на 4%.

• Walgreens Boots Alliance (WBA) отримав імпульс після новин про можливий викуп компанії інвестфондом Sycamore Partners, що може призвести до реструктуризації бізнесу.
Акція WBA зросла на 2%.

• Paramount Global (PARA) повідомив про слабкі фінансові результати: зростання стримінгового сегменту не змогло компенсувати падіння доходів від традиційного телебачення.

• JM Smucker (SJM) показав невтішні продажі через проблеми в ланцюжках поставок. Але зберігає оптимізм у прогнозах на рік.

• Акції IONQ учора після звіту впали на 15%, притиснувши всі квантові акції. Річний виторг компанії перевищив $43.1 і зріс на 95% р/р.

• Але IonQ повідомила про зростаючий квартальний збиток, скорочення грошових резервів і зростання операційних витрат.
А інвесторам зараз не подобається спалювання грошей.
IonQ прагне стати прибутковою до 2030 року.

• Акції VST після звіту впали на 12%. Звіт був добрим, але інвестори все більше турбуються про закінчення AI-ралі.

• OpenAI запустила нову модель GPT-4.5. Альтман каже, що "це перша модель, з якою я почуваюся так, ніби розмовляю із уважною людиною".
Приріст порівняно з GPT-4o — утричі краще працює з фактами і майже втричі рідше вигадує інформацію.

• Tesla (TSLA) готується запустити в Каліфорнії службу таксі, яка зможе перевозити пасажирів безпілотними транспортними засобами по всьому штату — WAPO.

• Autodesk (ADSK) скоротить близько 9% своєї робочої сили або близько 1350 співробітників. На тлі більш масштабних зусиль щодо пріоритетного використання хмарних сервісів та штучного інтелекту.

Акції на премаркеті після звітів
ADSK +1%
DELL -1%
HPQ -4%
RKLB -13%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Індекс цін на PCE США.
- ціни на імпорт у Німеччині, роздрібні продажі, рівень безробіття, ІСЦ.
- Франція ВВП, ІСЦ.
- Ціни на житло у Великій Британії по всій країні.
- ВВП Швеції.

Фундаментальні новини

• Показники ринку праці, економічної активності та ВВП США.
Unemployment Claims 242 тис. (очікування 222 тис./поп. 220 тис. скоригований)
Було зафіксовано сплеск первинних заявок на допомогу по безробіттю, що перевищило очікування. Зростання відображає економічну невизначеність, що триває, оскільки кількість заявок на допомогу по безробіттю дещо нижча за консенсус-прогноз.
Durable Goods Orders 3.1% (очікування 2.0%/ поп. -1.8% скоригований)
ВВП q/q (Q4) 2.3% (очікування 2.3%/ поп. 3.1%) GDP
Price Index q/q (Q4) 2.4% (оч. 2.2%)

• Європейський центральний банк знову зменшить депозитну ставку наступного тижня до 2,50%. Вважають усі 82 економісти, опитані Reuters, які чекали ще двох знижень до середини цього року.

Майже всі респонденти на додаткове питання в опитуванні сказали, що розширення торгової війни президента США Дональда Трампа завдасть збитків економічному зростанню єврозони, потенційно поставивши ЄЦБ перед дилемою.

• Social Security Administration оголошує про «масштабну» реорганізацію та «значні» скорочення робочих місць
У SSA працюють близько 60 000 співробітників. Скорочення становитимуть від 7 000 до 30 000 співробітників або половину агентства.
Раніше Управління соціальних служб заявило про закриття двох своїх офісів — Офісу з цивільних прав та рівних можливостей та Офісу трансформації.
Станом на 2024 рік SSA займається посібниками із соціального забезпечення для більш ніж 68 мільйонів осіб. Агентство має близько 1200 польових відділень по всій країні.

• Переговори між представниками США та РФ тривали понад шість годин. Однак після зустрічі російська делегація залишила місце переговорів, не давши жодних коментарів. Про це повідомляють кремлівські ЗМІ.
Попередньо основною темою зустрічі було питання «нормалізації роботи посольств» двох країн. Проте подробиці обговорень наразі невідомі.

• Президент США Дональд Трамп повідомив, що вводить додаткові 10% мита для Китаю, вони почнуть діяти з 4 березня.
Також у цей день будуть запроваджені тарифи на Мексику та Канаду.

• США та РФ розглядають співпрацю з арктичних торгових шляхів та розвідки ресурсів – Bloomberg.

• США очікують, що угода з Україною щодо рідкісноземельних металів принесе прибуток у $20 млрд. Які, можливо, будуть спрямовані на погашення дефіциту американського бюджету та скорочення податкового навантаження американців – директор національної економічної ради Білого дому Кевін Хассетт.

• Білий дім офіційно доручив урядовим агентствам підготувати плани реорганізації, які передбачають масштабні скорочення
Відомства мають надати ці плани не пізніше 13 березня.

• На боротьбу з дефіцитом яєць у США виділять $1 млрд. Трамп вважає проблему яєць пріоритетною.
Про таку міру міністерство сільського господарства США оголосило через те, що ціни на цей популярний продукт харчування зросли більш ніж на 50%. Основною причиною дефіциту стала епідемія пташиного грипу, яка почалася на американських птахофермах у 2022 році і спричинила знищення поголів'я яйценосного птаха. Через заборону США застосування іноземної вакцини цей метод боротьби з епідемією залишається єдиним навіть у разі виявлення навіть одиничного зараження на фермі.

• Іран удвічі збільшив запаси високозбагаченого урану порівняно з груднем: МАГАТЕ висловило «серйозний неспокій».
Після повернення Дональда Трампа до Білого дому Тегеран різко збільшив запаси високозбагаченого до 60% урану. З грудня минулого року ці запаси в Ірані зросли вдвічі. Цього урану може бути достатньо виробництва шести ядерних бомб.

• Конгресмени-республіканці висувають свідомо непрохідні законодавчі ініціативи, щоб вислужитися перед Трампом – WSJ. Серед пропозицій: оголосити день народження Трампа (14 червня) федеральним святом, надати його ім'я аеропорту Далласа неподалік Вашингтона, розмістити зображення його обличчя на горі Рашмор.

• Ми бачимо, що питання про те, якою має бути архітектура європейської безпеки без НАТО, зараз є предметом дискусій лідерів Європи.
Європейська архітектура безпеки не буде сильною без такої сильної країни, як Туреччина, – міністр закордонних справ Туреччини Хакан Фідан.