Спокійний біржовий тиждень у зростаючому бичачому тренді, новини компаній та економіки
Ринкові огляди
• Багато залежить від виступу голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла наприкінці цього тижня, але доти акції, ймовірно, ринки зростатимуть на тлі зміцнення довіри інвесторів завдяки «голубиній» риториці найвпливовішого у світі центрального банкіра. У вівторок азіатські акції досягли місячного максимуму, а ф'ючерси на акції загалом вказують на позитивне відкриття після пробудження Лондона та Нью-Йорка. Навіть японський індекс Nikkei проігнорував тяжкість зміцнення ієни і досяг найвищого рівня за останні два тижні.
• В останні дні ряд ораторів ФРС заявили про свій намір знизити відсоткову ставку у вересні, що робить ще малоймовірним, що Пауелл відхилиться від сценарію в п'ятницю, коли він виступить на щорічних зборах центрального банку в Джексон-Хоул, штат Вайомінг. Ринки вже повністю заклали основу для пом'якшення ставки на 25 базисних пунктів наступного місяця, тому основна увага приділятиметься тому, чи Пауелл дасть підказки щодо можливості ще більшого скорочення, і що він скаже про перспективи найбільшої економіки світу.
• Центральний банк Швеції оголошує про рішення щодо політики пізніше у вівторок, де аналітики очікують зниження ставок на чверть процентного пункту. Вони бачать ще два зниження, ймовірні до кінця року.
• Канада опублікує дані щодо інфляції за липень, яка, як очікується, сповільниться до 2,5% у річному обчисленні з 2,7% у червні. Це, напевно, зміцнить аргументи на користь подальшого зниження ставок Банком Канади.
• У Азії Китай у вівторок, як і очікувалося, залишив базові ставки за кредитами без змін на рівні щомісячної фіксації з огляду на скорочення процентної маржі у кредиторів, що обмежило зусилля Пекіна щодо пом'якшення грошово-кредитної політики.
• Ринок акцій продовжив зростати та основні фондові індекси додали по +1%. Долар залишається під невеликим тиском продавців. Нафта оновлює локальні мінімуми - премія на війну на Близькому Сході нанівець.
• Глава ФРС згадає про готовність знизити ставки на 0,5% у своїй промові на симпозіумі в Джексон-Холлі у п'ятницю – Evercore.
• Загальний обсяг випуску європейських облігацій збільшився на 28% р/р. Інвестори хочуть використати накопичені кошти для укладання угод та зафіксувати прибутковість перед можливим зниженням ставок центрального банку.
• Ціни на нафту знизилися, оскільки побоювання щодо зниження попиту в Китаї, найбільшому імпортері нафти, тиснули на ринкові настрої – Reuters.
Кашкарі з ФРС: дебати про можливе зниження ставок у вересні цілком доречні - WSJ.
• Акції оборонних компаній падають на тлі скорочення Німеччиною допомоги Україні – Bloomberg.
• Кошик акцій оборонного сектору Goldman Sachs впав більш ніж на 3%.
• Злиття канадської Circle K та японської 7-Eleven створить одну з найбільших у світі роздрібних груп – WSJ. Couche-Tard має намір придбати всі акції Seven & i, які перебувають у зверненні, згідно з повідомленням Seven & i. Оскільки ринкова вартість Seven&i перевищує $38 млрд.
• Офіційна презентація iPhone 16 відбудеться 10 вересня.
• США уклали угоду з мільярдером Карлом Іканом за використання компанії для забезпечення особистих позик на мільярди доларів - AP
Мільярдер Карл Ікан та його компанія були звинувачені американськими регуляторами в нерозкритті особистих позик на мільярди доларів, які були забезпечені цінними паперами Icahn Enterprises як застава. Icahn Enterprises та Ікан погодилися виплатити $1,5 млн.
• GM звільняє понад 1000 найманих працівників у сфері програмного забезпечення та послуг.
• GoPro скоротить близько 15% своїх працівників.
• Новому генеральному директору Boeing може знадобитися десятиліття, щоб по-справжньому змінити ситуацію говорить один із ветеранів-лідерів. Виправлення ситуації у Boeing не відбудеться за одну ніч.
• AMD (AMD): Акції виробника мікросхем зросли приблизно на 2% на початку торгів. Компанія оголосила про плани придбати постачальника гіпермасштабних рішень ZT Systems у рамках угоди вартістю $4,9 млрд.
• За останні дні Berkshire Hathaway продала акції Bank of America на суму $550 млн, частка падає до 12%. Berkshire вела досить агресивну політику продажів, на частку якої у понеділок припало майже 20% обсягу торгів акціями Bank of America.
• Акції PANW після звіту зростають на 2%. Palo Alto Networks опублікувала оптимістичний звіт про доходи, який приніс деяке полегшення після драматичного спаду на ринку кібербезпеки.
• Активність американських клієнтів стимулює трансатлантичні перевезення, кажуть у Hapag-Lloyd – Reuters. Поповнення запасів та поспіх заповнити їх напередодні закінчення трудових контрактів наприкінці вересня підтримують високі обсяги трансатлантичних контейнерних перевезень у США.
• WSJ: Новий бос Starbucks отримав незвичайну пільгу: Віддалену роботу. Брайан Ніккол зможе жити у своєму будинку в Південній Каліфорнії та літати до головного офісу Starbucks на корпоративному літаку.
• Європейські компанії, які проходять лістинг у Нью-Йорку, зазвичай отримують більш високу оцінку. Частково через переважання пасивного інвестування у США, згідно з аналізом JPMorgan Chase & Co.
• Торгівля з використанням кредитного плеча, яка зазнала краху у 2008 році, отримує $600-мільйонний ETF – Bloomberg. Стратегія диверсифікації інвестицій із використанням кредитного плеча, яка зазнала краху під час фінансової кризи, повернулася. На цей раз розробники стверджують, що вони виправили помилки.
• Хедж-фонди продають літаки, поїзди, автомобілі; купують акції енергетичних компаній, повідомляє Goldman – Reuters. Хедж-фонди продавали промислові акції найшвидшими темпами з грудня, купуючи при цьому акції енергетичних компаній четвертий тиждень поспіль, йдеться у повідомленні Goldman Sachs, з яким ознайомилося агентство Reuters у понеділок.
• Працівники UAW на Stellantis готуються подати скарги, можуть страйкувати. Декілька місцевих осередків профспілки United Auto Workers (UAW), які представляють працівників Stellantis, готуються подати скарги через те, що, як стверджує профспілкова група, автовиробник не виконує своїх інвестиційних зобов'язань і не дотримується свого контракту з профспілкою.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
Ціни виробників у Німеччині (липень).
- Виступ Бостіка та Барра з ФРС.
- Рішення Ріксбанку за процентною ставкою.
- Звіт з інфляції у Канаді (липень).
Міжнародні огляди
• Економічне зростання Європи вкрай тендітне - The Economist. Ризик зосереджений однієї країні: Німеччина.
• Західні авіакомпанії скорочують рейси до Китаю. Причина - низький попит та висока вартість перельотів навколо російського повітряного простору, що підривають здатність конкурувати з місцевими перевізниками. Кількість рейсів міжнародних перевізників з Європи та Північної Америки до Китаю у завантажений літній сезон скоротилася більш ніж на 60% порівняно з піковим значенням 2018 року, коли їх було понад 13 тисяч.
• Камала Харріс пропонує підвищити ставку корпоративного податку до 28%. У разі обрання. Що стане першим підвищенням цього податку протягом останніх 40 років. А на посаду міністра фінансів Харріс розглядає Гері Хенслера – поточного главу SEC.
• У США рекордні 59 000 покупців житла відмовилися від угод у липні. Багато людей стурбовані політичним кліматом у передвиборний рік.
Відсутність інтересу з боку покупців, а також надлишок пропозиції на деяких місцевих ринках нерухомості також спонукали продавців знизити ціни на свої будинки. Redfin повідомив, що загальна кількість будинків на продаж у липні зросла майже на 14% р/р.
• Індекс випереджальних економічних індикаторів LEI у США впав більше за очікування. З -0.2% до -0.6% м/м (передбачалося -0.4%). Але в поточній динаміці LEI багато посилань на застарілі параметри, тому ринок проігнорував цифри.
• Азербайджан нібито хоче увійти до БРІКСу. Про бажання Азербайджану приєднатися до БРІКС повідомляє російське держагентство ТАРС із посиланням на посла цієї країни в РФ Поладу Бюльбюль огли. За його словами, обговорення цього відбулося в Москві, але конкретних термінів наразі немає.
• Кораблі берегової охорони Китаю протаранили кораблі берегової охорони Філіппін у територіальних водах Філіппін. Обидва кораблі зазнали серйозних пошкоджень після китайської агресії. Представник берегової охорони КНР Ген Юй заявив, що філіппінське судно «незаконно» увійшло до територіальних вод, які Китай вважає своїми, і після цього «навмисно зіштовхнулося» з китайським кораблем. Ген закликав філіппінців "негайно припинити провокації".
• Китайська влада обмежила доступ до ключового джерела даних про внутрішні інвестиції - FT. Оскільки глобальні фонди продовжують виводити гроші з фондового ринку країни, погрожуючи зробити 2024 першим роком відтоку капіталу.
• Армія Ізраїлю провела масовану атаку об'єктів «Хезболли» на півдні Лівану. Прес-служба ЦАХАЛ повідомляє, що військові атакували загін «Хезболли» та склад зброї в районі Шеєба на півдні Лівану. Ізраїльські ВПС завдали удару по складу зброї в Айта-аш-Шабі.
• Іран може вже до кінця цього року оголосити про те, що володіє ядерною зброєю - американська розвідка.
• 7 липня у Лас-Вегасі було встановлено рекорд температури. 120 градусів за Фаренгейтом або 49 градусів за Цельсієм.