Спокій на біржах та фінансових ринках, зростаюча Tesla і падаючий Volkswagen
Ринкові огляди
• За мінімальних економічних подій у Європі трейдери, ймовірно, шукатимуть підказки щодо спрямування процентних ставок у США після зниження ставки на 50 базисних пунктів минулого тижня Федеральною резервною системою. Ринки суттєво розділені з приводу зниження ставки на 50 або 25 базисних пунктів у листопаді, очікуючи даних щодо індексу споживчих витрат у США – переважний показник інфляції ФРС – які будуть оприлюднені у п'ятницю, а дані щодо ринку праці, заплановані на наступний тиждень, стануть важливим чинником зміни настроїв.
• Китайські акції підскочили, а облігації зміцнилися після того, як центральний банк Китаю оголосив про грошову стимуляцію, включаючи намір скоротити кількість готівки, яку банки повинні тримати як резерви, відомі як коефіцієнти обов'язкових резервів, на 50 базисних пунктів. Ф'ючерси вказують на те, що європейські біржі трохи вищі, увага приділяється акціям компаній класу люкс, які значною мірою залежать від китайських споживачів для створення доходу.
• У пакет заходів стимуляції також включені заходи, які дозволять фондам та брокерам отримати доступ до фінансування центрального банку для придбання акцій. Хоча інвестори та аналітики очікують, що ці масштабні заходи допоможуть підняти фондовий ринок у короткостроковій перспективі, залишається можливість подальших заходів пом'якшення, а також фіскальних заходів, які допоможуть ослабленій економіці.
• Фондові ринки Китаю були аутсайдерами в регіоні, індекс блакитних фішок CSI300 впав на 4% з початку року, досягнувши багаторічних мінімумів цього року на тлі похмурого економічного прогнозу та наполегливо слабкого настрою інвесторів. У вівторок індекс зріс на 2,3%, тоді як гонконгський індекс Ганг Сенг підскочив на 3,2% до чотиримісячного максимуму. Чи будуть ці тенденції стійкими, залежатиме від впевненості інвесторів у тому, що настрій на ринку змінюється, і що друга за величиною економіка світу досягне своєї мети зростання цього року.
• Австралійський долар трохи зміцнився після того, як Резервний банк Австралії залишив відсоткові ставки на очікуваному рівні. Австралійський долар раніше у сесії досяг нового максимуму 2024 року після стимулюючих заходів з Китаю.
• Фінансовий ринок пережив спокійний день. Порадувала інвесторів TSLA (+5%). Вранці теж все спокійно.
• Дані свідчать про погіршення економічних умов у Єврозоні, особливо у виробничому секторі:
Композитний PMI: 48,9 (51,0 раніше). Значення нижче 50 свідчить про скорочення економічної активності.
PMI виробничого сектора: 44,8 (45,8 раніше).
PMI сектори послуг: 50,5 (52,9 раніше). Хоча значення все ще вище за 50, що вказує на зростання, темпи зростання значно сповільнилися.
У Британії ситуація трохи краща, ніж у Єврозоні.
Композитний PMI: 52,9 (53,8 раніше). Хоча показник залишається вищим за 50, що вказує на зростання, темпи зростання дещо сповільнилися.
PMI виробничого сектора: 51,5 (52,5).
PMI сектори послуг: 52,8 (53,7 раніше).
Економічні дані в США нейтральні
Composite PMI: 54.4 (54.6 раніше)
Manufacturing PMI: 47 (залишилося незмінним)
Services PMI: 55.4 (55.7 раніше)
Зберігаються змішані тенденції в економіці: сильне зростання в секторі послуг, але слабкість у виробництві.
• США планують закупити 6 млн. барелів нафти в резерв на тлі низьких цін на нафту. Постачання заплановано на перші місяці 2025 року.
Очікується, що покупка стане найбільшим поповненням запасів після історичного розпродажу 2022 року.
• Volkswagen реалізує план радикального скорочення витрат, який може торкнутися 30 тис. німецьких робітників, повідомляє Manager Magazin. На тлі цього постачальник автомобільних запчастин WKW оголосив банкрутство. Під загрозою ще 3,8 тис. робочих місць.
• Стратеги Morgan Stanley на чолі з Майклом Вілсоном радять інвесторам зафіксувати прибуток від акцій «захисних» компаній США
, оскільки їхня нещодавня висока прибутковість призвела до завищених оцінок.
• Індекс оборонних акцій Citigroup зріс приблизно на 11% з кінця червня, перевищивши 8,5% зростання відповідного індексу циклічних акцій. Інвестори кинулися до акцій, які вважаються відносно стійкими до економічного спаду - наприклад, охорона здоров'я та комунальні послуги - протягом останніх кількох місяців на тлі побоювань щодо рецесії в США.
• Польська Żabka готується до IPO. Американський фонд CVC Capital планує провести перший публічний продаж акцій польської Żabka на Варшавській фондовій біржі, що може стати найбільшим IPO у Польщі щонайменше за три роки.
• GM, Ford повинні припинити експорт китайських автомобілів до США. Згідно із запропонованим правилом, що передбачає боротьбу з китайським програмним та апаратним забезпеченням.
• Білий дім деталізує план захисту автомобільного сектора США, щоб уникнути другого «китайського шоку». Головний економічний радник Білого дому Лаель Брейнард викладе у понеділок широкий підхід адміністрації Байдена до захисту автомобільного сектору США.
• Президент ФРС Гулсбі бачить «набагато більше» зниження ставок протягом наступного року. Він заявив, що відсоткові ставки мають бути знижені «значно», щоб захистити ринок праці у США та підтримати економіку США.
• BofA став останнім великим банком, який зробив ставку на нові відділення. Bank of America заявив, що відкриє 165 відділень до кінця 2026 року, після десятиліття скорочення галузі.
• Каліфорнія позивається до Exxon через глобальне забруднення пластиком. Cloudflare оголосила в понеділок про плани запустити наступного року маркетплейс, на якому власники сайтів зможуть продавати провайдерам ІІ-моделей доступ до скрапінгу контенту на своїх сайтах. Скрапінг - процес автоматичного збору або вилучення даних із веб-сайтів або інших онлайн-джерел.
• Stellantis має намір скоротити запаси в Північній Америці на 100 000 автомобілів до початку 2025 року, заявляє фінансовий директор.
Материнська компанія Chrysler вже скоротила близько 45 000 одиниць у липні та серпні.
• У документі ФРС намічено повільний процес розвантаження іпотечних облігацій центрального банку. Майже будь-який можливий шлях розвитку процентних ставок у США призведе до того, що через десять років ФРС володітиме іпотечними облігаціями на суму $600 млрд.
• Goldman Sachs знизив свої прогнози щодо долара. Щодо широкого спектру валют після того, як ФРС знизила відсоткові ставки.
• Walmart робить ставку на власний міжнародний бізнес. Щоб стимулювати зростання, він розширюється у Китаї та Мексиці.
• Акції Biohaven зростають, оскільки препарат від генетичного захворювання досяг головної мети дослідження. Препарат Biohaven від генетичного захворювання, що вражає нервову систему, досяг головної мети дослідження, що призвело до зростання акцій компанії більш ніж на 12%, оскільки дані випробувань розвіяли занепокоєння інвесторів після невдачі минулого року.
• Toyota махлювала з викидами двигунів навантажувачів? На Toyota подали колективний позов до суду в США, який звинувачує японського автовиробника у махінаціях із викидами у дев'яти двигунах для своїх навантажувачів. Скаргу було подано компанією-виробником навантажувачів.
• Китайська автомобільна асоціація висловлює стурбованість збитками дилерів. Автомобільні дилери зазнали сукупних збитків у розмірі 138 млрд юанів (20 мільярдів доларів) за перші вісім місяців цього року, оскільки були змушені продавати нові автомобілі зі значними знижками, повідомила в понеділок Китайська асоціація автомобільних дилерів (CADA).
• Хедж-фонди скуповують акції американських технологічних компаній найшвидшими темпами за останні чотири місяці. На тлі падіння ставок повідомляє Goldman Sachs.
• Акції Tesla (TSLA) зросли більш ніж на 3% у понеділок вранці після позитивних коментарів Уолл-стріт. За останній місяць акції компанії демонстрували стійку відбудову, збільшившись приблизно на 15% з початку вересня. 10 жовтня Tesla проведе свій довгоочікуваний захід із презентації роботаксі.
• Європейські виробники не стягують Китай. Вони просять Брюсселя вирішити проблему різкого зростання китайського експорту сталі. Європейські ціни на сталь падають нижче за собівартість, оскільки світовий ринок переповнений.
• Акції Deere (DE) на премаркеті падають на 1.5%. Трамп пригрозив компанії 200%-м тарифом, якщо він знову стане президентом через те, що вона вирішила перенести частину виробництва до Мексики.
• Акції Visa (V) на премаркеті падають на 1.8%. Міністерство юстиції планує звинуватити Visa у монополізації бізнесу дебетових карток у США, офіційна заява надійде вже у вівторок.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Економічні події: Індекс бізнес-клімату IFO у Німеччині за вересень.
Міжнародні огляди
• Європа має мати обов'язкові запаси боєприпасів. Литовець Андрюс Кубілюс, перший комісар ЄС з питань оборони (якщо схвалить Європейський парламент), хоче змусити країни накопичити мінімальні запаси боєприпасів та інших матеріалів. Зокрема, стратегія має включити європейський повітряний щит та систему кіберзахисту.
• Мерц офіційно став кандидатом у канцлери ФРН від опозиції. Найбільша опозиційна сила Німеччини, коаліція консервативних Християнсько-демократичного союзу (ХДС) та баварського Християнсько-соціального союзу (ХСС), затвердила своїм кандидатом на пост канцлера ФРН на виборах до бундестагу 2025 року Фрідріха Мерця. Керівництво обох партій формально підтвердило рішення, ухвалене минулого тижня головами.
• Ізраїль продовжує зачистку Хезболли на півдні Лівану. Ліван повідомляє про сотні загиблих і тисячі поранених. Іран посилює підрозділи на кордоні із Сирією у напрямку Ізраїлю, але безпосередньо допомогти Хезболлі не може.
• Дуров : За останні кілька тижнів спеціальна команда модераторів, використовуючи штучний інтелект, зробила пошук у Telegram набагато безпечнішим
- Щоб ще більше утримати злочинців від зловживань пошуковою системою Telegram, ми оновили наші Умови надання послуг та Політику конфіденційності.
- Telegram передаватиме IP-адреси та номери телефонів порушників правил держорганам «у відповідь на обґрунтовані юридичні запити».