Шок ринків від тарифів на автомобілі та комплектуючі до них, рекорди золота, геополітика та новини компаній
Останні біржові новини
• Оголошений США тариф у розмірі 25% на імпорт автомобілів викликає переполох у всьому світі: від Токіо та Сеула до Вольфсбурга та Детройта, оскільки автовиробники попереджають про зростання цін і розмірковують про перенесення своєї виробничої бази, щоб упоратися з потрясіннями. Акції японських та південнокорейських автовиробників - стовпів двох потужних азіатських економік - різко впали в п'ятницю наприкінці тижня.
Майже 3 трильйони ієн (20 мільярдів доларів) впали з ринкової вартості трьох найбільших автовиробників Японії - Toyota, Honda та Nissan - за три торгові сесії цього тижня.
Ф'ючерси припускають, що європейські ринки очікують на сувору п'ятницю, коли автовиробники регіону опинилися в центрі уваги. Європейський індекс автомобілів та запчастин виявився на найнижчому рівні з початку грудня і готується до шостого тижня поспіль у мінусі.
Останній тарифний залп президента США Дональда Трампа викликав різку критику з боку політиків та керівників галузі у всьому світі. Компанія Volkswagen, що базується у Вольфсбурзі (Німеччина), заявила, що вся автомобільна промисловість, а також клієнти повинні будуть «нести негативні наслідки».
Настав час ухвалення рішення для автовиробників, які тепер мають вирішити, чи локалізувати більше виробництва у США, взяти на себе витрати на мита або перекласти ці витрати на споживачів.
Volvo Cars, Volkswagen Audi, Mercedes-Benz та Hyundai вже заявили про перенесення частини своїх виробництв.
Ferrari, яка виробляє всі свої автомобілі в Італії, заявила, що підвищить ціни на деякі моделі на цілих 10%.
• Золото росте. Схоже, всі великі автовиробники зіткнулися з невизначеним майбутнім. Ну, майже все. Акції техаського виробника електромобілів Tesla значною мірою проігнорували побоювання, оскільки його продукція для ринку США в основному поставляється з внутрішніх заводів із меншою залежністю, ніж у інших автовиробників, від іноземних деталей.
Увага інвесторів тепер переключається на мита у відповідь США, які будуть оголошені наступного тижня, а ринки вхопилися за припущення Трампа про те, що мита можуть бути м'якими. Це залишає багато місця для сюрпризу як приємного, так і неприємного.
Серед усього цього зневіри ралі цін на золото не показує жодних ознак послаблення, пробиваючи черговий рекордний максимум потоків активів-притулків. Золото комфортно трималося вище за $3000 за унцію з того часу, як у середині березня воно подолало цей поріг.
За період із січня по березень жовтий метал подорожчав більш ніж на 17%, що є найкращим квартальним показником з 1986 року.
• Новини ФРС. Коллінз з ФРС Бостон підтримує збереження відсоткових ставок на колишньому рівні протягом «довшого часу».
Мусалем із ФРС Сент-Луїс стурбований тим, що інфляція, спричинена тарифами Трампа, не буде такою «тимчасовою».
Бізнес «на паузі» чи «паралізований», поки вашингтонський «туман» не розвіється, каже Баркін із ФРС Річмонд.
• Moody's близькі до зниження кредитного рейтингу США.
• СЕО Trafigura пропонує адаптувати робочий графік трейдерів під соціальні медіа-активності Дональда Трампа, - FT.
• OpenAI прикрили лавочку – безкоштовні користувачі більше не зможуть користуватися новою генерацією картинок.
Фіча стала настільки популярною, що її просто відключили через навантаження.
Тепер за чарівні арти у стилі Ghibli та інші краси доведеться віддати $20.
OpenAI наближається до завершення залучення фінансування у розмірі $40 млрд під керівництвом SoftBank, що стане найбільшим раундом в історії та підвищить оцінку компанії до $300 млрд.
• USDC досягла ринкової капіталізації $60 млрд, випереджаючи Tether. Стейблкоїн USDC від Circle досяг нового історичного максимуму, перевищивши ринкову капіталізацію $60 млрд - CoinMarketCap.
• Законопроект про стейблкоїни – афера від Трампа та Маска. Сенатор Елізабет Уоррен різко розкритикувала новий законопроект про стейблкоїни, назвавши його «грабунком у стилі Трампа та Маска».
За її словами, документ відчиняє двері для фінансових махінацій, ігнорує захист споживачів та робить ставку на інтереси еліти.
• Ставки на слабкість США підживлюють ралі на ринках, що розвиваються - Bloomberg.
Президент Дональд Трамп заявив, що готовий знизити тарифи для Китаю, щоб заручитися підтримкою китайського уряду з продажу операцій TikTok у США, повідомляє Bloomberg.
• Низка китайських компаній, зокрема в IT-секторі, отримали від влади КНР сигнали про можливість відновлення підготовки до проведення IPO
Це може свідчити про зміну ставлення уряду до нових лістингів на біржах материкового Китаю, зазначає газета. Раніше влада обмежувала нові розміщення, побоюючись, що вони можуть посилити падіння ринку акцій - FT.
• Microsoft (MSFT) може створити власний генеративний AI. CEO Microsoft заявив, що це стало б доповненням до співпраці з OpenAI, щоб спростити оптимізацію Copilot.
• За даними BofA, Tesla (TSLA), Rivian (RIVN) та Lucid (LCID) - єдині автовиробники, які виробляють усі свої автомобілі, що продаються в США, усередині країни. «Спочатку мита поширюватимуться лише на готові автомобілі, але з 3 травня охоплять основні комплектуючі – двигуни, трансмісії, силові агрегати та електросистеми, з можливістю подальшого розширення», – зазначає Bloomberg з посиланням на представника Білого дому.
• Ціни на мідь у США зросли до рекордного рівня на тлі побоювань щодо тарифів. Це спричинило значне розширення спреду між контрактами Comex та LME, перевищивши $1700/т, що відображає рекордний прибуток від арбітражної стратегії купівлі на LME та продажу на Comex.
• Robinhood (HOOD) представив AI-інструмент Cortex, який з'явиться пізніше цього року. Cortex надаватиме аналітику в реальному часі, наприклад, пояснення причин руху акцій, а також включатиме Trade Builder - функцію, яка допомагає перетворювати ринковий погляд на опціонні стратегії за допомогою сигналів, технічного аналізу та новин.
Ці пропозиції мають на меті демократизувати доступ до фінансових послуг преміум-класу, які традиційно були зарезервовані для надбагатих людей. Послуга з управління капіталом Robinhood Strategies буде доступна всім учасникам рівня Gold з обмеженою комісією за управління, що є конкурентною перевагою у фінтех-просторі.
• Американські робототехнічні компанії закликають до створення національної стратегії за участю центрального офісу.
Щоб конкурувати із Китаєм.
• Європейські фондові ринки падають через мита Трампа на автомобілі
- німецький DAX впав на 0,8%
- британський FTSE 100 - 0,6%
- французький
CAC 40 - на 0,5% - іспанський IBEX 35 - на 0,4 %
- італійський FTSE .
• Необанк Revolut випустив мобільний клієнт своєї біржі Revolut X.
Додаток доступний користувачам з Великобританії та Європейської економічної зони (ЄЕЗ). Програма дозволяє торгувати 220 криптоактивами в парах з американським доларом, євро та фунтом. Як і на етапі запуску, комісія для мейкерів становитиме 0%, для тейкерів – 0,09%.
• Goldman Sachs підвищив прогноз вартості золота на кінець поточного року до $3300 за унцію. Банк відзначив вищий, ніж очікувалося, попит на дорогоцінний метал з боку центробанків, а також стійкий приплив коштів у забезпечені золотом ETF.
• Бразі X залучала інвестиції з КНР через офшори - ProPublica. Компанія дозволяє купувати акції через Кайманові Острови.
• Nvidia (NVDA), як повідомляється, наближається до угоди з придбання Lepton AI, Ши-стартапа, що спеціалізується на оренді серверів на чіпах Nvidia. Це придбання зміцнить позиції Nvidia на ринку хмарного та корпоративного програмного забезпечення, що поставить її у пряму конкуренцію з великими хмарними провайдерами, такими як Amazon та Google.
• На тлі продовження торгової напруженості Stanley Black & Decker (SWK) стикається з потенційними проблемами через свою високу залежність від імпортованих товарів з Китаю та Мексики.
• Deutsche Bank позначив SWK як ідею «каталізатора» для продажу, очікуючи короткострокового падіння акцій у найближчому майбутньому. Ескалація торгової війни додає невизначеності перспектив SWK.
• Акції TD Synnex (SNX) просідають через зростання витрат. Компанія TD Synnex, що спеціалізується на ІТ-рішеннях, не дотягнула до квартального прогнозу прибутку та продажу через зростання певних витрат.
• Акції Jefferies (JEF) просідають, оскільки компанія пов'язує слабкі результати з геополітикою. Jefferies не дотягнула до квартального прогнозу щодо прибутку та виручки.
• Акції Petco (WOOF) підскочили у четвер. Рітейлер зоотоварів оприлюднив кращий прогноз очікуваного скоригованого прибутку на 2025 фінансовий рік.
• Падіння акцій SailPoint (SAIL) важко пояснити після звітності після IPO, говорить генеральний директор. Він каже, що попит залишається дуже високим.
• CoreWeave (CRWV) оцінює IPO за зниженою ціною $40 за акцію, залучаючи $1,5 млрд. Спочатку компанія, що займається хмарними технологіями ІІ, планувала продавати акції за ціною від $47 до $55.
CoreWeave також скоротила кількість пропонованих акцій із 49 мільйонів до 37,5 мільйонів.
• Акції LULU після звіту знижуються на 10%. Компанія побила очікування, але трохи погіршила прогноз продажу.
• Вчора ринки торгувалися волатильно на окремих темах. Під тиском залишаються напівпровідники.
Народ нервово чекає на тарифи Трампа.
Держоблігації США трохи подешевшали на попередженні Moody's про зниження кредитного рейтингу США.
• Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Економічні події: дані щодо ВВП Великобританії за четвертий квартал, роздрібні продажі Великобританії за лютий, дані щодо інфляції у Франції за березень, дані щодо зайнятості в Німеччині за березень, дані опитування настроїв у єврозоні за березень
Актуальні фундаментальні огляди
• МВФ: вхідні дані щодо США сигналізують про уповільнення економіки після сильного 2024 року.
Але рецесія у США не входить до базового прогнозу.
• Макроекономічні дані США
США - ВВП (4кв 2024р.) = +2.4% q\q (очік. +2.3% /попер. +3.1%)
США - Initial Jobless Claims = 224 тис. (оч. .57 млрд)
США
- Pending Home Sales (лютий) = +2% м/м (очікування +0.9% / раніше -4.6%)
Споживчі настрої в США впали до мінімуму за 12 років через занепокоєння щодо торгових воєн
Інфляційні очікування різко зросли повідомила Conference Board.
• Вашингтон сказав ЄС підготуватися до більшої кількості тарифів перед будь-якими переговорами, - Reuters.
• Макрон: Ми не маємо права конфіскувати заморожені російські активи. Юридичної бази для конфіскації заморожених активів РФ немає, їхню долю вирішуватимуть у рамках переговорів щодо відновлення України.
• Європа точно не послабить санкції проти РФ до липня, незважаючи на вимоги Москви про перемир'я в Чорному морі – Euractiv.
• ЄС обурений тим, що РФ та США обговорюють тему відновлення «Північних потоків» без їхньої участі - Politico.
Портам країн ЄС з 26 березня заборонено надавати послуги перевалки зрідженого природного газу (ЗПГ) виробництва РФ
Відповідні санкції було прийнято минулого року, але до 26 березня 2025 року було надано відстрочку виконання за контрактами, укладеними до 25 червня 2024 року.
• Німецькі політики закликають Євросоюз рішуче відреагувати на 25-відсоткові мита на імпорт автомобілів, анонсовані Дональдом Трампом – DW.
• Північна Корея вперше підняла у повітря свій перший літак ДРЛОіУ (розвідка), створений на базі Іл-76.
Кім Чен Ин заявив, що нова машина стане ключовою для відстеження погроз і збору розвідданих.
• Панама анулює реєстрацію понад сотню танкерів, пов'язаних із РФ – Bloomberg. Це рішення, яке є частиною торішньої обіцянки карати судна з чорного списку, може призвести до втрати доходу до $2 млн.
• Міністерство охорони здоров'я та соціальних служб США планує значні скорочення в кількох відомствах, включаючи FDA та CDC.
Очікується, що скорочення торкнуться близько 10 000 штатних працівників. Ця реструктуризація відбиває ширшу тенденцію до скорочення штату в департаменті з початку другого терміну президента Трампа.