Ринки злетіли на відстрочення запровадження тарифів, корпоративні огляди та геополітичні новини
Останні біржові новини
• Запровадження Трампом відстрочення запровадження високих тарифів для 75 країн (для них залишилося 10%) викликало приплив ринкового ентузіазму. Фондові індекси США злетіли ракетою нагору.
У Nasdaq 100 було найбільше одноденне зростання з 2001 року (+12%). До речі, тоді він був у ведмежому ринку і зростання було на виносі шортів.
Вранці ф'ючерси на американські фондові індекси знижуються на 1% – нормальна корекція після вчорашнього ралі на 8-12%.
Нафта подорожчала до $61-65.
Золото знову $3140. Біткоїн тестував $82 тис.
• Азіатські акції та європейські ф'ючерси на акції виросли в четвер, приєднавшись до ралі полегшення, викликаного 90-денним відстроченням більшості нових мит США, однак цей розворот у політиці не торкнувся Китаю, де торговельна війна, що посилюється, передбачала ринкам ще більші проблеми.
Справді, долару важко вдалося втримати досягнуті за ніч успіхи, особливо щодо ієни і швейцарського франка, що є валютою-притулком, а ф'ючерси на американські акції знизилися після короткочасного початкового зростання, що може бути потенційним попередженням про зниження довіри інвесторів до економіки.
• Як кажуть економісти JP Morgan, це «лише кінець початку», і торговельна війна США далека від завершення.
Індекси Уолл-стріт зафіксували найбільший денний процентний приріст за останні десять років, сприйнявши полегшення від того, що після останнього розвороту президента США Дональда Трампа у питанні мит світову торгівлю більше не буде повністю зупинено.
Однак протистояння двох світових торгових держав різко змінилося: Трамп завдав Китаю прямого удару, підвищивши мито на китайський імпорт до 125% порівняно зі 104%, які набрали чинності в середу. Китай підвищив додаткові мита на американську продукцію до 84% та запровадив обмеження для 18 американських компаній.
Навпаки, В'єтнам, який отримує величезний зиск від стратегії світових виробників «Китай плюс один», спрямованої на диверсифікацію ланцюжків поставок, заявив у четвер, що досяг угоди зі Сполученими Штатами про початок переговорів щодо торгового пакту.
• Китайські акції відкрилися в четвер на позитивній ноті, а гонконгський індекс Hang Seng зріс на 4%, навіть незважаючи на те, що курс юаня впав до найнижчого рівня за більш ніж 17 років. Деякі аналітики пов'язують зростання з надіями на переговори між двома найбільшими економіками світу, а також із підтримкою ринків та економіки з боку Пекіна.
• Маніакальний розпродаж облігацій також стабілізувався у четвер, оскільки дохідність казначейських облігацій США знизилася після того, як активні продажі на попередніх сесіях знову посилили побоювання з приводу нестабільності на найбільшому у світі ринку облігацій.
• Трамп: З часом я розгляну можливість звільнення деяких американських компаній від сплати мит. Найімовірніше йдеться про Apple.
• Amazon скасовує деякі товари з Китаю після тарифів. Попереду зупинка заводів у Китаї та стрибок безробіття. Пекіну відповідати нема чим - або домовитися з Трампом, або розпочати агресію проти Тайваню (але про готовність раніше говорили на 2027 рік).
• DAL повідомила Airbus, що не сплачуватиме мита за нові літаки./ Для Airbus це буде збиток.
• Google додав AI-помічника до свого сервісу Таблиці. Треба активувати функції в меню Generative AI на сайті Workspace і тоді Gemini допоможе автоматично створювати складні формули, генерувати тексти, проводити аналіз даних, класифікувати інформацію та надавати узагальнення.
• Goldman Sachs спочатку закликав готуватися до більшого падіння акцій та рецесії, але потім відкликав свій прогноз.
Економісти банку очікували, що мита Трампа призведуть до поглиблення рецесії та падіння фондових ринків. Історично, рецесії часто супроводжуються значнішими падіннями акцій та більшими зниженнями ставки ФРС.
Але після того, як Трамп призупинив введення мит на 90 днів, вони відкликали свій прогноз.
• Світові запаси урану можуть закінчитися до 2080 року. Якщо попит на ядерну енергію продовжить зростати. Світ повинен негайно зробити суттєві інвестиції у видобуток урану для задоволення зростаючого попиту на ядерну енергію. - Звіт Агентства з ядерної енергії та Міжнародного агентства з атомної енергії./ Зазвичай такі довгострокові прогнози є прикриттям для пошуку грошей.
• 7 квітня Strategy (MSTR) подала форму 8-K в SEC, де йдеться, що якщо ціна BTC і далі падатиме, компанія може бути змушена почати продавати BTC з балансу для погашення боргів.
• Найбільша у світі криптовалютна біржа Binance запустила нову функцію. Користувачі зможуть купувати монети через Apple Pay чи Google Pay.
• VanEck: з'являються ранні ознаки того, що BTC перетворюється зі спекулятивного активу на функціональний грошовий інструмент.
Особливо в економіках, які прагнуть обійти долар та скоротити залежність від фінансових систем під керівництвом США.
• Порти США забиті імпортними автомобілями після підвищення мит.
Деякі вже заповнені вщент, і через кілька тижнів ситуація з портовими стоянками може стати критичною - FT.
• SP500 входить у зону, де довгострокові інвестори захочуть купувати – вважає Goldman Sachs.
• Банк Литви оштрафував Revolut на €3,5 млн, але фактів відмивання грошей не виявив, відповіли у письмовому коментарі прес-служба Revolut.
Зауваження стосуються лише вдосконалення систем контролю. Штраф складає лише 0,38% річного доходу компанії (€929 млн), хоча законодавство дозволяє штрафувати до 10%.
• Інвестори в кредитні ETF втратили $25,7 млрд за минулий тиждень. Це найбільший збиток в історії для цієї групи – FT.
Короткі продавці заробили $159 млрд прибутку за 6 днів на падінні акцій – Bloomberg.
• Ескалація торгової війни призвела до падіння фондового ринку США більш ніж на 10%. Найбільше падіння ринку з 2022 року.
• Глава Мінфіну США не виключив делістингу китайських акцій із бірж США. Рішення за Трампом – Бессент.
• Китайський юань закрив торги на найнижчій позначці за 17 років. Реагуючи на загострення торгової війни зі США, розпаленою Дональдом Трампом.
Безсент закликав Китай не девальвувати юань
Під час першого терміну Трампа ЦБ КНР активно послаблював юань проти USD, щоб пом'якшити удар по економіці через мита і це дратувало Трампа.
• Бессент: "Чекаю, що ринок облігацій заспокоїться. Я вважаю, що в скороченні боргового навантаження на ринку облігацій немає нічого системного. Дерегуляція має дозволити банкам купувати більше казначейських облігацій".
• OpenAI розглядає можливість придбання стартапу io Products. Він був заснований колишнім головним дизайнером Apple Джонні Айвом та генеральним директором OpenAI Семом Альтманом. Вартість угоди може становити не менше $500 млн, - The Information.
• Google (GOOG) платить додаткові кошти співробітникам, щоб вони не переходили до конкурентів – Business Insider. Компанія змушена використовувати "агресивні" умови, щоб зберегти спеціалістів.
• AMG Critical Minerals схвалила будівництво заводу з виробництва хрому у місті Нью-Касл, США. Перенесення виробництв у США таки розпочалося?
AMG Critical Materials NV - нідерландська металургійна компанія, що спеціалізується на виробництві спеціалізованих металів, інженерних металургійних продуктів та вакуумних печей.
• Саудівська Аравія оголошує про відкриття 8 нових родовищ нафти та газу – SPA.
• Компанія Google (GOOGL) представила свій найновіший AI-чіп Ironwood TPU, розроблений для покращення можливостей висновків.
Доступний у двох конфігураціях, чіп має на меті прискорити обробку моделей ІІ в центрах обробки даних, що відповідає зростаючому попиту на інфраструктуру AI.
• Адміністрація Трампа відкликала спеціальні ліцензії для BP (BP) і Shell (SHEL) щодо газових проектів у Венесуелі, що впливає на економіку Тринідаду та Тобаго.
• Відкликання ліцензій стосується проектів, які мають вирішальне значення для експорту ЗПГ з Тринідаду, вартістю $3,6 млрд.
• Peabody Energy (BTU) переглядає угоду про придбання вугільних підприємств Anglo American після пожежі на австралійській шахті
Цей інцидент спонукав Peabody переглянути свої варіанти, одночасно продовжуючи переговори з Anglo American для оцінки наслідків.
• Федеральний суддя відхилив колективний позов проти Bristol Myers Squibb (BMY), який звинувачував компанію у збереженні монополії на препарат для лікування множинної мієломи, Pomalyst.
Суд ухвалив, що позивачі не змогли довести порушення антимонопольного законодавства, що дозволило Bristol Myers продовжувати свою діяльність без юридичних перешкод.
• Акції Apple (AAPL) продовжують знижуватись, оскільки Китай збільшив тарифи на американські товари.
• Walmart (WMT) зберіг прогноз зростання продажів, незважаючи на тарифну невизначеність. Компанія планує орієнтуватися у складних умовах, зосередившись на стратегічних інвестиціях та зберігаючи операційну гнучкість.
• Акції фармкомпаній падають, оскільки Трамп заявив про «великі» тарифи для галузі.
• Постачання Volkswagen у першому кварталі зросли на 1,4% завдяки майже всім ринкам. У першому кварталі Volkswagen поставив 2,13 мільйонів автомобілів.
• Трамп: Ринок облігацій – краса. Я стежив за ринком облігацій. Нагадаємо, що прибутковість 10-річних держоблігацій США спочатку впала до 3.9% річних, потім злетіла до 4.5% і зараз 4.3%.
• Трамп: Згодом я розгляну можливість звільнення деяких американських компаній від сплати мита. Найімовірніше йдеться про Apple.
• У четвер має бути опублікований березневий звіт щодо інфляції в США, хоча він, швидше за все, матиме менше значення для ринків, оскільки дані в основному відносяться до періоду до останнього раунду великих мит, введених Трампом.
Тим не менш, позитивний сюрприз може виявитися неприємним, враховуючи, що це буде лише провісником різкого підвищення цін, яке відбудеться, коли тарифи набудуть чинності у повному обсязі.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Тарифні новини.
- Дані щодо інфляції в США
Актуальні фундаментальні огляди
• Трамп: «На підставі відсутності поваги, яку Китай виявив до світових ринків, я цим підвищую тариф, що стягується з Китаю Сполученими Штатами Америки, до 125%, який набуває чинності негайно. У якийсь момент, сподіваюся, у найближчому майбутньому Китай зрозуміє, що дні пограбування США та інших країн більше не є стійкими чи прийнятними. З іншого боку, і на підставі того факту, що більше 75 країн викликали представників Сполучених Штатів, включаючи Міністерство торгівлі, Міністерство фінансів і Торгове представництво США, для переговорів щодо вирішення питань, що обговорюються щодо торгівлі, торгових бар'єрів, тарифів, валютних маніпуляцій і негрошових тарифів, і що ці країни, на мою думку, Сполучених Штатів я санкціонував 90-денну ПАУЗУ та суттєво знижений взаємний тариф протягом цього періоду. Дякую за вашу увагу до цього питання!»
• Китай впевнений, що переможе у торговельній війні проти США і заявляє, що «боротиметься до кінця», - The Economist.
• США планують можливий конфлікт із Китаєм, - NYT.
• Китай опублікував білу книгу про торговельно-економічні відносини США.
Китай закликає до діалогу зі США для вирішення торгових суперечок - Xinhua
.
• Рішення Китаю ввести мита 84% на товари зі США:
Для споживачів:
- Ціни підвищаться: товари зі США (авто, техніка, продукти) стануть дорожчими.
- Менше за вибори: деякі американські бренди можуть піти з ринку.
Для трейдерів та бізнесу:
- менше експортів: американські компанії можуть знизити продажі в Китаї, що вдарить по виручці.
– Волатильність ринку: зростання напруженості створює невизначеність для глобальної торгівлі.
- Зміна поставок: компанії можуть шукати нові ринки та постачальників.
• ЄС вводить мита на американські товари на суму €21 млрд. Нові збори торкнуться сої, курятини, мотоциклів і набудуть чинності поетапно з 15 квітня. Рішення стало реакцією на попередні 25% мита США на європейську сталь та алюміній.
• Маск використовує AI для пошуку ворогів Трампа серед чиновників – Reuters. Команда DOGE також використовує програму Signal для спілкування, що порушує федеральні правила ведення записів, оскільки повідомлення можуть зникати після певного періоду часу.
• Трамп закликає Конгрес ухвалити законопроект про зниження податків. Американці змітають товари з полиць магазинів через масштабні мита Трампа.
• Громадяни масово намагаються запастися якомога більшою кількістю продуктів із тривалим терміном придатності: бобами, консервами, борошном, крупами, олією та іншим. А може це хитрий план Трампа – підняти економіку та зібрати податки споживчою активністю?
• Скотт Бессент, голова Казначейства США: Уолл-стріт став багатшим за чотири десятиліття. «Наступні чотири роки – черга Мейн стріт».
«Тепер Main Street відіграватиме ключову роль у створенні робочих місць, залученні інвестицій та відновленні Американської мрії».
• США розглядають можливість надання фінансової допомоги фермерам, оскільки дії Китаю у відповідь загрожують експорту.
• Знижуватимемо держборг по 1% на рік - Глава Мінфіну США Бессент.
• Європейські союзники закликають США не допустити шокового скорочення військ – Bloomberg.
• Ультраправа АдГ вперше вийшла на перше місце у соцопитуванні. Згідно з опитуванням інституту Ipsos, підтримка консервативного блоку ХДС/ХСС, який переміг на виборах у Німеччині 23 лютого, впала на п'ять процентних пунктів до 24%, тоді як правопопулістська «Альтернатива для Німеччини» набрала три пункти і досягла 25%.
• Німеччина припинить федеральні програми прийому біженців і не створюватиме нових, - Reuters. Йдеться про біженців за програмою переселення ООН, більшість із яких приїжджають із Туреччини, Єгипту, Йорданії чи Кенії, або з Лівії через Руанду.
• Deutsche Bank: "Якщо sell off на ринку трежеріс продовжиться, ФРС має негайно втрутитися та стабілізувати дефіцит попиту на борг через негайний викуп (emergency QE). Інших опцій ми не бачимо».
• Колишній міністр фінансів США Саммерс: «Складається враження, що ми рухаємось у напрямку серйозної фінансової кризи».
• Джеймі Дімон, генеральний директор JPMorgan Chase (JPM) припустив, що поточні тарифні питання не можна порівняти з фінансовою кризою 2008 року. Він наголосив на необхідності прогресу в торгових угодах для стабілізації ринку, визнавши, що такі угоди потребують часу. Дімон наголосив на важливості зміцнення торгових відносин з Європою для протидії впливу Китаю та РФ, зазначивши, що очікується уповільнення економічного зростання, хоча дефолти поки не збільшилися суттєво.
Глава JP Morgan чує «розмови про рецесію» та вважає рецесію ймовірним результатом.
Поки що не бачив дефолтів, але очікує, що це станеться.
• Кашкарі з ФРС: Ризик послаблення інфляційних очікувань, схоже, помітно зріс. Політика посилюється сама по собі, знижуючи необхідність підвищення ставок. Перекладаємо – ризики інфляції знижуються. Що логічно на тлі обвального падіння нафти. Отже шанси на зниження ставки ФРС зростають.
• Міністр торгівлі Індії: Виробники Індії та США постраждали від недобросовісної торгової практики Китаю.
• Трамп підписав указ, спрямований на відновлення суднобудування у США та зниження впливу Китаю на світову судноплавну галузь.