Ринки в очікуванні «Дня визволення», неймовірно IPO компанії Newsmax, новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Оскільки до того моменту, як президент США Дональд Трамп представить нервуючий світ свої плани мит у відповідь, залишилося менше 24 годин, рух на ринку сповільнився до мінімуму, оскільки інвестори причаїлися і мінімізують свої ризики в очікуванні ймовірної нестабільної реакції. У той же час лише ціни на золото показують ознаки життя. Азіатські акції були нестабільні, але трималися у вузьких діапазонах, після того, як Уолл-стріт вдалося впевненіше завершити таку ж нестабільну сесію. Ф'ючерси вказують на стримане відкриття у Європі.
• Вчора був завершальний день квартального ребалансу. Тепер у зворотний бік – ринок купував MAGS та продавав захисний XLV. У результаті фондові індекси США дещо зросли. Подорожчали також довгострокові держоблігації США. Долар стабільний.
• Протягом кількох тижнів інвестори були зосереджені на тому, що Трамп назвав «Днем визволення», який, як очікується, принесе нові драматичні мита як проти союзників, так і ворогів. Оголошення у Рожевому саду Білого дому заплановано на 20:00 за Грінвічем у середу. Загроза дій у відповідь з боку інших країн свідчить про те, що період невизначеності ще далекий від завершення. І яку б форму зрештою не прийняв торговий план Трампа, тарифи не всі діють однаково.
Мита повинні набути чинності негайно, що передбачає мало місця для переговорів та можливість широкомасштабних відповідей з боку порушених країн. Коротше кажучи, чекайте на потенційно різкі рухи на ринках.
• Побоювання торгової війни. Він у деталях торгового плану після того, як у ЗМІ з'явилося повідомлення про те, що мита можуть бути підвищені приблизно на 20% на імпорт майже з кожної країни, а не націлені на певні країни чи продукти. Трамп уже запровадив тарифи на алюміній, сталь та автомобілі, одночасно збільшивши мита на всі товари з Китаю. Це вразило ринки, оскільки зростають побоювання, що повномасштабна торговельна війна може спровокувати різке уповільнення світової економіки.
• У ці невизначені часи ціни на золото злетіли, піднявшись на рекордно високий рівень вище за $3000 за унцію. Жовтий метал зріс на 19% цього року, і це після зростання на 27% у 2024 році, найсильнішого річного показника за більш як десятиліття.
• Китайські регулятори вперше в історії схвалили ліцензії для двох компаній на експлуатацію автономних пасажирських дронів - літаючих таксі
Японський фондовий ринок Nikkei повернувся до рівнів 1989 року - через 35 років.
• Якби ви вклалися в японські акції на піку кінця 80-х, тільки зараз вийшли б у нуль. У 1989 році японський ринок досяг рекордних висот на тлі економічного буму, але незабаром упав. Причина - «міхур» на ринку нерухомості та акцій, роздутий дешевими кредитами та спекуляціями.
• Goldman знизив прогноз по Stoxx Europe 600 до 510 пунктів на горизонті 3 місяців з 560 раніше - через мита.
• Індекс «Чудової сімки» впав більш ніж на 20% від піку в січні та типу формально увійшов до ведмежого ринку – FT.
• У мережі хайпят акції компанії Newsmax (NMAX) - вона провела IPO у понеділок з вражаючим стартом. Акції компанії, що стартували за ціною $10, злетіли до $265.
Newsmax – це американська медійна компанія, основними каналами дистрибуції якої є телебачення та радіо, а дохід формується за рахунок реклами. Такий несподіваний стрибок на традиційному ринку медіа викликає бурхливе обговорення.
• OpenAI, розробник популярного ChatGPT, залучила $40 млрд. нового фінансування від SoftBank та інших інвесторів.
Згідно із заявою компанії від 31 березня, цей раунд оцінив стартап у $300 млрд.
• SoftBank надасть 75% фінансування, а решта 25% забезпечать Microsoft, Coatue Management, Altimeter Capital та Thrive Capital.
• Tether купив 8888 BTC. На рубежі кварталів Tether придбав 8888 BTC на суму $735 млн. Це сталося або в останній день Q1, або в перший день Q2 - залежно від інтерпретації часового поясу.
• 5 квітня США опублікують результати аудиту цифрових активів. Це буде перший в історії повний звіт про криптозерви уряду.
За поточними оцінками, у розпорядженні США близько 200 000 BTC (приблизно $16 млрд). Аудит повинен прояснити, чи володіє держава XRP, SOL, ADA та іншими криптоактивами.
• Mastercard розробляє платформу для простих та безпечних операцій із цифровими активами – аналог Venmo, але для блокчейну.
Мета - з'єднати банки, користувачів та бізнес у єдину мережу для роботи з криптовалютами, токенізованими активами та DeFi.
• Очікується, що Tesla (TSLA) зробить звіт про значне падіння продажів за 1кв 2025р - BBG.
• Goldman Sachs знизив прогноз прибутковості 10-річних облігацій США на кінець 2025 року до 4% порівняно з попереднім прогнозом у 4.35%.
• SpaceX здійснила перший в історії запуск екіпажу на орбіту навколо полюсів Землі. Очікується, що екіпаж проведе у космосі від трьох до п'яти днів, під час яких візьме участь у 22 дослідницьких експериментах, присвячених вивченню впливу космічних польотів та мікрогравітації на здоров'я людини.
• Компанія Brookfield Asset Management (BAM) оголосила про стратегічний крок. Придбавши 50,1% акцій Angel Oak Companies, фірми, відомої своєю іпотечною та інвестиційною діяльністю.
Це придбання є частиною постійної експансії Brookfield у приватному кредитному секторі, що є найбільшим драйвером зростання. Angel Oak, яка управляє активами на суму понад $18 млрд, продовжить працювати незалежно, пропонуючи інвесторам Brookfield доступ до своїх спеціалізованих стратегій житлового іпотечного кредитування.
• У технологічному секторі компанія Lightmatter за підтримки Google (GOOG) представила нову фотонну технологію, спрямовану на вдосконалення інфраструктури AI.
Інтерпозитор M1000 і новий чіплет призначені для покращення з'єднань між прискорювачами AI, що знаменує значний прогрес в області напівпровідникової упаковки. Очікується, що ця інновація підвищить ефективність обробки AI.
• У секторі авіаперевезень Jefferies знизило рейтинги кількох авіакомпаній. Включно з American Airlines (AAL, -2%) та Delta Air Lines (DAL, -3%), до рівня «Утримувати», посилаючись на розчарування споживачів та потенційний вплив майбутніх тарифів.
Така обережна позиція відбиває занепокоєння щодо скорочення корпоративних витрат та коригування прогнозів на 2025 рік.
• Becton Dickinson (BDX) веде переговори з Thermo Fisher (TMO) та Danaher (DHR) щодо продажу свого підрозділу медико-біологічних наук.
Компанія розглядає можливість безподаткового обміну акціями чи потенційного виділення, плануючи завершити транзакцію до наступного року.
• Експорт ЗПГ із США виріс у березні завдяки збільшенню потужності заводу Plaquemines. У березні США експортували 9,3 млн. т ЗПГ, побивши рекорд грудня 2023 року в 8,6 млн. т, оскільки виробництво було підтримане нарощуванням 1-го етапу виробництва на заводі Venture Global Inc.
• Volkswagen, Stellantis та інші автовиробники оштрафовані на $495 млн за картельну змову з ЄС – Reuters.
• Alibaba (BABA) готується до випуску флагманської моделі AI вже у квітні, - Bloomberg. В останні місяці компанії, що займаються розробкою штучного інтелекту, випускають нові продукти у гарячковому темпі, оскільки конкуренція загострилася після стрімкого зростання китайської компанії DeepSeek на початку цього року.
• Акції Progress Software (PRGS) підскочили на 12%. На найкращих, ніж очікувалося, результатах AI-компанії.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
Оголошення Трампа про введення мит у відповідь о 20:00 за Грінвічем
Актуальні фундаментальні огляди
• Промисловість у Європі продовжує скорочуватися (індекси нижче 50)
Єврозона – Manufacturing PMI (березень) = 48.6 44.
фляція CPI (березень):
+
2.2% г/
г (очікується +2.2% / раніше +2.3%)
базовий CPI = +2.4% г/г (очікується +2.5% / раніше +2.6%)
• Свіжі показники ділової активності США:
S&P Manufacturing PMI (березень) = 50.2 (раніше 52.7)
ISM Manufacturing PMI (березень) = 49,0 (раніше 50.3)
/ Індекс ISM (Purchasing Managers Index) – один із ключових індикаторів макроекономіки. Це щомісячне опитування менеджерів ланцюжків поставок, що оцінює замовлення, запаси та зайнятість. Значення вище 50 свідчить про зростання економіки, нижче - її стиснення.
США – кількість відкритих вакансій на ринку праці JOLTS (atd) = 7.568 млн (бл. 7.69 млн / раніше 7.74 млн 7.762 млн).
Кількість вакансій досягла найнижчого рівня з вересня на тлі охолодження ринку праці.
Атланта ФРС погіршила знизила прогноз щодо ВВП США на 1 квартал 2025 року до -3,7%.
• За вирахуванням імпорту золота падіння становитиме -1,4%.
Причина – уповільнення споживчих витрат.
• Статок Трампа зріс з $2,3 млрд у 2024 році до $5,1 млрд у 2025 році, йдеться в рейтингу найбагатших людей планети Forbes USA
Найдорожчий з активів президента США - Trump Media and Technology Group з чистою вартістю $2,6 млрд. Серед основних також:
- Mar-a-Lago ($368 млн)
- Американські гольф-клуби ($338 млн) – мережа з десяти гольф-полів у шести штатах;
- Trump National Doral Miami ($248 млн) – гольф-курорт.
• Білий дім: «Трамп виступить із заявою у Рожевому саду». Саме тоді очікується оголошення нових тарифів. Тобто після закриття фондового ринку, щоб знизити нагальний вплив. Дивуватимемося у четвер?
• Баркін (ФРС): "Ринок облігацій закладає більш високий ризик рецесії".
• Білий дім: Трамп планує у травні відвідати Саудівську Аравію. Там можлива його зустріч із Путіним.
• ЄС має намір вести переговори про мито зі США з позиції сили, спираючись на обсяг свого ринку та технологічні досягнення – фон дер Ляйєн.
ЄС підготував план жорстких заходів у відповідь на мита США, але поки що не хоче їх застосовувати, сподіваючись на переговорне рішення.
• Рейтинг схвалення Демократичної партії залишається на низькому рівні – результати опитування Harvard CAPS/Harris, – The Hill. Лише 37% виборців у березні заявили, що схвально ставляться до партії. Це на 1%, або в межах статистичної похибки більше, ніж минулого місяця.
• Китай посилає Трампу сигнал: Мита Трампа на нафту з РФ погіршать зв'язки США з Китаєм та Індією – China Daily.
• Китайська армія розпочала комплексні військові навчання навколо острова Тайвань. Про це повідомив представник Східної бойової зони командування НВАК Ши І.
• Може загинути до 300 тисяч людей: Японія готується до потужного землетрусу магнітудою 8-9 балів. Який станеться з 80% ймовірністю. Евакуації може знадобитися 1.23 млн. японців - 1% всього населення країни. Мегаземлетрус може завдати збитків у $1,8 трлн.
• Фінляндія збільшить оборонні витрати щонайменше до 3% ВВП до 2029 року.
• Глава МЗС Данії Ларс Лекке Расмуссен цього тижня зустрінеться із держсекретарем США Марко Рубіо. Це будуть перші переговори на високому рівні після переобрання Трампа та відновлення його інтересу до Гренландії – FT.