Ринки в очікуванні даних із зайнятості за серпень, новини компаній та ринків

Ринкові огляди

• Що б не показав звіт щодо зайнятості в США у п'ятницю, він обов'язково вплине на ситуацію на ринках. Така сила даних із зайнятості поза сільськогосподарським сектором за серпень, особливо після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл прямо заявив, що політикам не хотілося б бачити подальшого ослаблення ринку праці, що проклало шлях до можливого зниження ставки.

• Аналітики очікують, що кількість нових робочих місць зросте на 160 000, а рівень безробіття знизиться до 4,2%. Проте недавня серія м'яких проміжних даних вказує на ризики у бік зниження, підігріваючи спекуляції про можливе велике зниження ставки на 50 базисних пунктів 18 вересня.

• На даний момент ф'ючерси передбачають 40% ймовірність зниження на 50 базисних пунктів, і слабкий звіт, ймовірно, подвоїть цю ймовірність, одночасно значно знизивши дохідність облігацій. З іншого боку, звіт у межах очікувань або сильні дані, швидше за все, вб'ють ймовірність зниження ставки на 50 базисних пунктів, що негативно позначиться на виглядах, хоча зниження на 25 базисних пунктів, схоже, вже відбулося незалежно від цифр.

• Хоча дані щодо зайнятості домінуватимуть у увазі ринків, інвестори можуть також шукати підказки про перспективи ставок у США від двох відомих чиновників ФРС: губернатора Крістофера Уаллера та президента ФРС Нью-Йорка Джона Вільямса, які виступатимуть пізніше цього дня. У будь-якому разі це, ймовірно, буде день, який вирішить долю можливого зниження ставки на 50 базисних пунктів з боку ФРС.

• Для акцій існує ризик можливої ​​рецесії. Слабкий звіт може підвищити ймовірність великого зниження ставки, але також активує страхи з приводу рецесії, і неясно, що в результаті візьме гору в ринкових настроях. Також є багато складнощів для японської єни. Слабкий звіт може призвести до її пробиття ключового опору на рівні 141,66 за долар і до досягнення найвищого рівня цього року, тоді як сильні дані, ймовірно, зруйнують 2% зростання, що спостерігається на тижні.

Нафта стикається з однією з найгірших тижнів за більш ніж рік. Оптимістичні новини про запаси в США не змогли викликати зростання на ринку, яке, схоже, більше переймається економічними проблемами. Нафта марки Brent дійсно потребує сильного звіту про зайнятість, щоб уникнути падіння нижче 70 доларів за барель.

• У п'ятницю торгівля призвела лише до невеликих змін на фондовому ринку Азії, хоча Тайвань показав найкращий результат із зростанням на 1%. Облігації втримали свої кріплення цього тижня, а долар зазнав втрат. Ф'ючерси Nasdaq знизилися на 0,5%, тоді як Європа готується до стриманого відкриття: ф'ючерси EUROSTOXX 50 зросли на 0,1%, а ф'ючерси FTSE впали на 0,1%.

• Міністр фінансів США Джанет Йеллен заявила, що в країні, як і раніше, існує «хороший і здоровий ринок праці», хоча темпи створення робочих місць в останні місяці сповільнилися. Йєллен повідомила журналістам у Північній Кароліні, що рівень безробіття в липні становив 4,3%, що є трирічним максимумом і за історичними мірками все ще дуже низьким.

• Ділова активність у сфері послуг у США зростає помірними темпами другий місяць поспіль. Індекс ділової активності у сфері послуг ISM перевищив прогнози і становив 51,5 у серпні, тоді як показник зайнятості у сфері послуг знизився до 50,2 з 51,1 у липні.

• Ринок праці США подає змішані сигнали. Кількість заявок на допомогу з безробіття знизилася з 231 тисячі до 227 тисяч. Загальна кількість заявок, що впали, склала 1838 тисяч, хоча очікувалося зростання до 1870 тисяч. Тим не менш, приріст числа працюючих за даними ADP склав лише 99 тисяч проти очікуваного зростання на 144 тисячі осіб. Крім того, оцінку за попередній місяць було переглянуто з +122 тисяч до +111 тисяч. Слідкуватимемо за сьогоднішніми даними.

• Ф'ючерси на сиру нафту знижуються, незважаючи на підтвердження ОПЕК+, що учасники відкладуть на два місяці плани щодо скасування додаткових добровільних скорочень видобутку. ОПЕК заявляє, що учасники, які переробляли, підтвердили свої плани щодо компенсації. Добровільні скорочення у розмірі 2,2 млн. барелів на день будуть поетапно скасовані, починаючи з грудня, «з можливістю призупинити або скасувати коригування при необхідності». Графік поетапної відмови передбачає зростання видобутку країнами-учасницями на 180 000 барелів на день у грудні та поступове збільшення протягом наступного року.

• Ф'ючерси на природний газ підскочили приблизно на 5% до семитижневого максимуму в четвер через менше, ніж очікувалося, нарощування запасів, збільшення потоків газу на заводи з експорту зрідженого природного газу і зниження видобутку цього місяця, що продовжується.

• На товарній біржі Чикаго ціна на пшеницю з поставкою в грудні впала на 1% до 5,75 доларів за бушель, оскільки трейдери зерна відмовилися від покриття коротких позицій, що сприяло зростанню цін. Ціна на кукурудзу з постачанням у грудні знизилася на 0,5% і склала 4,10 1/2 долара за бушель. Соєві боби з постачанням у листопаді зросли на 0,3% до 10,24 1/2 долара за бушель.

• Після серпневого розпродажу долар США може зіткнутися з великим ризиком зниження. Федеральна резервна система почне знижувати відсоткові ставки у вересні, і потенційне пом'якшення світових фінансових умов також може стати каталізаторами подальшого зниження долара. Враховуючи тенденцію до зниження прибутковості 10-річних казначейських облігацій США BX:TMUBMUSD10Y після першого зниження ставки ФРС, світові фінансові ринки, швидше за все, ще більше ослабнуть. Долар США може послабшати ще більше, оскільки інші центральні банки, особливо ті, які знижують відсоткові ставки раніше за ФРС, тепер можуть дозволити ФРС виконувати частину своєї роботи і побічно підтримувати світову економіку за межами країни.

• Акції сектору охорони здоров'я падали в четвер вдень: індекс NYSE Health Care Index знизився на 1,5%, а фонд Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) знизився на 1,2%. П'ятьох нинішніх і колишніх співробітників AstraZeneca було затримано в Китаї за підозрою в незаконному зборі даних пацієнтів та імпорті несхваленого препарату від раку печінки, повідомили ЗМІ у четвер. Акції AstraZeneca впали на 3,2%.

• FedEx заявив у четвер, що масштабує операції з виконання замовлень за допомогою повністю автономної 3PL-моделі компанії Nimble, яка займається технологіями виконання замовлень у сфері електронної комерції. FedEx також інвестує у Nimble у рамках співпраці.

• Акції ChargePoint знижуються на 18% після важкого кварталу. Компанія із зарядки електромобілів повідомила про збиток у розмірі 16 центів на акцію за другий фінансовий квартал, що закінчився 31 липня, що збіглося з прогнозом Уолл-стріт, згідно з FactSet. Виручка у розмірі $108,5 млн виявилася нижчою за $113,5 млн, які прогнозували аналітики. Компанія також заявила, що скоротить чисельність своїх співробітників у всьому світі приблизно на 15%.

• Yext зріс більш ніж на 10%, демонструючи найбільше відсоткове зростання з червня 2023 року.

• Консорціум приватних інвестицій, що включає Vista Equity Partners та Blackstone, веде переговори про придбання Smartsheet – американського виробника програмного забезпечення для спільної роботи, ринкова вартість якого складає близько 7 мільярдів доларів.

• Крістофер Скотт Бьюкенен, головний операційний директор та директор Bitcoin Depot, продав 20 000 акцій звичайних акцій класу A на загальну суму продажу $31 218. Акції були продані за середньозваженою ціною $1,5609, при цьому ціни варіювалися від $1,2 . Після угоди Бьюкенен безпосередньо володіє 241276 акціями Bitcoin Depot.

• Bank of America, за даними The Wall Street Journal, опублікованими у четвер, поділився конфіденційною інформацією з деякими інвесторами перед продажем акцій в Індії.

• Мільярдер Ларрі Еллісон отримає контроль над Paramount. CBS, батьківська компанія Paramount Global, контролюватиметься мільярдером-розробником програмного забезпечення Ларрі Еллісоном після того, як Skydance Media завершить покупку частки сім'ї Редстоун у кіно- та телекомпанії. Еллісон володітиме 77,5% акцій National Amusements, контролюючого акціонера Paramount Global, через трастовий фонд та низку корпорацій.

• Zimmer Biomet зазнає краху, оскільки очікує, що проблеми з програмною платформою позначаться на доходах. Акції виробника медичних приладів Zimmer Biomet впали на 9%.

• Білл Гейтс стверджує, що штучний інтелект змінить суспільство набагато кардинальніше, ніж усі попередні наукові та технологічні відкриття. На його думку, технології ІІ не мають межі: продуктивність суспільства зростатиме так стрімко, що через кілька десятиліть влада буде змушена кардинально переглянути систему оподаткування та тривалість робочого часу.

• JPMorgan змінив свою рекомендацію щодо акцій Китаю з «вищого ринку» на «нейтральну». Цікаво вивчити ситуацію з Китаєм, тож варто почитати свіжий номер The Economist у вихідні.

• BMW та Toyota планують випустити автомобілі на водневих двигунах. Автогіганти сподіваються, що спільна розробка та закупівля компонентів допоможуть скоротити витрати та зробити цю технологію більш конкурентоспроможною. Серійне виробництво розпочнеться у 2028 році.

• Уряд США може ініціювати розслідування проти китайських маркетплейсів Temu та Shein. Два представники Комісії з безпеки споживчих товарів США у відкритому листі закликали розглянути питання щодо дотримання цими компаніями американських стандартів безпеки. Вони звернули особливу увагу на використання правила de minimis, яке звільняє від мита товари вартістю до 800 доларів.

• Акції US Steel впали на 25% через наміри Байдена заблокувати угоду з Nippon Steel. US Steel попередила про можливе закриття заводів, якщо угода, схвалена акціонерами, не відбудеться.

• IT-компанія EPAM Systems придбала консалтингову компанію NEORIS. Закриття угоди планується у четвертому кварталі 2024 року, що має розширити присутність EPAM Systems у Північній Америці та Європі, а також створити ринкову пропозицію для місцевих клієнтів.

• За останні 30 днів на ринок надійшло понад 3,65 мільярда доларів через стейблкоїн USDT. Понад 96% NFT вважаються «мертвими», а середній термін життя NFT становить лише 1,14 року. 43% власників NFT зазнають збитків, в середньому втрачаючи 44,5% своїх вкладень. 2023 став найгіршим для NFT, коли майже третина токенів виявилася неактивною. В умовах цієї кризи засновник Tron, Джастін Сан, пропонує відродити ринок NFT на блокчейні Tron, обіцяючи вирішити проблеми з високими комісіями, масштабуванням і поганим користувальницьким досвідом.

• Чанпен Чжао назавжди відсторонили від управління Binance. Це підтвердив нинішній глава найбільшої у світі криптобіржі Річард Тенг.

• Tesla планує запустити "автопілот" на ринках Китаю та Європи у 2025 році. Компанія активно працює над отриманням необхідних дозволів від регуляторів і акції зростають на тлі цих новин.

• Проблеми з цинком у Китаї посилюються. Цинкові заводи в країні змушені різко скорочувати виробництво через слабкий попит і плату за переробку, яка впала до мінус 35 доларів за тонну концентрату, що імпортується. Китай, що виробляє близько половини світового рафінованого цинку, вже знизив обсяг виробництва через збитки, але цього виявилося замало стабілізації ринку.

• Китайський гігант електронної комерції Alibaba запускає кредитну картку в США в рамках своєї стратегії розширення за кордоном на тлі уповільнення продажів на внутрішньому ринку. Згідно із заявою, картка дозволить власникам карток у США отримувати винагороди за всі свої покупки на Alibaba у вигляді кешбеку або спеціальних умов фінансування.

• Акції компанії McKesson впали майже на 10% на останніх торгах у четвер після того, як на конференції з охорони здоров'я компанія заявила, що очікує скоригований прибуток за другий фінансовий квартал у розмірі 6,70–7 доларів на розбавлену акцію.

• Машини Ford будуть збирати дані про водіїв, щоб пропонувати їм цікаві теми. Компанія подала заявку на патент на технологію відображення реклами в автомобілях на основі особистих уподобань. Скоро реклама показуватиметься через вбудовані екрани, а система враховуватиме переваги користувачів, пропонуючи, наприклад, улюблені автозаправні станції або обрані маршрути.

• QUALCOMM заявляє, що разом із Samsung та Google розробляє розумні окуляри змішаної реальності. OpenAI розглядає можливість підвищення цін на передплату до 2000 доларів на місяць для більш просунутих версій. В даний час компанія має 1 мільйон платних користувачів бізнес-версії ChatGPT.

• Прибуток банків у США збільшився на 11% у другому кварталі 2024 року на тлі скорочення витрат. Цього кварталу банківська система країни заробила 71,5 мільярда доларів, що на 11,4% більше, ніж у попередньому кварталі, згідно зі звітом Федеральної корпорації страхування депозитів.

• Акції Applied Digital зросли на 65% після операції з інвесторами. Оператор дата-центрів повідомив, що отримає 160 мільйонів доларів від групи інвесторів, у тому числі Nvidia.

• Aramco та Trafigura конкурують за активи Shell у Південній Африці. Saudi Aramco, Abu Dhabi National Oil Co. та сировинний трейдер Trafigura є претендентами на покупку автозаправних станцій Shell Plc у цьому регіоні.

• CBOE запускає платформу для трейдерів, які прагнуть вийти на приватні ринки. CBOE співпрацює з лондонською технологічною компанією для створення американської торгової платформи для акцій закритих компаній, що є традиційно неліквідним ринком, до якого інвестори все частіше прагнуть отримати доступ.

• YouTube в представив новий набір інструментів для виявлення ІІ, щоб захистити авторів, включаючи художників, акторів, музикантів та спортсменів, від копіювання та використання їх образів, включаючи обличчя та голос, в інших відеороликах.

• Продаж Ford у серпні збільшився на 13,4% завдяки попиту на позашляховики та пікапи. Продажі автомобілів у США склали 182 985 одиниць, чому сприяв високий попит на позашляховики та пікапи. Продажі електромобілів Ford зросли на 28,9%, а продажі гібридів підскочили майже на 50%.

• Salesforce (CRM) оголосила про угоду щодо придбання хмарного стартапу Own Co. приблизно за 1,9 мільярда доларів готівкою. Own спеціалізується на рішеннях із захисту та управління даними та у 2021 році оцінювала себе у 3,5 мільярда доларів. Наразі Salesforce належить близько 10% компанії.

• Акції Kellogg (KLG) вчора зросли на 10% в очікуванні покращення продажів.

• Costco Wholesale знову показала сильні результати. Єдиним слабким місцем стали ціни на бензин. Продаж в одному магазині зріс у серпні на 5% порівняно з минулим роком, трохи знизившись з 5,2% у липні. Якщо виключити коливання цін на газ та валютні курси, загальний продаж в одному магазині компанії збільшився на 7,1% у річному обчисленні. Акції залишаються на нейтральному рівні.

• Акції NIO учора зросли на 14%. Китайський виробник електромобілів повідомив про слабший, ніж очікувалося, збиток у другому кварталі. Акції після звіту вранці зросли на 10%, а DOCU – на 1%.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Промислове виробництво Німеччини за липень, торговельні дані Німеччини.
- Перероблені дані щодо ВВП єврозони за другий квартал.
- Дані щодо зайнятості поза сільським господарством США за серпень.
- виступи губернатора ФРС Крістофера Уаллера та президента ФРС Нью-Йорка Джона Вільямса.

Міжнародні огляди

• Телекомпанія ABC затвердила та опублікувала фінальні правила для дебатів кандидатів у президенти США Камали Харріс та Дональда Трампа. Можливості учасників дебатів практично аналогічні дебатам Байдена та Трампа.

• Китай планує інвестувати мільярди до Африки. На відкритті Форуму з китайсько-африканської співпраці у Пекіні голова КНР Сі Цзіньпін повідомив про намір надати країнам Африки інвестиції на суму 360 мільярдів юанів (50 мільярдів доларів). За словами Сі, Пекін має намір провести спільні військові навчання з африканськими державами, розвивати проекти в галузі «зеленої» енергетики та направити до Африки медичний персонал. При цьому Китай відкриє свій ринок для африканських країн і в майбутньому планує вести з ними торгівлю без мит.

• Макрон призначив нового прем'єр-міністра Франції, ним став екс-глава переговорної групи з Брекситу. Барньє має сформувати новий уряд, оскільки Франція 51 день перебувала з тимчасовим кабінетом міністрів.

• Індія поступається меншим конкурентам у виробництві, повідомляє Bloomberg. Частка світової торгівлі Індії не встигає за її зростаючою економікою, і країна поступається таким конкурентам, як Бангладеш і В'єтнам, як експортні центри недорогого виробництва. Зокрема, частка Індії у світовому експорті одягу, шкіри, текстилю та взуття зросла з 0,9% у 2002 році до піку у 4,5% у 2013 році, але з того часу знизилася до 3,5% у 2022 році. У той же час частка Бангладеша у світовому експорті цих товарів досягла 5,1%, а частка В'єтнаму становила 5,9% у 2022 році.

• Польща планує посилити управління державними компаніями та уникає приватизації. Уряд Польщі не має наміру приватизувати великі активи, незважаючи на значне посилення ролі держави в економіці. Новий міністр держактивів, Якуб Яворовський, зосередиться на покращенні корпоративного управління та наданні міноритарним інвесторам більшого контролю над державними компаніями.

• США, ЄС та Великобританія підписали першу у світі міжнародну юридично зобов'язуючу конвенцію з питань штучного інтелекту. Ця угода, розроблена Радою Європи, наголошує на важливості прав людини та демократичних цінностей у регулюванні ІІ. Конвенція передбачає відповідальність за шкоду або дискримінацію, спричинені системами ІІ, та захищає права громадян на рівність та конфіденційність.

• Прем'єр-міністру Канади Джастіну Трюдо загрожує вотум недовіри через провал ліберальної політики. Днями Нова демократична партія (НДП) вийшла з угоди з Ліберальною партією про спільне голосування щодо ключових питань в обмін на підтримку ініціатив опозиції.

• Сенатська комісія має намір допитати американські напівпровідникові компанії щодо використання напівпровідників у російській зброї. Постійний підкомітет Сенату США з розслідувань оголосив у четвер про проведення слухань із чотирма великими напівпровідниковими компаніями щодо використання напівпровідників американського виробництва у російській зброї, що застосовується у війні в Україні.

• Хантер Байден несподівано визнав себе винним, щоб уникнути податкового розгляду через кілька місяців після засудження за нелегальне зберігання вогнепальної зброї. Сина президента звинувачують у чотирирічній схемі ухилення від сплати податків на суму щонайменше 1,4 мільйона доларів.

• Дональд Трамп заявив, виступаючи перед керівниками компаній, що доступність житла та зниження інфляції стануть його пріоритетами, якщо він повернеться до Білого дому. Трамп має намір знизити іпотечні ставки майже з 7% до 3% і, можливо, навіть нижче, що дозволить середньому покупцю житла економити тисячі доларів на рік. Серед інших пропозицій Трамп також виділив зниження ставки корпоративного податку близько 15%. Він запропонував зменшити ставку корпоративного податку до 15% для компаній, які виробляють продукцію у США, створити суверенний фонд добробуту та вилучити невикористані кошти з програм, прийнятих адміністрацією Байдена, таких як Закон про зниження інфляції та розширені фонди примусового виконання для Податкової служби. Трамп підтвердив свої наміри щодо впровадження криптовалюти, збільшення мит на імпорт до 10-20% та продовження податкових пільг 2017 року для компаній та заможних осіб.

• Ілону Маску запропонували очолити нову федеральну комісію з ефективності. Маск заявив: «Я з нетерпінням чекаю на можливість послужити Америці, якщо така можливість з'явиться. Жодної оплати, жодного звання, жодного визнання не потрібно».