Ринки в очікуванні CPI, акції Goldman Sachs, JPMorgan, BMW та інші біржові огляди компаній
Ринкові огляди
• Азіатські ринки загалом знизилися, а ф'ючерси на американські акції впали. Долар опинився у програші, оскільки обидва кандидати сперечалися з таких питань, як імміграція, зовнішня політика та охорона здоров'я. Однак у ході дебатів було обговорення конкретних політичних деталей. Онлайн-ринок прогнозів PredictIt на загальних президентських виборах 2024 показав, що ймовірність перемоги Трампа знизилася з 52% до 48%. Шанси Харріса зросли з 53 до 56%.
• Все це означає, що інвестори зберігатимуть нервозність до листопадових виборів, намагаючись оцінити економічну політику обох кандидатів і з'ясувати, хто з них все ж таки переможе.
• Увага ринків тепер зміщується на дані про інфляцію в США , які будуть опубліковані пізніше протягом дня, хоча центральний банк США ясно дав зрозуміти, що зайнятість стала важливішою за інфляцію. Хоча Федеральний резерв, швидше за все, зменшить ставки наступного тижня, існує значна невизначеність щодо розміру скорочення. Ринки оцінюють один із трьох шансів на зниження на 50 базисних пунктів та очікують пом'якшення на 114 базисних пунктів цього року.
• Ф'ючерси вказують на те, що європейські біржі відкрилися зі зниженням, оскільки трейдери з огляду на брак економічних даних, швидше за все, зосередяться на діях ФРС перед засіданням Європейського центрального банку в четвер, на якому, як очікується, буде знижено ставки.
• Єна зросла до восьмимісячного максимуму після підтримки з боку члена правління Банку Японії Дзюнко Накагави, яка у своїй промові в середу повторила, що центральний банк продовжить підвищувати ставки, якщо економіка та інфляція розвиватимуться відповідно до його прогнозів.
• Ймовірність рецесії США залишається низькою. Не турбуйтеся про ведмежий ринок, каже Goldman Sachs. Банк вважає, що ризик ведмежого ринку та ризик рецесії відносно низькі, чому сприяють здоровий приватний сектор та пом'якшення політики центральних банків. Goldman схильний дивитися на економіку більш оптимістично порівняно з колегами з Уолл-стріт. Минулого місяця група економістів банку знизила ймовірність рецесії з 25% до 20%, вказавши на вищі, ніж очікувалося, дані щодо роздрібних продажів. Портфель 60/40, що складається на 60% з акцій та на 40% з облігацій, добре тримається з літа, але активи з фіксованим доходом можуть опинитися під загрозою, якщо Федеральна резервна система знизить процентні ставки агресивніше. Банк виділив золото, японську ієну та швейцарський франк як інші потенційні інструменти хеджування.
• Генеральний директор Goldman Sachs заявив, що обсяг торгівлі облігаціями та валютою у поточному кварталі знизився на 10% порівняно з минулим роком. Акції Goldman Sachs Group Inc. впали у вівторок після того, як інвестиційний банк повідомив про скорочення виручки приблизно на 400 мільйонів доларів через спад торгової активності та скорочення портфеля приватних інвестицій. Девід Соломон, генеральний директор Goldman Sachs (GS), повідомив, що обсяг торгівлі інструментами з фіксованим доходом та акціями у третьому кварталі знизився приблизно на 10% порівняно з «надзвичайно сильним» кварталом минулого року, в основному через зниження обсягів торгівлі облігаціями .
• JPMorgan Chase (JPM), ще один учасник DJIA, знизився на 4,8%. Акції демонструють найбільше відсоткове падіння з 12 квітня, коли вони впали на 6,47%, згідно з даними Dow Jones Market Data. Акції JPMorgan падають, оскільки Пінто каже, що аналітики надто оптимістично оцінюють витрати та чистий процентний дохід наступного року.
• Акції BMW падають після витрат на відгук та низький попит у Китаї. Компанія знизила цільові показники продажу та прибутку, заявивши, що дорогі заходи щодо усунення проблем з гальмівною системою та падіння попиту на найбільшому у світі автомобільному ринку призведуть до зниження чистого прибутку. Витрати на усунення проблеми з гальмівними системами більш ніж у 1,5 мільйонах автомобілів складуть високу тризначну суму в мільйонах євро. Зупинка поставок також негативно вплине, заявили в BMW. Ці фактори, а також слабкі продажі в Китаї спонукали компанію скоротити прогнози щодо прибутковості та обсягів продажу. BMW очікує маржу EBIT у розмірі 6%-7%, що нижче за попередні 8%-10%.
• Акції Oracle (ORCL) зростають на 12% після публікації звіту. Прогноз Oracle на поточний квартал відповідає очікуванням; компанія може підвищити прогноз на 2026 рік фінансовий. Компанія впевнено рухається до того, щоб уперше за всю історію подолати позначку ринкової капіталізації 400 мільярдів доларів. В останньому кварталі драйверами зростання стали хмарні сервіси і зростання партнерства. Oracle оголосила про нове партнерство з Amazon.com Inc. (AMZN), що доповнює попередні угоди з Microsoft Corp. (MSFT) та Alphabet Inc. (Goog).
• Apple програє судовий процес щодо ірландського податкового законопроекту на суму 14 мільярдів доларів. У вівторок Apple і Google з Alphabet зазнали поразки у спробах скасувати багатомільярдні судові рішення в Європейському союзі, що стало перемогою антимонопольних органів блоку в їх зусиллях щодо припинення зловживань з боку великих технологічних компаній. Європейський суд, вища судова інстанція блоку, залишив у силі ухвалу, згідно з якою Ірландія має відшкодувати Apple до 13 мільярдів євро, що еквівалентно 14,35 мільярда доларів США, плюс відсотки з податків. Європейська комісія, виконавчий орган ЄС, заявила в 2016 році, що Ірландія надала Apple пільги з порушенням правил ЄС про державну допомогу, що дозволило технологічному гіганту сплачувати суттєво менше податків, ніж він мав. Комісія вимагає від Ірландії повернути суму нібито несплачених податків за період з 2003 по 2014 рік, плюс відсотки. Це розпорядження було оскаржено як Apple, так і ірландським урядом.
Google також програла суд у ЄС за антимонопольним позовом на суму €2,4 мільярда.
• Ціни на природний газ у Європі зросли через перше осіннє похолодання. Експерти зазначають, що хоча рівень цін на цю пору року є нетипово високим, він все ще схильний до впливу недавніх збоїв у постачаннях та геополітичних ризиків.
• SpaceX запустила в космос унікальну приватну місію з непрофесійними астронавтами. Приватний космічний корабель Crew Dragon стартував з мису Канаверал із чотирма непрофесійними астронавтами. Вони віддаляться від Землі на відстань 1400 км – це найбільша дистанція з часів польотів на Місяць. Крім того, 12 вересня вперше в історії планується вихід непрофесіоналів у відкритий космос. Загалом місія триватиме п'ять днів.
• Після заборони Китаєм на майнінг у 2021 році США стали світовим лідером у цьому напрямку. Зараз США займають 40% хешрейту у глобальному майнінгу.
• Дивіденди найбільших компаній світу у II кварталі зросли на 5,8% до рекордних $606 мільярдів, згідно з дослідженням janushenderson. HSBC, Nestle та China Mobile очолили рейтинг виплат.
• У серпні Boeing поставив 40 літаків, що на 5 більше ніж рік тому. Boeing пообіцяв збільшити виробництво свого найпопулярнішого літака MAX до 38 літаків на місяць до кінця року. Американський авіабудівник працює повільніше після того, як 5 січня у польоті стався вибух дверної заглушки літаком 737 MAX 9, що призвело до посилення контролю з боку регулюючих органів. Минулого місяця Boeing передав клієнтам 32 літаки MAX, зокрема дев'ять поставок до Китаю.
• Голова Southwest Airlines разом із шістьма директорами йде у відставку на фоні боротьби з Elliott.
Це драматичний крок після того, як перевізник зіткнувся із закликами до стратегічної перебудови з боку активіста Elliott Investment Management.
• ФРС відступає та публікує урізану пропозицію щодо вимог до банківського капіталу. Політики та банківська промисловість відмовилися від первісного плану, попередивши, що це може обмежити кредитування та нашкодити економіці.
Найбільшим банкам США загрожує збільшення капіталу на 9%. Акції у відповідь на цю новину впали.
• Volkswagen розриває багаторічний пакт про гарантії зайнятості у Німеччині, заявляє профспілка. Голова SEC Генслер каже, що найкраще розкриття інформації про кризу може допомогти запобігти паніку.
• Великі світові фінансові установи повинні бути краще підготовлені, щоб розповісти громадськості, як вони впораються з кризою, щоб кредитори, інвестори, клієнти та контрагенти були менш схильні до втечі, якщо вона справді станеться, вважає головний американський регулятор з цінних паперів.
Затримка із випуском чіпа Blackwell від Nvidia викликає занепокоєння на тлі падіння акцій. Нервові інвестори Nvidia Corp. з нетерпінням чекають на оновлену інформацію про випуск чіпа Blackwell, сподіваючись на каталізатор, який зупинить недавнє падіння акцій.
• Учора відбулася презентація Sony PS5 Pro, ціни стартують від $700. Продаж розпочнеться 7 листопада, а попереднє замовлення можна буде оформити з 26 вересня. Sony взяла приклад з Apple і вирішила, що PS5 Pro продаватиметься без вбудованого дисководу, який потрібно буде купувати окремо.
• Mercedes об'єднується з Factorial для створення твердотільних батарей. Mercedes-Benz та американський стартап Factorial працюють над створенням твердотільної батареї, яка має значно збільшити запас ходу електромобілів та буде готова до виробництва до кінця десятиліття.
• Акції GME після звіту впали на 10%.
• Генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон говорить про наступність.
• Голова Deutsche Boerse залишить свою посаду у 2025 році, оскільки розпочинаються пошуки наступника.
• Standard Chartered починає надавати послуги із зберігання цифрових активів в ОАЕ.
• Норвезький DNB скоротить 500 робочих місць для економії витрат.
• Bank of America підвищує мінімальну погодинну заробітну плату в США до 24 доларів.
• Інвестори вимагають від Baloise струсити бізнес після краху Cevian.
• Abrdn призначає тимчасового керівника Джейсона Віндзор генеральним директором групи.
• Британські фондові компанії Schroders і Abrdn призначають нових генеральних директорів для перезавантаження станів, що слабшають.
• Southwest заявляє, що голова Гері Келлі піде у відставку наступного року; рада директорів підтримує генерального директора Джордана.
• Як японський претендент неправильно інтерпретував політику щодо заявки US Steel, незважаючи на попереджувальні знаки.
• Китайський виробник електромобілів BYD встановлює вищий річний цільовий показник продажів згідно з брокерським звітом.
• Pirelli та Bosch співпрацюватимуть у галузі технології «інтелектуальних шин».
• UPS придбає німецьку логістичну компанію Frigo-Trans у сфері охорони здоров'я.
• Ірландія заявляє, що рішення Європейського суду у справі Apple має виключно історичне значення.
• Колишній глава нафтового підрозділу Glencore постає перед британським судом за звинуваченням у хабарництві.
• Пошуковий стартап Glean оголошує про нове фінансування з оцінкою 4,6 мільярда доларів.
• iPhone 16 від Apple стикається з конкуренцією з боку телефону Huawei вартістю 2800 доларів.
• OpenAI планує завершити Strawberry як частину ChatGPT за два тижні, повідомляє Information.
• Американці використали рекордні 100 трильйонів мегабайт бездротових даних у 2023 році.
• Salesforce розширює локальну хмарну платформу в Ізраїлі.
• Книги на вході, екрани на виході: деякі фінські учні повертаються до паперу після технологічного ривка.
• Шість країн індустрії відмовляються від використання AI у військових цілях; Китай проти.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- Економічні події: оцінка ВВП Великобританії за липень та обсяг промислового виробництва та виробництва Великобританії за липень.
- Звіт з інфляції у США.
Міжнародні огляди
• Харріс та Трамп провели теледебати на каналі ABC. Дебати розпочалися о 4 ранку за Києвом і тривали 1 годину 45 хвилин.
Сьогодні ввечері ми побачимо перші результати опитувань. Перед дебатами рейтинги Харріс та Трампа були майже однаковими. За попередньою оцінкою ЗМІ, Харріс виглядала трохи сильніше під час дебатів. Трамп захищався, звинувативши продемократичний канал ABC у підтримці Харріс.
З високою ймовірністю рейтинг Харріс після дебатів зросте порівняно із Трампом. Але до виборів лишилося майже 2 місяці. Для демократів зараз найважливіше – уникнути погіршення економіки.
• Тейлор Свіфт після теледебатів висловила підтримку кандидатурі Камали Харріс на пост президента.
Хтось може сміятися, але вона є кумиром мільйонів.
• Експорт Тайваню в США подвоївся в серпні 2024 року, перевищивши експорт до Китаю, завдяки зростанню попиту на продукцію для штучного інтелекту.
• «Немає можливості змусити дотримуватися зобов'язань»: в ООН визнали свою безпорадність перед РФ. У Генеральній Асамблеї ООН офіційно визнали, що не мають впливу на Росію. Цей орган ООН неспроможна змусити Москву виконувати Статут організації та вимоги міжнародного права.
• Кім Чен Ин на прийомі з нагоди 76-ї річниці заснування КНДР пообіцяв нарощувати ядерний потенціал країни у геометричній прогресії. Передбачається, що збройні сили країни мають бути готовими використовувати ядерний потенціал у будь-який час.
Схоже, Росія допомогла КНДР із ядерною зброєю.
• Угорська MOL уклала нові угоди про постачання нафти з Росії після припинення транзиту сировини компанією «Лукойл».
Згідно з угодами, з 9 вересня зазначені обсяги нафти на кордоні Білорусі та України стають власністю MOL Group.
Фактично замінили власника на початку труби і тепер власником є європейська компанія, і Україна тут майже нічого не може зробити. Хоча вона й не чинить опір.
• США та їхні партнери готові вжити серйозних санкцій щодо Ірану. Це пов'язано з наданням допомоги РФ та передачею Тегераном балістичних ракет Москві, як заявив заступник керівника прес-служби Держдепартаменту Ведант Пател.
• США розмістять у Японії ракетні комплекси наземного базування середньої дальності Typhon.
Раніше вони були заборонені за російсько-американським Договором про ліквідацію ракет середньої та меншої дальності, повідомляє The Japan Times.
• Міністерство оборони Ізраїлю Йоав Галант заявив, що ХАМАС як військове формування більше не існує.
• Середній дохід домогосподарств США з урахуванням інфляції минулого року повернувся приблизно до рівня 2019 року.
Це сталося після найбільшого за останні чотири десятиліття стрибка цін та відновлення купівельної спроможності більшості американців. Частка американців, які живуть у злиднях, також трохи знизилася минулого року - до 11,1% з 11,5% у 2022 році.
• Розслідування пропозиції Трампа нафтовим гігантам «послуга за послугу» зупинено.
Найбільші нафтогазові компанії США не співпрацюють із розслідуванням Конгресу щодо того, чи робив кандидат у президенти від Республіканської партії Дональд Трамп пропозицію «послуга за послугу» щодо скасування екологічних норм в обмін на передвиборчу кампанію.
• Французький Центральний банк бачить стимули для зростання у третьому кварталі завдяки Олімпійським іграм. Однак політична криза в країні все ще затьмарює економічні перспективи, заявив центральний банк.