Ринки починають заспокоюватися і дивляться вниз на тлі тарифних воїн, новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Ринок акцій починає заспокоюватися. Вчора фондові індекси США виросли до 1% досить широким фронтом.
• У Сполучених Штатах настав день сплати податків, крайній термін для більшості американців подати декларації дядькові Сему, але в іншому світі набагато менше ясності щодо того, які торгові партнери заплатять торговельні мита США завтра, не кажучи вже про наступний квартал. Хто зловить на податковому шахрайстві після того, як президент США Дональд Трамп розгромив Податкову службу, — це інше питання, але на азіатських ринках почалося піднесення після того, як Трамп припустив, що може надати пільги з мит, пов'язаних з автомобілями.
• Японський індекс Nikkei демонстрував зростання другий день поспіль на тлі зростання акцій автовиробників, проте ф'ючерси на акції вказували на змішане або навіть нижче відкриття на європейських та американських ринках.
• Фармацевтика, мабуть, стане наступним сектором, на який вплинуть тарифи Трампа, що стане ударом для європейських виробників ліків, таких як Novo Nordisk, чиї препарати для зниження ваги останніми роками стали світовими бестселерами.
Адміністрація Трампа продовжує розслідування імпорту ліків та чіпсів у рамках спроби ввести мита на ці сектори, свідчать документи, подані до Федерального реєстру у понеділок.
• Споживачі починають нервувати. Результати першого кварталу люксової групи LVMH, що розчаровують, опубліковані в понеділок, стали ще одним свідченням того, що споживачі в США починають турбуватися про ризики рецесії.
• Розмови про тарифи, що постійно змінюються, заплямували статус долара США та казначейських облігацій як безпечної гавані. Долар завис близько трирічного мінімуму щодо євро та шестимісячного мінімуму щодо ієни на азіатських торгах. Золото, головний захисний актив, виросло у бік рекорду, якого він торкнувся у понеділок.
• OPEC знизила прогноз попиту на нафту на 2025-26 роки через торговельну війну А також скоротила очікуване зростання світової економіки на 2025 рік до 3% (раніше - 3,1%).
• Мінторгівлі США проведе за вказівкою Трампа розслідування щодо імпорту напівпровідників. Воно може призвести до запровадження нових тарифів на чіпи – Politico.
Подібне мито матиме масштабні наслідки для азіатських країн та світових технологій.
Трамп заявив, що зробить анонс щодо мита на електроніку цього тижня.
• Китай запропонував банкам додаткові квоти на імпорт золота, оскільки попит у країні зростає як з боку інституціоналів, так і фізиків на тлі ескалації торгових воєн - BBG.
Азіатські ETF на золото (переважно китайські) за перші 11 днів квітня залучили більше приток, ніж за Q1 2025 року.
Goldman Sachs прогнозує золото по $3700 через торгівельну війну та рецесію.
• Goldman знизив прогноз щодо китайських акцій вже вдруге за місяць. Прогноз щодо MSCI China Index знижено на наступні 12 міс до 75 з 81.
• Настрої на ринку - на історичному мінімумі:
- За тиждень, що завершився 9 квітня, 58,9% інвесторів очікують падіння ринку в найближчі 6 місяців за опитуванням AAII,
- Тижнем раніше було 61,9%
Для порівняння:
- на піку ведмежого ринку
2022 року - 60,8%, -0
• BofA радить продавати акції США на відскоках, допоки ФРС не почне активно знижувати ставки і США з Китаєм не припинять торговельну війну.
• Через трамп Apple (AAPL) опинився на межі найсильнішої кризи з часів ковіда. Поки що компанії вдається балансувати на межі - BBG.
Apple планує виготовити не менше 50 млн iPhone в Індії цього року, нарощуючи виробництво, щоб скористатися 90-денним відстроченням на американські мита.
APPLE (AAPL) вперше стала лідером світового ринку смартфонів у першому кварталі року, взявши 19% частку.
Цьому допомогло запуск iPhone 16Е і зростання продажів у країнах - COUNTERPOINT RESEARCH.
• CEO Tether: кількість користувачів USDT зросла на 13% в 1кв 2025р. Минулого тижня цифрові активи зазнали відтоку $795 млн, довівши загальний відтік за два тижні до $1.035 млрд.
Загальний відтік коштів з початку лютого досяг $7,2 млрд, майже повністю перекривши річні.
• Розрив між ф'ючерсами та спотом за біткоїном BTC скорочується - це може свідчити про послаблення ведмежих настроїв, вважає аналітик CryptoQuant.
• JPMorgan запускає блокчейн-платежі у британських фунтах. Нові рахунки дозволяють здійснювати цілодобові транзакції, включаючи обмін валют навіть у вихідні. Підрозділ Kinexys, раніше відомий як Onyx, вже обробив понад $1,5 трлн через блокчейн.
• Visa (V) приєднується до консорціуму стейблкоїнів Paxos та Robinhood.
• Bloomberg: Євро стає альтернативним безпечним активом поряд із облігаціями. Валюта піднялася до найвищого рівня за три роки, наблизившись до позначки $1,15, а хедж-фонди та аналітики вже говорять про можливе зміцнення до $1,20 у найближчі 3-6 місяців.
• Аналітик Нейт Сільвер проаналізував дані щодо провідних країн світу і дійшов висновку, що найкраще зростання фондового ринку спостерігається в РФ, за нею слідує Угорщина. Їх вражаючий результат спостерігається на тлі глобальних економічних потрясінь, які особливо позначилися на азіатських країнах. Ринки Китаю та США продемонстрували результати гірші від середньосвітового, оскільки ці дві країни є головними учасниками торгової війни.
• Pfizer (PFE) відмовляється від розробки таблеток для схуднення danuglipron. Після того, як учасник випробувань виявив пошкодження печінки. Це був ключовий проект компанії у боротьбі з ожирінням, за яким уважно стежили інвестори. Danuglipron повинен був скласти конкуренцію препаратам від (NVO) Novo Nordisk та (LLY) Eli Lilly, але тепер Pfizer змінює стратегію. Фінальна стадія випробувань скасована - компанія перейде на дослідження на ранніх етапах.
• NVIDIA (NVDA) вперше розпочне виробництво американських суперкомп'ютерів зі штучним інтелектом у США.
Nvidia оголосила про план інвестицій у розмірі $500 млрд на створення та розширення інфраструктури ІІ в США через партнерство з TSMC та Foxconn.
• Найбільший у світі китайський виробник акумуляторів для електромобілів CATL звітував про зростання чистого прибутку на 33% г/г на 1кв.
• Webull (Bull) +375%.
Це брокер для роздрібних американських інвесторів, схожий на Robinhood.
Вони у п'ятницю вийшли на біржу через SPAC.
• Компанія Palantir (PLTR) завершила угоду з Агентством зв'язку та інформації НАТО щодо розгортання системи Maven Smart System в Операціях Об'єднаного командування ОЗС НАТО.
Це спричинило зростання акцій Palantir на 5%.
• Intel продає контрольний пакет акцій Altera.
Акції INTC зросли на 3%.
• MicroStrategy повертається до продажу лише звичайних акцій для купівлі біткоїнів.
Акції MSTR зросли на 4%.
Strategy купила ще 3459 BTC на суму ~ $ 285,8 млн за середньою ціною ~ $ 82618.
• Marketwatch: Чи доведеться Meta (META) відмовитися від Instagram?
Масштабний антимонопольний розгляд, схоже, переверне соціальні мережі.
• Goldman Sachs (GS) повідомив про прибуток і доходи за перший квартал.
Які перевершили очікування Уолл-стріт, завдяки високим показникам доходів від цінних паперів з фіксованим доходом, валютних та товарних операцій.
Незважаючи на відсутність оцінки чистого процентного доходу, Goldman удалося скоротити резерви на покриття кредитних збитків, що сприяло його фінансовому успіху.
• Як повідомляється, у рамках стратегічного кроку президент Трамп готує указ, який дозволить видобувати важливі метали з морського дна Тихого океану. Ця ініціатива спрямована на протидію домінуванню Китаю у виробництві мінералів для акумуляторів та ланцюжках постачання рідкісноземельних елементів, що призвело до зростання акцій MP Materials (MP) та TMC the Metals Company (TMC) на премаркеті.
• Longevity Health (XAGE) оголосила про злиття з 20/20 BioLabs у рамках транзакції за всі акції, що, як очікується, значно збільшить її доходи
Об'єднана компанія має на меті використовувати синергію в діагностиці та біоестетиці, посилити свої позиції на ринку та підвищити операційну ефективність.
• LVMH повідомляє про падіння продажів на 3% на тлі скорочення основного бізнесу.
• Сенатори від Республіканської партії просять адміністрацію Трампа скасувати норму, яка обмежує глобальний доступ до AI-чіпів.
Сім сенаторів-республіканців направили в п'ятницю листа міністру торгівлі США Говарду Лутнику, в якому закликали адміністрацію відкликати в останню хвилину ухвалений адміністрацією Байдена закон про доступ до штучного інтелекту - Reuters.
• Котирування міді та пов'язаних компаній зростають, оскільки тарифне відстрочення дає трейдерам деяке полегшення.
• Безсент спростував чутки про розпродаж трежерів іноземцями:
- Немає доказів, що уряди інших країн продають держоблігації США
- Масового «скидання» не спостерігається
- На аукціонах по держборгу США з'явилася іноземна конкуренція
- Ринкові коливання поки що не потребують втручання: інструменти є, але інструменти є.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Дані ринку праці Великобританії за лютий.
- Доходи за перший квартал від J&J, Bank of America, United Airlines та Citigroup.
- Ціни на імпорт у США у березні, як очікується, залишаться незмінними після зростання на 0,4% у лютому.
- Виступи президента Федерального резервного банку Річмонда Томаса Баркіна в Університеті Північної Кароліни та голови ФРС Лізи Кук у Вашингтоні, округ Колумбія.
- У Канаді повідомляється про інфляцію за березень, яка, ймовірно, залишилася незмінною порівняно з попереднім місяцем і становила 2,6%.
Актуальні фундаментальні огляди
• Економічна політика Трампа багато в чому схожа на стратегію аргентинського президента 1940-1950-х років Хуана Перона.
Дії Перона та його політичних спадкоємців призвели до затяжної економічної кризи в Аргентині, і США ризикують зіткнутися з аналогічними наслідками – WP.
• Друг Маска, який знищив USAID, пішов із адміністрації Трампа. Американський чиновник Пітер (Піт) Марокко був одним із найгучніших супротивників фінансування програм зовнішньої підтримки.
Водночас, співрозмовники ЗМІ припускають, що Марокко, який обіймав посаду директора відділу зовнішньої допомоги в Держдепі, міг бути саме примусово звільнений.
• Голова Національної економічної ради Кевін Гассетт наголосив, що США мають перенести ключові виробництва додому, щоб бути повністю готовими до будь-яких криз.
За його словами, це є критично важливим для національної безпеки.
• Саудівська Аравія планує виплатити борги Сирії Світовому банку. Це відкриє шлях до схвалення багатомільйонних грантів на відновлення та підтримку державного сектору країни.
• Сі Цзіньпін розпочав візит до В'єтнаму на тлі жорстких тарифів США проти Китаю. Пекін шукає нові шляхи для зміцнення торгівлі та ланцюжків поставок у Південно-Східній Азії. В'єтнам як важливий виробничий хаб для США сам намагається уникнути 46% мит, що робить переговори особливо важливими.
Сі Цзіньпінь закликає В'єтнам об'єднатися проти буллінгу США.
В'єтнам та Китай підписали 45 угод під час візиту Сі Цзіньпіна.
• ЄС хоче від США нову угоду про газ. Після призупинення нових мит Білим домом Європа готова відновити переговори про збільшення постачання американського палива, але хоче натомість отримати більш конкурентні ціни.
• Іран заявляє, що будь-яке пом'якшення санкцій США в майбутньому має бути гарантовано - BBG.
• Європейські виробники зброї переповнені замовленнями. Підприємства, які створюють ракети Storm Shadow, отримали замовлення до 2032 року.
• Поставки газу з РФ в ЄС впали до мінімуму з початку війни. У першому кварталі 2025 року основним джерелом імпорту газу в ЄС стали трубопровідні поставки з Норвегії - 23,593 млрд куб
. м., повідомив портал Euractiv із посиланням на доповідь брюссельського аналітичного центру Bruegel.
Проте, великі європейські компанії почали говорити про відновлення імпорту газу з РФ-Reuters.
• Радник Білого Дому Хассет: обмеження на рідкісні метали знаходяться під ретельним вивченням.
Питання стратегічно важливе - від цих матеріалів залежить виробництво електроніки, оборонки та зелених технологій.
• Глава ЦБ Японії: мита Трампа підвищують невизначеність і негативно вплинуть на глобальну економіку та економіку Японії.