Ринки налаштовані на ризик, історичне зростання криптовалют, біржові новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• На ринку акцій США другий день ротація з Growth у Value. І зріс попит на довготривалі захисні держоблігації США.
Поки що під питанням – це тактичний рух чи стратегічний. Об'єктивних причин паніки не було. Тому поки що скоріше виглядає як перетікання капіталу з паперів, що сильно подорожчали, у відстаючі і виглядають дешевими.
Поліпшення широти бичачого ринку – це гарна ознака для тренду.
Біткойн вранці протестував $124 тис.
За тиждень - 22 серпня - Пауелл виступить у Джексон-Холлі, де може розвіяти очікування зниження ставки ФРС у вересні. Народ нервуватиме.
• Ринки повністю налаштовані на ризик, криптовалюти на підйомі, біткоїн приєднується до світових акцій, долаючи рекордний максимум, оскільки майже напевно зниження процентних ставок у США посилює схильність до ризику та чинить тиск на долар. Найвідоміша у світі криптовалюта — біткоїн — має багато переваг: перспективи зниження відсоткових ставок, більш сприятливе нормативно-правове середовище та оптимістичний приплив коштів від інституційних інвесторів.
Ефір теж не відстає, торгуючись поблизу максимуму з листопада 2021 року, став кращим токеном для тих, хто шукає активніший дохід. Цього року ефір зріс на 42%, випередивши зростання біткоїну на 32%.
• Азіатські акції взяли невеликий перепочинок після стрімкого зростання цього тижня. Японські акції впали після досягнення рекордного максимуму, тоді як акції технологічних компаній Тайваню та Південної Кореї знизилися після недавніх максимумів.
• Інвестори роблять ставку на те, що Федеральна резервна система відновить зниження відсоткових ставок з наступного місяця, і трейдери починають вирівнювати шанси зниження на 50 базисних пунктів після коментарів міністра фінансів Скотта Бессента. «Якби ми побачили ці цифри у травні чи червні, я підозрюю, що ми могли б знизити ставку у червні та липні. Тому мені здається, що існує дуже висока можливість зниження ставки на 50 базисних пунктів», — заявив Бессент у вересні в інтерв'ю Bloomberg Television.
• Єна росте. Очікується, що голова Федеральної резервної системи США Джером Пауелл, якого регулярно критикував президент США Дональд Трамп, виступить наступного тижня на дослідницькій конференції центральних банків у Вайомінгу, і основна увага буде приділена його тону щодо курсу політики.
Бессент також заявив, що Банк Японії, ймовірно, підвищить відсоткові ставки, оскільки він відстає у боротьбі з ризиком інфляції, що призводить до значного зростання єни, яка залишається біля найвищого рівня за останні три тижні.
• У години європейської сесії увага інвесторів буде прикута до ряду економічних даних, які дадуть уявлення про невизначеність щодо тарифів та вплив мит на економіку. Хоча в липні настрої малого бізнесу в США покращали, все більше компаній називають «низькі продажі» своєю головною проблемою.
Цей показник піднявся до 11 у липні — найвищого рівня з лютого 2021 року. Зазвичай, коли бізнес турбується через слабкі продажі, зростає безробіття.
• BofA повідомляє про майже рекордний тиждень покупок інституційними клієнтами.
Чисті покупки інституційних клієнтів були найбільшими з вересня минулого року та десятими за обсягом за всю історію, починаючи з 2008 року.
• JPMorgan вважає, що прибутковість американських держоблігацій продовжить знижуватися.
Історично, коли ФРС відновлює цикл пом'якшення після паузи, дохідність зазвичай знижується протягом наступних місяців - JPM.
• Індійські акції за три місяці перетворилися на світових керуючих активами з найпривабливішого азіатського фондового ринку на найменш привабливе
На тлі ескалації торгової війни зі США — серпневе опитування BofA.
• Трамп запропонував генеральному директору Goldman Sachs Девіду Соломону змінити свого економіста, який висловив сумніви в успішності економічної політики, що проводиться Трампом, або повністю перейти на хвилю успішності діджея (Соломон має таке хобі).
• Корпоративна Америка не стурбована рецесією, – Bloomberg.
CEO компаній із кошика S&P 500 під час останнього сезону звітності згадували про економічний спад менш ніж 300 разів — це майже найнижчий показник із 2001 року.
• Exxon Mobil (XOM, +1%) уклала угоду на розвідку в Трінідаді та Тобаго, з потенційними інвестиціями до $21,7 млрд у разі підтвердження запасів. Стратегія спрямована на повторення успіху проекту у Гайані.
• Elbit Systems (ESLT, +6%) отримала оборонний контракт із європейською країною на $1,635 млрд.
Портфель замовлень компанії зріс до $23,8 млрд. Контракт охоплює передові артилерійські та розвідувальні системи.
• Hudbay Minerals (HBM, +15%) залучила $600 млн від Mitsubishi в обмін на 30% у проекті Copper World.
Угода дає фінансову гнучкість та відкладає капітальні витрати Hudbay, збільшуючи перспективи виробництва міді.
• Hilton Grand Vacations (HGV, +2%) розмістила 7 млн акцій у вторинному реченні, паралельно оголосивши байбек до $40 млн.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, -1%) поступово припинить виробництво 6-дюймових пластин протягом двох років, зосередившись на 8-дюймових для підвищення ефективності. Це не вплине на фінансові цілі компанії.
• United States Antimony (UAMY, +5%) прогнозує виторг у 2025 році на рівні $40–50 млн, орієнтуючись на високий попит та зростання цін.
Ведуться переговори із Міністерством оборони США.
• Rekor Systems (REKR, +4,5%) оголосила про масштабне впровадження своїх рішень у департаменті транспорту Техасу, розвиваючи модель SaaS та передплати даних.
• CAVA Group (CAVA -17%) планує досягти 1 000 ресторанів до 2032 року, демонструючи зростання виручки +20,3%.
Заплановано нові позиції у меню, зокрема курка шаурма.
• У США швидко зростають запаси міді (найтриваліше зростання з 1992 року) — трейдери поспішають переправити метал у США на тлі введених Митним Трампом — BBG.
• Криптовалютна біржа Bullish (BLSH), яку підтримує Пітер Тіль, залучила 1,1 млрд доларів на IPO (значно більше, ніж планувалося).
Розмістилася по 37 доларів — значно вища за діапазон 32-33 доларів.
Компанія отримала оцінку $5,4 млрд.
Акція відкрилася до $90, але відразу пішла вниз і закрилася по $68. На постмаркеті трохи відновилася до $76.
Це перший удар по спекулянтах, які звикли останнім часом до легких прибутків на IPO-акціях.
• Standard Chartered підвищив прогноз для Ethereum (ETH).
Тепер аналітики бачать ціну $7 500 до кінця 2025 року (було $4 000), а мета на кінець 2028 року зросла до $25 000 (було $7 500).
• Starlink почала надавати послуги супутникового інтернету у Казахстані.
• OpenAI Сема Альтмана інвестувала у Merge Labs, конкурента Neuralink Маска – FT.
• США вбудовують приховані трекери в ІІ-чіпи від Nvidia та AMD.
У серверах Dell та Super Micro, щоб відстежувати незаконні постачання до Китаю, - Reuters.
• Glassnode: незважаючи на те, що BTC торгується на історично високих рівнях, сильного профіт-тейкінгу не спостерігається.
• Західні зумери відмовляються від підписок на музичні сервіси і переходять на MP3-плеєри
Причина — це дешевше: навіть на простий плеєр з пам'яттю до 64 ГБ можна записати до 12000 улюблених пісень, коштує він недорого, а головне — немає дорогих підписок.
• Акції CSCO вранці після звіту є нейтральними (-0,2%).
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Економічні події: попередній ВВП єврозони за 2-й квартал, попередній ВВП Великобританії за 2-й квартал.
Актуальні фундаментальні огляди
• Білий дім висунув Дональда Трампа на Нобелівську премію миру та опублікував список іноземних лідерів, які підтримали його кандидатуру
– Прем'єр-міністр Вірменії Нікол Пашинян.
– Президент Азербайджану Ільхам Алієв.
- прем'єр-міністр Камбоджі Хун Манет.
– Президент Габона Брайс Оліги Нгема.
- прем'єр-міністр Ізраїлю Біньямін Нетаньяху.
- Уряд Пакистану.
- Міністр закордонних справ Руанди Олів'є Ндухірехе.
• Система протиракетної оборони «Золотий купол» у США отримає 4 рівні захисту.
Як повідомляє Reuters, розроблену за рішенням Трампа систему оснастять:
- космічним шаром виявлення, цілевказівкою для попередження та відстеження ракет, а також протиракетної оборони;
- трьома наземними шарами, що складаються із систем перехоплення ракет, радарних масивів та, можливо, лазерів.
• Трамп: Дуже несправедливі ЗМІ розгорнули кампанію проти моєї зустрічі з Путіним.
Постійно цитують звільнених невдах і справді некомпетентних людей, таких як Джон Болтон.
РФ принаймні частково причетна до недавнього злому комп'ютерної системи, яка керує федеральними судовими документами,
зокрема надзвичайно чутливими матеріалами, які можуть містити дані про джерела та осіб, які звинувачуються у злочинах, пов'язаних із національною безпекою – NYT.
• Китай увів санкції проти двох банків ЄС у відповідь на обмеження через війну в Україні.
Пекін заборонив будь-яку співпрацю з литовськими банками Urbo Bankas та Mano Bankas та закликав ЄС «виправити помилки».
• Держборг США вперше в історії перевищив $37 трлн.
• Моді у вересні приїде до США для участі у Генасаблії ООН.
Проте головною метою поїздки стане зустріч із Трампом для торгових переговорів — Indian Express.
• Японія – промінфляція PPI (липень).
м/м = +0,2% (раніше -0,1%).
г/г = +2,6% (раніше +2,9%).
• Показники інфляції Німеччини.
м/м = 0,3% (очікувалося 0,3%/поп. 0,0%).
г/г = 2,0% (очікувалося 2,0%/поп. 2,0%).
• IEA підвищило прогноз зростання світової пропозиції нафти у 2025 році до 2,5 млн барелів на добу.
Після останнього підвищення квот ОПЕК+ (проти попередніх 2,1 млн б/д) і очікує, що у серпні обсяги глобальної переробки сирої нафти наблизяться до рекордних 85,6 млн б/д.
У той же час агентство знизило прогноз зростання світового попиту на нафту в 2025 році до 680 тис. б/д (проти 700 тис. б/д раніше) і на 2026 рік - до 700 тис. б/д (проти 720 тис. б/д).
• Міністр фінансів США Бессент пропонує поширити експортне оподаткування на більшу кількість галузей, – FT.
Це новий вид корпоративного податку, який може стати поганим прикладом для інших країн і зробить світову економіку менш ефективною, підтримуючи великих гравців за рахунок дрібних.