Розпродаж "Чудової сімки" та зростання акцій малої капіталізації, новини компаній та геополітика
Біржові новини
• До кінця тижня тональність на фондових ринках була явно слабкою, оскільки китайські ринки отримали дуже мало підтримки від даних щодо ВВП, які перевищили прогнози та досягли цільового показника зростання Пекіна на 2024 рік у 5%. Японські акції також мають труднощі через зміцнення ієни вище 155 за долар вперше майже за місяць, оскільки трейдери збільшують ставки на підвищення процентної ставки Банком Японії наступного тижня.
Індекс акцій MSCI по всьому світу, як і раніше, демонструє найкращий тиждень з початку листопада, але насправді це зростання — історія одного дня — середи, коли результати банків США дали потужний поштовх сезону звітності.
• Учора вся Чудова сімка опинилася під тиском продавців. Реакція на нові звіти банків вже була нейтральною.
Натомість виник інтерес до компаній малої капіталізації. Сьогодні експірація місячних опціонів. Підсумок - поки що ні бики ні ведмеді не мають достатньої сили, щоби вивести ринок із зони консолідації. Схоже, інвесторам потрібно більше даних про сезон звітності. Долар трохи послабшав на зниженні прибутковості 10-річних держоблігацій США до 4.6% річних. Що допомогло біткойну повернутися вище за $101 тис.
• Ймовірно, у всьому світі пануватиме обережність, оскільки інавгурація Дональда Трампа як президента США в понеділок нависає над усіма і може викликати ефект бомби, що розірвалася, не тільки в його промові, але й у будь-яких негайних указах президента, які можуть включати величезні мита як для друзів і для ворогів.
• Різке падіння прибутковості облігацій, викликане пожвавленням ставок на зниження ставки ФРС до червня, має стати полегшенням для світових інвесторів, хоча, судячи з останніх ринкових рухів, воно не мало практично ніякої підтримки акціям.
Макроекономіка, як і раніше, перебуває в центрі уваги як для ринків з фіксованим доходом, так і для валютних ринків, а долар перебуває у відстаючому положенні — незвична позиція після шести тижнів зростання по відношенню до кошика інших провідних валют.
• На цьому тижні фунт, схоже, перебував у скрутному становищі, як і євро, що викликало роздратування у «ведмедів», які вважали, що падіння до паритету з доларом може бути неминучим на початку тижня.
• Байден: членам Конгресу не слід торгувати акціями. Привіт демократці Ненсі Пелосі. Хоча активно торгують і демократи, і республіканці.
• Southwest Airlines (LUV) загрожують потенційні цивільні штрафи з боку Міністерства транспорту за порушення правил щодо реалістичних розкладів польотів. DOT стверджує, що Southwest має "хронічно запізнілі рейси", тобто рейси, які прибувають із запізненням більш ніж на 30 хвилин більш ніж у 50% випадків.
• AbbVie (ABBV) може скоротити свої інвестиції у розробку психіатричних препаратів після придбання компанії Cerevel та невдачі ключового кандидата на отримання ліцензії. Незважаючи на це, AbbVie залишається відкритою для ухвалення зважених ризиків у своєму портфелі, про що заявив генеральний директор компанії Роберт Майкл. Компанія планує зафіксувати витрати на знецінення у розмірі $3,5 млрд, пов'язані з невдалим препаратом.
• Через 24 роки після заснування компанія Blue Origin, що належить Джеффу Безосу, вперше в історії успішно вивела на орбіту власну ракету
. .
• Китай хоче купити заводи Volkswagen у Німеччині, що занепадають, покупцями можуть виступити Chery або BYD. Китайські бізнесмени можуть отримати готові потужності в Європі плюс обхід високого мита. Адже машини із цих заводів уже будуть «німецькими».
• LinkedIn запускає нові Ai-інструменти для допомоги у пошуку роботи та підборі кадрів. Вони будуть доступні безкоштовно, а для платних користувачів створили їхню розширену версію.
• Інвестори уникають французьких ринків, оскільки політичний ризик все ще зберігається – Bloomberg. Французькі активи так і не оговталися від удару, завданого понад півроку тому, коли президент Макрон оголосив дострокові вибори. Цього року фондовий індекс CAC 40 відстає від кількох інших основних європейських індексів, а вартість страхування боргу у разі дефолту зростає.
• Apple (AAPL) втрачає лідерство у Китаї. Квартальний продаж iPhone впав на 25%, пише Reuters з посиланням на дані Canalys
За підсумками року виробник бюджетних смартфонів Vivo зайняв 17% ринку в Китаї, за ним йдуть Huawei з 16% і Apple з 15%. Це свідчить про зростання тиску місцевих виробників.
• Голова ФРС Уоллер заявив, що нове зниження ставки можливе у першій половині 2025 року – Bloomberg. ФРС може знизити ставки раніше та швидше, ніж очікувалося, якщо тенденція до дезінфляції збережеться.
• UnitedHealth Group (UNH) за результатами четвертого кварталу зазнала рідкісного квартального недоотримання прибутку, що призвело до падіння ціни її акцій на 6%. Незважаючи на це, прибуток компанії перевищив очікування. Це оголошення з'явилося на тлі посиленої уваги до страхової індустрії після трагічної загибелі генерального директора страхового підрозділу UNH. У ширшому секторі охорони здоров'я, включаючи таких конкурентів, як Humana (HUM) та CVS Health (CVS), спостерігався аналогічний спад.
Коефіцієнт медичного обслуговування UNH за весь 2024 фінансовий рік склав 85,5%, що гірше за консенсусну оцінку в 85,1%. Аналітики вказують, що тенденція зростання цього коефіцієнта може тиснути на акції UNH і 2025 року.
• Symbotic (SYM) оголосила про придбання бізнесу Walmart (WMT), який займається передовими системами та робототехнікою, за $200 млн з потенційними додатковими виплатами до $350 млн. Ця угода може збільшити портфель замовлень Symbotic більш ніж на $5 млрд. і розширити охоплення ринку більш ніж на $300 млрд. у США. Придбання зміцнює партнерство між Symbotic та Walmart, спрямоване на вдосконалення автоматизованих рішень для ланцюгів постачання.
• Bank of America (BAC) повідомив про значний прибуток у четвертому кварталі. Завдяки збільшенню прибутку у сегментах споживчого банкінгу та управління капіталом. Банк опублікував сильний прогноз на 2025 рік, очікуючи зростання чистого відсоткового доходу та операційного левериджу. Позитивний прогноз BAC підтримується значним зростанням доходів від депозитів та кредитів, що створює перспективну перспективу на наступний рік. Акції BAC учора впали на 1%.
• Акції US Bancorp (USB) впали вчора на 5.6%, незважаючи на те, що прибуток за четвертий квартал перевищив очікування.
Прогноз банку на 2025 рік вказує на помірне зростання доходів та стабільний чистий процентний дохід. Очікується, що зосередженість USB на операційній ефективності та позитивний леверидж підтримають його фінансові показники у майбутньому.
• Reliance Industries, контрольована мільярдером Мукешем Амбані, показала трохи кращий, ніж очікувалося, квартальний прибуток. Його прибуток від телекомунікаційних та роздрібних підрозділів компенсував волатильність у нафтохімічному бізнесі.
• Аналітик Wolfe Research погіршив рейтинг акцій AMD з "Купувати" до "По ринку". Кріс Касо стверджує, що компанія може втрачати свої конкурентні переваги. Акції AMD учора впали на 1%.
• Акції постачальника послуг для аерокосмічної галузі FTAI Aviation (FTAI) зростають на премаркеті на 2%. І вчора виросли на 3%.
• У середу дослідницька фірма Muddy Waters (гравець на зниження) опублікувала звіт про FTAI, в якому, зокрема, стверджується, що продаж цілих двигунів характеризується як продаж модулів з метою завищення звітного обсягу, а деякі витрати переносяться у звіт про прибутки та збитки з метою завищення рентабельності з EBITDA.
Але інші аналітики виступили на захист FTAI.
• China Vanke може бути присвоєна владою, вважає браузер Bloomberg. Топ-менеджер China Vanke Co. було затримано поліцією, і китайський гігант нерухомості може бути присвоєний владою.
• Нафта падає на перспективі ослаблення Трампом санкцій проти РФ – Bloomberg.
• Оптимістичний прогноз TSMC підсилює сподівання на витрати на AI у 2025 році. Тайванська компанія Taiwan Semiconductor Manufacturing спрогнозувала квартальні продажі та капітальні витрати, що випереджають оцінки аналітиків, підживлюючи сподівання на те, що витрати на обладнання для штучного інтелекту мають залишатися стійкими у 2025 році.
Акції TSM учора зросли на 4%.
• Європейські акції розкоші підскочили на рекордних квартальних продажах Richemont Материнська компанія Cartier Richemont повідомила про рекордні квартальні продажі, піднявши надії інвесторів на те, що сектор високого класу нарешті оговтується від спаду.
• Генеральний директор TikTok планує відвідати інавгурацію Трампа. Оскільки доля TikTok висить на волосині, СЕО TikTok Шо Чу планує відвідати інавгурацію новообраного президента Дональда Трампа у понеділок, повідомляє The New York Times.
• Embraer (ERJ) прагне продавати літаки, як Boeing та Airbus.
• Американський оборонний підрядник Anduril Industries готується побудувати потужний сучасний виробничий комплекс у центральному Огайо - AP.
• Трамп одного разу перевернув торгівлю і має намір зробити це знову за допомогою нових тарифів.
• Прибуток Morgan Stanley різко зріс на тлі збільшення кількості угод та продажу акцій.
• Polestar очікує затримки рентабельності через зниження попиту на електромобілі та погіршення конкуренції.
• Користувачі TikTok у США в розпачі, оскільки Bytedance розмахує білим прапором.
• BofA перевершив очікування прибутку за рахунок зростання торгівлі та очікує більш високий відсотковий дохід у 2025 році.
• Джерела повідомляють, що новий AI-фонд Point72 приніс близько 1,5 млрд. доларів після двозначного прибутку.
• Target переглядає прогноз продажу у святковий період через високий попит на одяг та іграшки.
• Джерела повідомляють, що Carlyle вибудовує банкірів у чергу для можливого продажу британської фондової мережі Calastone.
• Google підписує угоду про купівлю кредитів на видалення вуглецю у індійських ферм.
• US Bancorp повідомляє про більш високий прибуток у четвертому кварталі за рахунок збільшення комісійного доходу.
• Rothschild & Co Italia призначає Ірвінга Беллотті новим генеральним директором.
• Прибуток PNC Financial зростає за рахунок зростання відсоткового доходу та скорочення резервів на чорний день.
• Прибуток Morgan Stanley зріс більш ніж удвічі завдяки угодам та продажам акцій.
• Прибуток BofA перевершив очікування завдяки зростанню торгівлі, очікується вищий відсотковий дохід у 2025 році.
• Прибуток M&T Bank у четвертому кварталі зріс на 41% за рахунок зростання комісійного доходу.
• Джерела повідомляють, що Carlyle вибудовує банкірів у чергу для можливого продажу британської фондової мережі Calastone.
• Киргизький банк «Керемет» подав апеляцію після запровадження санкцій США.
• Індійський Axis Bank не зміг отримати прибуток через резерви поганих кредитів та повільне зростання кредитування.
• Британські кредитори прогнозують послаблення попиту іпотечні кредити, показує дослідження Банку Англії.
• Сьогодні в європейському календарі вийдуть дані щодо роздрібних продажів у Великій Британії та остаточні дані щодо споживчої інфляції в єврозоні — обидва показники за грудень.
- Голова Банку Іспанії Хосе Луїс Ескріва виступає із промовою про незалежність центрального банку в Мадриді.
- Доходи Уолл-стріт включають State Street та Citizens Financial Group.
- Понеділок буде вихідним днем у США на честь Дня Мартіна Лютера Кінга-молодшого.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Роздрібні продажі у Великій Британії (грудень). -
Остаточний індекс споживчих цін єврозони (грудень) .
Фундаментальні новини
• Минулого місяця роздрібні продажі в США помірно зросли на тлі значних святкових покупок, що стимулювало економіку
. продаж у грудні зріс на 0,4% порівняно з попереднім місяцем, повідомило Міністерство Торгівля в четвер, хоча це менше
, ніж у грудні минулого року.
• Чотиритижнева ковзна середня знизилася, що свідчить про стабільність ринку праці. Кількість нових заявок на допомогу по безробіттю була нижчою, ніж очікувалося, що свідчить про стійкість рівня зайнятості, незважаючи на зростання первинних заявок.
• "Острів не продається": прем'єр Данії обговорила з Трампом питання Гренландії. Вона, як зазначається, повторила слова прем'єр-міністра Гренландії Муті Егеде про те, що острів не продається, і має сам ухвалити рішення про незалежність.
• «ООН готова підтримати»: Гутерреш вітав досягнення угоди про припинення вогню у секторі Газа. «Дуже важливо, щоб це припинення вогню усунуло суттєві безпекові та політичні перешкоди для доставки допомоги до Гази». Також він віддав належне посередникам – Єгипту, Катару та США – за «самовіддані зусилля у досягненні цієї угоди».
• Влада в США концентрується «в руках дуже невеликої кількості надбагатих людей», це небезпечна тенденція - Байден
Байден також закликав змінити Конституцію США, щоб президенти не могли уникнути відповідальності за злочини, скоєні під час правління.
• Польща скоротить на 80% імпорт російського зрідженого газу через санкції – Reuters. Імпорт російського ЗПГ знизиться приблизно до 20 000 метричних тонн на місяць, тоді як середній показник 2024-го становив 100 000 тонн на місяць.
Щоб компенсувати втрати, Польща збільшує імпорт ЗПГ через свої порти та транспорт із Німеччини та Нідерландів.
• Канадський кандидат у прем'єри обіцяє скасувати зміну податку на приріст капіталу – Bloomberg. П'єр Пулів'є, лідер Консервативної партії Канади, обіцяє скасувати підвищення податку на приріст капіталу в Канаді, а також скасувати податок на доходи фізичних осіб.
• ЄС розмістив облігації на 11 млрд євро. Європейська комісія розмістила два випуски облігацій на загальну суму 11 млрд. євро. Залучені кошти будуть використані для фінансування політичних програм Євросоюзу, насамперед NextGenerationEU та підтримки України.