Розмова між Трампом та путіним у центрі уваги ринків, корпоративні новини та геополітика
Останні біржові новини
• Ринок акцій слабкий щодо акцій Mag-7, але сильний щодо компаній меншої капіталізації, ніж ця магічна сімка. Тобто є ротація між секторами, а не втеча з ринку. Ринок був перепроданий і зараз скидає пару.
Цей тиждень може стати ключовим для інвесторів. Слідкуємо за рівнями опору - чи великі інвестори будуть користуватися зростанням акцій для скорочення в них позицій або заспокояться.
Наразі настрої залишаються нервовими. А попереду не лише засідання ФРС та квартальна експірація опціонів, а й черговий сезон звітності, а також сплата податків за 2024 рік (що продаватимуть інвестори для їхньої сплати – акції чи облігації?).
Плюс страхи перед рецесією та Трампом вже впливають на поведінку людей та бізнесу та можуть самостійно викликати рецесію через падіння купівельної та бізнес-активності.
Ринок як океан – нескінченний. Ринок як гори – великий. Ринок як погода – непередбачуваний.
• Телефонна розмова між Дональдом Трампом та путіним опинилась у центрі уваги ринків цього ранку, оскільки США наполягають на припиненні вогню та мирній угоді в Україні — напередодні серії засідань центральних банків, які відбудуться пізніше цього тижня.
Розмова лідерів проходить у період затишшя для трейдерів: акції стабілізуються, а прогрес у справі встановлення миру, швидше за все, призведе до зниження цін на газ у Європі та зростання євро.
Вимоги путіна здаються знайомими, але Трамп заявив, що мова піде про землю, електростанції та «розділ певних активів», і що він вважає досягнення угоди можливим.
Верховний представник Євросоюзу із закордонних справ і безпекової політики Кая Каллас заявила в понеділок, що умови, висунуті Росією для згоди на припинення вогню, показують, що Москва насправді не хоче миру.
• Рушійною силою торгівлі на азіатській сесії став черговий сплеск ентузіазму щодо Китаю, який, як не дивно, отримав вигоду з потрясінь, завданих Трампом американським ринкам та очікуванням щодо зростання.
Останнім поштовхом стала публікація чергового несподівано слабкого звіту про роздрібні продажі в США, а також підтвердження Білим домом того, що взаємне мито набуде чинності 2 квітня, що чинитиме тиск на долар і підніме ціни на золото.
У той же час Китай оголосив про деякі субсидії на догляд за дітьми та інші заходи, сприятливі для споживачів, а дані в понеділок показали невеликі ознаки зростання роздрібних витрат. Hang Seng досяг трирічного піку, і його зростання за рік склало майже 23%, що, безсумнівно, є найбільшим показником серед усіх великих ринків.
Зростання було широким, акції гірничодобувних компаній, автовиробників, технологічних компаній та роздрібних торговців зросли. Акції виробника електромобілів BYD із Шеньчженя підскочили до рекорду, оскільки компанія представила нову платформу, яка, за її словами, може заряджати електромобілі так само швидко, як закачувати бензин.
• Ківі короткі продавці налякані. Новозеландський долар також досягнув тримісячного максимуму, оскільки гравці на зниження, мабуть, були налякані залежністю Нової Зеландії від китайських споживачів через експорт молочної продукції.
• У США почався дефіцит не лише яєць, а й яловичини, - The Economist. Дефіцит обумовлений високим попитом та обмеженою пропозицією.
• Спекулянти вдвічі скоротили чисті ставки на зростання долара США – CFTC. Великі інвестбанки активно знижують свої прогнози щодо індексу долара (DXY), який з початку цього року знижується швидше і сильніше, ніж будь-коли раніше.
• Акції провідних у світі виробників озброєнь зросли з початку року в середньому на 12% – Nikkei. Обсяг світових продажів зброї 2024-го став рекордним після закінчення холодної війни, досягнувши $111,6 млрд - звіт Центру аналізу світової торгівлі зброєю.
• Експерти очікують уповільнення зниження ставки ЄЦБ на тлі зростання витрат на оборонку. Очікується, що ЄЦБ знизить ставку цього року лише 2 рази і не знижуватиме у 2026 р.
• Кількість шортистів на криптобіржах знижується. За даними CryptoQuant, спостерігається тренд зменшення обсягу ордерів на продаж із метою отримання прибутку від падіння ринку.
Біткоїном володіє 4% населення Землі, - дослідження River.
• На думку CZ, не кожному AI-агенту потрібен власний токен. Агенти можуть брати комісію у існуючій криптовалюті за надання послуги.
Запускайте монету тільки якщо у вас є масштаб. Зосередьтеся на корисності, а не на токені.
• Сі зустрінеться з топ-CEO у Пекіні 28 березня. CEO Qualcomm (QCOM) Амон, глава Saudi Aramco Нассер, а також керівники Blackstone (BX), Pfizer (PFE) та FedEx (FDX) візьмуть участь у China Development Forum (23-24 березня), після якого відбудуться можливі переговори з Сі.
• Вартість нафти зросла на тлі обіцянок США продовжити атаку хуситів. Ф'ючерси на нафту марки Brent та американську нафту West Texas Intermediate зросли на 1%.
• Berkshire Hathaway наростила частки в Mitsubishi Corp., Marubeni Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp. та Sumitomo Corp.
Компанії погодилися послабити попередню межу 10% на частку Berkshire, що відкриває можливості для подальших інвестицій.
• Новий CEO Intel (INTC) планує масштабні зміни: Перезапуск AI-напрямку, реорганізацію чіп-дизайну та щорічний випуск нових чіпів. Головні пріоритети - зміцнення Intel Foundry та залучення клієнтів на кшталт Microsoft (MSFT) та Amazon (AMZN).
• Китайський конкурент Tesla BYD розглядає Німеччину як місце будівництва свого третього заводу в Європі. Однак усередині китайської компанії також обговорюються інші варіанти. Серед факторів, які можуть вплинути на остаточне рішення, – високі витрати на робочу силу, енергоресурси та обмежену гнучкість виробництва.
• Robinhood (HOOD) перетворюється на рай для беттерів та трейдерів.
Платформа виходить на ринок передбачуваних контрактів, запускаючи Prediction Markets Hub через KalshiEX LLC по всій території США.
Тепер користувачі зможуть робити ставки на рішення ФРС, спорт, політику та інші події, розширюючи можливості Robinhood далеко за межі традиційної торгівлі.
• Акції NVO зростають на тлі даних про здатність інгредієнта оземпіку знижувати серцевий ризик.
• BYD представила акумуляторну систему, яка заряджає електромобілі за п'ять хвилин. Майже так само швидко, як заправляється звичайний автомобіль.
• Chevron (CVX) придбала майже 5% акцій Hess. Як демонстрацію впевненості, що вона виграє арбітражну битву з Exxon Mobil, яка затримує поглинання Hess більше року.
• У понеділок компанія Guess повідомила, що отримала приватну пропозицію від компанії з управління брендами WHP Global у розмірі $13 за акцію.
• Акції Affirm (AFRM) падають. Конкурент Klarna, який готується до виходу на біржу в США, заявив, що тепер він є ексклюзивним постачальником кредитів "Купи зараз, заплати пізніше" для Walmart.
• Google (GOOG) готується до співпраці з тайванською MediaTek у створенні свого наступного AI-чіпа. Однак Google не розірвала зв'язку з Broadcom, розробником чіпів, з яким вона працювала виключно над ІІ-чіпами протягом останніх кількох років, йдеться у повідомленні з посиланням на співробітника компанії.
• Hyatt Hotels Corp. (H) планує продати облігації. Це має допомогти профінансувати покупку Playa Hotels & Resorts, власника курортів «все включено» у Карибському басейні, за $2,6 млрд.
• Ціни на природний газ у США знизилися до 2-тижневого мінімуму на тлі рекордного видобутку. Ф'ючерси на природний газ у США знизилися до двотижневого мінімуму у понеділок на тлі рекордного видобутку, негативних спотових цін на хабі Waha у Західному Техасі та прогнозів, що погода залишиться м'якою.
• Honda (HMC) закуповуватиме американські акумулятори Toyota (TM) у відповідь на тарифні обмеження, повідомляє Nikkei.
• Акції LCID зростають на премаркеті на 2%. Morgan Stanley підвищує рейтинг акцій Lucid у зв'язку із можливістю змін.
• У центрі уваги інвесторів буде щорічна конференція розробників програмного забезпечення Nvidia, на якій генеральний директор Дженсен Хуан, який виступить з основною доповіддю у вівторок, як очікується, буде захищати домінування своєї компанії з виробництва чіпів вартістю майже в 3 трильйони доларів, оскільки на її найбільших клієнтів все більше тиснуть.
Очікується, що на конференції цього тижня Nvidia розкриє подробиці про чіпсет Vera Rubin, який прийде на зміну чіпам Blackwell.
Завершують тиждень засідання центральних банків Японії, США, Великобританії, Швеції та Швейцарії.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Телефонна розмова Трампа та Путіна.
– Німецькі дослідження ZEW.
Актуальні фундаментальні огляди
• Свіжі показники економічної активності США.
Retail Sales м\м (Feb) = 0,2% (очікування 0,6%/попередній -0.9%).
Core Retail Sales м\м (Feb) = 0,3% (очікування 0,4%/попередній -0.4%).
Слабкі роздрібні продажі in advance, але в контрольній групі значно вищі за очікування.
Університет Мічигана звітує про найгірші очікування серед населення щодо зростання особистих фінансів за всю історію.
Основною загрозою є невизначеність щодо політики, економіки та ринків.
• Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) погіршила оцінку зростання світової економіки в найближчі два роки
Тепер прогнозується, що зростання глобального ВВП становитиме 3,1% у 2025 році та 3% у наступному році. У грудні очікувалося підвищення на 3,3%.
• Підхід Трампа до російсько-української війни схвалюють 42% опитаних американців, не схвалюють - 55% - опитування NBC News.
Зовнішню політику Трампа загалом схвалюють 45% опитаних та 53% незадоволені нею.
• Торгова війна між США та Європою загрожує економічним зв'язкам на $9,5 трлн, йдеться у звіті AmCham EU.
• Ілон Маск заявив, що США друкують гроші «з повітря» за допомогою 14 таємничих «чарівних» комп'ютерів.
За його словами, ці пристрої знаходяться у Мінфіні, МОЗ, Держдепі та Пентагоні і саме через них створюються нові долари. Маск натякає: американська економіка живе за рахунок безконтрольного грошового друкарського верстата.
• Підтримка Демократичної партії у США впала до історичного мінімуму – опитування. Тільки 29% опитаних позитивно ставляться до Демократичної партії, випливає з опитування медіакомпанії CNN, проведеного 6-9 березня. Негативно до партії належать 54% респондентів. Це найнижчий показник схвалення відколи CNN почала проводити подібні опитування в 1992 році.
• Макрон закликав країни ЄС купувати європейське озброєння замість американського. Президент Франції рішуче налаштований переконати європейські країни витрачати гроші на оборону на місцеву продукцію ЄС.
• Ізраїль завдав ударів по ХАМАС у Газі. Удари були наймасштабнішими за останні місяці і пішли за зривом переговорів про звільнення заручників, що залишилися - WSJ.
• Угорщина передумала блокувати санкції ЄС проти РФ після розмови зі США – Politico. Цей випадок підвищив оптимізм серед європейських дипломатів, які виступають за жорсткіші санкції проти Кремля.
• Трамп обіцяє вдарити по хуситах ще сильніше, якщо ті захочуть відповісти. Трамп звинуватив Іран у координації атак хуситів та пообіцяв, що Тегеран надалі понесе за них «тяжкі наслідки».
Наш народ не скориться перед агресорами. Ми продовжуємо цю боротьбу, тому що це шлях істини, справедливості та спротиву несправедливості, - верховний лідер єменських хуситів Саїд аль Хусі оголосив про заборону входу американських судів у Червоне море.
• Туреччина активно нарощує видобуток природного газу, наближаючись до перетворення на енергетичний хаб.
• Китай запустив спеціальний план стимулювання споживання на тлі дефляції та низької впевненості споживачів.
Рішення ухвалили після засідання «двох сесій» у Пекіні, де влада наголосила на необхідності розгону внутрішнього попиту.
Ринки відреагували позитивно.
Серед ключових заходів:
- підвищення мінімальної зарплати.
- розвиток туризму (безвізовий в'їзд, гірськолижні курорти).
- підтримка фондового та житлового ринків.
- Субсидії на освіту та дитячі садки.
• Настрій американських будівельників упав до семимісячного мінімуму. Через занепокоєння щодо тарифів, зростанням витрат на будівництво та економічною ситуацією в країні.