Рівень світової інфляції, індикатори США та Китаю, фондові ринки та корпоративні новини
Фундаментальні огляди
• За даними минулого тижня, споживчі ціни в США в червні вперше за чотири роки впали, а в місячному обчисленні канадські ціни наслідували їхній приклад. Раніше в Азії інфляція в Новій Зеландії сповільнилася більше, ніж очікувалося, проте вона стримувала деякий внутрішній тиск, який може виявитися застережливим заходом. Нестабільна інфляція цін на послуги у Великій Британії у травні склала 5,7% у річному обчисленні і, як очікується, у червні становитиме неприємні 5,6%. Фунт стерлінгів залишався стабільним на рівні 1,2978 долара, що трохи не дотягує до річного максимуму, а ринки ставок оцінили можливість того, що Банк Англії почне знижувати процентні ставки в серпні. Новозеландський долар зріс на 0,5%, а дворічні свопи відобразили загальносвітове зростання і виросли на три базисних пункти через нестабільність внутрішньої інфляції, що супроводжувалась зростанням орендної плати та витрат на будівництво.
• Кандидата у віце-президенти 39-річного Джей Ді називають «висхідною зіркою» Республіканської партії. Колишній солдат морської піхоти Венс став відомим вісім років тому завдяки своїй книзі «Сільська елегія» про бідне життя в глибинці США.
Політик критикував Дональда Трампа перед виборами 2016 року, але за два роки змінив свою думку і підтримав 45-го президента США у 2020-му (перевзується швидко). У 2022 році за підтримки Трампа вперше вибрався до Сенату від штату Огайо.
У разі перемоги на виборах Венс стане наймолодшим віце-президентом США після Річарда Ніксона. Цей крок дозволить 78-річному кандидату у президенти врівноважити свій вік.
• Золото досягло рекордних максимумів в Азії на тлі зростання очікувань зниження процентних ставок, тоді як тайванські акції похитнулися через двозначні висловлювання Дональда Трампа щодо зобов'язань Сполучених Штатів щодо острова в його коментарях у Bloomberg Businessweek. "Тайвань відібрав у нас наш чіповий бізнес", - сказав Трамп. «Вони неймовірно багаті... Я не думаю, що ми чимось відрізняємося від страхового полісу. Навіщо? Навіщо ми це робимо? Акції тайванського виробника мікросхем TSMC знизилися на 1,4%. Очікується, що звіт про прибуток голландського постачальника напівпровідникового обладнання ASML, який буде опублікований пізніше в середу, продемонструє бурхливе зростання нових замовлень.
• Роберту Мецолу переобрали президентом Європарламенту. Про це повідомили сьогодні у прес-службі Європейського парламенту.
63 євродепутати вимагають забрати в Угорщині право голосу до ЄС після поїздок Орбана. Про це повідомляє видання Politico. Депутати стверджують, що Орбан «вже завдав значної шкоди, експлуатуючи та зловживаючи роллю головуючого у Раді ЄС», а також «здійснив кілька дипломатичних візитів, зокрема, до Путіна та лідера Китаю Сі, під час яких він навмисно спотворив свої повноваження».
• Китайські лідери стикаються з жалюгідними показниками економічного зростання – The Economist. Вони збираються на третій пленум, щоб обговорити довгострокові реформи. Реальність втрутилася.
• Макрон прийняв відставку прем'єра Атталя після поразки президентської партії на виборах, але кабмін поки продовжить роботу у попередньому складі, передає агентство Франс Прес.
• Саудівська Аравія отримала найбільше скорочення зростання МВФ серед великих економік – Bloomberg. МВФ знизив свої прогнози зростання для Саудівської Аравії більше, ніж для будь-якої іншої великої економіки, яку він відстежує, що відображає рішення королівства скоротити постачання нафти.
• МВФ погіршив прогноз темпів зростання ВВП США у 2024 році до 2,6%.
• Як і раніше, очікується одне зниження ставки ФРС наприкінці цього року. Враховуючи сильну ситуацію на ринку праці, ФРС може трохи почекати зі зниженням ставок, щоб побачити, чи дані по CPI продовжать пом'якшуватися.
Літня пауза:
- Зростання продажів малого бізнесу США сповільнилося в червні, оскільки споживачі взяли паузу у витратах - AP
- Роздрібні продажі в США в червні вийшли краще за очікування. Очікувалося зниження на 0.3% м/м, а вийшло 0%.
- Базовий індекс роздрібного продажу зріс на 0.4% м/м (очікувалося +0.1% м/м).
- Економіка США залишається сильною.
• У Південній Кореї продаж колясок для собак перевищив продаж колясок для дітей - Gmarket. У 2023 році 57% всіх проданих колясок були для улюбленців і лише 43% для немовлят. Минулого року коефіцієнт народжуваності у Південній Кореї становив 0,72, що є найнижчим показником у світі. Зниження народжуваності супроводжується збільшенням кількості домашніх тварин.
Біржові огляди
• Кріптобіржа MT GOX перевела біткойни на гаманці на суму $2,84 млрд. Біржа Kraken повідомила, що отримала кошти для розподілу клієнтам Mt.Gox. Їй знадобиться від одного до двох тижнів для виплати компенсацій.
• Taboola укладає рекламну угоду з Apple, акції зростають. Угода зміцнює портфель реселлерських контрактів Taboola з одним із найвідоміших світових брендів і дає Apple можливість розширити свій рекламний бізнес. Компанія, що базується в Нью-Йорку, керуватиме нативною рекламою на обох платформах по всьому світу та набула статусу рекламного реселера.
• Акції Charles Schwab впали на 10% після обіцянки зменшити банк згодом – Bloomberg. Щоб захистити прибуток.
• Ринки ставлять на 100%, що ФРС зменшить ставки у вересні. Роздрібні продажі у червні не змінилися, але були кращими, ніж очікувалося, згідно з даними, опублікованими у вівторок, додавши до послаблення цінового тиску, що зміцнило віру в зниження ставок у вересні - перспектива, яка вже пробудила ширший «бичачий» попит на акції не лише у секторі високих технологій. За даними CME FedWatch, трейдери розраховували на 100% ймовірність того, що ФРС знизить вартість запозичень цього місяця.
• BlackRock каже, що активні ETF готові досягти $4 трлн до 2030 року – Bloomberg. BlackRock оптимістично налаштована щодо зростання активно керованих ETF після того, як інвестори по всьому світу вклали понад $160 млрд у такі стратегії цього року.
• Нові очки Ray-Ban Meta перевершили попередню версію, заявив генеральний директор Essilux. Платформи Meta та нове покоління смарт-окулярів EssilorLuxottica продали за кілька місяців більше, ніж старі окуляри за два роки,
• Microsoft загрожує антимонопольне розслідування через найму засновника та ключових співробітників стартапу штучного інтелекту
Британські регулятори у вівторок розпочали попереднє розслідування щодо найму Microsoft ключових співробітників стартапу штучного інтелекту через побоювання, що це може перешкодити конкуренції на ринку штучного інтелекту.
• Трейдери акцій у найбільших банках Уолл-стріт отримали більший, ніж очікувалося, квартальний прибуток, причому з вражаючим відривом - Bloomberg.
Goldman Sachs приєднується до випуску банківських облігацій після звітності – Bloomberg.
Goldman Sachs Group Inc. та Wells Fargo & Co. приєднуються до конкурента JPMorgan Chase у освоєнні американського ринку облігацій інвестиційного класу після того, як повідомили про прибуток за другий квартал.
• Золото підскочило до рекордного рівня.
• Трейдери збільшили ставки на зміну ставки ФРС – Bloomberg.
• Цифрова платформа Qifa робить ставку на збільшення російсько-китайської торгівлі та платежів. Цифрова платформа Qifa розширила свою діяльність у напрямку сприяння двосторонній торгівлі між Росією та Китаєм, прагнучи вирішити проблеми з платежами, які зараз гальмують потік товарів та послуг.
• Європейські автомобілі та чиста енергетика зазнають тиску ставок на Трампа 2.0. Розпродаж акцій деяких європейських автовиробників і компаній з відновлюваної енергетики розпочався другий день у вівторок на тлі зростання занепокоєння щодо потенційних політичних ризиків у США.
• ЄС може знизити тарифи на імпорт китайських електромобілів для Volkswagen та BMW – Reuters. Європейська комісія дала зрозуміти Volkswagen та BMW, що може розглянути можливість зниження тарифів на імпорт електромобілів китайського виробництва.
• Королі облігацій залучили рекордні $44 млрд. до активних ETF перед зниженням ставки ФРС - Bloomberg. Момент, на який чекали лідери ринку облігацій, наближається, і виграш - рекордні суми клієнтських грошей, що надходять в активно керовані ETF.
• Microsoft (MSFT) скоротили відділ «Розмаїття, рівність та інклюзивність». Звільнивши всіх співробітників команди, оскільки це «не є критично важливим для бізнесу».
• Ілон Маск переніс штаб-квартири SpaceX та X з Каліфорнії до Техасу. Маск у вівторок у своєму посту на X назвав новий закон штату, який забороняє школам повідомляти батьків про гомосексуальність та трансгендерність дітей, «останньою краплею».
Раніше він уже переніс штаб-квартиру Tesla з Каліфорнії до Техасу.
Маска має безліч ділових причин для таких кроків. Він вважає Каліфорнію надто дорогою, надто сутяжницькою та надто доброзичливою до працівників та їхніх прав. Він хоче платити менше податків та менше витрат на робочу силу.
Акції вчора після звітів
– UNH зросла на 6.5%
– BAC +5.4%
– PNC +4.7%
– MS +0.9%
– PGR впали на 3.3%
– Акції SHOP вчора зросли на 9%. Аналітик BofA Securities підвищив рейтинг акцій та цільову ціну з $78 до $82 (вчора вони закрилися по $70).
– Акції RDDT учора впали на 3.5%. Loop Capital знизив рейтинг акцій.
– Акції FIVE падають на премаркеті на 10%. Орієнтований на підлітків дисконтний ритейлер повідомив про звільнення свого генерального директора та прогноз подальшого зниження продажів у другому кварталі, оскільки покупці продовжують стикатися з наслідками інфляції.
- Акції BE зростають на премаркеті на 14%. Компанія уклала партнерську угоду з платформою хмарної інфраструктури для генерації електроенергії у центрі обробки даних із підтримкою штучного інтелекту.
• Перетікання капіталів з Growth у Value продовжилося. Це хороша ознака для бичачого ринку акцій.
• Біткоїн закріпився понад $65 тис.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- Економіка: індекс споживчих цін Великобританії, остаточний індекс споживчих цін єврозони, індекс початку будівництва житла у США
- Закінчуються червневі ф'ючерси на WTI. Можлива волатильність нафтових цін.
- Генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон поділиться своїми поглядами на економіку, процентні ставки, світову політику та інші теми на заході для клієнтів з управління активами/
– ФРС опублікує звіт «Біжова книга».
Звіти
На премаркеті
ASML – Asml Holdings
JNJ – Johnson & Johnson
ALLY – Ally Financial
USB – US Bancorp
Після закриття ринку
UAL – United Airlines Holdings
AA – Alcoa
STLD – Steel Dynamics