Рішення Європейського центрального банку щодо ставок, огляди ринків та компаній
Ринкові огляди
Азіатські та європейські фондові ринки зростають, оскільки інвестори знову набули інтересу до акцій технологічних компаній, зокрема до Nvidia, і при цьому очікували майже певного зниження відсоткової ставки ЄЦБ, а також можливих натяків на зміни. Послаблення ієни призвело до зростання Nikkei майже на 3%, що затьмарило яструбині коментарі високопоставленого представника Банку Японії про те, що ставки з часом повинні досягти 1%.
Європа налаштована на солідне зростання напередодні своєї важливої події: рішення Європейського центрального банку з політики. Ф'ючерси EUROSTOXX 50 підскочили на 1,2%, а ф'ючерси FTSE зросли на 1%. Скорочення на чверть пункту закладено у ціну, але залишається питання, чи скоротить центральний банк ставки у жовтні та грудні. Яструби, що побоюються інфляції, все ще здебільшого, а ринки оцінюють рух наступного місяця лише на рівні близько 40%. Найімовірнішим сценарієм є те, що президент ЄЦБ Крістіна Лагард на своєму брифінгу після засідання дотримуватиметься нещодавньої версії про те, що рішення приймаються на кожному засіданні на основі даних, що надходять.
Далі увага знову перейде на США, де будуть опубліковані щотижневі дані щодо заявок на допомогу по безробіттю та ціни виробників. Допомога з безробіття набула особливої значущості, враховуючи пильну увагу ФРС до стану ринку праці. Погане число — вище за прогнозовані 230 000 — може оживити перспективи скорочення на 50 базисних пунктів.
Економісти очікують, що індекс цін виробників зріс на 0,1% минулого місяця. Деякі елементи даних допоможуть аналітикам уточнити прогнози для індексу цін на споживчі витрати, кращого показника інфляції ФРС, який має бути опубліковано 27 вересня.
• Індекс споживчих цін за серпень становив 0,2% за прогнозу 0,3%, повідомило Міністерство праці в середу. Це дало Федеральному резерву поштовхів на зниження відсоткових ставок на вересневому засіданні, хоч і лише на 25 базисних пунктів. Очікується, що ФРС знизить ставку п'ять чи шість разів упродовж наступного року. Після виходу даних щодо інфляції ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів наступного тижня зросла з 71% до 85% інструментом FedWatch CME, що знизило ймовірність зменшення ставки на 50 базисних пунктів з 29% до 15%.
• За даними, опублікованими у середу Управлінням енергетичної інформації США, запаси сирої нафти в країні зросли вперше за чотири тижні, а також збільшилися запаси бензину та дистилятів на тлі зниження попиту. За даними EIA, комерційні запаси сирої нафти без урахування Стратегічного нафтового резерву збільшилися на 833 000 барелів, досягнувши 419,1 млн. барелів за тиждень, при прогнозі збільшення на 700 000 барелів.
• Ринки готуються до періоду більшої волатильності напередодні президентських виборів у США у листопаді, пише Васу Менон, керуючий директор з інвестиційної стратегії в OCBC.
• Акції Trump Media різко впали в середу після дебатів кандидата-республіканця Дональда Трампа з його суперником, віце-президентом Камалою Харріс. Тейлор Свіфт також підтримала кандидата-демократа Харріс. Акції материнської компанії Truth Social, що торгуються під тикером DJT, впали більш ніж на 15% до $15,78 — це найнижча ціна з злиття з підставною компанією Digital World Acquisition Corp. Незабаром інвесторам може стати ще гірше, оскільки Трампу незабаром дозволять продати акції компанії, що потенційно надішле їх ще нижче. Період блокування, що розпочався після операції з Digital World Acquisition Corp., спливає 20 вересня. Контрольний пакет акцій Trump Media належить колишньому президенту Трампу. Акції Trump Media не торгувалися відповідно до традиційних показників оцінки, таких як коефіцієнти ціни до прибутку та майбутні грошові потоки. Натомість інвестори розглядали акції як індикатор ставки ринку на другу адміністрацію Трампа. На загальну думку, під час дебатів Харріс виступила краще.
• Акції Commerzbank (XE:CBK) підскочили після того, як італійський UniCredit збільшив свою частку до 9%, викликавши чутки про можливість повного злиття. UniCredit заявив, що придбав 9% акцій, купивши 4,5% акцій Commerzbank, що належать німецькому уряду, а решта через ринкову активність. Німецький уряд повідомив, що продав свої акції за ціною EUR13,20, що вище за ціну закриття EUR12,60 у вівторок. Повідомлення з Німеччини вказують на те, що вона була вражена агресивною скупкою акцій UniCredit. Німеччина, як і раніше, має 12% акцій Commerzbank, що залишилися після фінансової кризи 2008 року.
• Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRKa.N) продала акції Bank of America (BAC.N) на суму 228,7 млн. доларів США, оскільки конгломерат продовжує скорочувати свою частку в банку. У вівторок увечері компанія Berkshire повідомила, що продала близько 5,8 млн. акцій BofA в період з 6 по 10 вересня. Berkshire залишається найбільшим акціонером BofA і повинна регулярно звітувати про продаж, поки її частка не опуститься нижче 10%. Нині вона становить 11,1%.
• Акції Xencor (XNCR) підскочили після того, як компанія повідомила, що її андеррайтингове публічне розміщення оцінюється у 175 мільйонів доларів. Вартість акцій зросла на 10%. Біофармацевтична компанія, що знаходиться на клінічній стадії, заявила перед відкриттям ринку, що запропонує понад 6,6 млн акцій по 18 доларів за штуку, а також попередньо профінансовані замовлення на купівлю додаткових 3 млн акцій по 17,99 доларів за акцію. Очікується, що розміщення буде закрито у четвер.
• Акції Dollarama (DOL) зросли на 5%. Dollarama припускає, що продажі, швидше за все, трохи знизяться у другій половині року. У 1-му кварталі порівняні продажі збільшилися на 5,6% у річному обчисленні, а у 2-му кварталі цей показник становив 4,7%. Очікується, що на весь рік порівняний продаж у магазинах буде в діапазоні від 3,5% до 4,5%.
• Акції Mullen Automotive (MULN) зросли більш ніж на 23% на останніх торгах у середу після того, як її підрозділ Bollinger Motors повідомив, що призначив Affinity Truck Center своїм офіційним дилером.
• Імпорт міді до Китаю скоротився на 12,3% через вплив слабкої економіки на попит. Імпорт необробленої міді та мідних виробів падає третій місяць поспіль, що є додатковим свідченням млявої економіки Китаю, особливо у таких галузях, як нерухомість та виробництво.
Samsung планує скоротити до 30% іноземних співробітників. За даними Reuters, Samsung Electronics вже доручила своїм дочірнім компаніям у всьому світі зменшити штат у відділах продажу та маркетингу приблизно на 15%, а чисельність адміністративного персоналу – до 30%.
• Індія другий рік поспіль посідає перше місце за впровадженням криптовалют, згідно з звітом. Доповідь, яка відстежує впровадження криптовалют у чотирьох підкатегоріях у 151 країні, показала, що з червня 2023 року до липня 2024 року Індія демонструє високі результати у використанні централізованих бірж та децентралізованих фінансових активів.
• Кількість кібератак на американські комунальні підприємства цього року збільшилася на 70%, згідно з Check Point. Це наголошує на зростаючій загрозі для критично важливої інфраструктури.
• USPS скасовує знижки для транспортних консолідаторів, які використовують її широку мережу доставки. Поштова служба США повідомила у середу про припинення надання знижок консолідаторам доставки, таким як UPS та DHL, які доставляють посилки до будинків громадян. Цей крок повинен допомогти уповільнити фінансові втрати поштової служби, але може призвести до збільшення витрат споживачів.
• Майк Вілсон із Morgan Stanley вважає, що тема штучного інтелекту «пересмажена». Бум штучного інтелекту, який привів індекс S&P 500 до рекордних значень на початку цього року, згасає і фондовому ринку потрібен новий каталізатор.
• IBM наближається до рекорду, оскільки інвестори шукають стабільних технологічних лідерів. Одна з перших великих технологічних компаній в історії переживає тихий ренесанс, який підштовхнув її акції до першого рекорду за десять років.
• JPMorgan очікує зростання швейцарського корпоративного бізнесу завдяки блокчейну. Банк сподівається використати послуги блокчейну для залучення клієнтів, заявив керівник JPMorgan. "Ми амбітні і хочемо завоювати частку ринку".
Adobe представить новий інструмент для створення та редагування відео на основі ІІ в обмеженому випуску пізніше цього року, прагнучи розширити свій набір додатків для творчих професіоналів.
Генеральний директор UniCredit запропонував Commerzbank розглянути можливість злиття, повідомляє джерело. Андреа Орсель звернувся до керівництва німецького банку Commerzbank із пропозицією вивчити можливість злиття, повідомило агентство Reuters обізнане джерело.
• Оцінка OpenAI з початку року зросла з 86 мільярдів доларів до 150 мільярдів доларів. Компанія веде переговори про залучення інвестицій у розмірі 6,5 мільярдів доларів за новою оцінкою та обговорює з банками відкриття кредитної лінії у розмірі 5 мільярдів доларів.
• JPMorgan спостерігає за зростанням швейцарського корпоративного бізнесу та розширенням блокчейну.
• CFPB США зобов'язав TD Bank виплатити 28 мільйонів доларів за звіти про споживчі кредити.
• Канадська газета Sun Life призначив Джесіку Тан президентом внутрішнього бізнесу.
• Короткі продажі роблять ставку проти авіакомпаній та банків, йдеться у звіті Hazeltree.
• UBS обіцяє зберегти обсяги кредитування у Швейцарії на рівні понад 400 млрд доларів.
• HSBC розглядає бізнес на Мальті щодо можливого продажу.
• Goldman Sachs призначає трьох керівників відділу злиття та поглинання в Азії для посилення регіональної присутності.
• Джерело повідомляє, що генеральний директор UniCredit звертається до Commerzbank із пропозицією про злиття після різкого зростання акцій.
• Visa прагне збільшити використання цифрових платежів у Пакистані вдесятеро.
• Фінансовий директор суднобудівника «Титанік» Harland & Wolff іде у відставку.
• Ціни на вантажівки без викидів повинні впасти на 50%, щоб конкурувати із дизельним паливом, стверджується у дослідженні.
Samsung Electronics планує скоротити робочі місця до 30% у деяких підрозділах по всьому світу.
• Китай вживе масштабних заходів для покращення страхового сектору та запобігання ризикам.
• Dollarama перевищує квартальний прогноз прибутку за рахунок зниження витрат та стабільного попиту.
• Amazon інвестує 10 млрд доларів у британські центри обробки даних.
• Adobe випустить інструмент для створення відео на основі генеративного ІІ цього року.
• SentinelOne призначає колишнього керівника Workday Барбару Ларсон на посаду фінансового директора.
• Акції мема GameStop різко впали через падіння доходів; фанати сумніваються у успіху.
• NXP Semiconductors інвестує більше 1 млрд доларів в Індію для активізації зусиль НДДКР.
• Криптовалютні акції падають на тлі зростання ставок на перемогу Харріс після дебатів та підтримки Свіфта.
• Infineon націлилася на велику частку ринку чипів GaN після прориву.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в четвер:
- Засідання ЄЦБ з питань політики, за яким відбудеться брифінг президента Крістіни Лагард.
- Щотижневі заявки на допомогу по безробіттю у США.
- індекс цін виробників США.
Міжнародні огляди
• США звинувачують Китай у «значній» допомозі Росії у веденні війни. Заступник держсекретаря США Курт Кемпбелл заявив, що Китай прямо підтримує російську військову машину, допомагаючи їй у війні проти України.
• Сербія «загрожує» ЄС вступом до БРІКС через «виборчу» політику Брюсселя щодо Белграда. «Нехай чиновники Європейського союзу продовжують свої погрози та шантаж, і європейський шлях Сербії завершиться її повноправним членством у БРІКС».
• Індекс споживчих цін (ІСЦ) у США у серпні збільшився на 2,5% порівняно з минулим роком. «Базові» ціни, що не враховують більш волатильних цін на продукти харчування та газ, зросли на 0,3% порівняно з попереднім місяцем, що перевищує очікувані 0,2%. Це знизило шанси на значне зниження процентної ставки ФРС наступного тижня.
• Бізнес у Китаї став менш привабливим для компаній із ЄС. Кількість ризиків для європейських компаній у Китаї зростає, а вигод стає дедалі менше, зазначає дослідження Торгової палати ЄС у Пекіні. Інвестори найбільше стурбовані економічною слабкістю Китаю та посиленням політизації ділового клімату у країні.