Реакція ринків на можливу перемогу Дональда Трампа на президентських виборах 2024 року, огляди компаній

Біржові новини

• На ринках спостерігалися бурхливі події: долар і ф'ючерси на Уолл-стріт зростали, а казначейські облігації зазнавали невдачі, оскільки попередні результати президентських виборів були на користь республіканця Дональда Трампа.

• Кілька ключових штатів, що вагаються, ще потрібно було оголосити, але сайти ставок явно віддавали перевагу Трампу, а прогноз NY Times в режимі реального часу прогнозував 91% ймовірності його перемоги. Аналітики вважають, що плани Трампа щодо обмеження імміграції, зниження податків та масштабних тарифів, якщо вони будуть прийняті, чинитимуть більший підвищальний тиск на інфляцію та прибутковість облігацій, ніж лівоцентристська політика Харріс. Пропозиції Трампа також можуть призвести до зростання долара та потенційно обмежити можливості зниження процентних ставок у США.

• Ринки, як і раніше, упевнені в тому, що Федеральна резервна система в четвер знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів, ф'ючерси наступного року опустилися до негативної позначки, впавши в грудні на 8 пунктів.

• Ризик вищої термінальної ставки за федеральними фондами у поєднанні з перспективою дедалі більшого дефіциту бюджету вдарили по казначейських облігаціях, відправивши дохідність 10-річних облігацій до чотиримісячних максимумів, а дохідність дворічних облігацій — до тримісячного максимуму. Прибутковість десятирічних облігацій востаннє зросла на 17 базисних пунктів до 4,449%, що стало різким зростанням із квітня. Стрибок прибутковості спонукав бичачі ставки на долар, який показав найбільший денний приріст з початку минулого року. Євро, ієна і швейцарський франк впали більш ніж на 1%, у той час як схильні до торгівлі австралійський і новозеландський долари впали до тримісячних мінімумів.

 • Китайський юань впав через побоювання, що Трамп реалізує плани щодо введення карних мит на китайські товари. Уолл-стріт з нетерпінням чекала на обіцяні податкові пільги та послаблення корпоративного регулювання: ф'ючерси на S&P 500 зросли на 1,2%, а Nasdaq — на 1,3%.

• Європейські фондові ф'ючерси були менш натхненними, оскільки тарифна політика Трампа, якщо її буде прийнято, може спровокувати світову торговельну війну та поставити під загрозу експорт із ЄС. Також існував ризик виходу Трампа з НАТО, що змусить Європу витрачати більше коштів на оборону та водночас підштовхне Росію до її територіальних амбіцій.

• Вже вчора ринок акцій почав готуватися до перемоги Трампа і зріс трохи більш ніж на 1%. У лідерах зростання була TSLA – Ілон Маск щільно асоціюється з Трампом. Вранці Trump deal набрала ще більших розмірів. Окрім зростання акцій, де лідером вже є акції малої капіталізації, до сильного руху приєдналися - зростання біткойну до нового історичного рекорду, різке зниження цін довгострокових держоблігацій, зростання USD на 1-2%.
В Азії росте на 2% японський Nikkei, радіючи послабленню ієни та зростання акцій у США. А ось у Гонконгу падіння на 2%.

• Apple вивчає можливості створення смарт-окулярів – Bloomberg. Її гарнітура Vision Pro досі не стала масовим продуктом. Ініціатива під кодовою назвою Atlas стартувала минулого тижня і включає збір відгуків від співробітників Apple про розумні окуляри.

• Трейдери сформували найбільшу в історії лонгову позицію щодо ф'ючерсів на акції США, яка тепер коштує понад $300 млрд - Goldman Sachs
Ілон Маск припустив закриття Twitter/Х у разі обрання Камали Харріс на пост президента США. У новому інтерв'ю Джо Рогана з Ілоном Маском підприємець порівняв американський Центр протидії цифровій ненависті із оруеллівським міністерством правди.
За словами власника Х, цензурна структура підштовхує рекламодавців до бойкоту його платформу, але вважає її працездатність - важливою частиною його боротьби з нападками на свободу слова. У жовтні збитки від хакерських атак становили $88,5 млн.

• Аналітики платформи PeckShield опублікували звіт про збитки криптовалютних компаній від хакерських дій. За їхніми даними, у жовтні 2024 року гравці ринку втратили майже $88,5 млн. Найбільший обсяг активів за цей період втратив протокол Radiant Capital – $53 млн.

• Очікування перемоги Трампа та сильна економіка США забезпечили долару найкращий місяць за 2 роки, - FT.

• Британська пенсійна компанія Cartwright допомогла першому у Великій Британії пенсійному фонду інвестувати у BTC - Coindesk. Тепер перед онуками не соромно.

• Китай планує продати доларові облігації в Саудівській Аравії наступного тижня на суму до 2 мільярдів доларів, - BBG. Це стане першим випуском боргових зобов'язань у доларах США із 2021 року.

• Біржові фонди США, які інвестують у Bitcoin, зафіксували рекордний денний відтік коштів напередодні виборчого дня, - BBG. Група із 12 фондів під управлінням BlackRock, Fidelity Investments та інших компаній втратила $580 млн у понеділок, оскільки трейдери готуються до періоду підвищеної волатильності після виборів у США.

• Альткоїни стають ризикованою криптовалютою з наближенням виборів - Bloomberg. Після того, як біткоїни загалом демонстрували низькі показники протягом більшої частини цього року, менші криптовалюти, такі як Doge та Solana, можуть опинитися в центрі уваги після завершення президентських виборів у США.

• Instagram буде використовувати AI для викриття справжнього віку підлітків.

• Amazon все ще підтримує ядерну угоду з Talen, незважаючи на відмову регулятора Amazon заявила, що має намір побудувати кампус дата-центру, що прилягає до атомної електростанції в Пенсільванії.

• Мідь росте третій день, сподіваючись, що Пекін оголосить про нові заходи підтримки. Аналітики кажуть, що ціни можуть продовжити зростання після того, як стануть відомими результати виборів у США.

• Французькі та нідерландські слідчі провели обшуки в офісах Netflix у зв'язку з підозрою у фінансових порушеннях – Bloomberg.

• Cummins перевершила прогнози щодо прибутку в третьому кварталі - акції компанії зросли на 9%.

• Третій за величиною у світі контрактний виробник мікросхем, GlobalFoundries, у вівторок спрогнозував виручку у четвертому кварталі вище за оцінки Уолл-стріт. Це завдяки відновленню попиту на напівпровідники з боку виробників смартфонів, що призвело до зростання акцій майже на 10% на передінвестиційних торгах.

• Продаж ресторанних брендів Burger King та Popeyes впав. Restaurant Brands International, власник Burger King і Tim Hortons, опублікувала продажі, які зростали повільніше, ніж очікувалося в третьому кварталі, що наголосило на боротьбі багатьох мереж за залучення відвідувачів, які борються з підвищеними витратами. Акції QSR упали на 3%.

• Перемога Харріс може дати ієні поштовх, Трамп може поглибити спад - Bloomberg. глибокого спаду.

• Фондовий ринок США навряд чи перетвориться на ведмежий ринок протягом найближчих 12 місяців, оскільки стійка економіка продовжить підтримувати акції,
- вважають стратеги Goldman Sachs.

• Saudi Aramco стикається з дилемою виплати дивідендів у розмірі $31 млрд на тлі зростання боргу. На початку наступного року Saudi Aramco доведеться ухвалити важливе рішення: Скоротити свої квартальні дивіденди у розмірі $31 млрд і ризикнути погіршити дефіцит бюджету королівства, або продовжувати позичати, щоб зберегти виплати.

• Акції SMCI на постмаркеті падають ще на 16% до $23. Спеціальний комітет не знайшов порушень: аудиторський комітет «діяв незалежно і що немає жодних доказів шахрайства чи неправомірних дій з боку керівництва чи ради директорів».
Однак Super Micro, як і раніше, не може передбачити, коли вона зможе подати відкладену форму 10-K, яка повинна була бути подана 29 серпня. Це викликає занепокоєння у інвесторів, які побоюються можливого виключення з лістингу, якщо компанія не вкладеться в строк до 16 листопада,
Компанія заявила, що «має намір зробити всі необхідні кроки для якнайшвидшого дотримання вимог лістингу Nasdaq». Але спочатку компанії потрібно знайти нову аудиторську компанію замість EY, що втекла.
Super Micro (SMCI) загрожує делістінг, виняток із S&P 500 на тлі проблем з аудиторами - Bloomberg.

• Маск тепер каже, що "безглуздо" будувати Tesla за 25 000 доларів для водіїв-людей.

• Yum Brands повідомляє про несподіване падіння світових продажів на фоні проблем KFC у США.

• Шейн і Тему готуються до судового розгляду у Великобританії у 2026 році у справах про авторські права та конкуренцію.

• Walmart та інші американські рітейлери імпортують менше різдвяних товарів напередодні прохолодного святкового сезону.

• Власники Burger King та KFC не виправдали очікувань за результатами, оскільки витрати на фастфуд скорочуються.

• Основний прибуток Ferrari виріс на 7%, чому сприяли асортимент продукції та індивідуальний підхід.

• Emerson пропонує придбати акції AspenTech, що залишилися, по 240 доларів за штуку.

• Компанія Palantir, що займається аналізом даних, зростає на тлі стрімкого розвитку штучного інтелекту, що сприяє впровадженню надійного програмного забезпечення. Акції Palantir підскочили до рекордного рівня на тлі зростання прогнозів потужності AI.

• Thomson Reuters повідомляє про зростання виручки у третьому кварталі.

• Wells Fargo потроїв політичні витрати на державні групи за останнє десятиліття.

• FinecoBank прогнозує рекордний дохід у 2024 році за рахунок зростання комісій.

• Прибуток Apollo у третьому кварталі зріс на 12%, перевищивши прогнози.

• Banca Progetto, що належить Oaktree, зазнав обшук у рамках розслідування шахрайства з державними коштами.

• Банки Іспанії пропонують мораторій на видачу кредитів домогосподарствам та підприємствам, які постраждали від повеней.

• Schroders постраждав від відходу великих клієнтів, акції падають.

• Британська TP ICAP повідомляє про рекордний виторг за третій квартал завдяки сильному глобальному брокерському потенціалу.

• Гонконгський хедж-фонд Zeal Asset закриється та поверне гроші інвесторам.

• Японська MUFG наймає Рафаеля Харона для розвитку прямого кредитування в регіоні EMEA.

• Китай дав схвалення Morgan Stanley на відкриття місцевого ф'ючерсного підрозділу.

• Google відхилив позов про шахрайство з подарунковими картками.

• США необхідно вжити жорстких заходів проти китайського виробника мікросхем SMIC, заявив республіканський законодавець.

• Прибуток Broadridge Financial перевершив очікування завдяки сильним сторонам глобального технологічного підрозділу.

• GlobalFoundries прогнозує оптимістичні результати за четвертий квартал завдяки високому попиту з боку виробників смартфонів.

• Gartner підвищує щорічні прогнози щодо сталого попиту у ключовому дослідницькому підрозділі.

• Emerson пропонує купити частину AspenTech, що залишилася, за 15 мільярдів доларів, щоб посилити фокус на автоматизації.

Акції після звітів:
Palantir (PLTR) +23%
APO +7%
EMR +7%
VRTX +6%
TRI +4%
MPC +3%
PGR +3%
RACE -7%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- Індекси ділової активності у секторі послуг EZ за жовтень, ціни виробників за вересень.
- німецькі промислові замовлення на вересень.
- PMI у секторі послуг США за жовтень.

Фундаментальні новини

• На виборах у США лідирує Трамп. І республіканці, напевно, візьмуть Сенат. Битва за нижню Палату Конгресу ще триває і тут демократи мають шанси повернути контроль. У The New Yorker вийшов матеріал про те, що американці готуються до другої Громадянської війни.
Вони будують укриття, закуповуються зброєю. Все як завжди.

• Харріс підтримали грошима або публічною заявою 83 мільярдери зі США, Трампа - 52, за підрахунками американського Forbes, станом на 30 жовтня. Сумарно на кампанії обох кандидатів зібрано $2,62 млрд, за даними статистики Федеральної виборчої системи, яку проаналізувала дослідницька група Open Secrets.

• Економічні дані США (жовтень):
S&P Composite PMI = 54.1 (раніше 54)
S&P Services PMI = 55 (раніше 55.2)
ISM Services PMI (окт) = 56 (54.9 попереднє)
Сектор послуг США у жовтні показав найшвидше зростання два роки - BBG.

• Економічні дані Великобританії (жовтень):
Composite PMI = 51.8 (раніше 52.6)
Services PMI = 52 (раніше 52.4)
Третина товарів та послуг у британському «споживчому кошику» перейшла в дефляцію, що є найвищим показником з весни 2021 року, .
Це посилює аргументи на користь зниження процентних ставок Банком Англії 7 листопада.

• Правляча коаліція канцлера Олафа Шольца може розвалитися вже цього тижня. Коли 6 листопада у відомстві канцлера відбудеться засідання так званої коаліційної комісії - Deutsche Welle. Причина - пропозиції міністра фінансів Крістіана Лінднера щодо подолання економічної кризи. Лінднер хоче знизити податки для заможних німців і одночасно скоротити соцдопомогу та дотації малозабезпеченим.

• Бюро Європейського Союзу по боротьбі з шахрайством OLAF розпочало розслідування лазівки, яка дозволяє таким країнам, як Туреччина, експортувати підсанкційну російську нафту до ЄС під іншою маркою – Politico з посиланням на два джерела.

• Європейський Союз та Південна Корея співпрацюватимуть у сфері оборони – Deutsche Welle. Домовленість була досягнута на зустрічі верховного представника ЄС із закордонних справ та політики безпеки Жозепа Борреля з міністром закордонних справ Республіки Корея Чо Тхе Йолем.

• Прем'єр Ізраїлю звільнив міністра оборони Галанта. На його місце призначать міністра закордонних справ Ісраеля Каца.

• Російський суд оштрафував Apple за вилучення двох подкастів, повідомляє РІА.

• Росія запустила ракету «Союз» із десятками супутників, у тому числі двома з Ірану.