Політика в центрі уваги на біржах та ринках, звіт SAP та інші корпоративні новини
Біржові новини
• Найбільший виробник програмного забезпечення в Європі SAP сьогодні звітує про доходи за третій квартал. Цей гігант задасть тон на німецьких та ширших фондових ринках, оскільки він становить 15% індексу DAX Deutsche Boerse із ринковою вартістю 261 млрд євро (284 млрд доларів США). Бізнес SAP в галузі хмарних технологій та програмного забезпечення для бізнес-планування цього року досяг успіху і привів до зростання вартості акцій на 53%. Це ключовий контекст з огляду на те, як минулого тижня фондові ринки постраждали від серії звітів великих американських банків і виробників мікросхем, таких як ASML.
• Долар також зростає на тлі думки, що запропонована Трампом тарифна та податкова політика може зберегти високі відсоткові ставки у США та підірвати валюти його торгових партнерів. Аналітики кажуть, що зростання реальних ставок у США веде до зростання долара. Але ще важливішим є те, що відсоткові ставки в інших місцях швидко падають, даючи долару перевагу в прибутковості. Євро впав більш ніж на 3% за три тижні і пробив 200-денну ковзну середню. Наразі він припаркований близько 2-1/2-місячного мінімуму.
• Розрив між прибутковістю 10-річних облігацій США та Німеччини збільшився приблизно до 189 базисних пунктів (б.п.), оскільки прибутковість американських облігацій за останні тижні зросла, а німецьких – знизилася.
• Користувачі масово скаржаться на iPhone 16 Pro та Max – моделі зависають та перезавантажуються по 20 разів на день, - MacRumors. Перед цим екран просто перестає реагувати. Зі звичайним iPhone 16 таких проблем немає.
• Bank of America: У 2019 р. урядові витрати США становили $4.5 трлн проти $6.9 трлн сьогодні. Держборг США у 2019 р. становив $23.2 трлн проти $35.4 трлн сьогодні. Жоден із кандидатів у президенти не прагне збалансувати бюджет, що посилює тиск на держоблігації Штатів.
• Boeing продає невеликий підрозділ оборонного спостереження. Компанія Boeing повідомила, що компанія Digital Receiver Technology, яка виробляє бездротове обладнання, що використовується розвідувальними службами, буде продана Thales Defense & Security, підрозділ найбільшої в Європі фірми з виробництва оборонної електроніки Thales SA.
• Інвестиції у стартапи генеративного AI перевищили $3,9 млрд у 3 кварталі 2024 року (Це не враховуючи раунд OpenAI на суму $6,6 млрд). З них $2,9 млрд. отримали американські компанії в рамках 127 угод. Серед найбільших переможців у третьому кварталі – помічник для кодування Magic ($320 млн у серпні). Не всі переконані, що генеративний AI поверне інвестиції. Але багато інвесторів впевнені, судячи з останніх даних трекера фінансування PitchBook.
• Пекінська біржа планує допомогти малим технологічним компаніям отримати листинг. Це буде допомога малим та середнім технологічним компаніям із навчанням та доступом до фінансування, щоб вони могли отримати лістинг на біржі, повідомила вона в неділю, в рамках урядових планів щодо стимулювання інновацій.
• Компанія Midjourney планує випустити оновлений веб-інструмент. Який дозволить користувачам редагувати будь-які завантажені зображення з Інтернету за допомогою генеративного штучного інтелекту Midjourney.
Оновлений інструмент, який буде випущений «на початку наступного тижня», також дозволить користувачам ретекстувати об'єкти на зображеннях, щоб «перефарбувати» їхні кольори та деталі відповідно до підписів.
• Інвестори насолоджуються особливо сильним початком сезону звітності. А великі технологічні гіганти, такі як Apple (AAPL) та Amazon (AMZN), ще не відзвітували. За словами старшого аналітика FactSet Джона Баттерса (John Butters), 79% компаній S&P 500 продемонстрували позитивний сюрприз у третьому кварталі, що перевищує загальний п'ятирічний середній показник 77%.
• "Урагани „Хелен" та "Мілтон", а також страйк працівників „Боїнга“ починають спотворювати економічні дані. - пише у п'ятницю Oxford Economics у своїй записці.
• У фінансовому році, що тільки що закінчився, відсоткове навантаження за боргом США зросло до найвищого рівня з 1990-х років. Це збільшує ризик того, що фіскальні проблеми обмежать політичні можливості для наступної адміністрації у Вашингтоні.
• Bank of America Global Research: 10-річні реальні ставки були історично найважливішим чинником зростання цін на золото. Однак кореляція між ними ослабла: зниження ставок, як і раніше, є «бичачим» фактором, але підвищення ставок не обов'язково чинить тиск на золото.
• Фіскальна політика як у США, так і в інших країнах може бути неспроможною. За прогнозами, держборг США досягне нового рекордного рівня через три роки, що призведе до збільшення вартості обслуговування держборгу.
Це робить золото привабливим активом, тому ми підтверджуємо нашу мету $3 000 за унцію на 2025 рік.
• Tesla представила бездротову зарядку для свого роботаксі. Вона дозволяє заряджати акумулятор з 35% до 100% менш ніж за годину.
• OpenAI почала тестувати програму ChatGPT для Windows.
• Експерти кажуть, що зростає впевненість у тому, що Nvidia стане першою великою технологічною компанією, яка досягне оцінки у $4 трлн.
• Nebius відновить торги на Nasdaq після розриву зв'язків із РФ та Yandex Nebius. Компанія, яка раніше відома як Yandex, яка зараз зосереджена на хмарній інфраструктурі для використання штучного інтелекту (також відома як «AI compute»), знову почне торгувати на публічних ринках - більш ніж через два роки після того, як Nasdaq припинила торги через економічні санкцій.
• Berkshire Hathaway збільшує частку у радіомовній компанії Sirius XM після угоди з Malone.
• У п'ятницю китайська компанія DJI подала до суду до Міністерства оборони США. За внесення виробника безпілотників до списку компаній, які нібито співпрацюють із військовими Пекіна.
• Три великі тютюнові компанії досягли попередньої багатомільярдної угоди з Канадою. Вони заплатять майже $24 млрд за врегулювання тривалої судової суперечки у Канаді.
• Комісія з цінних паперів та бірж США дала зелене світло для лістингу опціонів спотових біткоін-ETF на NYSE.
• Колишній технічний директор OpenAI Миру Мураті збирає капітал для нового стартапу з штучного інтелекту. Хедж-фонди скуповують акції технологічних компаній найшвидшими темпами за п'ять місяців.
Глобальні хедж-фонди цього тижня скуповували американські акції інформаційних технологій, такі як напівпровідники та апаратне забезпечення.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Дані: інфляція цін виробників у Німеччині, ціни на житло у Великій Британії.
- Спікери/заходи: Лорі Логан, Ніл Кашкарі, Джеффрі Шмід та Мері Дейлі з ФРС; Гедімінас Шімкус із ЄЦБ; світові фінансові лідери збираються на щорічні зустрічі МВФ та Світового банку.
- Доходи: SAP SE, Unipol Gruppo, Bollore SE, Sandvik AB, Nucor Corp.
Фундаментальні новини
• Молдова: на президентських виборах Майя Санду лідирує (38%), але не перемагає у першому турі. Проросійський кандидат прийшов другим (29%). Громадяни Молдови проголосували проти вступу країни до ЄС (54%). За лише 45%.
• Ілон Маск запускає щоденний розіграш $1 млн для передплатників петиції на підтримку Трампа. Купівля голосів коштуватиме $17 мільйонів.
• Президентська битва за Пенсільванію зростає. Трамп навіть попрацював у місцевому McDonalds. Схоже, саме у цьому штаті вирішиться доля перегонів.
• США розслідують витік надсекретних даних американської розвідки про плани Ізраїлю щодо відплати Ірану - CNN. Про це повідомили троє людей, знайомих із питанням. Один із співрозмовників підтвердив справжність документів.
• Міністр оборони США Ллойд Остін поки що не може підтвердити повідомлення про направлення Північною Кореєю військ у РФ для участі у війні проти України. Водночас Остін зазначив: якщо це правда, то такий крок «викликає занепокоєння».
• Конгресмени вимагають від адміністрації Байдена посилити санкції щодо російської нафтосервісної галузі - FT
У зверненні до Білого дому законодавці зазначають, що чинні правила дозволяють крупній американській компанії SLB підживлювати військову машину. Вони також зажадали від Мінфіну та Держдепу пояснити, чи санкціонували вони угоди, в ході яких SLB, більш відома під своєю колишньою назвою Schlumberger, імпортувала в HA обладнання на суму $17,5 млн у період із серпня до грудня минулого року.
• Сі Цзіньпін заявив Кім Чен Ыну про готовність Китаю спільно з КНДР «захищати мир у регіоні та світі».
• Президент Бразилії Лула да Сілва потрапив до лікарні і нібито через це «не зможе» поїхати на саміт БРІКС до Казані, РФ, - CNN Brasil. Зближення Бразилії з Китаєм та РФ підриває довіру до цієї країни.
• Великобританія та ФРН укладуть «історичну» військову угоду найближчим часом, - Times. Нібито угода дозволить силам Британії та Німеччини проводити спільні військові навчання на східному кордоні НАТО з РФ.
• Ізраїль планує удари по Ірану для повалення чинного режиму – The Times. Як пише видання, Нетаньяху сподівається, що майбутні авіаудари Ізраїлю допоможуть послабити іранський Корпус вартових ісламської революції (КШІР) та воєнізоване формування «Басідж» - два стовпи ісламського режиму, які відіграли важливу роль у придушенні масових протестів проти нього.
• Китайський лідер Сі Цзіньпін закликав армію готуватися до війни – державний телеканал CCTV. Сі відвідав ракетні війська Народно-визвольної армії Китаю за кілька днів після завершення навчань біля Тайваню.
• Влада Гаяни виплатить по $2000 кожній родині. Так у країні вирішили відзначити нове родовище нафти.
• У ФРН – «реальна загроза» деіндустріалізації, попередив голова німецького об'єднання промисловців. Зарегульованість бізнесу, бюрократія, високі виробничі витрати та бездіяльність політиків - ось головні причини, через які промисловість йде з Німеччини. Про це сказав голова Об'єднання німецьких машинобудівників та виробників промислового обладнання (VDMA) Бертрам Кавлат в інтерв'ю виданню Welt am Sonntag.