Початок закінчення війни між Росією та Україною в центрі ринків, новини компаній та геополітика

Біржові новини

• Новини щодо наближення світу в Україні позитивно вплинули на фондовий ринок США за рахунок зниження цін на нафту.
Трампу потрібне зниження цін на нафту для включення такого ланцюжка подій: Зниження цін на нафту - Зниження інфляції - Зниження % ставок ФРС - Стимулювання економіки США - Зростання економіки США - Задоволений електорат.
Тому вчорашні неприємно високі дані щодо інфляції за січень негативно вплинули на акції лише на початку торгів.
А ось для держоблігацій США поки що обіцянок мало. У принципі акціям висока інфляція теж благо, оскільки свідчить про сильну економіку та потенційно хорошу фінансову звітність у найближчому майбутньому. Американський споживач має гроші і бажання їх витрачати.

• Інвестори впоралися з шоковим сплеском інфляції у США дуже добре, враховуючи й так обмежені можливості зниження процентних ставок. Базова дохідність казначейських облігацій зросла на 10 базисних пунктів за ніч, але ф'ючерси на акції насправді стали міцнішими. Навіть долар США важко утримує висхідний імпульс, який зазвичай супроводжує більш високу прибутковість. Ймовірно, це пов'язано з надією на мирну угоду між Україною та Росією після того, як президент Дональд Трамп провів телефонні дзвінки з лідерами обох країн, щоби обговорити закінчення їхньої багаторічної війни. Китай також наполягає на миротворчих зусиллях із припинення війни, повідомляє The Wall Street Journal.

• Перспектива зняття санкцій щодо російської нафти призвела до зниження цін на нафту більш ніж на 3% із середи. Ф'ючерси Nasdaq виросли на 0,4%, а ф'ючерси S&P 500 додали 0,2%. Ф'ючерси EUROSTOXX 50 зросли на 1%, у результаті чого вони зросли майже на 11% цього року. Акції вже досягли рекордних висот у Європі, яка поки що не опинилась на лінії вогню глобальної торгової війни Трампа.

• Євро зріс на 0,5% до $1,0431, відскочивши від мінімуму $1,0317 за ніч, навіть незважаючи на те, що прибутковість казначейських облігацій підскочила. Він, як і раніше, стикається з серйозним опором на січневому максимумі $1,0535. Європейський центральний банк має більше можливостей для зниження відсоткових ставок, оскільки інфляція поводиться краще, ніж у США. Ринки закладають у ціни три чверті відсоткового пункту до кінцевої ставки в 2%, тоді як очікується, що Федеральна резервна система знизить ставку лише один раз цього року до мінімуму 4%. Лише кілька місяців тому інвестори чекали на дно близько 3%.

• В Азії слід відзначити 10% зростання акцій цього року в Гонконгу, найбільшому фондовому ринку регіону з найкращими показниками. Підтримку надає ралі світових акцій, викликане AI, яке нарешті дійшло до Китаю, викликане галасом навколо стартапу DeepSeek, що займається ІІ, і принесла вигоду в основному таким технологічним гігантам, як Alibaba.

• Далі інвестори уважно стежитимуть за реакцією Європи на події у війні України. Аналітики вважають, що це буде нелегкий процес, оскільки країни, у тому числі донори допомоги Великобританія, Франція та Німеччина, заявили, що вони мали брати участь у будь-яких переговорах щодо долі України. А потім є ще й сама Україна. Коли кажуть, що потрібно віддати територію загарбникові ще до початку переговорів, це не найкращий початок.

• Президент США Дональд Трамп своїм введеним і анонсованим митом створює хаос в американській автомобільній промисловості - генеральний директор Ford Motor Джим Фарлі під час конференції Wolfe Research, повідомляє NBC News.
«Бомбастична» риторика Трампа в торговельній політиці – це помилка, яка підриває довіру до США – генеральний директор інвестиційної компанії Citadel Кен Гріффін розкритикував торговельну політику президента Дональда Трампа на конференції UBS Financial Services у Кі-Біскейні.

• Франція, Індія та Китай підписали декларацію про створення «безпечного для планети» штучного інтелекту. США та Британія відмовилися підписати. Обидві країни виступили проти надмірного регулювання, яке «може убити галузь, що розвивається».

• Glassnode: Ринок альткоїнів втратив $234 млрд за два тижні.
- Це одне з найбільших знецінення альткоїнів в історії.
– BTC продовжує утримувати капітал, а традиційна ротація коштів у альткоїни, характерна для минулих циклів, не відбувається.
- Багато проектів зазнають труднощів із масовим прийняттям та знаходженням реального застосування.

• VanEck підрахували, що 20 штатів США можуть скуповувати біткойнів на $23 млрд. Аналіз законопроектів про резервування біткойнів показав: якщо їх приймуть, штати масово інвестуватимуть у крипту.

• Тайванський техногігант Foxconn може партнером Nissan замість Honda – FT. Компанія Foxconn, найбільш відома як виробник iPhone, розглядає можливість придбання частки Renault у Nissan.

• Акції Alibaba (BABA) злетіли на 5% на тлі новин про співпрацю з Apple у сфері AI. Apple подала заявку до регуляторних органів Китаю на схвалення впровадження в iPhone функцій штучного інтелекту, розроблених спільно з Alibaba.

• У Temu та Shein відбулися падіння продажів у США – Bloomberg. Гіганти онлайн-торгівлі зазнали сталого падіння продажів за тиждень після того, як президент США Дональд Трамп скасував звільнення від сплати мита, яким вони користувалися.

• OpenAI зроблять Deep Research безкоштовним всім. Це та сама функція в ChatGPT, яка пише курсові та реферати за кілька хвилин. Без підписки будуть доступні два запити на місяць, а користувачам Plus будуть давати по 10 запитів.

• GPT-5 буде повністю безкоштовним та безлімітним для всіх користувачів – Сем Альтман.
Найближчий реліз OpenAI - GPT-4.5. Вона стане їхньою останньою мовною моделлю, яка «не думає».
Після цього компанія почне наводити лад у ChatGPT. Більше не доведеться вибирати між п'ятьма різними моделями, всі вони будуть вшиті в GPT-5.

• Adobe випустила конкурента OpenAI: AI-інструмент для генерації відео - Firefly Video Model.

• Акції таких авіакомпаній, як American Airlines (AAL) та Delta Air Lines (DAL) виграють від зростання цін на авіаквитки на 7,1% у річному вимірі. Високий попит на подорожі та цінова політика сприяли підвищенню прибутковості авіакомпаній, продовжуючи семимісячну тенденцію підвищення тарифів та підтримуючи зростання сектора.

• Акції Vertiv Holdings (VRT) впали на 10% після оприлюднення прогнозу, який виявився нижчим за очікування. Компанія прогнозує прибуток від $0,57 до $0,63 на акцію наступного кварталу, не дотягнувши до консенсус-оцінки в $0,64. Незважаючи на зростання продажів, прогноз дотримав ентузіазм інвесторів.

• Occidental Petroleum (OXY) отримала поштовх, оскільки Berkshire Hathaway збільшив свою частку до 28,3%. Фірма Баффета придбала додаткові акції, довівши свої інвестиції в Occidental до $12,9 млрд. Цей крок підкреслює довгострокову впевненість Berkshire в енергетичному секторі.

• Акції CVS Health (CVS) зросли на 15% після того, як перевищили прогнози щодо доходів та прибутку за 4-й квартал.
Сегмент медичного страхування, включаючи Aetna, зробив значний внесок у дохід компанії в розмірі $97,7 млрд, що підкреслює його стійке зростання та стратегічне позиціонування під керівництвом нового генерального директора Девіда Джойнера.

• Акції Zillow (Z) знизилися на 9,4%. Компанія повідомила про скориговану Ebitda за четвертий квартал, яка перевершила очікування Уолл-стріт, але її прогноз на перший квартал виявився гіршим за консенсус-прогноз.
Zillow заявила, що очікує скоригований показник Ebitda в першому кварталі в межах від $125 млн до $140 млн, що нижче за прогнози аналітиків на рівні $158 млн. Виручка очікується на рівні від $575 млн до $590 млн, що не відповідає очікуванням у $600 млн. Акції також постраждали від зростання.

• Очікується, що цього року закупівлі обладнання для виробництва мікросхем у Китаї знизяться на 6% через надлишок потужностей та експортних обмежень США. Після багатьох років зростання це знаменує собою зміну напівпровідникової стратегії Китаю, що потенційно може вплинути на глобальні технологічні ланцюжки поставок.

• Акції Upstart Holdings (UPST) злетіли на 32%, коли кредитна платформа зі штучним інтелектом отримала несподіваний прибуток
Чому тарифи зроблять автострахування ще дорожчим – WSJ. Більш дорогі автомобілі або автозапчастини можуть збільшити витрати на відшкодування збитків, які через деякий час відбиваються на тарифах на автострахування.

• Країни ЄС наполягають на зменшенні обсягів зберігання газу на тлі зростання цін – Bloomberg. Група країн наполягає на тому, щоб Європейська комісія дозволила більш гнучкі вимоги до поповнення газових сховищ напередодні наступної зими, оскільки вони швидко виснажуються.

• Чистий дохід фермерських господарств у США у 2024 році становив близько $163 мільярдів доларів.
Це нижче за $165 млрд у 2023 році і рекордні $228 млрд у 2022 році, згідно з даними Міністерства сільського господарства США.
Але в 2025 році USDA прогнозує дохід американських фермерів у розмірі $194 млрд.
Це дуже впливає на доходи Deere (DE) та інших компаній сільгоспмашинобудування.

Акції на премаркеті після звітів.
APP +29%
HOOD +15%
CSCO +7%
RDDT -13%
TTD -27%

• Сьогодні вийдуть дані щодо валового внутрішнього продукту Великобританії за четвертий квартал, консенсус-прогноз передбачає зниження на 0,1% у кварталі. Інвестори очікують принаймні на два зниження ставок Банку Англії за рік.

• У США будуть щотижневі дані щодо безробіття, а також індекс цін виробників, який може привернути більше уваги з огляду на несподіваний стрибок споживчих цін. Прогнози зосереджені зростання PPI на 0,3% на місяць. Обидва показники враховуватимуться в показнику інфляції, що віддається перевагу ФРС — індексу цін на споживчі витрати, — який може визначити, чи є у ФРС можливості для скорочення ставки цього року.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в четвер:
- Дані ВВП Великобританії за четвертий квартал.
- дані щодо промислового виробництва єврозони за грудень.
- Щотижневі заявки на допомогу по безробіттю у США.
- індекс цін виробників США за січень.

Фундаментальні новини

• Прем'єр Канади Джастін Трюдо вирішив провести економічний саміт з новим пріоритетом – розширення торгових зв'язків країни з іншими країнами світу. Головна мета – пошук нових ринків збуту за межами США.

• Китай загрожує національним інтересам США. Пріоритет правління Трампа – стримування Китаю в Індо-Тихоокеанському регіоні, – міністр оборони США.

• Республіканці у палаті представників пропонують збільшити ліміт держборгу на $4 трлн. А також знизити податки на $4.5 трлн та скоротити витрати мінімум на $1,5 трильйона та на $2 трильйони протягом 10 років.
Комітету з енергетики та торгівлі, який займається витратами на охорону здоров'я, запропоновано скоротити витрати на $880 млрд за десятиліття, Комітету з освіти та робочої сили запропоновано скоротити витрати на $330 млрд. Комітету з сільського господарства запропоновано заощадити $230 млрд.
наступного десятиліття через Комітет із збройних сил та додаткові $90 млрд для Міністерства внутрішньої безпеки, яке здійснює заплановану Трампом масштабну депортацію іммігрантів.
Але Бюджетний комітет Сенату розпочав роботу над вужчим бюджетним планом у середу. Їхній бюджет не включає продовження податкових пільг, що залишить це для розгляду у другому законопроекті пізніше цього року.
Казначейство США звело в січні бюджет із дефіцитом $128.6 млрд
Роком раніше дефіцит був $21.9 млрд.
/ Бюджетні гроші з розмахом витрачали ще демократи. Але на 05 лютого на рахунках Казначейства знову $805 млрд. проти локального дна $641 млрд. 15 січня. Щось дивне відбувається у держскарбниці США.

• Нетаньяху: Ізраїльська армія відновить бойові дії в секторі Газа, якщо угруповання ХАМАС не поверне заручників, які утримуються в анклаві, до полудня суботи.

• Естонії варто запропонувати США свої рідкісноземельні метали, щоб залучити в країну інвестиції, заявив міністр закордонних справ Маргус Цакхна. На його думку, це «саме те сміливе геополітичне рішення, яке слід ухвалити Естонії» і «яке поставить нас у дуже сильну позицію у відносинах з адміністрацією Трампа».

• У Польщі зросла середня зарплата на 12%. Середня зарплата у Польщі за останній квартал минулого року зросла на 12,4% порівняно з аналогічним періодом 2023 року – дані польського Центрального статистичного управління.

• Інфляція США у січні перевищила очікування
US CPI: +3.0% г/г (очікувалося +2.9%) попер. значення: +2.9%.
US CPI Core: +3.3% г/р (очікувалося +3.1%) попер. Значення: +3.2%.
Таке зростання, спричинене переважно витратами на житло, вказує на те, що інфляція все більше віддаляється від цільового показника ФРС у 2%.
Ринкові очікування щодо подальшого зниження ставки ФРС перемістилися з вересня на грудень після даних щодо інфляції у США.

• Трамп: процентні ставки мають бути знижені.

• Голова ФРС Пауелл: повторює підготовлені у вівторок свідчення для комісії палати представників з фінансових послуг - не поспішаємо знижувати ставку
На запитання, чи ФРС DOGE надасть Ілона Маска доступ до даних ФРС, він відповів, що у нас не було контактів, і нам нема про що повідомляти.
Пауелл: Жодних змін у власному зобов'язанні не йти у відставку, якщо про це попросить Трамп.

• Криза на ринку нерухомості в Китаї вступає в нову небезпечну фазу – Bloomberg.