Період корпоративних біржових звітів та нові золоті рекорди, новини компаній та геополітика

Біржові новини

• Європейські ринки в середу показують, що золото поставило черговий рекорд, дохідність казначейських облігацій досягне тримісячного максимуму, а курс долара США досягне найвищого рівня з 2 серпня, внаслідок чого курс ієни підніметься майже до 152 єн за долар.

• Учора фондові індекси були нейтральними. Вранці також усе спокійно. Продовжують повільно дешевшати держоблігації та прибутковість 10-річок перевищила 4.23%. Шанси Трампа на перемогу зростають, і це посилює інфляційні страхи. Тому дешевшають держоблігації. Це підтримує сильний долар близько 1,08 за євро.

• Швидке ослаблення ієни з рівня близько 140 за долар всього за місяць сталося на тлі того, що прибутковість казначейських облігацій впевнено піднялася вище 4% після того, як серія сильних економічних даних США змусила трейдерів стримати свої ставки на швидке та суттєве зниження процентних ставок ФРС.

• В даний час ринки оцінюють 41 базисний пункт скорочення за рік, а це означає, що трейдерам доводиться гадати, чи здійснить ФРС послідовне скорочення на 25 базисних пунктів у листопаді та грудні. ФРС розпочала свій цикл пом'якшення зі скорочення на 50 базисних пунктів у вересні.

• Золото росте разом із доларом, порушуючи їхню типову зворотну кореляцію. Це має бути дуже оптимістично для жовтого металу, чи не так? Але лише приблизно в третині випадків – так.

• За оцінками Бюджетного управління Конгресу, приплив 8,7 млн ​​іммігрантів за п'ять років може збільшити ВВП США на $8,9 трлн до 2034 року.

• Смарт-окуляри Ray-Ban Meta продаються краще, ніж класичні моделі Ray-Ban. Така тенденція помічена у 60% магазинів Ray-Ban у Європі, на Близькому Сході та в Африці. Окуляри можуть приймати дзвінки, фотографувати, вести ефір та надсилати повідомлення. При цьому в Європі Meta все ще не випустила в окулярах ІІ функції через жорстке законодавство регуляторів. Коли з ними буде знайдено компроміс - продаж повинен стати ще кращим.

• GE Aerospace працює над тим, щоб не відставати від попиту двигуни LEAP. Компанія працює над нарощуванням виробництва двигунів LEAP, якими оснащуються вузькофюзеляжні літаки Airbus та Boeing.

• Глава JPMorgan Дімон розглядає можливість роботи в адміністрації Харріс – NYT.

• Акції Tokyo Metro злетіли на 44% під час свого дебюту на біржі в середу після того, як найбільше в Японії за останні шість років IPO принесло компанії 2,3 мільярда доларів.

• Акції Hyundai Motor India впали на 7% після їхнього дебюту на ринку у вівторок після того, як роздрібні інвестори прохолодно поставилися до найбільшого в історії Індії IPO.

• Продаж французького косметичного гіганта L'Oreal у третьому кварталі не виправдав очікувань через низький рівень довіри споживачів у Китаї, який підірвав попит на косметичні засоби.

• Norfolk Southern досягла значного зростання прибутку та операційного коефіцієнта у третьому кварталі 2024 року. А новий генеральний директор Марк Джордж зазначив, що залізниця "продовжує скорочувати розрив у маржі" з аналогічними компаніями.

• TSMC повідомила США про мікросхему у пристрої Huawei. Одну з мікросхем TSMC було знайдено у пристрої Huawei після того, як її розібрала дослідницька фірма TechInsights.

• Генслер бачить потенційну небезпеку на ринку євродоларів на $13 трлн. Головний «поліцейський» Уолл-стріт б'є на сполох з приводу того, що ринок євродоларів може спровокувати нестабільність у світовій економіці, і він знову попередив про ризики, пов'язані з приватним кредитуванням.

• JPMorgan, на противагу Goldman, бачить впевнене зростання акцій. Стратеги двох найбільших банків Уолл-стріт дійшли різних висновків про те, куди рухатиметься фондовий ринок США найближчими роками.

• Суверенний фонд Норвегії на $1,8 трлн досяг контрольного показника з прибутковістю 4,4% у третьому кварталі після широкого зростання акцій. Moody's (MCO) повідомило про прибуток за третій квартал, які перевершили прогнози. Також підвищило річний прогноз через попит на облігації.

• Apple (AAPL) не встигає за розвитком AI. У компанії визнали, що нова розробка Apple Intelligence сильно відстала від інших компаній, які займаються ІІ. ChatGPT та інші нейромережі надають значно більше можливостей, ніж розробка Apple, що готується до випуску.

• General Motors (GM) сигналізує про постійний попит у США на свої високомаржинальні автомобілі. Навіть незважаючи на те, що ширший ринок пом'якшується. Компанія опублікувала кращі, ніж очікувалося, результати за останній квартал та підвищивши нижню межу свого річного прогнозу прибутку.

• Акції McDonald's (MCD) знижуються вранці на 6%. Центри з контролю та профілактики захворювань заявили у вівторок увечері, що розслідують спалах кишкової палички, пов'язаний з бургерами Quarter Pounder корпорації McDonald's, в результаті якої загинула одна людина і 10 людей було госпіталізовано в 10 штатах.

– SBUX вранці падають на 4%. Компанія заявила про складнощі у 4-му кварталі та відмовилася давати прогноз на 2025 рік. Акції після звіту вранці
– TXN зростають на 4%.
- CNI зростають на 2%.
- BKR нейтральні.
– CSGP падають на 2%.
– STX падають на 5%.
– ENPH падають на 12%.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
Доходи: Akzo Nobel, Volvo Car, Swedbank, Heineken, Reckitt Benckiser, Lloyds Banking.

Фундаментальні новини

• Зростання шансів на президентство Трампа на виборах у США, які поки що надто складні для прогнозування, і очікування щодо менш агресивного пом'якшення політики Федеральної резервної системи, що змінюються, викликають занепокоєння в інвесторів, що призводить до різкого зростання безпечних активів — долара і золота.

• Оскільки до президентських виборів у США залишилося менше двох тижнів, інвестори також дедалі активніше готуються до дня голосування 5 листопада. У той час як ринки реагують на зростаючі шанси кандидата від Республіканської партії Дональда Трампа перемогти віце-президента Камалу Харріс, кандидата від Демократичної партії, за даними сайтів ставок, опитування громадської думки показують, що гонка за Білий дім залишається надто напруженою, щоб її можна було передбачити.

• У новому опитуванні Reuters/Ipsos Харріс мала незначну перевагу в 46% проти 43% над Трампом. Чекайте на те, що ринки будуть волатильними напередодні, сказали інвестори. На даний момент ринки вважають за краще вірити в наближення президентства Трампа, що сприяє зростанню долара та прибутковості казначейських облігацій, оскільки політика Трампа, включаючи мита та обмеження на нелегальну імміграцію, ймовірно, призведе до зростання інфляції, що дозволить утримувати відсоткові ставки на високому рівні протягом більш тривалого часу.

• РФ не зможе продовжувати агресію проти України без допомоги Ірану, КНДР та Китаю – США в Раді безпеки ООН. Інформація про перекидання північнокорейських військових до є доказом того, що війна може закінчитися, якщо Іран і КНДР припинять надавати росіянам військову допомогу. А також якщо Китай припинить постачання товарів подвійного призначення.

• Президент Сербії Олександр Вучич заявив, що не приїде на саміт країн БРІКС у Казані. Він сказав, що через тиск Заходу він у будь-якому разі навряд чи зміг би приїхати до РФ.

• Ілон Маск попередив про ризик банкрутства США. Якщо не відбудеться радикального скорочення державних витрат, то, подібно до людини, яка взяла на себе занадто багато боргів, Америка стане фактичним банкрутом. Американський мільярдер зазначив, що відсотки за боргом мають тенденцію швидко поглинати всі податкові надходження, не залишаючи нічого на критичні потреби.

• США обмежать інвестиції в AI, напівпровідники, мікроелектроніку та квантові обчислення у Китаї. Нові правила заборонять американські інвестиції в технології AI Китаю та вимагатимуть звітності.

• Китай посилив контроль над експортом товарів подвійного призначення після санкцій США. Заходи, які набудуть чинності з 1 грудня, спрямовані на «захист національної безпеки та інтересів, сприяння глобальному співробітництву у сфері нерозповсюдження, посилення та стандартизацію експортного контролю за товарами подвійного призначення».

• Кінець «фіскальної жадібності»: В Аргентині було ліквідовано податкову службу. Уряд Аргентини ліквідував податкову службу - Федеральне управління державних доходів (AFIP) - і замінив її на «спрощене» Агентство зі зборів та митного контролю, скоротивши кількість співробітників на третину. «Те, що належить кожному аргентинцю, належить лише йому та нікому іншому. Жодному державному бюрократу не має бути делеговано право вказувати аргентинцю, що робити з його власністю», - заявив на прес-конференції представник аргентинського президента Мануель Адорні. Американці скоротили святкові поїздки через інфляцію, що триває.

• Споживачі США планують більш короткі поїздки на зимові канікули і бронюють дешевше житло. Це свідчить, що роки інфляції продовжують впливати на сімейний бюджет.

• МВФ знизив прогноз глобального зростання наступного року І попередив про прискорення ризиків від воєн до торгового протекціонізму.