Падіння великих акцій, новий уряд Франції, біржові новини компаній та геополітика

Біржові новини

• Вчорашні торги акціями почалися з різкого падіння популярних акцій, які останнім часом часто купували на позикові кошти. Але захисні та циклічні сектори трималися гідно. Під закриття фондові індекси викупили. Value перемогли Growth. Тестування важливої ​​підтримки не спровокувало масового закриття позицій щодо стоп-лосс. Отже, бики отримали шанс на контрудар по ведмедях. Не дивно, що й біткоїн повернули до $95 тис. після тестування $90 тис. Цікавим буде завтрашній день, коли почнуть звітувати банки, а також опублікують дані щодо споживчої інфляції в США.

• Новий уряд Франції сьогодні стикається із серйозним випробуванням. Очікується, що прем'єр-міністр Франсуа Байру у своїй промові викладе контури угоди щодо пом'якшення пенсійних реформ в обмін на підтримку зліва під час ухвалення бюджету. Уряд Байру, сформований минулого місяця після падіння адміністрації його попередника, намагався отримати запевнення від деяких опозиційних партій, зокрема від соціалістів, у тому, що вони не голосуватимуть проти бюджету на 2025 рік. Аналітики очікують, що він переможе на виборах. Оточення Байру відмовилося розкрити деталі промови, але повідомило Reuters, що її зміст враховуватиме його переговори з лідерами партій та профспілок.

• Проте ринки нервують, побоюючись, що Байру скасує частину пенсійної реформи, яка передбачає підвищення мінімального віку для отримання повної пенсії, що могло б заощадити мільярди євро для і без того стисненого уряду. Премія за ризик за французькими облігаціями, що вимірюється різницею в прибутковості між прибутковістю 10-річних облігацій Франції та Німеччини, торгується поблизу найвищих значень за останні 12 років, оскільки інвестори стурбовані політичною нестабільністю та дефіцитом державного бюджету, що зростає.

• Ринки також торгуватимуть, стежачи за цінами виробників США та товарами, які впливають на дефлятор PCE ФРС, який вийде пізніше. Це передує важливішому індексу споживчих цін у середу, оскільки очікування зростання інфляції зростають, коли обраний президент Дональд Трамп оприлюднить політику щодо тарифів, міграції та податків, як тільки наступного тижня відбудеться його інавгурація.

 • Інвестори нервують з того часу, як у п'ятницю було опубліковано сильний звіт про зайнятість у США, який підняв прибутковість і знизив ринкові шанси на зниження процентної ставки Федеральної резервної системи. Ринки оцінюють лише 29 базисних пунктів зниження ставки Федеральною резервною системою цього року.

• Прибутковість десятирічних казначейських облігацій досягла 14-місячних максимумів, що призвело до зростання долара та хвилі продажів технологічних акцій, які поширилися на Азію на початку торгів. Японський індекс Nikkei знизився після свят і на тлі даних щодо інфляції в США, які були у центрі уваги інвесторів.

• Індекс долара США досяг найвищого значення за останні два роки, а потім трохи знизився на тлі повідомлення Bloomberg News про те, що нова адміністрація Трампа обговорює поступовий, а не раптовий тарифний план.

• Продаж iPhone впав на 5% у святковому кварталі після розчарування штучного інтелекту. Apple (AAPL) продала на 5% менше iPhone по всьому світу і поступилася китайським конкурентам в останньому кварталі минулого року.

• США оголошують про нові заходи контролю над AI-чіпами, які встановлюють квоти на експорт у близько 120 країн
США, націлені на Китай з новими обмеженнями в галузі AI. Нові правила набудуть чинності через 120 днів із моменту публікації.

• Авторизовані постачальники хмарних послуг у США повинні зберігати щонайменше половину своїх і-чіпів усередині США. 8 союзників та партнерів США, включаючи Японію, Британію та Нідерланди, будуть звільнені від нових правил щодо AI.

• Акції NVIDIA (NVDA) упали на новинах. Клієнти NVIDIA стикаються із затримками через несправності в ши-чіпах
Клієнти скоротили замовлення на Blackwell GB200, а деякі клієнти чекають пізніших версій. Серед клієнтів Microsoft, AMZN, Google та Meta.

• Найбільший пенсійний фонд Європи Stichting Pensioenfonds ABP продав акції Tesla (TSLA) на $585 млн. Причина - незадоволення компенсаційним пакетом Ілона Маска.

• Goldman прогнозує зростання USD на 5%. Goldman Sachs (GS) підвищив прогнози щодо долара, очікуючи, що валюта зросте на 5% протягом року через введення нових мит та стабільного економічного зростання.

• BlackRock запускає Spot Bitcoin ETF на CBOE Canada. За даними кредиторів, компанія FTX оголосила про початок виплати коштів у сумі $1.2 млрд для заявок менше $50,000. Який розпочнеться з 25 лютого і триватиме до 4 березня 2025 року.

• Кандидат Трампа на посаду міністра фінансів Скотт Бессент розкрив, що володіє Bitcoin ETF на суму $500 тис. Він планує продати свої активи, щоб уникнути конфлікту інтересів.

• MicroStrategy (MSTR) купила $243 млн біткоїнів після продажу акцій – Bloomberg. Це стало 10-й поспіль щотижневою покупкою компанії.

• Вартість нафти підскочила на тлі нових санкцій США проти РФ. Ціна на ф'ючерси на Brent зросла до найвищих із серпня $81,11, а на WTI - до $77,97 і наблизилася до жовтневого рекорду $78,32.

• «Зниження процентних ставок у США продовжиться, але з повільнішим темпом», - UBS.

• Аналітики Fidelity зазначають, що, якщо у 2025 році прибутковість зросте вище 5%, ринок акцій може негативно відреагувати
Підвищення ставок може стати перешкодою, особливо коли їх оцінки перебувають на рівні верхніх 10% історичних значень. Прибуток виглядає стабільно, але ризик перерви у бичачому тренді через коливання ставок залишається.

• Китайський Temu збирає особисті дані, спостерігає за вами та може навіть здійснювати кібератаки, - CSIS. Програма вимагає розширеного доступу до пристроїв користувачів, включаючи конфіденційну інформацію, таку як дані про місцезнаходження, списки контактів і навіть доступ до мікрофона та камери.

• На зустрічі ЦБ Китаю розглянули підтримку стабільності обмінного курсу юаня на розумному та збалансованому рівні.
Золото знижується на тлі зростання прибутковості облігацій та невизначеності щодо курсу ФРС – Bloomberg.

• Акції Moderna (MRNA) знизилися на 17%. Після того, як компанія переглянула свій прогноз доходу на 2025 рік у бік зниження через зниження попиту на її вакцини від Covid та RSV. Наразі Moderna очікує від $1,5 до $2,5 млрд доходу, що значно менше, ніж її попередні оцінки. Компанія також розширює заходи скорочення витрат, щоб пом'якшити вплив.

• Генеральний директор JP Morgan (JPM) Джеймі Даймон висловив «обережно-песимістичний» погляд на економіку США, що посилило негативні настрої ринку.

• Johnson & Johnson (JNJ) оголосив про придбання компанії Intra-Cellular Therapies (ITCI) за $132 за акцію готівкою на загальну суму приблизно $14,6 млрд. Це придбання має на меті розширити портфель нейронаук J&J, додавши до своїх пропозицій багатообіцяючі терапевтичні засоби для лікування розладів центральної нервової системи.

• Broadcom (AVGO) знаходиться під пильною увагою. Новий експортний контроль США щодо процесорів AI може вплинути на її бізнес із ByteDance.

• Експортер природного газу Venture Global прагне залучити $2,3 млрд під час IPO. T-Mobile (TMUS) придбає Vistar Media за $600 млн. для посилення рекламного бізнесу. Угода посилить рекламний бізнес телеком-провайдера, забезпечивши міцні позиції на ринку зовнішньої реклами (DOOH), оскільки бренди переходять від статичної реклами до цифрової.

• Lululemon (LULU) підвищила прогноз продажу та прибутку в Q4. Lululemon Athletica підвищила прогноз продажу та прибутку у четвертому кварталі після того, як фінансовий директор компанії заявив, що «гості добре відреагували» на пропозицію її продукції під час святкового сезону.

• Moody's погодилося придбати стартап Cape Analytics, який розробляє геопросторовий AI для страхових компаній
Очікується, що операцію буде закрито у першому кварталі.

• Акції Howard Hughes (HHH) підскочили на 10% після пропозиції мільярдера Білла Акмана по $85 за акцію
Інвестиційна компанія Акмана Pershing Square запропонувала викупити акції девелопера нерухомості, що залишилися, що призвело до зростання акцій компанії.

• Продаж Macy's (M) та Abercrombie (ANF) розчаровують у важкий святковий сезон Macy's Inc. опублікувала песимістичний прогноз продажів у поточному кварталі, що свідчить про те, що керівники, можливо, були надто оптимістичні у своїх очікуваннях щодо стабільного сезону святкових покупок.

• Акції Sage Therapeutics (SAGE) стрімко зросли після того, як компанія Biogen (BIIB) зробила пропозицію про поглинання
Верховний суд США у понеділок відмовився розглядати пропозицію Meta Platforms (META) уникнути багатомільярдного колективного позову рекламодавців
Вони звинуватили материнську компанію Facebook та Instagram у завищенні цін , завищуючи кількість людей, які користуються послугами.

• Шведська група нерухомості SBB заявляє, що кредитор відкликав позов.

• Експортер ЗПГ Venture Global прагне отримати оцінку до 110 млрд доларів під час гучного IPO у США.

• США посилюють контроль над потоками AI-чіпів по всьому світу.

• Abercrombie & Fitch підвищує цільовий показник продажу на четвертий квартал на тлі високого попиту у святкові дні.

• Macy's очікує, що продаж у святковому кварталі виявиться нижчим за очікування.

• Apple оскаржує позов App Store на 1,8 мільярда доларів у рамках першого у Великій Британії колективного позову проти технологічних гігантів.

• Берлін розглядає можливість повного виходу з Uniper, угоду заплановано на літо, повідомляють джерела.

• Pershing Square мільярдера Екмана пропонує 85 доларів за акцію за частину Howard Hughes.

• BMO Capital Markets врегулювала питання з SEC щодо нагляду за відділом облігацій.

• Goldman Sachs повідомляє про плани створення нового підрозділу з капітальних рішень.

• Goldman Sachs створює нову команду для посилення уваги фінансування.

• Шведська група нерухомості SBB заявляє, що кредитор відкликав позов.

• Gulf Bank QNB трохи перевершив прогнози, збільшивши чистий прибуток на 10% у четвертому кварталі.

• Зростання банківських депозитів в Італії продовжувало прискорюватися в листопаді.

• Голова Commerzbank бачить мало шансів на дружнє злиття з UniCredit, йдеться у звіті.

• JPMorgan просить співробітників повертатися до офісу п'ять днів на тиждень, що викликає скарги.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
Дані: індекс цін виробників США.
- Спікери: Роберт Хольцманн з ЄЦБ, заступник керуючого Банку Англії Сара Бріден, заступник керуючого Ріксбанку Айно Бунге, президент Федерального резервного банку Канзас-Сіті Джеффрі Шмід.
- Прибуток: Games Workshop Group PLC.
- Боргові аукціони: Німеччина відновлює випуск 5-річних облігацій, Великобританія – 30-річних.

Фундаментальні новини

• Опитування ФРБ Нью-Йорка виявило змішані інфляційні очікування в грудні. Перспективи американських споживачів щодо очікуваної динаміки інфляції були змішаними в грудні на тлі занепокоєння щодо здатності домогосподарств здійснювати боргові виплати. NY Fed 1-річний Consumer Inflation Expectations (Dec) 3.0%.

• Президент Венесуели пропонує вторгнутися до Пуерто-Ріко та звільнити його від США за допомогою «бразильських військ».

• Член Палати представників Конгресу США Дасті Джонсон представив законопроект про придбання Панамського каналу
Згідно з пропозицією Трамп буде наділений повноваженнями вести переговори для «повернення Панамського каналу» США.

• Мешканці Гренландії не хочуть бути ні данцями, ні американцями – прем'єр острова.

• Директор ФБР пішов у відставку через тиск Трампа. Крісторфер Рей заявив, що Трамп почав звинувачувати його після того, як Федеральне бюро розслідувань почало розслідувати втручання у вибори 2020 року. Також Трамп критикував Рея за розслідування можливих зв'язків із РФ, називаючи це «полюванням на відьом».

• Китай впровадив шкідливі програми у критично важливі об'єкти інфраструктури США – ФБР. Такі як очисні споруди, енергетичні мережі, трубопроводи природного газу та телекомунікаційні системи з метою заподіяння реальної шкоди у будь-який час на власний розсуд.

• Чинний президент Хорватії Зоран Міланович переміг за підсумками виборів. Він набрав 74,66% голосів виборців після другого туру та обробки майже 100% даних.

• У ФРН ультраправа партія «Альтернатива для Німеччини» на з'їзді відмовилася засудити вторгнення РФ до України. Партія «AfD» не включила до своєї передвиборчої програми пункт із засудженням російського повномасштабного вторгнення в Україну. На партійному з'їзді пропозиція депутата Альбрехта Глазера включити до програми такий пункт відхилила більшість депутатів.

• Швейцарія може «гарантувати Кремлю, що не заарештує Путіна за ордером МКС.