Падіння ринків продовжилося, огляди компаній, зростання ієни та долара, заява Камали Харріс
Ринкові огляди
• Фондові ринки США спробували стабілізуватися після епічного одноденного обвалу, але до кінця дня здалися на тлі побоювань щодо потенційних доходів ІІ, які в середу знецінили мегакапіталізацію і, отже, весь ринок. S&P 500 та Nasdaq зростали протягом сесії, але закрилися зі зниженням на 0,5% та 0,9% відповідно. Dow Jones Industrial Average утримався і закрився на 0,2% вище, а акції малої капіталізації також зросли, оскільки інвестори шукали цінність далеко від мегакапіталів.
• Tesla <TSLA.O> була єдиною з так званих Magnificent 7 акцій, яка вибралася з ями, завершивши торги на 1,7% вище після втрати понад 12% у середу. Alphabet <GOOGL.O>, Apple <AAPL.O>, Amazon <AMZN.O>, Meta <META.O> та Microsoft <MSFT.O> впали, а звіти про доходи з'являться наступного тижня, як і лідер ІІ Nvidia , яка відзвітує пізніше у серпні. Волатильність зросла на всіх ринках, відповідно до індексу волатильності ринку CBOE <.VIX>, індексу MOVE ринку облігацій ICE BofA Merrill Lynch <.MOVE> та індексу волатильності долара Deutschebank на валютному ринку <.DBCVIX>.
• Корекція після обвалу в середу на ринку акцій США не вийшла. Ведмеді знову виявилися сильнішими. Хоча падіння йшло вже не таким широким фронтом. Відмінно відчували себе акції малої капіталізації (IWM) та непогано Value-акції. А це свідчення збереження бичачого ринку та описує поточну ситуацію на ринку просто як ротацію капіталів. Зранку ф'ючерси на фондові індекси знову трохи зростають. А біткоїн повернувся понад $67 тис.
• Корпоративні інсайдери різко змінили свою думку і почали продавати акції своїх компаній найшвидшими темпами, принаймні, за останнє десятиліття. Лише три сектори індексу S&P 500 – споживчі товари першої необхідності, матеріали та комунальні послуги – демонструють внутрішній оптимізм.
• Збитки від збою комп'ютерів через програму CrowdStrike перевищили $5 млрд. Це менше ніж 10% капіталізації компанії, яка після інциденту впала на 35%. Главу CrowdStrike Джорджа Куртца викликали до Комітету з внутрішньої безпеки Палати представників США.
• Revolut отримав попередню банківську ліцензію у Великій Британії. Це відкриває компанії шлях до наступного етапу зростання – Bloomberg. Повна ліцензія незабаром дозволить Revolut, співзасновник, якого українець Влад Яценко, надаватиме овердрафти, кредити та ощадні продукти більш ніж 9 млн своїх клієнтів у Великій Британії.
• Nestle погіршила прогнози з продажу. Крім того, компанії довелося уповільнити темпи зростання цін, оскільки споживачі стають дедалі економнішими. Серед споживачів спостерігається прагнення пошуку вигоди. Існує тиск, особливо у сегменті з низьким доходом», - цитує генерального директора Nestle Марка Шнайдера агентство Reuters. Він назвав Північну Америку, Європу та Китай регіонами, де Nestlé та деякі інші компанії з виробництва споживчих товарів спостерігають цю тенденцію. Ще торік ситуація була іншою. У першому кварталі 2023 року Nestle підвищила ціни в середньому на 10%. Таких темпів був понад 30 років. Однак на обсяг продажів це майже не вплинуло – споживачі виявилися готовими платити більше.
• Виробник сумок Hermes повідомив у четвер про зростання продажів у другому кварталі на 13%. Продемонструвавши постійний апетит заможних покупців до своїх розкішних сумок Birkin.
• Акції Universal Music Group (UMG:AEX) знизилися на 24%. Дохід від передплати розчарував на тлі занепокоєння інвесторів щодо зростання стримінгу.
• За словами керівництва Amazon, компанія намагається розробити мікросхеми штучного інтелекту дешевше і швидше, ніж у Nvidia.
• Маск обговорить із радою директорів Tesla інвестиції в xAI у розмірі $5 млрд. Раніше цього тижня під час конференц-дзвінка за результатами діяльності Tesla Маск заявив, що xAI буде «корисним для просування повного безпілотного водіння та створення нового дата-центру Tesla». Скептики скажуть, що Маск намагається за рахунок Tesla профінансувати свою xAI.
• Кредитні ETF Nvidia (NVDL, NVDU, NVDX) збільшують ризики інвесторів на тлі технологічної турбулентності на ринках - Reuters
• Акції виробника Stellantis (STLA) впали на 8% після невтішних результатів. Як і у конкурентів із «великої трійки» GM, Ford. Компанія припустила можливість відмовитися від одного чи кількох із 14 брендів автогіганта, якщо вони не зможуть залишатися прибутковими. Акції Ford (F) упали вчора на 18%
Скоригований прибуток автовиробника за другий квартал сильно розійшовся з очікуваннями Уолл-стріт, оскільки він витратив більше грошей на виправлення помилок.
• Зростання єни викликає «широкомасштабну ліквідацію» на ринках. Приголомшливе відродження єни перевертає світові ринки, спричиняє зростання юаня і перекидає активи з японських акцій на золото та біткойн, оскільки інвестори переоцінюють свої ставки з використанням позикових коштів. Інвестори гарячково позбавлялися від давніх ведмежих ставок на ієну та/або шукали безпечний притулок в японській валюті, що підштовхується потоком слабких економічних даних США, глобальним розпродажем акцій і зростаючими спекуляціями про підвищення процентної ставки Банку Японії наступного тижня, не кажучи вже про допомогу валютної інтервенції з боку Токіо Аналітик IG Тоні Сікамор сказав, що існує «цегляна стіна попиту» на долари близько 152 єн, яка, як він очікує, збережеться до середи наступного тижня, коли і Банк Японії, і ФРС визначать політику. «Після цього всі ставки скасовано».
• Harley-Davidson (HOG) акції зросли на 7%. Компанія побила прогнози аналітиків завдяки збільшенню поставок та кращим продажам дорожчих мотоциклів у Північній Америці. Компанія також оголосила про викуп акцій на суму $1 млрд.
• Зростання купи готівки Amazon створює умови для виплати дивідендів З накопиченням готівки, яке, як очікується, перевищить $100 млрд цього року, умови ще ніколи не були настільки сприятливими для того, щоб Amazon.com приєдналася до своїх колег-мегакапів у запуску виплат дивідендів .
• Банк Японії та ФРС проведуть засідання майже одночасно наступного тижня. Економіка Китаю сповільнюється швидше, ніж очікували економісти та Пекін, і це відбивається на товарних ринках і по всій Азії.
• Долар також отримав деяку макроекономічну підтримку за рахунок швидшого, ніж очікувалося, зростання ВВП США, про що свідчать опубліковані напередодні дані, що розвіяло побоювання щодо того, що економічне зростання може раптово припинитися. Однак зниження цінового тиску зберігає ставки на зниження ставки ФРС у вересні, а долар знижується по відношенню до таких валют, як євро та фунт стерлінгів, напередодні ранкових торгів у Європі. У години європейської сесії економічних даних або звітів про прибутки та збитки мало що може струсити ринки, проте дефлятори витрат на особисте споживання США (улюблений показник інфляції ФРС) можуть внести додаткову волатильність перед вихідними.
• Китайські акції впали, ціни на залізняк і нафту хитнулися після того, як центральний банк країни несподівано знизив довгострокові відсоткові ставки, що лише посилило побоювання щодо другої за величиною економіки світу та азіатських ринків загалом. Індекс Shanghai Composite <.SSEC> закрився на найнижчому рівні з 19 лютого. Найширший індекс акцій Азіатсько-Тихоокеанського регіону поза Японією MSCI <.MIAPJ0000PUS> закрився на 1,00% нижче, тоді як японський Nikkei <.N225> відновлюється після падіння на 3,28%. «У Китаї це насправді не є функцією вартості капіталу, це функція попиту (на) капітал, який викликає там економічну слабкість, тому у вас була справді млява реакція з боку китайських акцій», - сказав Джефф Шульце, керівник відділу економічної та ринкової стратегії ClearBridge Investments
• Акції вчора після звітів
NOW +13%
RTX +8%
LUV +6%
AAL +4%
IBM +4%
ABBV +3%
HON -5%
F -18%
EW -31%
• Акції на премаркеті після звіту після звіту
Deckers Outdoor (DECK) +10%
Norfolk Southern (NSC) +7%
Skechers (SKX) +2%
DexCom (DXCM) впали на 37%
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Звіти ZM, Bristol Myers Squibb, Colgate Palmolive.
- церемонія відкриття Паризької Олімпіади.
- Базовий звіт щодо індексу цін PCE США за червень - очікується зростання на 2,6% р/р.
Фундаментальні огляди
• Німеччина Ifo Business Climate Index знизилася з 88.6 до 87.0. Очікувалося зростання до 88.9.
• Економіка США послаблюється, але продовжує зростати.
- ВВП США зріс у 2-му кварталі на 2.8% р/р (очікувалося зростання на 2.0-2.1% р/р). Поліпшення багато в чому рахунок зниження дефлятора до 2.3%.
- Замовлення на товари доданої вартості впали на 6.6% р/р (очікувалося зростання на 0.3%)
- Кількість первинних заявок на отримання допомоги з безробіття трохи впала.
• Народний банк Китаю зненацька знизив річну відсоткову ставку з 2.5% до 2.3%. Це перше зниження цієї ставки з серпня минулого року і найсильніше зниження з квітня 2020 року. НБК також влив 200 млрд юанів ($27,54 млрд) ліквідності на ринок через цей механізм.
Ще однією ознакою посилення фіскальної підтримки стала обіцянка державного планувальника та міністерства фінансів Китаю у четвер надати більше субсидій на державну програму, спрямовану на стимулювання споживання шляхом заохочення споживачів та компаній до оновлення товарів та обладнання.
• "Я вирішив, що найкращий шлях вперед - передати факел новому поколінню. Це найкращий спосіб об'єднати націю», - президент США Джо Байден пояснив рішення не балотуватися і звернувся до нації.
Обама не вірить, що Камала Харріс зможе перемогти Трампа, тому не підтримав її – NY Post. Згодом з'явилася інформація, що Обама підтримає Харріс.
Віце-президент Камала Харріс у четвер заявила, що настійно закликає прем'єр-міністра Ізраїлю Біньяміна Нетаньяху найближчим часом укласти угоду про припинення вогню з ХАМАСом
Щоб десятки заручників, яких бойовики утримують у секторі Газа з 7 жовтня, могли повернутися додому.
«Те, що сталося у Газі за останні дев'ять місяців, є руйнівним. Картини мертвих дітей і зневірених, голодних людей, які біжать у пошуках безпеки, іноді переміщених вдруге, втретє чи вчетверте», - сказав Харріс. Ми не можемо відвести погляд від цих трагедій. Картини мертвих дітей і зневірених, голодних людей, які біжать у пошуках безпеки, іноді переміщених вдруге, втретє чи вчетверте», - сказала Харріс.
• Китай планує розмістити облігації на $41 млрд, щоб заохотити споживчі витрати. Близько половини запланованих облігаційних позик буде використано для підтримки споживчих товарів - Reuters.
• Влада Словаччини хоче свій закон про «іноагентів»: у ЄС попередили про наслідки. Цей закон вимагатиме від неурядових організацій, які одержують фінансування з-за кордону, називати себе «організаціями з іноземною підтримкою».
• ЄС не підтримав Угорщину та Словаччину у боротьбі за російську нафту – FT. Спроби Угорщини та Словаччини залучити Євросоюз до суперечки з Україною через російську нафту провалилися. Єврокомісія загальмувала їхнє прохання натиснути на уряд України закликом зняти санкції з російської компанії «Лукойл».
• Прем'єр Італії Джорджа Мелоні здійснить офіційний візит 27-30 липня - МЗС КНР.
• США відкидають розмови G-20 про глобальний податок на мільярдерів. Бразилія лідирує у боротьбі за те, щоб надбагаті платили щорічно 2% від свого стану як прибутковий податок. «Податкову політику дуже складно координувати на глобальному рівні, і ми не бачимо необхідності або не вважаємо за доцільне намагатися вести переговори про глобальну угоду з цього питання», - заявила Йеллен.
Згідно з аналізом Oxfam, опублікованому в четвер перед зустріччю міністрів фінансів, за останнє десятиліття 1% найбагатших людей накопичили $42 трильйони нового багатства, що майже в 36 разів більше, ніж усі 50% найбіднішого населення світу.
Наразі мільярдери платять еквівалент 0,3% свого багатства у вигляді податків, згідно зі звітом французького економіста Габріеля Цукмана, замовленим Бразилією. У звіті йдеться про те, що податок у розмірі 2% дозволить зібрати від $200 до 250 мільярдів на рік у всьому світі приблизно від 3000 осіб, гроші, які могли б фінансувати громадські послуги, такі як освіта та охорона здоров'я, а також боротьбу зі зміною клімату .