Падіння ринків після звіту Nvidia, інфляція в Європі в центрі уваги, новини компаній

Ринкові огляди

• Вранці в Азії та Європі ринки падають, оскільки улюблениця штучного інтелекту компанія Nvidia не виправдала очікувань інвесторів, які були незадоволені її прибутком, доходами та перспективами, просто обійшовши Уолл-стріт. Акції Nvidia зросли більш ніж на 150% цього року завдяки невгамовному попиту на генеративний штучний інтелект, тому падіння її акцій на 7% після закриття торгів може стати черговим приводом для купівлі акцій другої за вартістю компанії у світі.

• Акції виробника мікросхем TSMC, що котируються на Тайвані, впали на 2%, ф'ючерси Nasdaq впали на 0,7%, а Європа налаштована на нижче відкриття: ф'ючерси EUROSTOXX 50 впали на 0,2%.

• Німеччина та Іспанія опублікують свої попередні дані щодо інфляції за серпень пізніше того ж дня. А кілька посадовців Європейського центрального банку візьмуть участь у деяких панельних дискусіях. Очікується, що загальна інфляція сповільниться до 2,3% у Німеччині та 2,5% в Іспанії. Будь-які сюрпризи у бік зниження там будуть враховані в показниках інфляції в єврозоні, які будуть опубліковані у п'ятницю, і посилять ймовірність послідовного пом'якшення політики ЄЦБ до кінця року. Свопи мають на увазі, що зниження ставки у вересні - справа вирішена, але вони менш впевнені в ймовірності такого кроку в жовтні та грудні, закладаючи в ціну пом'якшення лише на 60 базисних пунктів до кінця року.

• Звіт про заявки на допомогу з безробіття в США, який часто виявляється нестабільним і який має бути опублікований пізніше цього дня, також набув популярності після того, як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що політики не хочуть подальшого погіршення ситуації на ринку праці .

• Прибутковість казначейських облігацій США була спокійною, хоча інвертована крива між дво- і десятирічними була за крок від того, щоб стати позитивною. Це буде вперше з липня 2022 року, якщо не брати до уваги короткочасного зворотного переходу під час краху японського ринку на початку цього місяця. Прибутковість дворічних облігацій склала 3,8671%, що всього на 3 базисних пункти вище за дохідність 10-річних облігацій.

• В очікуванні звіту NVDA акції просіли на чолі з напівпровідниками. І після звіту продажі продовжились. Уважно стежимо за ринком сьогодні. Можливо слабка реакція на сильний звіт NVDA є першою ознакою втоми ринку. Бізнес компанії не може постійно зростати ракетою догори, оскільки з'являється ефект високої бази.

• Доходи Саудівської Аравії від експорту нафти впали до найнижчого рівня за останні три роки через зниження цін та рішення королівства скоротити видобуток. За даними головного статистичного органу країни, виручка від постачання сирої нафти та продуктів нафтопереробки в червні впала до $17,7 млрд. Це на 9% менше, ніж торік, і приблизно на 12% менше, ніж у травні.

• Samsung SDI та General Motors уклали угоду на $3,5 млрд з будівництва спільного заводу з виробництва акумуляторів. Акції Samsung SDI зросли на 3,2% після оголошення угоди.

• Disney та Reliance отримали дозвіл на злиття на $8,5 млрд. Reliance та Disney довелося піти на поступки, щоб отримати дозвіл антимонопольного регулятора.

• Раунд фінансування, який очолює Безосом, оцінює швейцарського виробника роботів Swiss-Mile у $100 млн.

• TikTok має відповісти перед судом через смерть 10-річної дівчинки, ухвалив американський суд. Апеляційний суд США відновив позов проти TikTok, поданий матір'ю 10-річної дівчинки, яка померла після участі у вірусному «blackout challenge», в якому користувачам соціальної мережі пропонувалося душити себе, доки вони не знепритомніють.

• Продаж Abercrombie (ANF) перевершив очікування аналітиків - акції впали на 17%. Компанія побила продаж шостий квартал поспіль і дала сильний прогноз, але цього виявилося замало, щоб вразити інвесторів.

• Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) готова вимагати щомісячні звіти про активи інвестиційних фондів. Головний регулятор Уолл-стріт має намір затвердити в середу нові зміни до правил, які вимагають від пайових інвестиційних фондів та біржових фондів щомісяця звітувати про активи портфеля.

• Аналіз Goldman проливає світло на зростання ролі сировинних товарів у ESG. Схоже, дні ототожнення ESG із чорним списком сировинних товарів минули. У своєму новому дослідженні аналітики Goldman Sachs виявили, що менеджери фондів все частіше включають акції нафтової, газової та гірничодобувної галузей у портфелі, які зареєстровані як ESG.

• Alphabet запустить генерацію зображень людей на Gemini після паузи. Alphabet заявив у середу, що оновив модель створення зображень з ІІ Gemini і запустить генерацію візуальних зображень людей найближчими днями після багатомісячної паузи в роботі.

• Компанія Ілона Маска xAI експлуатує газові турбіни без дозволу в дата-центрі – Reuters. Південний центр екологічного права надіслав листа до Агентства з охорони навколишнього середовища та департаменту охорони здоров'я округу Шелбі, де розташований центр обробки даних. «Незважаючи на встановлення майже 20 газових турбін загальною потужністю близько 100 МВт – достатньо електроенергії для забезпечення електроенергією близько 50 000 будинків – xAI, очевидно, не подала заявку на отримання будь-яких дозволів на викиди в атмосферу.

• SEC загрожує подати до суду на маркетплейс NFT – генеральний директор OpenSea. "OpenSea отримала повідомлення від SEC із погрозами подати на нас до суду, оскільки вони вважають, що NFT на нашій платформі є цінними паперами", - заявив співзасновник і генеральний директор OpenSea Девін Фінзер.

• Підрозділ Total оштрафований на 48 мільйонів доларів за спробу маніпулювання ринком. Торговельний підрозділ французької нафтової компанії TotalEnergies SE було оштрафовано на $48 млн. Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами США за звинуваченнями у спробі маніпулювання ринками бензину.

• «Можливо, зараз час» знизити ставки, каже Бостік з ФРБ Атланти.

• Акції вранці після звіту
NVDA -7% (найгірша реакція на звіт за 2.5 роки)
CRWD -3%
CRM +4%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Попередній індекс споживчих цін в Іспанії та Німеччині за серпень.
- Щотижневі заявки на допомогу по безробіттю у США.
- участь у панельній дискусії головного економіста ЄЦБ Філіпа Р. Лейна.
- Заступники керуючих ЄЦБ Айно Бунге та Оллі Рен беруть участь у панельних дискусіях.
- Остаточні дані щодо ВВП США за другий квартал.

Міжнародні огляди

• UBS знизив прогнози зростання Китаю через глибший спад на ринку нерухомості. З 4.6% до 4.0% у 2025 році.

• Павла Дурова звільнили під судовий нагляд та заставу 5 млн. євро. Йому звинувачено і заборонено залишати територію Франції.

• Китай та США запланують дзвінок Байдена - Сі найближчими тижнями, кажуть у Білому домі. Розмова носитиме формальний характер, оскільки зовнішню політику США скоро визначатиме наступний президент.

• Міністерство енергетики Індонезії (ESDM) планує вивести з експлуатації 13 вугільних електростанцій до 2030 року
У рамках зусиль країни щодо скорочення викидів відповідно до своїх цілей щодо досягнення нульового рівня викидів.

• Обвинувальний висновок проти Трампа відредаговано. Спецпрокурор США Джек Сміт представив оновлений висновок проти екс-президента країни Дональда Трампа у справі про спробу фальшування результатів президентських виборів 2020 року. Смітові довелося відредагувати його після того, як Верховний суд США ухвалив, що Трамп має частковий імунітет від кримінального переслідування.

• У ФРН одразу дві партії розігрують перед виборами «російську карту». Війна в Україні – одна з центральних тем передвиборчої кампанії на майбутніх земельних виборах у ФРН. Дві популістські партії - права "Альтернатива для Німеччини" і позиціонує себе як ліва "Союз Сари Вагенкнехт" - можуть досягти успіху завдяки темі відмови від військової допомоги Києву.

• Польща збільшить витрати на оборону у 2025 році до рекордно високого рівня. Прем'єр-міністр Польщі Дональд Туск заявив, що державний бюджет на 2025 рік включатиме рекордно високі витрати на оборону. У середу Туск представив основні пункти бюджету на наступний рік, який він назвав «щедрим» і таким, що підтримує подальше економічне зростання.

• Потужний тайфун "Шань-Шань" наближається до Японських островів. На Кюсю винесено розпорядження про евакуацію для 845 тисяч осіб, підприємства припиняють роботу: Toyota, наприклад, зупинила всі свої виробничі лінії.