Падіння акцій технологічних компаній, зростання золота, корпоративні та геополітичні огляди
Біржові новини
• Напівпровідникові акції напередодні звіту NVDA цієї середи подешевшали. Цікаво, що рівнозважений RSP не впав. Стабільно тримався також DIA. Біткоїн топче $92 тис. і крипторинок аж кричить червоним - як би проблеми з ліквідністю в крипті не перекинулися на інші активи (стежимо сьогодні за MSTR). Слабко також були акції Mag-7 крім AAPL. На ф'ючерсах уранці все торгується спокійно.
• В Азії настало червоне море, оскільки інвестори борються з ризиком, пов'язаним із посиленням технологічної війни США з Китаєм у таких різних галузях, як штучний інтелект, квантові обчислення та аерокосмічна промисловість. За даними Bloomberg, США також прагнуть посилити обмеження на експорт напівпровідникових технологій до Китаю, зокрема чіпів від лідера в галузі штучного інтелекту Nvidia, за допомогою союзників.
Гонконгський індекс Hang Seng спочатку впав на 2,7%, викликаний майже 8%-ним падінням технологічного гіганта Alibaba після 10%-го падіння його американських депозитарних розписок. Проте розпродаж вщух, оскільки інвестори вирішили купувати падіння з огляду на недавнє безпрецедентне ралі цих акцій. Востаннє індекс Hang Seng знизився на 0,6%, оскільки технологічні компанії, що котируються на Гонконзькій фондовій біржі, компенсували початкові втрати на тлі зростання попиту на недорогі моделі штучного інтелекту від DeepSeek.
На Уолл-стріт інвестори продовжують сумніватися в виправданості великих витрат на AI, про що свідчить обережний настрій перед публікацією звітів Nvidia у середу, де аналітики очікують на колосальне зростання квартальної виручки на 72%.
• Золото виграє від президентства Дональда Трампа в США, який був зайнятий тим, що Росія виступає за швидке припинення війни в Україні, одночасно посилюючи тарифну риторику проти Канади та Мексики. Старомодний актив встановив рекорд за ніч, спокусливо наблизившись до $3000 за унцію.
• Стримування апетиту до ризику – це серія слабких економічних даних США, включаючи роздрібні продажі, споживчу впевненість та опитування щодо секторів виробництва та послуг. Всі вони виявилися слабкими і вказали на посилення цінового тиску, що підриває впевненість у винятковості економіки США.
• Учасники ринку тепер повністю врахували перспективу зниження Федеральної резервної системи процентної ставки на 50 базисних пунктів цього року, а не на 40 базисних пунктів, як було минулого тижня.
• Дохідність казначейських облігацій належним чином торкнулася нових мінімумів в азіатській торговій сесії. Прибутковість еталонних казначейських облігацій досягла двомісячного мінімуму в 4,377%, а дохідність дворічних облігацій досягла 4,156%, найнижчого рівня початку грудня.
• Дослідження споживчих настроїв у США, проведене Conference Board, під час якого аналітики побоюються повторення спаду, зазначеного в аналогічному опитуванні університету Мічігану.
• Президент Федерального резервного банку Далласа Лорі Логан і президент Федерального резервного банку Річмонда Томас Баркін пізніше в цей день виступлять із розмовами на тему, що спостерігачі за центральним банком очікують, що вони повторять повідомлення про те, що ФРС буде обережною у зниженні ставок.
• Член правління Європейського центрального банку Ізабель Шнабель також виступить у Лондоні з промовою щодо майбутнього балансу центрального банку.
• Nvidia зарезервувала 70% потужностей TSMC для CoWoS-L через високий попит на Blackwell. Потужності зростатимуть на 20% щоквартально, річний обсяг перевищить 2 млн. одиниць. Виробництво Hopper H100/H200 скоротять на користь Blackwell.
• AMD планує продати серверний бізнес у США за $4 млрд. Серед потенційних покупців – тайванські Compal, Inventec, Pegatron, Wistron. Покупець також стане постачальником Nvidia.
• Apple витратить понад $500 млрд у США протягом наступних чотирьох років – RTRS. У плани входить будівництво нового заводу в Техасі, що подвоїть виробничі потужності США. Плани включають створення Виробничої Академії та прискорені інвестиції в Штучний Інтелект та Кремнієву Інженерію.
• Ірак очікує схвалення Туреччини для відновлення нафтопроводу, і, як очікується, експорт курдської нафти відновиться через два дні
Ірак дотримуватиметься квот ОПЕК+ після відновлення експорту нафти з Курдистану.
• Alibaba (BABA) пообіцяла інвестувати понад $53 млрд. в інфраструктуру AI. Таку як центри обробки даних протягом наступних трьох років, що підкреслює її амбіції стати лідером у галузі штучного інтелекту.
• Microsoft (MSFT) почала скасовувати оренду потужностей центрів обробки даних у США. Що може відображати стурбованість тим, чи не будує вона більше обчислювальних потужностей для ІІ, ніж їй потрібно, йдеться у звіті TD Cowen.
• SEC закрила розслідування щодо Robinhood Crypto без вжиття заходів.
• Strategy (MSTR) купує 20 356 біткоїнів ВТС за середньою ціною $97 514. Strategy зараз має близько 499 096 біткоїнів, які вона придбала за сукупною ціною покупки близько $33,1 млрд і середньою ціною покупки близько $66 357. За поточними цінами це $46 млрд при Mcap MSTR $77 млрд.
• Citadel Securities Кена Гріффіна готується вийти на ринок криптотрейдингу. За словами Bloomberg, фінансовий гігант Citadel Securities, заснований Кеном Гріффіном, планує запуск операцій із криптовалютами. Це може стати важливим кроком для інституційного прийняття цифрових активів.
• Google (GOOGL) уклала семирічний контракт із Salesforce (CRM) на використання хмарних сервісів на $2,5 млрд.
Раніше Salesforce в основному покладалася на хмарні рішення AWS.
• Tesla (TSLA) нарешті готується випустити оновлення програмного забезпечення для електромобілів у Китаї. Додаючи функції FSD та асистоване ведення у місті.
• Золоті ETF залучили найбільшу тижневу притоку з березня 2022 року, повідомляє WGC.
Фізично забезпечені золоті біржові фонди (ETF) минулого тижня зареєстрували найбільшу тижневу притоку з березня 2022 року, свідчать дані біржових індексних фондів (ETF), що торгуються на фондовому ринку.
• Акції Palantir (PLTR) впали на 11%, продовживши 4-денне падіння на повідомлення про скорочення бюджету Пентагону.
• Google, Meta загрожують штрафи за антиконкурентну поведінку щодо південноафриканських ЗМІ. Компанія Google може бути зобов'язана виплачувати до 500 млн. рандів ($27,29 млн.) на рік як компенсацію південноафриканським ЗМІ.
• Starbucks (SBUX) звільняє працівників і скорочує меню, намагаючись повернути бізнес на свої кола і прискорити швидкість обслуговування.
Starbucks вилучає з меню фрапучино з печивом та вершками, білим шоколадом та інші напої з фрапучино.
• Алюміній продовжує падіння, оскільки трейдери зважують ознаки слабкої економіки США – Bloomberg.
• Європейські угоди нарешті починають демонструвати ознаки життя: на початку цього тижня було оголошено про поглинання понад $10 млрд.
• Equinox Gold Corp. погодилася придбати Calibre Mining Corp. за 2,6 млрд. канадських доларів ($1,8 млрд.).
Що дасть їй можливість збільшити видобуток дорогоцінного металу в США і Нікарагуа.
• Акції SMCI вчора впали на 8% та на премаркеті падають ще на 2%. Інвестори очікують, що компанія вкладеться у встановлений термін і надасть оновлену фінансову звітність до вівторка, проте у виробника серверів залишаються інші перешкоди.
• Акції ZM після звіту падають на 3%. Компанія дала слабкий прогноз.
• Акції HIMS після звіту падають на 18%. Продаж HIMS у 4-му кварталі майже подвоївся порівняно з минулим роком. А прибуток відповідав прогнозам. На 1 квартал та 2025 рік HIMS дала сильний прогноз.
Але ринок залишився в зоні страху через: «21 лютого 2025 року FDA оголосило про припинення дефіциту семаглутиду, що може обмежити нашу здатність продовжувати надавати доступ до складового семаглутиду на нашій платформі після того, як наші поточні запаси будуть розпродані».
• QIA оцінює вісім нових венчурних компаній для включення до «Фонду фондів» вартістю 1 млрд доларів.
• Apple планує побудувати в Техасі завод з виробництва серверів AI та створити 20 000 дослідницьких робочих місць.
• Американські виробники бачать зростання цін на метали через наближення тарифів.
• Бразильська авіакомпанія Azul повернеться до витоків після складного 2024 року.
• Bain Capital пропонує купити оборонну фірму Chemring, що котирується на Лондонській фондовій біржі, повідомляє Sky News.
• Попит на чіпи Nvidia піддається пильній увазі, оскільки DeepSeek викликає сумніви щодо витрат на AI.
• Nestle India розглядає можливість підвищення цін на протидію інфляції на сировинні товари, каже керівник.
• Alibaba інвестує понад 52 мільярди доларів в AI протягом наступних 3 років.
• Індія та Великобританія планують прискорити переговори щодо запропонованої торгової угоди.
• Ф'ючерси ростуть після розпродажу на Уолл-стріт, Apple падає через план витрат на AI.
• Резервний банк Індії (RBI) дозволив вкладникам New India Co-op Bank знімати до 25 000 рупій.
• Goldman Sachs повідомляє, що хедж-фонди виходять з акцій технологічних та медіакомпаній найшвидшими темпами за останні шість місяців.
• Очікується, що канадські банки формуватимуть резерви для пом'якшення тарифної невизначеності.
• Справедливо використовувати кошти від угоди про перестрахування для збільшення частки AllianceBernstein.
• Fitch повідомляє, що індійський небанківський кредитор IIFL Finance може зіткнутися з падінням річного прибутку.
• Piraeus Bank повідомляє про зростання прибутку у 2024 році.
• Банк Ірландії підвищує прибутковість акціонерів із позитивним прогнозом на 2027 рік.
• При Трамп споживчий наглядовий орган припиняє справу проти онлайн-кредитора.
• Суд Великобританії схвалив мирову угоду з Mastercard, незважаючи на заперечення спонсорів.
• Чотири банки оштрафовані на 132 мільйони доларів за поширення інформації про ринок облігацій Великобританії.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Дослідження споживчих настроїв США, проведене Conference Board.
- огляд виробництва від Федерального резерву Річмонда.
- виступ члена правління Європейського центрального банку Ізабель Шнабель.
- Президент Федерального резервного банку Далласа Лорі Логан та президент Федерального резервного банку Річмонда Томас Баркін кажуть.
Фундаментальні новини
• Показники інфляції та ринку праці єврозони:
Flash Core CPI m/m -0.9% (очікування -1.0/ поп. -0.5%) y/y 2.7% (очікування 2.7%
/ попер. 2.7%) Flash CPI y/y -2.5% (очікування. 2.5%). 0.3/поп.
• Директор ФБР Кеш Патель заявив, що ФРС – це приватна структура, яка маніпулює валютою у своїх інтересах. На його думку, з цим треба покінчити.
• Трамп підтримав вимогу Маска про те, щоб федеральні службовці пояснили свої останні досягнення до кінця понеділка
В іншому випадку вони ризикують бути звільненими, хоча чиновникам урядових агентств було заявлено, що дотримання указу Маска є добровільним.
• DOGE Маска виявив "сотні мільярдів доларів шахрайства", оскільки припустив, що федеральні зарплати йдуть неіснуючим співробітникам. Але чиновники пручаються. Навіть чиновники самого Трампа – директор ФБР Кеш Патель сказав своїм співробітникам не відповідати на електронний лист DOGE.
Раніше Трамп заявив: «ІЛОН ВИКОНАЄ ВІДМІННУ РОБОТУ, АЛЕ Я ХОТІВ би, ЩОБ ВІН СТАВ БІЛЬШ АГРЕСІЙНИМ».
Термін ультиматуму закінчився вчора. Чекаємо на продовження.
• Більше немає виправдань: Європа під тиском щодо витрат на оборону через три роки після російського вторгнення – The Guardian. Ще до того, як Трамп заговорив з Путіним, західноєвропейські дипломати вже давно в приватних розмовах визнавали, що Європа не зможе заповнити прогалину, яка виникла внаслідок припинення військової допомоги Україні з боку США.
• В останні дні адміністрація Трампа оприлюднила меморандум, в якому ключовому урядовому комітету пропонується обмежити китайські витрати на технології, енергетику та інші стратегічні американські сектори – Bloomberg.
Це частина низки кроків щодо інвестицій, торгівлі та інших питань, які підвищують ризик того, що зв'язки між двома країнами можуть незабаром погіршитися.
• Трамп закриває військову базу НАТО у грецькому Олександруполісі, яка відігравала ключову роль у логістиці постачання зброї Україні, - грецька газета «Демократія». Цю базу використали США та НАТО для перекидання сил до Східної Європи.
• Європі, ймовірно, доведеться створити свій збройний союз замість НАТО, щоб цей альянс не залежав від США, - кандидат у канцлери Німеччини Фрідріх Мерц.
• Китайські військово-морські сили провели навчання з бойовими стрільбами в Тасмановому морі, між Австралією та Новою Зеландією – The Warzone.