Падіння акцій напівпровідників та компаній штучного інтелекту, а також погані звіти

Біржові новини

• Другий день звітів компаній приніс практично тотальне розчарування акціонерам. Видно надто високо підійшов ринок до звітів. У лідерах падіння були акції напівпровідників та медичного страхування. Також падали нафтові акції через спокій на Близькому Сході. Вранці ринки спокійні. Біткоїн вище $67 тис., відв'язавшись від Nasdaq-100.

• У середу в центрі уваги інвесторів будуть європейські акції компаній, що займаються випуском мікросхем та предметів розкоші, причому з зовсім неправильних причин, після того, як слабкі доходи найбільшої в регіоні технологічної компанії ASML та лідера ринку предметів розкоші LVMH призвели до зниження акцій. Акції виробників мікросхем по всьому світу впали після того, як ASML спрогнозувала слабкі продажі в 2025 році і заявила, що хоча чіпи, пов'язані з AI, процвітають, інші сегменти ринку напівпровідників не зростають, що, за словами голландської компанії, змушує багатьох її клієнтів. у складі виробників мікросхем виявляти обережність. ASML - найбільший у світі виробник обладнання для виробництва мікросхем, до клієнтів якого входять виробник мікросхем для штучного інтелекту TSMC, виробники логічних мікросхем Intel і Samsung, а також фахівці з мікросхем пам'яті Micron і SK Hynix. Не дивно, що його похмурі перспективи спровокували низку розпродажів акцій чіпів у Європі, США та Азії. Європейський індекс технологічних акцій упав на 6,5% у вівторок, що стало найбільшим одноденним падінням за чотири роки. У середу акції можуть стабілізуватись, але очікується, що настрої протягом дня будуть слабкими.

• Інвестори також стежитимуть за реакцією акцій люксових компаній після того, як LVMH повідомила про зниження квартального продажу вперше з початку пандемії на тлі ослаблення споживчого попиту в Китаї. Це посилило занепокоєння інвесторів з приводу сектору, який сильно залежить від Китаю, і стримало нещодавнє зростання акцій підприємств класу люкс, що послідувало за новинами щодо заходів стимулювання Китаю. За словами фінансового директора LVMH Жан-Жака Гіоні, рівень споживчої довіри у Китаї впав до історичного мінімуму за всю історію пандемії COVID-19. Серед інвесторів вже наростав скептицизм щодо того, чи Китай здійснюватиме докладні і жорсткі заходи фіскального стимулювання для пожвавлення економіки, що перебуває в занепаді. Китай також став темою для ASML, яка отримала 47% свого загального доходу в останньому кварталі з Китаю, але очікує, що 2025 року цей внесок знизиться до 20%. Інвестори стежитимуть за прес-конференцією в Пекіні (так, ще однією) у четвер, на якій цього разу обговорюватимуться питання сприяння «стійкому та здоровому» розвитку сектора нерухомості.

• Щодо макроекономіки, то дані щодо інфляції у Великобританії за вересень будуть опубліковані пізніше сьогодні і допоможуть намітити ймовірний шлях дій Банку Англії на засіданні з питань політики наступного місяця, оскільки ринки схиляються до зниження ставки.

• Google уклав партнерство з американським ядерним стартапом Kairos Power Він використовуватиме енергію, що виробляється малими модульними реакторами, для операцій зі штучним інтелектом.

• Найбільше IPO у Японії: Tokyo Metro залучила $2,3 млрд. Оператор токійського метро провів IPO на 348,6 млрд ієн ($2,3 млрд), розмістивши акції на верхньому кордоні заявленого цінового діапазону. IPO стало найбільшим у Японії з моменту розміщення акцій SoftBank, телекомунікаційного підрозділу SoftBank Group, більш як на $21 млрд у 2018 році.

• Прибуток Goldman Sachs (GS) у третьому кварталі зріс на 45% р/р. Завдяки відновленню продажів облігацій, розміщенню акцій та злиттям. Акції GS нейтральні.

• Операції Bank of America (BAC) на Уолл-стріт виявилися кращими, ніж очікувалося. Компанія скористалася перевагами волатильних ринків, а чистий відсотковий дохід перевершив оцінки аналітиків. Акції BAC зросли на 0,6%. Інвестори вітають оптимізацію проблемного бізнесу.

• Walgreens (WBA) планує закрити близько 1200 магазинів протягом наступних трьох років. Мережа аптек намагається відновити свій бізнес у США, який переживає не найкращі часи. У вівторок компанія заявила, що близько 500 магазинів буде закрито цього фінансового року. Акції WBA зросли на 16%. Інвестори вітають оптимізацію проблемного бізнесу.

• Прибуток Charles Schwab (SCHW) у третьому кварталі підскочив завдяки підвищенню комісій за управління активами. Результати Schwab часто відображають тенденції інвестиційного ландшафту. Ці результати також є одними з останніх під керівництвом генерального директора Уолта Беттінгера, який піде у відставку наприкінці 2024 року після майже 16 років на чолі компанії.
Акції SCHW зросли на 6%.

• PNC Financial квартальний прибуток впав через зниження процентного доходу та збільшення резервів. PNC повідомив, що чистий процентний дохід, або різниця між тим, що банк заробляє у вигляді відсотків за кредитами та виплачує за депозитами, знизився до $3,41 млрд у третьому кварталі з $3,42 млрд.

• Google переробив сторінку покупок з нескінченним прокручуванням. Щоб краще зіставляти споживачів із вітринами магазинів, прагнучи відрізнити платформу від сайтів електронної комерції, таких як Amazon.

• Майнер біткоїнів Blockstream залучила $210 млн шляхом розміщення конвертованих облігацій. Вони будуть використані для фінансування розгортання технологій другого рівня компанії, розширення майнінгу та купівлі більшої кількості криптовалют.

• Base, проект Coinbase, став найбільшим депозитарієм в Ethereum layer 2. Він обійшов Arbitrum із більш ніж $2,4 мільярдами DeFi-депозитів.

• Нафта впала після того, як повідомлення про те, що Ізраїль може уникнути атаки на нафтову інфраструктуру Ірану. Це послабило побоювання з приводу серйозних перебоїв у постачанні, повернувши увагу трейдерів до очікувань Міжнародного енергетичного агентства щодо значного надлишку нафти на початку наступного року.

• Акції UNH після звіту впали на 8%. Потягнувши у себе акції всієї промисловості.

• Boeing має намір залучити $25 млрд, щоб запобігти фінансовій кризі. Ці кошти дадуть проблемному авіабудівнику фінансові ресурси, щоб витримати страйк, що паралізує, і пройти через низку операційних невдач.

• Американський стартап Lyten інвестує понад 1 мільярд доларів у завод з виробництва літій-сірчаних акумуляторів у Неваді.
Оскільки вартість акумуляторів суттєво впливає на ціни електромобілів, автовиробники все частіше шукають альтернативні технології, щоб зробити такі транспортні засоби доступнішими для більш широкого ринку.

• Світовий продаж електромобілів зріс більш ніж на 30% у вересні - Rho Motion. Продаж електромобілів - як повністю електричних (BEV), так і гібридних (PHEV) - досяг 1,7 млн ​​у вересні 2024 року по всьому світу.
🇨🇳 Продажі в Китаї минулого місяця підскочили на 47,9% і досягли 1,12 млн автомобілів, тоді як у США та Канаді вони виросли на 4,3% до 150 000.
🇪🇺 У Європі продажі електромобілів зросли на 4,2 % – до 300 000 одиниць.

Акції після звітів вранці
JBHT зростають на 7%
UAL падають на 1%
IBKR падають на 4%

• Прибуток Charles Schwab у третьому кварталі зріс за рахунок більших комісій за управління активами.

• StanChart приватно виграє справу в суді Великобританії щодо ставки заміщення для Libor.

• Квартальний прибуток PNC Financial падає через зниження відсоткового доходу та збільшення резервів.

• Прибуток Citigroup перевершив очікування завдяки зростанню інвестиційного банкінгу.

• State Street повідомляє про зростання прибутку у третьому кварталі; фінансовий директор іде у відставку.

• Прибуток Goldman Sachs перевершив очікування, оскільки продаж облігацій стимулює інвестиційний банкінг.

• Швейцарський регулятор наказує UBS посилити плани дій у надзвичайних ситуаціях.

• Прибуток BofA перевершив очікування завдяки інвестиційному банкінгу та торговому потенціалу.

• Прибуток індійської страхової компанії HDFC Life зростає, але скорочення маржі.

• HSBC перевіряє китайський бізнес Pinnacle з управління активами щодо витрат і контролю.

• Eve від Embraer отримує кредит BNDES у розмірі 88 мільйонів доларів на будівництво першого заводу.

• Boeing залучає $35 млрд за рахунок продажу акцій та облігацій, а також кредиту.

• Маск кидає виклик індійським мільярдерам через розподіл спектру супутникового зв'язку.

• Нафта падає на 4% через послаблення побоювань щодо перебоїв з постачаннями з Ірану та погіршення прогнозів щодо попиту.

• План з оздоровлення 7-Eleven вимагає великих зусиль, щоб зупинити поглинання Couche-Tard вартістю 47 мільярдів доларів.

• Boeing готує повідомлення про звільнення тисяч працівників на тлі посилення заворушень.

• Прибуток Goldman Sachs зріс на 45% завдяки зростанню інвестиційного банкінгу.

• Boeing укладає кредитну угоду на 10 мільярдів доларів із банками на тлі руйнівного страйку.

• Walgreens закриє 1200 магазинів, поки генеральний директор Вентворт шукає шляхи покращення ситуації.

• Робочі заводи Boeing вийдуть на мітинг у Сіетлі, страйк триває другий місяць.

• Apple випускає новий iPad mini із функціями штучного інтелекту.

• Американський стартап Lyten інвестує понад $1 млрд у завод з виробництва літій-сірчаних акумуляторів у Неваді.

• Blackstone інвестує $8,2 млрд у центри обробки даних на північному сході Іспанії.

• Федеральна комісія зі зв'язку зі США розпочинає офіційне розслідування використання обмежень на обсяг даних телекомунікаційними компаніями.

• Нова фірма Tebi співзасновника Adyen залучила 22 млн. доларів на розширення.

• Ingram Micro з Platinum Equity прагне отримати оцінку до $5,4 млрд під час IPO у США.

• Італія веде переговори з Google щодо баз для підводної мережі на Сицилії.

• Голова центрального банку Бразилії заявив, що у 2025 році почнеться регулювання стейблкоїнів.

• Ripple кидає виклик гігантам галузі з новим стейблкоіном.

• Індія заявила, що не буде проводити аукціон із продажу супутникового спектру після того, як Маск засудив цей крок.

Дані у вівторок показали, що за три місяці до серпня заробітна плата у Великій Британії зростала найповільнішими темпами за останні два роки, а кількість вакансій знову скоротилася, що дозволило центральному банку продовжити зниження ставки.

 Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Економічні події: індекс споживчих цін (ІСЦ) та індекс цін виробників (ІСЦ) Великобританії за вересень

Фундаментальні новини

• Американці заявили, що очікують вищої інфляції в довгостроковій перспективі. А їхні очікування щодо кредитної турбулентності зросли до найвищого рівня із квітня 2020 року. Про це йдеться у звіті Федерального резервного банку Нью-Йорка.

• У США дозволили ставки на президентські вибори: трейдери віддають перемогу Дональду Трампу над Камалою Харріс – FT.
Інвесторам пропонують поставити до $100 млн на перемогу Харріс або Трампа на Kalshi.
Платформа зібрала понад $12 млн за перші кілька днів після зняття заборони. Зараз на платформі ставки на перемогу Трампа оцінюються вище, ніж на Харріс – 54 центи за контракт проти 47.

• Акції медіакомпанії Трампа Trump Media & Technology Group (DJT) за останні три тижні зросли втричі, що свідчить про зростання шансів Трампа на перемогу. Інвестори на ринку акцій роблять на це ставку, загнавши фондові індекси на рекордні максимуми.
Але вчора акції DJT спочатку росли на 12%, а закінчили день за упокій зниженням на 10%.

• ЄС готує новий закон для регулювання міграції. Змінять правила відправлення на батьківщину мігрантів, які не мають права на перебування в ЄС.

• Туреччина може використовувати співробітництво в рамках БРІКС та ШОС як козир для реорганізації відносин із Заходом - Aydinlik.
Ердоган заявив, що «участь у цих структурах – це можливість для Туреччини, і вона не означає відмову від НАТО».

• КНДР підірвала частину доріг, які з'єднують її з Південною Кореєю – південнокорейське агентство Yonhap. Дві Кореї з'єднані автомобільними та залізничними дорогами поблизу прикордонних міст Пхаджу та Кесон, а також вздовж східного узбережжя.

• У Грузії за 12 років правління «Грузинської мрії» сформувався російський однопартійний уряд, який контролює все,
- президент Саломі Зурабішвілі в інтерв'ю FT. За словами Зурабішвілі, партія влади не прагне перемогти «традиційними засобами», її «засіб перемоги – це фальсифікація виборів (26 жовтня – ред.), і це вже почалося».

• Не пройде десяти років, як усі шість балканських країн стануть членами ЄС, - канцлер Німеччини Олаф Шольц. На зустрічі з главами держав та урядів країн Західних Балкан у Берліні Шольц висловив упевненість у тому, що Албанія, Боснія та Герцеговина, Косово, Північна Македонія, Сербія та Чорногорія приєднаються до Євросоюзу.

• Міністри енергетики 27 країн-членів ЄС проведуть зустріч, де обговорять питання постачання російського газу. Зокрема, піднімуть різні плани заміни РФ на енергетичному ринку ЄС, а також участь у ній української ГТС.

• Ізраїль зіткнувся з нестачею ракет ППО – FT. Гендиректор Israel Aerospace Industries повідомив, що його підприємство працює «у три зміни», а деякі лінії взагалі функціонують цілодобово, щоби покривати потреби ОПК.

• Стартувала історична місія NASA до крижаного супутника Юпітера «Європи». Місія започаткувала десятирічну спробу з'ясувати, чи придатна «Європа» Юпітера для життя - WSJ.
Космічний апарат без екіпажу названо "Europa Clipper" на честь кораблів, які перетинали океани Землі сотні років тому.

• США планують обмежити експорт AI-чіпів до країн Перської затоки – Bloomberg. Обговорення в адміністрації Джо Байдена на ранніх стадіях і досі залишаються без остаточного рішення. Хоча, за словами співрозмовників агентства, останнім часом вони стали активнішими.