Останній день пропозицій щодо мит Трампа, біржові новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Сильні дані з ринку праці викликали апетит до ризику, чим подорожчали акції в середньому на 0,6%. У лідерах зростання були акції малої капіталізації – гарна ознака збільшення ширини ринку. Також триває ралі у напівпровідниках.
Вранці все спокійно.
Крипті поки що не вдається зростати.
• Сьогодні закінчується термін, протягом якого торгові партнери США повинні подати свої «найкращі пропозиції», щоб уникнути жорстких ставок імпортного мита. Цього ж дня набувають чинності мита США на імпортну сталь та алюміній, і інвестори нервують більше, ніж звичайно. Поки що Британія уклала попередню торгову угоду зі США під час 90-денної паузи Трампа щодо ширшого спектру тарифів. Ця пауза повинна закінчитись приблизно через п'ять тижнів, і інвестори стурбовані відсутністю прогресу в обговоренні угод.
• Посилюючи занепокоєння, генеральний секретар кабінету міністрів Японії Йосімаса Хаясі заявив, що Токіо не отримував листа від Вашингтона з проханням подати найкращі пропозиції щодо торгових переговорів.
• Заяви Трампа про тарифи, які він то включає, то відключає, цього року змушують інвесторів тікати з активів США та шукати притулку та альтернативи, включаючи золото. Вони очікують, що торговельна невизначеність завдасть тяжких втрат світовій економіці.
Головне питання на фінансових ринках було в тому, куди врешті-решт підуть гроші, які зазвичай текли в активи США. Роками управляючі фінансами дотримувалися фаталістичного припущення, що «альтернативи немає» (TINA... так, ринки люблять абревіатури), але, можливо, зараз є варіанти.
Як каже Маніші Райчаудхурі, засновник і генеральний директор Emmer Capital Partners Ltd: «Хоча Європа може бути очевидним напрямом, відносні показники вартості можуть сприяти Азії, що розвивається» . Дані поки що не дають повної картини. Але вони показують, що інвестори знижують свою залежність від активів США і лише час покаже, до чого вони прийдуть.
• Надії ринку на переговори Трампа та Сі. Азіатські ринки виросли в середу, чому сприяло зростання акцій технологічних компаній, оскільки трейдери сподіваються, що угода все ще можлива, якщо президент США Дональд Трамп та китайський лідер Сі Цзіньпін зустрінуться цього тижня. У центрі уваги в Азії також опинилися південнокорейські активи. Базовий індекс акцій Сеула підскочив до 10-місячного максимуму, а валюта зміцнилася, оскільки перемога на виборах ліберального кандидата в президенти Лі Чже Мена підвищила очікування якнайшвидшого економічного стимулювання та ринкових реформ.
• Компанії Маска почали повідомляти про позитивні зміни на фоні повернення з великої політики назад на роботу — CNBC
xAI Ілона Маска планує продати акції за оцінки в $113 млрд — FT.
Після цього вторинного розміщення акцій компанія планує ще більший раунд інвестицій.
xAI Ілона Маска шукає $5 млрд боргового фінансування через Morgan Stanley (MS).
Кошти підуть на розвиток AI-інфраструктури.
• Єврокомісія оштрафувала Glovo та Delivery Hero на 329 млн євро. За результатами розслідування, розпочатого у липні 2024 року, ЄК дійшла висновку, що компанії розподіляли ринки, обмінювалися конфіденційною інформацією та домовлялися не переманювати співробітників.
• Центробанки придбали 12 тонн золота у квітні, що стало другим місяцем поспіль зі зниженням темпів покупки. Лідером за обсягами виступила Польща, тоді як Індія оприлюднила оновлені дані щодо зберігання резервів. Також низка центральних банків Африки заявила про наміри наростити золоті резерви.
• Засновник Xiaomi очікує, що бізнес електромобілів компанії стане прибутковим у 2п 2025р.
• Deutsche підвищив прогноз S&P 500 на кінець року до 6550 з 6150.
Банк посилається на те, що ситуація з митами виправляється і вдарить по прибутку компаній менше, ніж очікувалося, а також посилається на стійку економіку США.
• У Німеччині понад 20 тисяч співробітників Volkswagen погодилися на дострокове розірвання трудових контрактів у найближчі 4 роки – Bild.
• Meta (META, -0,6%) підписала найбільшу енергетичну угоду у своїй історії.
20-річний контракт із Constellation на закупівлю 1,1 ГВт ядерної енергії для своїх дата-центрів, починаючи з 2027 року.
• CEG спочатку виріс на премаркеті на 15%, але закінчив день падінням на 0,13%. Мабуть, новина була в ціні і великі гравці скористалися новиною для фіксації прибутку.
• У WhatsApp з'являться юзернейми, які можна використовувати замість телефону.
Нині функція проходить бета-тестування. Для всіх користувачів вона стане доступною з наступним оновленням iOS.
• BASF продає свій лакофарбовий бізнес вартістю $6,8 млрд.
Інтерес виявили Carlyle (CG) та Blackstone (BX). Виручка у 2024 році - €4,3 млрд.
• TSMC (TSM, +1,4%) повідомила, що попит на AI-чіпи перевищує пропозицію, незважаючи на тарифи США.
Компанія очікує, що AI-виручка подвоїться в 2025 році.
• Coinbase (COIN, +4,9%) постраждала від витоку даних через підрядник TaskUs (TASK, -0,3%).
Потенційні втрати – до $400 млн. TaskUs звільнив 200 співробітників.
• Airbus (EASDY) скоротила постачання літаків у травні на 4% - доставлено 51 літак
.
• Hims & Hers (HIMS, -3,6%) купує ZAVA для розширення у Європі.
Очікується прибутковість із 2026 року.
• Dollar General (DG, +16%): EPS $1,78 (+$0,29), прибуток $10,44 млрд.
• Підтримано новими магазинами. Автовиробники продемонстрували значне зростання продажів у травні, оскільки зниження цін та скорочення запасів притупило ефект від автомобільних тарифів. Питання, як довго вони зможуть підтримувати ціноутворення замість торгівлі.
• Нафта продовжує зростати, оскільки лісові пожежі в Канаді компенсують новини про збільшення видобутку ОПЕК+.
• Умови IPO Chime (CHYM) показують, що оцінки фінтеху повернулися до реальності. Передбачувана ринкова капіталізація ($9,5 млрд) онлайн-банку Chime приблизно в 5,7 раза перевищує його виторг у 2024 році ($1,67 млрд), що майже точно відповідає показнику SoFi Technologies.
• Після звіту акції CRWD падають на 6%. Компанія прозвітувала добре і оголосила про байбек на $1 млрд.
Але дала слабкий прогноз і вже добряче виросла перед звітом.
• Акції HPE після звіту зростають на 5%. Компанія відзначила, що її лінійка продукції починає відображати останні розробки в області ІІ на Близькому Сході
.
• Акції WFC зростають на премаркеті на 3%. ФРС скасовує наказ, що обмежує вартість активів, які можуть тримати Wells Fargo.
• Європейські ф'ючерси вказують на невелике підвищення на відкритті сесії напередодні серії виробничих даних із регіону та початку засідання Європейського центрального банку з питань політики.
• ЄЦБ майже напевно знизить ставки в четвер і продовжить цикл пом'якшення, оскільки стримане зростання заробітної плати, сильне євро та мляве економічне зростання вказують на послаблення інфляції. Дані у вівторок показали, що інфляція в єврозоні в травні знизилася нижче за цільовий показник ЄЦБ у 2%.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- Економічні події: дані PMI за травень для Великобританії, єврозони, Німеччини та Франції.
Актуальні фундаментальні огляди
• Бостік (ФРС) заявив, що все ще бачить можливість одного зниження ставки цього року.
За умови, що економічні умови дозволять це зробити.
• Показники інфляції та ринку праці єврозони.
Flash Core CPI m/m = 0,0% (поп. 1,0%), y/y = 2,3% (поп. 2,7%).
Flash CPI y/y = 1,9% (поп. 2,2%), m/m = 0,0% (поп. 0,6%).
Unemployment Rate 6.2% (поп. 6.3% скоригований).
Інфляція в єврозоні сповільнилася до рівня нижче 2%, що підтримує тезу щодо подальшого зниження ставок ЄЦБ – BBG.
• США – кількість відкритих вакансій на ринку праці JOLTS = 7,391 млн (очікувалося 7,110 млн / раніше 7,200 млн)
/ Ринок праці США залишається сильним.
Чекаємо на ще великий блок даних у п'ятницю.
Обсяг грошової маси М2 у системі США побив рекорд – дані Compound.
/ Це говорить про наявність доларової ліквідності.
ОЕСР знизило прогноз світового зростання на 2025 рік до 2,9%.
З 3,3% у грудні 2024 року та 3,1% у березні 2025 року.
• Маск вибухнув. «Вибачте, але я більше не можу цього виносити. Цей величезний, обурливий свинячий законопроект про витрати Конгресу - огидна мерзота.
Ганьба тим, хто за нього проголосував: ви знаєте, що вчинили неправильно. Ви це знаєте.
Це значно збільшить і так гігантський дефіцит бюджету до 2,5 трильйонів доларів (!!!) і обтяжить громадян Америки непосильним боргом.
Конгрес робить Америку банкрутом».
Білий дім після цих слів Маска підтвердив, що Трамп продовжує підтримувати цей законопроект.
• Трамп підписав указ про підвищення мита на сталь та алюміній з 25% до 50%. Експерт BMO: «Це трохи підвищить середню ставку мит у США приблизно до 15%, але, що ще більш тривожно, це може створити прецедент для можливого підвищення мит на автотранспортні засоби та інші галузеві товари, такі як пиломатеріали та мікрочіпи, які наразі розслідуються».
• Білий дім: Незабаром відбудуться переговори Трампа та Сі.
Адміністрація Дональда Трампа закликає країни до середи надати свої найкращі пропозиції в рамках торгових переговорів
Американські чиновники прагнуть прискорити консультації з низкою партнерів перед закінченням 90-денного терміну, який самі собі встановили — проект листа до торгових партнерів, з яким ознайомилося агентство Reuters.
• ЄС готується до нового раунду торгових переговорів зі США і попереджає, що може прискорити введення заходів у відповідь, якщо Трамп реалізує свої загрози про нові мита — останній з яких передбачає 50% мито на імпорт сталі та алюмінію — Bloomberg.
Нові санкції США проти експорту російської нафти можуть підвести ЄС під 500% мита з боку США, визнали в Єврокомісії
Там також підтвердили, що «низка країн ЄС продовжують закуповувати російські вуглецеві ресурси».
16 із 27 країн ЄС запросили у Єврокомісії дозвіл збільшити дефіцит своїх бюджетів на 1,5% заради зростання військових видатків. – прес-служба ЄК.
• У разі скасування мит у США немає шансів на економічне виживання - Трамп.
• Канада веде переговори з Китаєм про відміну взаємних мит - ПМ Канади Карні.
• Трамп: Привіт, Польща, ви обрали ПЕРЕМОЖЦЯ! "Коаліція готова до цієї ситуації".
Туск після поразки Тшасковського проситиме парламент про вотум довіри своєму уряду.
• Вучич заявив про спробу державного перевороту у Сербії.
За його словами, спроба перевороту охопила дитячі садки, школи, заклади охорони здоров'я та енергетичні об'єкти.
• Прем'єр-міністр Нідерландів оголосив про відставку уряду.
Після виходу праворадикальної Партії свободи із коаліції.